اسپرد در فارکس

سواپ، اسپرد و همه نکاتی که باید درباره کارمزدهای بازار فارکس بدانید

عده زیادی از تازه‌واردها وقتی اولین معامله‌شان را باز می‌کنند و موجودی حسابشان منفی می‌شود، درحالی‌که قیمت اصلاً تغییری نکرده است، خیلی تعجب می‌کنند. آنها در آن لحظه تازه می‌فهمند که کارگزاری (بروکر) چرا به آنها سرویس می‌دهد، اسپرد در فارکس و برای دسترسی به دارایی‌های مالی و شرایط معاملاتی خاص باید هزینه پرداخت کنند.وجود این شرایط اصلاً عجیب نیست چون کارگزاری فقط یک واسطه‌ بین شما و بازار مالی جهانی نیست بلکه یک شرکت تجاری است که باید برای صاحبانش سود بسازد.

به همین دلیل است که تریدر برای این که مدیریت ریسک موثری داشته باشد نه‌تنها باید بتواند کارمزد معامله را محاسبه کند بلکه باید اصول تعیین کارمزد را هم بشناسد. این دانش باعث می‌شود تا بفهمد بازارهای جهانی چگونه کار می‌کنند و به این راز پی ببرد که یک شرکت کارگزاری، مثلاً NordFX، چگونه و از چه چیزی سود کسب می‌کند

کارگزاری چطور درآمد کسب می‌کند؟

بازار فارکس، یک سیستم غیرمتمرکز برای تبادل ارز است، که بزرگ‌ترین بانک‌های جهانی، دولت‌ها و سرمایه‌گذاران خصوصی در آن شرکت دارند. گردش اصلی در بخش عرضه پول نقد توسط بازیگران بزرگ تأمین می‌شود بنابراین فرایندهای تبادل به صورت استاندارد انجام می‌شوند، و صرفاً به نفع افراد معمولی نیستند.

تصور کنید ۱۰۰ هزار واحد ارز پایه برای انجام یک تراکنش لازم است (۱ لات معادل با ۱۰۰ هزار دلار آمریکا است). اکثر معامله‌گران خرد چنین پولی ندارند؛ بنابراین آنها از خدمات کارگزاری استفاده می‌کنند، چون کارگزاری مبلغ کسری برای بسته شدن تراکنش را به پول آنها اضافه می‌کند.

خود کارگزاری هم از واسطه‌ها یعنی تأمین‌کنندگان نقدینگی استفاده می‌کند. به‌عنوان یک قانون، تأمین‌کنندگان نقدینگی، منبعی از بانک‌های بزرگ هستند که دقیق‌ترین مظنه‌ها و قیمت‌ها را برای معاملات در هر زمان خاص ارائه می‌کنند. تعداد تأمین‌کنندگان نقدینگی که شرکت کارگزاری با آنها کار می‌کند، میزان دقت مظنه‌ها و همین‌طور مقدار کارمزدی که معامله‌گر باید پرداخت کند را تعیین می‌کند. NordFX با چندین تجمیع کننده نقدینگی کار می‌کند که منبع آنها شامل بزرگ‌ترین بانک‌های جهان می‌شود. به دلیل همین ویژگی، شرایطی که به معامله‌گران این کارگزاری ارائه می‌شود از جمله بهترین شرایط در بازار است.

مبانی درآمدهای صادقانه کارگزاری‌ها، یا اسپرد چیست؟

اسپرد، هزینه‌ای است که وقتی معامله باز می‌شود، معامله‌گر به کارگزاری می‌پردازد و فرمول محاسبه آن بر اساس تفاوت بین قیمت‌های بید (خرید) و آسک (فروش) است. می‌توانید قیمت‌های فعلی را در ترمینال معاملاتی MT4 خودتان در پنجره «Market Watch» مشاهده کنید. علاوه بر این، اسپردهای معمول و اسپردهای حداقل در هر ابزار معاملاتی در بخش خصوصیات در همه انواع حساب‌های معاملاتی در وب‌سایت NordFX درج شده‌اند.

اگر زنجیره‌ای منطقی را دنبال کنید، متوجه می‌شوید که درآمد کارگزاری توسط شرکت‌هایی تولید می‌شود که چند نقطه را به مظنه‌هایی که از تأمین‌کنندگان نقدینگی دریافت می‌کنند، اضافه می‌کنند. یعنی اصل استاندارد معاملاتی در اینجا هم کاربرد دارد: شما ارزان‌تر می‌خرید و کمی گران‌تر می‌فروشید. به همین دلیل است که کارگزاری‌های درستکار علاقه دارند تا معامله‌گر بتواند سود کند. آنها برای رسیدن به این هدف از حجم زیادی از مطالب آموزشی، فرصت کسب مهارت‌های عملی از طریق معامله با حساب‌های دمو، انتشار تحلیل‌ها و پیش‌بینی‌ها و همین‌طور خدمات بیشتری مثل ماشین‌حساب معامله‌گر و تقویم رویدادهای اقتصادی استفاده می‌کنند.

نوع دیگری از کارمزد در انواع خاصی از حساب‌ها علاوه بر اسپرد (یا به‌جای اسپرد) وجود دارد: پرداخت درصدی از گردش معاملاتی. این کارمزد در حساب‌های دارای دسترسی مستقیم به تأمین‌کننده نقدینگی مثلاً مظنه‌هایی اسپرد در فارکس که توسط خود کارگزار دریافت می‌شود، اعمال می‌شود. این کارمزدها در حساب‌های ECN ارزی و در بازار سهام در زمانی که سهام‌ها یا دارایی‌های زیربنایی دیگری معامله می‌شوند، رایج هستند. درحالی‌که این کارمزد باعث نمی‌شود که اسپرد از بین برود، اما اگر خروجی مستقیمی به تأمین‌کنندگان نقدینگی وجود داشته باشد، اسپرد در این شرایط، در سطح حداقل خواهد بود.

تفاوت بین اسپرد شناور و ثابت

بر اساس نوع حسابی که انتخاب می‌کنید، دو نوع اسپرد وجود دارد: اسپرد ثابت و اسپرد شناور. اسپرد ثابت در کل معامله ثابت خواهد ماند. اگر در خصوصیات حساب، مقدار کارمزد برابر با ۲ نقطه درج شده باشد، بدون درنظرگرفتن فعالیت بازار مدنظر، این اسپرد تغییر نخواهد کرد. کارگزاری همه ریسک‌های این تغییرات را قبول خواهد کرد، بنابراین، در اکثر موارد، مقدار اسپرد ثابت بالاتر از اسپرد شناور است.

اسپرد شناور، برخلاف اسپرد ثابت، تاحدامکان به شرایط بازار نزدیک است و مقدار آن همیشه دینامیک است. مقدار اسپرد شناور تحت تأثیر چند عامل قرار می‌گیرد مثلاً فعالیت بازار، اشباع بازار از شرکت‌کنندگان و حجم معاملات جاری. اگر تقاضا با عرضه تطابق نداشته باشد، ممکن است اسپرد به صفر میل کند؛ بنابراین در طول شب یا، مثلاً در حین تعطیلات کریسمس یعنی زمان‌هایی که هیچ جلسه معاملاتی فعالی وجود ندارد (به بازار «رقیق» مشهور هستند) اسپردها افزایش پیدا می‌کنند. اسپردها در زمانی که اخبار اقتصادی مهمی منتشر می‌شوند هم اسپردها افزایش پیدا می‌کنند، زیرا تجمیع کننده‌ها و کارگزاری‌ها به دنبال آن هستند که در صورت افزایش سریع قیمت بتوانند خودشان را علیه زیان‌های احتمالی، بیمه کنند.

خود معامله‌گر باید نوع حسابش را انتخاب کند. اما معمولاً این اصل پذیرفته شده است که حساب‌های با اسپرد ثابت (حساب Fix در NordFX) برای مبتدی‌ها بهتر هستند. اسپرد شناور برای معامله‌گران باتجربه‌تر مناسب است (حساب‌های Pro و Zero در NordFX). این نوع کارمزد به دلیل معامله ارزان‌تر، به‌خصوص برای کسانی که اسکالپینگ و نوسان‌گیری روزانه را انجام می‌دهند و تعداد زیادی سفارش باز می‌کنند، جذاب‌تر است. البته کار با اسپرد شناور در عمل دشوارتر است زیرا باید سطح SL و TP با درنظرگرفتن ماهیت دینامیک معامله تعیین شود.

سواپ یا چرا برای انتقال معامله به روز بعد باید هزینه بپردازم؟

نکته شگفت‌انگیز و ناخوشایند بعدی که قطعاً مبتدی‌ها با آن مواجه می‌شوند، سواپ است: سواپ، کارمزدی است که برای انتقال پوزیشن به روز بعد پرداخت می‌شود. عده زیادی به‌اشتباه فکر می‌کنند که سواپ هم منبع درآمد دیگری برای شرکت کارگزاری است. اگرچه این کارمزد فقط از حساب معامله‌گر اخذ نمی‌شود بلکه برعکس ممکن است مبلغی هم به حساب او واریز هم شود. یعنی در سواپ فقط پول از دست نمی‌دهید، بلکه شاید پول هم به دست آورید. متخصصان بازار به این درآمدها، «کَری ترید» می‌گویند و آنها می‌توانند بخشی از استراتژی معاملاتی مورداستفاده معامله‌گرها باشند.

مقدار سواپ به عوامل زیادی بستگی دارد مثلاً به مقدار سواپِ یک تأمین‌کننده نقدینگی، پیش‌بینی‌ها و دینامیک‌های کنونی نرخ ارز در یک جفت‌ارز خاص و غیره بستگی دارد. عامل زیربنایی در اینجا، تفاوت نرخ بهره‌ی ارزهایی است که با هم جفت می‌شوند. سواپ مثبت هنگامی اتفاق می‌افتد که ارزی با نرخ بهره بالا را توسط ارزی می‌خرید که نرخ بهره پایینی دارد. برعکس سواپ منفی هنگامی اتفاق می‌افتد که ارزی با نرخ بهره پایین را با پرداخت ارزیابی با نرخ بهره بالا به صورت وام می‌خرید. مثلاً وقتی پوزیشن لانگ را در جفت‌ارز USD/ZAR باز می‌کنید، کارمزدی که برای حساب شما نوشته خواهد شد ۳۷ نقطه خواهد بود و معامله‌گر برای پوزیشن شورت ۷ نقطه اعتبار می‌گیرد.

طبیعی است که وقتی نرخ‌های بهره تغییر می‌کنند، بانک‌های مرکزی مقدار سواپ‌ها را تغییر می‌دهند. همیشه می‌توانید مقدار فعلی سواپ‌ها را در وب‌سایت NordFX در بخش خصوصیات حساب‌های معاملاتی ببینید.

مقدار سواپ برای آن دسته از تریدرهایی که روزانه نوسان‌گیری می‌کنند، اهمیتی ندارد. البته اگر پوزیشن بازی به مدت چند روز، هفته یا حتی ماه داشته باشید، سواپ به عاملی تبدیل می‌شود که بر مقدار سود یا زیان این معامله تأثیر جدی می‌گذارد.

حساب‌های اسلامی یا بدون سواپ

اشخاصی که به دین اسلام اعتقاد دارند به دلیل باورهای مذهبی‌شان از پرداخت بهره یا گرفتن بهره منع شده‌اند، بنابراین انجام معامله کلاسیک با انتقال تراکنش‌ها به روز بعد برای آنها غیرممکن است. یک نوع خاص از حساب برای این مشتریان به نام «حساب بدون سواپ» ایجاد شده است که آنها را از پرداخت و دریافت سواپ معاف می‌کند. در عوض، تریدر کارمزد ثابتی را می‌پردازد. با درخواست از «خدمات پشتیبانی NordFX» می‌توانید از این سرویس استفاده کنید.

چرا آربیتراژ یک استراتژی معاملاتی پایدار در بازار فارکس است؟

وقتی که صحبت از معاملات فارکس می‌شود، بسیاری فکر می‌کنند که تنها راه کسب سود از این بازار پیش‌بینی جهت بازار است. اما در واقع چنین نیست و استراتژی‌های دیگری هم برای کسب سود از این بازار وجود دارد. یکی از این استراتژی‌ها که ریسک کمی هم دارد آربیتراژ (arbitrage) است. وقتی اخبار متفاوتی در بازار‌های جهان ظاهر می‌شود، این بازار‌ها به این اخبار واکنش نشان می‌دهند و هرچه خبر بد‌تر باشد، واکنش بازار‌ها نیز شدید‌تر خواهد بود. بحران اخیر کرونا نمونه‌ای از این قضیه بود که همه بازار‌ها از جمله بازار بورس، فارکس و ارز دیجیتال را تحت تاثیر خود قرار داد.

بحران کرونا اقتصاد کشور‌های جهان را تحت تاثیر خود قرار داد و در ابتدا تاثیر خود را بر کشور‌های چین و استرالیا بر جای گذاشت. تاثیر این بحران بر ارز ملی چین در بازار فارکس خود را نشان داد و استرالیا هم که چین بزرگ‌ترین شریک تجاری آن بود، تحت تاثیر قرار گرفت. این بحران بر بازار‌های اروپا و آمریکا نیز تاثیر گذاشت و نوسانات شدیدی را در بازار‌های فارکس ایجاد کرد. خوشبختانه استراتژی‌هایی برای کسب سود در این نوسانات هم وجود دارد.

ترید پایدار فارکس از طریق آربیتراژ

آربیتراژ در بازار فارکس به خرید و فروش فوری یک ارز در صرافی‌های مختلف و کسب سود از اختلاف قیمت گفته می‌شود.

از آنجا که عرضه و تقاضا در بازار دائما در حال تغییر است، نوعی عدم تعادل قیمت بین صرافی‌های مختلف وجود دارد که این عدم تعادل منجر به شکل‌گیری موقعیت‌های آربیتراژ می‌شود. هر چه نوسانات بازار بیشتر باشد، امکان ایجاد چنین موقعیت‌هایی بیشتر خواهد بود.

بهره گرفتن از ناکارآمدی‌های بازار

از منظر تئوری اقتصادی، معامله در بازار‌های مالی به فرضیه بازار‌های کارآمد وابسته است. این تئوری اظهار می‌دارد که بازار‌ها همه اطلاعات موجود در مورد قیمت و ارزش دارایی‌ها را سریعا و به صورت موثر پردازش می‌کنند و در نهایت اختلاف کمی بین بازار‌ها موجود خواهد بود و اختلافات اندکی که وجود دارد سریعا پر می‌شود و بازار‌ها به سمت نوعی موازنه حرکت می‌کنند.

اگرچه این تئوری در واقع کار می‌کند، اما برای تریدر‌ها مشخص شده که بازار‌ها همیشه کارایی ۱۰۰ درصد ندارند و این به دلیل عدم تقارن اطلاعات بین خریداران و فروشندگان است. یکی از این موقعیت‌ها وقتی پیش می‌آید که قیمت خرید در یک صرافی پایین‌تر از قیمت فروش در صرافی دیگر باشد که این، اصطلاحا به اسپرد (spread) معروف است و موقعیتی برای آربیتراژ است.

در این شرایط، تریدر‌های فارکس اقدام به خرید از صرافی اول و فروش به صرافی دوم می‌کنند. در این حالت، دیگر لازم نیست منتظر تکامل بازار و شکل‌گیری روند باشیم. تریدر در چنین حالتی، ترید خود را در یک شرایط سود‌آور شروع می‌کند. موقعیت‌های مناسب برای آربیتراژ را می‌توان در خلال نوسانات بازار بسیار مشاهده کرد. چنین اختلاف قیمت‌هایی در بازار‌های مختلف می‌تواند نتیجه اشتباه در قیمت‌گذاری، به روز نکردن قیمت‌های قدیمی و غیره باشد.

همان طور که گفته شد، در موقع نوسانات می‌توان موقعیت‌های بیشتری را برای آربیتراژ مشاهده کرد. نوسانات باعث خلا قیمت می‌شوند و بنابراین شانس و موقعیت بیشتری برای تریدر‌ها فراهم می‌آید. آربیتراژ می‌تواند به تریدر‌ها کمک کند که حتی در شرایط نابسامان بازار هم سود کنند.

نتیجه‌گیری

وضعیت اخیر نوسانات زیادی را در بازار‌های فارکس ایجاد کرده است و حتی ممکن است موجب شده باشد که بعضی از تریدر‌ها از معامله در این بازار و تعیین جهت بازار خوددداری کنند. خوشبختانه با استفاده از آربیتراژ می‌توان از بازار‌های پرنوسان کسب سود کرد. نوسانات باعث ناکارآمدی‌های بازار‌ها می‌شود و در این راستا موقعیت‌های زیادی را ایجاد می‌کند.

نظر شما چیست؟ شما از چه استراتژی‌هایی در این شرایط استفاده می‌کنید؟ نظرات خود را با ما در میان بگذارید.

اسپرد چیست ؟ چه چیزی اسپرد فارکس را تعیین می‌کند؟

به عنوان مثال، فرض می‌کنیم که یک سرمایه‌گذار می‌خواهد یورو بخرد و قیمت در وب‌سایت معاملاتی کارگزار ۱٫۱۲۰۰$ /۱٫۱۲۵۰$ است.
برای شروع معامله خرید، سرمایه‌گذار قیمت تقاضا معادل ۱٫۱۲۵۰$ را می‌پردازد. اگر سرمایه‌گذار بلافاصله بخواهد یورو را به کارگزار بفروشد، قیمت عرضه معادل ۱٫۱۲۰۰$ به ازای هر یورو (با فرض عدم تغییر نرخ ارز) دریافت می‌کند. به عبارت دیگر، معامله به دلیل تفاوت نرخ عرضه و تقاضای ارز نزد کارگزار، $.۰۰۵۰ هزینه اسپرد برای سرمایه‌گذار به همراه داشت.

جفت ارزهای فارکس

برای درک بهتر اسپرد، ابتدا باید با جفت ارزها آشنا شویم. در جفت ارزها، واحد پول اصلی در سمت چپ و قیمت ارز وابسته یا متغیر، در سمت راست نشان داده می‌شود. این جفت شدن به شما می‌گوید که چه مقدار از ارز متغیر معادل یک واحد ارز پایه است. قیمت اسپرد در فارکس خرید یا تقاضا همیشه بالاتر از قیمت فروش یا عرضه اعلام شده خواهد بود، در حالی که قیمت اصلی بازار مابین آن‌ها قرار دارد.
برخی از اصلی‌ترین جفت ارزهای فارکس عبارتند از:

اکثر جفت ارزهای فارکس بدون کارمزد معامله می‌شوند، اما اسپرد هزینه‌ای است که بر هر معامله‌ای که اسپرد در فارکس انجام می‌دهید اعمال می‌گردد.
به جای دریافت کمیسیون، همه ارائه‌دهندگان معاملات، هزینه‌ای را برای انجام یک معامله در نظر می‌گیرند، زیرا آن‌ها قیمت تقاضای بیشتری را نسبت به قیمت عرضه تعیین می‌کنند. اندازه اسپرد می‌تواند تحت تأثیر عوامل مختلفی باشد، از جمله اینکه کدام جفت ارز را معامله می‌کنید، حجم معامله‌ی شما چقدر است و یا با کدام ارائه‌دهنده کار می‌کنید و …

بازار ارز، با حجم معاملات روزانه ۵ تریلیون دلار، شرکت‌کنندگان زیادی از جمله:

• کارگزاران یا بروکر فارکس
• سرمایه‌گذاران
• صندوق‌های تامینی بانک‌های مرکزی و… دارد.

همه‌ی این فعالیت‌های تجاری بر تقاضا برای ارزها، نرخ ارزها و اسپرد تأثیر می‌گذارد.

واحد اندازه‌گیری اسپرد

اسپرد بر حسب پیپ اندازه‌گیری می‌شود. پیپ یک واحد کوچک حرکت در قیمت جفت ارز و آخرین رقم اعشار در قیمت است. (معادل ۰٫۰۰۰۱).
این امر برای اکثر جفت ارزها صادق است، به غیر از ین ژاپن که پیپ دومین اعشار (۰٫۰۱) است. برای آشنایی بیشتر با مفهوم پیپ پست تجارت آفرین به نام پیپ چیست را مطالعه نمایید.

وجود اسپردِ بالاتر به این معنی است که بین دو قیمت خرید و فروش تفاوت بیشتری وجود دارد، بنابراین معمولاً نقدینگی کم و نوسان زیاد است. به همین ترتیب اسپرد کمتر نشان‌دهنده‌ی نوسان کم و نقدینگی بالا است.

در اسپرد در فارکس هنگام معامله فارکس، اسپرد می‌تواند متغیر یا ثابت باشد. اسپرد برای جفت ارز فارکس متغیر است، بنابراین وقتی قیمت عرضه و تقاضای جفت ارز تغییر می‌کند، اسپرد نیز دستخوش تغییر می‌شود.

چه چیزی اسپرد فارکس را تعیین می‌کند؟

از جمله عواملی که می‌تواند بر اسپرد فارکس تأثیر بگذارد نوسانات بازار است. به عنوان مثال، شاخص‌های عمده اقتصادی می‌توانند باعث تقویت یا تضعیف یک جفت ارز شوند – در نتیجه بر اسپرد تأثیر می‌گذارند. اگر بازار بی‌ثبات باشد، جفت ارز ممکن است دچار شکاف شود یا نقدینگی کمتری داشته باشد، بنابراین اسپرد افزایش می‌یابد.

زیرنظر داشتن مداوم تقویم اقتصادی فارکس می‌تواند شما را برای احتمال اسپرد بالاتر آماده کند. با آگاهی از اینکه چه رویدادهایی ممکن است باعث کاهش نقدینگی جفت ارز شود، می‌توانید پیش‌بینی کنید که آیا نوسانات آن‌ها افزایش می‌یابد یا خیر، بنابراین آیا ممکن است شاهد اسپرد بیشتری باشید یا خیر؟

با این حال، آماده شدن برای اخبار فوری یا داده‌های اقتصادی غیر منتظره می‌تواند دشوار باشد. در طول جلسات عمده بازار فارکس، مانند لندن، نیویورک و سیدنی، احتمالاً اسپرد کمتری وجود دارد. به طور خاص هنگامی که همپوشانی وجود دارد، مانند زمانی که جلسه لندن به پایان می‌رسد و جلسه نیویورک شروع می‌شود، اسپرد می‌تواند همچنان کم‌تر باشد. اسپرد نیز تحت تأثیر عرضه و تقاضای عمومی ارزها قرار دارد. اگر تقاضای زیادی برای یورو وجود داشته باشد، ارزش آن افزایش می‌یابد.

رویدادهای بیرونی چگونه بر اسپرد فارکس تاثیر می‌گذارند؟

علاوه بر کارگزاری که انتخاب می‌کنید، عوامل متعددی می‌توانند بر اسپرد فارکس تاثیر بگذارند:

زمان روز

زمان روزی که معامله آغاز می‌شود بسیار مهم است. به عنوان مثال، معاملات اروپایی در ساعات اولیه صبح برای معامله‌گران آمریکایی آغاز می‌شود، در حالی که آسیا در اواخر شب برای سرمایه‌گذاران آمریکایی و اروپایی باز می‌شود. اگر یک معامله یورو در طول جلسه معاملاتی آسیا رزرو شود، احتمالاً اسپرد فارکس نسبت به زمانی که معامله در جلسه اروپایی رزرو شده باشد بسیار بالاتر خواهد بود.

به عبارت ساده‌تر، اگر زمان معمول معاملات یک ارز نباشد، معامله‌گران زیادی درگیر با آن ارز حضور نخواهند داشت و این باعث کمبود نقدینگی می‌شود. چنانچه بازار نقدینگی نداشته باشد، به این معنی است که ارز به راحتی خرید و فروش نمی‌شود، زیرا شرکت‌کننده کافی در بازار وجود ندارد. در نتیجه، اگر کارگزاران فارکس نتوانند از پوزیشن خود خارج شوند، اسپرد خود را افزایش می‌دهند تا خطر ضرر را به حساب آورند.

رویدادها و نوسانات

رویدادهای اقتصادی و ژئوپلیتیکی نیز می‌توانند باعث افزایش اسپرد بازار ارز شوند. به عنوان مثال اگر نرخ بیکاری در ایالات متحده بسیار بیشتر از حد انتظار باشد، دلار در برابر اکثر ارزها تضعیف می‌شود.

بازار فارکس می‌تواند به طور ناگهانی حرکت کند و در دوره‌هایی که رویدادهای خاصی در حال وقوع‌اند کاملاً بی ثبات باشد. در نتیجه، اسپرد فارکس در طول رویدادها می‌تواند بسیار گسترده باشد، زیرا نرخ ارز ممکن است بسیار متغیر و دارای نوسان شدید باشد. دوره‌های بی‌ثباتی ناشی از رویداد می‌تواند برای یک کارگزار فارکس چالش برانگیز باشد تا بتواند نرخ واقعی ارز را مشخص کند. چرا که این امر باعث می‌شود تا دامنه وسیع‌تری را برای احتساب ریسک اضافی ضرر محاسبه کند.

چکیده‌ی مطالب

اسپرد فارکس تفاوت بین قیمت عرضه و قیمت تقاضای یک جفت ارز است و بر اساس پیپ اندازه‌گیری می ‌شود. به هنگام معاملات فارکس، دانستن این‌که چه عواملی باعث افزایش اسپرد می‌شوند بسیار مهم است. جفت ارزهای اصلی در حجم بالا معامله می ‌شوند، بنابراین اسپرد کمتری دارند، در حالی که جفت اسپرد در فارکس های اگزاتیک یا بیگانه دارای اسپرد بیشتری هستند.

این مقاله توسط بروکر AMarkets تهیه و تنظیم شده است. برای آشنایی به این بروکر پست معرفی بروکر AMarkets را مطالعه نمایید.

استراتژی‌ها و نکته‌های مهم مربوط به اسپردهای فارکس

این درس، تکنیک‌های برتر معاملاتی اسپردهای فارکس و نکته‌های مهمی را بررسی می‌کند که معامله‌گران برای محافظت از خود در برابرافزایش اسپرد، باید آنها را در نظر داشته باشند.

اسپرد فارکس (forex spread)، اختلاف بین قیمت پیشنهاد (bid یا خرید) و درخواست (ask یا فروش) است. اسپرد می‌تواند به دلایل مختلفی افزایش یا کاهش یابد که به طور خلاصه به این دلایل خواهیم پرداخت.

حواستان به افزایش اسپردهای فارکس باشد

معامله‌گران همیشه باید حواسشان به اسپردهای فارکس باشد چون اسپرد، اولین هزینه ای است که در معاملات فارکس اعمال می‌شود. هر چه اسپرد بالاتر باشد، هزینه‌ی معامله هم بیشتر می‌شود.

زمانی که نوسان (volatility) یا غیرنقدینگی جفت ارزها با لوریج (Leverage یا اهرم) همراه شود، میتواند نشان دهنده‌ی پایان کار یک معامله‌گر فارکس باشد. به یاد داشته باشید هر چه لوریج استفاده شده بیشتر باشد، هزینه‌ی اسپرده هم در مقایسه با ارزش حسابتان، بالاتر است بنابراین بهتر است که از لوریج کوچک استفاده کنید یا اصلاً از لوریج استفاده نکنید.

معامله‌گران مبتدی باید مراقب اسپرد اسپرد در فارکس باشند. اگر اندازه حساب شما کم باشد و نسبت به اندازه‌ی حسابتان، پوزیشن نسبتاً بزرگی را انتخاب کنید، اسپرد می‌تواند زیاد شود، و ممکن است یک مارجین کال (margin call) دریافت کنید، یا حتی ممکن است پوزیشنتان بسته شود.

سه تکنیک و استراتژی معاملاتی درباره اسپرد که در ادامه به اسپرد در فارکس آن اشاره میشود، روش خوبی برای یادگیری مبانی و اصول معاملاتی هستند تا اطمینان یابید در معاملات فارکس، موفق خواهید شد؛ حواستان به عامل‌هایی باشد که بر اسپرد، نقدینگی جفت ارز و زمان انجام معامله در روز تاثیر می‌گذارند.

حواستان به عامل‌هایی باشد که بر اندازه‌ی اسپرد تاثیر می‌گذارند

برای جلوگیری از هزینه‌های زیاد اسپرد که مربوط به افزایش اسپرد می‌باشند، معامله‌گران باید مراقب عامل‌های زیر باشند:

• نوسان: انتشار اطلاعات اقتصادی می تواند باعث ایجاد نوسان در بازار شود یا یک رویداد خبری فوری می‌تواند باعث افزایش اسپرد شود.
• نقدینگی: کمبود نقدینگی در بازار می‌تواند باعث افزایش اسپرد شود. نقدینگی و نوسان، دو مفهومِ به هم مرتبط هستند. جفت ارزهای غیرنقدینه، نظیر جفت ارزهای جدید بازار، به داشتن اسپرد بالا معروف هستند. بازارهای غیر نقدینه می‌توانند دلیل نوسان باشند.
• اسپردها و اخبار: قبل از یک رویداد خبری مهم، مانند انتشار گزارش نرخ اشتغال توسط NFP، تامین کننده‌های نقدینگی ممکن است اسپردهایشان را افزایش دهند تا مقداری از ریسک خود که به دلیل رویدادی خبری ایجاد شده است را جبران کنند.

معمولاً اسپرد بعد از چند دقیقه به حد متوسط خود باز می‌گردد، بنابراین توصیه می‌شود معامله‌گران صبور باشند و تنها زمانی که اسپرد پایین می‌آید، معامله کنند.

جفت ارزهای فارکس که نقدینگی بالایی دارند را انتخاب کنید

یکی دیگر از استراتژیهای معاملاتی اسپردهای فارکس که بسیاری از معامله‌گران (مخصوصاً مبتدی ها) به کار می‌برند، استفاده از جفت ارزهای فارکس با نقدینگی بالا است. تحت شرایط عادی، جفت ارزهایی که نقدینگی بالایی دارند، اسپردهای پایین تری دارند.

جفت ارزهای اصلیِ EUR/USD (یورو / دلار)، USD/JPY (دلار/ ین)، GBP/USD (پوند/ دلار) و USD/CHF (دلار/ فرانک سوئیس)، در بین همه‌ی جفت ارزها، به دلیل اینکه در حجم‌های بالایی معامله می‌شوند، پایین‌ترین اسپرد را دارند.

این ارزها همیشه با اسپردهای پایین معامله نمی شوند چون آنها هم تحت تاثیر نوسان، نقدینگی و اخبار قرار می‌گیرند که می‌تواند باعث افزایش اسپرد آنها شود.

کتاب راهنمای کامل سودآوری خبری از معاملات اخبار بنیادی

در این کتاب ما به رکن دوم بازار یعنی فاندامنتال خواهیم پرداخت.

همانطور که از اسم کتاب مشخص است، شما در این کتاب با مهمترین شاخص های خبری و نحوه صحیح تحلیل و بررسی آنها آشنا خواهید شد.

برای اطلاعات بیشتر و خرید این کتاب، به سایت فارکس یار مراجعه کنید.

کتاب راهنمای کامل سودآوری خبری از معاملات اخبار بنیادی

در این کتاب ما به رکن دوم بازار یعنی فاندامنتال خواهیم پرداخت.

همانطور که از اسم کتاب مشخص است، شما در این کتاب با مهمترین شاخص های خبری و نحوه صحیح تحلیل و بررسی آنها آشنا خواهید شد.

برای اطلاعات بیشتر و خرید این کتاب، به سایت فارکس یار مراجعه کنید.

ارزهای جدید بازار (Emerging market currencies) مانند USD/MXN (دلار آمریکا/ پزو مکزیک) ، USD/ZAR (دلار آمریکا/ راند آفریقای جنوبی) یا USD/RUB(دلار آمریکا / روبل روسیه)، در مقایسه با جفت ارزهای اصلی، معمولاً اسپردهای بالاتری دارند. بنابراین، عاقلانه است که معامله‌گران این جفت ارزها را با لوریج کمتر یا اصلاً بدون لوریج معامله کنند.

در تصویر زیر، مستطیل‌های مشکی، اسپرد جفت ارزهای خاص را نشان می‌دهند. جفت ارزهای اصلی بازار، اسپرد در فارکس یعنی USD/JPY و EUR/USD به ترتیب اسپردهای کم ۰.۷ پیپ و ۰.۶ پیپ را نشان می‌دهند.

از سوی دیگر ارزهای جدید بازار، USD/ZAR و USD/RUB به ترتیب دارای اسپردهای بالای ۹۰ پیپ و ۱۰۰۰ پیپ هستند.

زمان انجام معاملات روزانه

زمان روز بر اسپردهای فارکس تاثیر می‌گذارد، بنابراین بهتر است که این عامل را در استراتژی خود در نظر داشته باشید. در طی نشست‌های معاملاتی اصلی یعنی نشست‌های لندن، نیویورک، سیدنی و توکیو، به دلیل حجم بالای معاملات، معمولاً اسپرد فارکس در پایین‌ترین حد خود است.

معامله‌گران فارکس برای اینکه از مزیت اسپردهای پایین تر بهره‌مند شوند، می‌توانند در این زمان‌ها معامله کنند. هنگام همپوشانیِ نشست‌های لندن و نیویورک، اسپردها حتی می‌توانند پایین‌تر هم بیایند.

ساعت‌های نشان داده شده در جدول زیر، بر اساس منطقه زمانی شرقی هستند. بین ساعت ۸ صبح و ۱۱ صبح منطقه زمانی شرقی، نشست لندن و نیویورک با یکدیگر همپوشانی دارند.

عوامل دیگری وجود دارند که می‌توانند بر بهترین زمان روز برای معامله‌ی ارز خارجی، تاثیر بگذارند.

مثال معاملاتی اسپرد فارکس با استفاده از جفت ارز USD/JPY

اگر شما همه‌ی تکنیکهای معاملاتی اسپرد که در بالا ارائه شده اند را ترکیب کنید، می‌توانید ریسک انجام معامله در اسپرد بالا را کاهش دهید. هنگام انجام معامله و زمانی که معامله ای را به این دلیل می‌بندید که ممکن است اسپرد آن از زمانی که پوزیش را باز کرده اید تا زمانی که می‌خواهید آن را ببندید تغییر کرده باشد، مهم است که این مراحل را به یاد داشته باشید.

اجازه دهید که با استفاده از جفت ارز USD/JPY نگاهی به یک مثال ساده بیاندازیم؛ جفت ارز USD/JPY در بین جفت ارزهای اصلی قرار دارد، به این معنا که در مقایسه با جفت ارزهای دیگر فارکس، نقدینگی بالا و اسپرد خیلی پایینی دارد.

حواستان به عامل‌هایی که ممکن است بر اسپرد تاثیر بگذارند، باشد.

اگر بخواهیم جفت ارز USD/JPY را معامله کنیم، باید مطمئن شویم که هیچ رویداد خبری تکان دهنده و یا اطلاعاتی منتشر نمی شود که بتواند بر اسپرد تاثیر بگذارد. شما می‌توانید با مراجعه به آخرین اخبار (latest news) و استفاده از یک تقویم اقتصادی (economic calendar)، خود را به روز نگه دارید.اسپرد در فارکس

نمونه ای از تقویم اقتصادی در پایین ارائه شده است. رویدادهایی که “تاثیر زیادی” دارند، احتمال بیشتری برای افزایش اسپرد دارند، بنابراین، مگر در صورتی که در حال معامله‌ی رویدادهای خبری باشید، عاقلانه است که پیرامون این رویدادها معامله کنید.

بعضی از رویدادهایی که می‌توانند نوسان و اسپرد را افزایش دهند شامل موارد زیر می‌باشند:

• انتشار GDP (تولید ناخالص داخلی)
• CPI (اطلاعات مربوط به شاخص تورم)
• NFP (وضعیت اشتغال بخش غیرکشاورزی)

بررسی زمان معاملات روزانه

ما باید زمان معامله‌ی جفت ارز USD/JPY را در نظر بگیریم، جفت ارز USD/JPY نوسان زیادی دارد. یکی از بهترین زمانها برای معامله در فارکس، بر اساس منطقه زمانی شرقی، معمولاً بین ۸ تا ۱۱ صبح است (برابر با ۱۶:۳۰ الی ۱۹:۳۰ به وقت تهران) که نشست معاملاتی لندن و نیویورک در این ساعات با یکدیگر همپوشانی دارند. جفت ارز USD/JPY در طی نشست معاملاتی توکیو هم نقدینگی بالایی دارد.

جفت ارزهای جدید بازار می‌توانند شاهد اسپردهای بسیار بالایی باشند؛ آنها خارج از نشست‌های معاملاتی اصلی بازار معامله می‌شوند. هنگام معامله‌ی جفت ارزهای جدید بازار، باید آنها را در طی ساعت‌های اصلی بازارِ این جفت ارزها معامله کنید چراکه در آن زمان نقدینگی بیشتری وجود دارد.

با مفهوم اسپرد در فارکس آشنا شوید

اگر قصد دارید در بازار فارکس مشغول به کار شوید و ترید کنید، قدم اول برای شما این است که با مفاهیم این حوزه بیشتر آشنا شوید. یکی از اصلی ترین مفاهیم ار این بازار، اسپرد است. در این نوشته از فیماچارت شما را با اسپرد Forex آشنا می کنیم. (در صورتی که هیچ آشنایی با فارکس ندارید پیشنهاد می کنیم ابتدا به مقاله آموزش فارکس – آموزش کاملا رایگان صفر تا صد فارکس مراجعه نمایید.)

اسپرد Forex چیست؟

اول و مهم تر از همه باید بدانید که در تجارت Forex ارزها همیشه به صورت جفتی مظنه می شوند:

X ارز پایه و Y ارز متضاد (یا مظنه) است و عدد ۱.۲۳۴۵ ارزش ارز پایه را به ارز متضاد نشان می دهد؛ به عنوان مثال:

در این مظنه، EUR ارز پایه و USD ارز متضاد است یعنی ارزش هر یورو ۱.۳۵ دلار آمریکا است. مهم نیست از چه ارزی استفاده شود، ارز پایه همیشه به عنوان ۱ شمرده می شود.

در هنگام معامله شما با ۲ قیمت در مظنه Forex روبرو می شوید:

عدد سمت چپ قیمت خرید (Bid) است که ارز خود را به این مبلغ به بروکر می فروشید و عدد سمت راست قیمت فروش (Ask) که ارز را با این قیمت از بروکر می خرید. تفاوت بین این دو قیمت اسپرد نامیده می شود.

قیمت فروش ۱.۳۵۰۲

قیمت خرید ۱.۳۵۰۰-

اسپرد ۰.۰۰۰۲ (۲ پیپ)

به عنوان مثال، نرخ ارز فعلی EUR/USD 1.3501 است، یعنی قیمت خرید و فروش یورو توسط بروکر به ترتیب ۱.۳۵۰۰ و ۱.۳۵۰۲ است؛ بنابراین، اسپرد EUR/USD در این معامله ۰.۰۰۰۲ یا همان ۲ پیپ است.

به یاد داشته باشید که قیمت های فارکس در پنج رقم مظنه می شوند و قیمت خرید همیشه از قیمت فروش پایین تر است. شما نمی توانید بلافاصله بعد از خریدن بفروشید زیرا قطعاً متضرر خواهید شد. باید با نظارت بر بازار صبر کنید تا قیمت خرید از قیمت فروش فعلی شما بیشتر شود تا سود کنید.

عملکرد اسپرد چگونه است؟

اساسا اسپرد فارکس برای بروکرها و فروشندگان هزینه انجام معاملات محسوب می شود. درست مانند معاملات تجاری معمول، بروکرها و فروشندگان قیمت های خود را چند پیپ بالاتر تعیین می کنند تا در کنار هزینه ها و کمیسیون ها پول بیشتری به دست بی آورند.

به عنوان مثال، وقتی قیمت جفت ارز EUR/USD 1.3500 است بروکرها بازار را با قیمت های ۱.۳۵۰۳/۱.۳۵۰۰ باز می کنند. این یعنی در طول معامله بروکرها با قیمت ۱.۳۵۰۰ خریداری کرده و با قیمت ۱.۳۵۰۳ می فروشند و در نتیجه به سرعت ۳ پیپ (۰.۰۰۰۳) سود می کنند.

اسپردهای ارائه شده توسط بروکرها با توجه به شرایط و ضوابط آنها متفاوت است. برخی از بروکرها ممکن است اسپردهای پایین تر یعنی از ۱ تا ۲ پیپ ارائه دهند که اغلب هزینه های اضافی مطالبه می کنند. از طرف دیگر، بروکرهایی هستند که اسپردهای بالاتری ارائه می دهند اما هزینه اضافی مطالبه نمی کنند.

میزان اسپرد می تواند تحت تأثیر خود ارز قرار بگیرد. ارزهای محبوب که پایدار هستند اسپرد پایین تری نسبت به ارزهای پر ریسکی که به ندرت معامله می شوند دارند.

انواع اسپردهای Forex

هنگام بازکردن حساب تجاری با یک بروکر به شما ۲ نوع اسپرد پیشنهاد می شود: اسپرد ثابت و شناور

۱. اسپرد ثابت

وقتی که حساب تجاری را با اسپرد ثابت باز می کنید این اسپرد ثابت در برخورد با نوسانات بازار تغییر نمی کند. حتی اگر تغییراتی به شدت بازار را تحت تأثیر قرار دهند اسپرد به طور موقت به اسپرد ثابت دیگری تغییر می کند تا بازار به حالت عادی برگردد.

اسپرد ثابت برای مشتریان مفیدتر و راحت تر است زیرا قابل پیش بینی است و ریسک کمتری دارد؛ با این حال، اسپرد ثابت معمولاً با ریسک بالاتری، ۳ پیپ یا بیشتر، همراه است.

معامله با اسپرد ثابت بیشتر مناسب سرمایه گذاری های بلند مدت است و برای روش های کوتاه مدت مانند اسکالپینگ فارکس مطلوب نیست.

۲. اسپرد شناور

در اسپرد شناور ارزش قیمت خرید و فروش با توجه به بازار مدام تغییر می کند. در بعضی موارد ممکن است این تغییر تا ۲۰ پیپ برسد. گاهی ممکن است تا ۰.۶ پیپ پایین بیاید. این مقادیر با توجه به نوسانات بازار به شدت تغییر می کنند؛ بنابراین، معامله گران به دلیل پتانسیل بالای اسپرد شناور در ریسک پذیری به ندرت آن را انتخاب می کنند.

با این حال، اگر تجارت با استراتژی اسکالپ را دوست دارید و با آن به خوبی آشنا هستید در این صورت این نوع اسپرد برای اهداف تجاری شما مناسب است.

با دیدن محاسبات در مثال بالا ممکن است فکر کنید که اسپرد عدد بسیار کوچکی است، پس چرا اینقدر اهمیت دارد؟

همین محاسبه اسپرد یعنی ۰.۰۰۰۲ یا ۲ پیپ برای هر واحد ارز منظور می شود. ممکن است شما یک معامله گر جزئی باشید که تنها در اندازه های کوچک معامله می کند اما این برای معامله گران حرفه ای که در اندازه لات های بزرگ تر معامله می کنند بحث دیگری است.

اسپرد = ۰.۰۰۰۲ یا ۲ پیپ/واحد

اگر معامله گر با تجربه ای هستید و می خواهید که ارز را با ۱۰ لات استاندارد و اسپرد بالا یعنی ۰.۰۰۰۲ بخرید، بنابراین:

۱۰ لات استاندارد = ۱۰۰۰۰۰۰ واحد

۰.۰۰۰۲ X 1000000 = 200$

وقتی که پوزیشن بالا را اجرا کنید مبلغ ۲۰۰$ به عنوان اسپرد به بروکر می رسد. به همین دلیل اسپرد Forex بسیار مهم است. برای اینکه یک معامله گر حرفه ای باشید باید اسپرد را به دقت محاسبه کنید تا هزینه آن را تا حد امکان کاهش دهید.