تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال
تحلیل بنیادی
سرمایه گذاران زیادی در بازارهای مختلف مالی از جمله بورس، فارکس و اخیرا ارزهای دیجیتال وجود دارند که بر اساس تحلیل های متفاوتی از جمله تحلیل تکنیکال به معاملات خود می پردازند، اما یکی از تحلیل های کاربردی در میان این معامله گرها، تحلیل بنیادی یا فاندامنتال Fundamental می باشد که به رفتار، اخبار و رویدادهای در حال وقوع مرتبط با یک سهم می پردازد.
برای مشاوره کاربرد تحلیل بنیادی
برای مشاوره کاربرد تحلیل بنیادی
عناوین اصلی این مقاله
بازارهای مالی و بورس جزو مهم ترین بازارها برای کسب درآمد و دریافت سودهای بیشتر هستند، اما این نکته نیز حائز اهمیت می باشد که در این نوع بازارها خطرات و ریسک زیادی وجود دارد که هر سرمایه گذاری باید از روش هایی مختلفی که آموزش دیده استفاده کرده و از ضررهای احتمالی جلوگیری کند.
تحلیل های زیادی در بازارهای مالی وجود دارد که به تمامی معامله گران در راستای یافتن مسیر و پروژه برتر کمک می کنند تا آنها بتوانند با مطالعه و بررسی انواع تحلیل های بازاری از جمله تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و انواع تحلیل های دیگر به کسب درآمد برسند.
در این مقاله قصد داریم یکی از پرکابردترین تحلیل های کسب درآمد در دنیای بورس، ارزدیجیتال و بازارهای مالی بین المللی دیگر به نام تحلیل بنیادی یا همان تحلیل فاندامنتال به همراه عوامل تاثیرگذار در نحوه تحلیل صحبت کنیم.
تحلیل بنیادی یا فاندامنتال چیست
تحلیل فاندامنتال در واژه نامه انگلیسی به صورت Fundamental نوشته می شود. فاندامنتال به معنی تاثیر افکار ذهنی بر سرمایه گذاری فرد می باشد. تحلیل بنیادی یا همان فاندامنتال به روشی از تحلیل های موجود در بازار می گویند که در آن بسیاری از معامله گران بازارهای مالی از جمله بازار بورس ایران، بازار ارزهای دیجیتال و یا بازار بین المللی فارکس از تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال آن استفاده می کنند.
تحلیل فاندامنتال Fundamental Analysis با نماد FA نشان داده می شود. این نوع تحلیل درست برعکس تحلیل تکنیکال تلقی می شود. تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی در واقع از تمرکز بر نمودارها، کندل های قیمتی و روندهای نزولی و صعودی به وجود می آید، اما تحلیل بنیادی به مطالعه وقایع و حوادث روزمره مرتبط با بازارهای مالی می پردازد.
اگر بخواهیم به صورت تخصصی تر به تعریف تحلیل فاندامنتال یا بنیادی بپردازیم باید بگوییم که این نوع تحلیل برای ارزیابی ارزش ذاتی یک دارایی مشخص از جمله، سهم یک شرکت، ارزهای دولتی و غیر دولتی، رمزارزهای دیجیتال و غیره با توجه به بررسی وضعیت اقتصادی و سیاسی آن استفاده می شود.
معامله گرانی که از تحلیل بنیادی برای ارزیابی ارزش یک سهم استفاده می کنند، در واقع به شرایط و نقشه راه یک پروژه، بررسی اخبار مرتبط با آن، وضعیت مالی و مدیریتی و در نهایت دیدگاه های دیگران نسبت به آن پروژه را بررسی کرده و بر اساس نتایج بدست آمده اقدام به سرمایه گذاری در مورد مدنظر می کند.
برای مثال پیش بینی می شود پروژه x به دلیل داشتن یک نقشه راه و مدیریت مناسب در آن، پتانسیل بالقوه رشد داشته و باعث سوددهی می شود، اما چیزی که هر سرمایه گذار یا معامله گری باید در نظر گرفته باشد این است که استفاده از تحلیل بنیادی به تنهایی کافی نبوده و تمامی مسائل دیگر نیز باید بررسی شود.
علاوه بر تحلیل بنیادی دو نوع تحلیل دیگر در بازارهای مالی وجود دارد که به تحلیل تکنیکال و تحلیل احساسات معروف می باشند. در تحلیل تکنیکال معامله گران حرکت های بازار را پیگیری کرده و در تحلیل احساسات به رفتار معامله گرها در بازار به هنگام وجود هیجانات پرداخته می شود. معامله گران باید به یاد داشته باشند که همه این تحلیل ها برای داشتن ریسک کمتر و معاملات معقول تر ضروری می باشد و باید احساسات هیجانی خود را طی انجام معامله کنترل کنند.
انواع تحلیل بنیادی یا فاندامنتال
تحلیل بنیادی fundamental را می توان به دو دسته کمی و کیفی تقسیم بندی کرد. فاندامنتال کمی همانطور که از اسمش پیداست به تعداد و مقدار یک ارز اشاره دارد و فاندامنتال کیفی به ماهیت و استاندارهای مرتبط با آن می پردازد.
به طور کلی فاندامنتال تمام اطلاعات رفاه اقتصادی از جمله درآمد و سود حاصله مرتبط با یک پروژه را پوشش می دهد، اما آیا می توان از کیفیت و مدیریت آن پروژه برای سرمایه گذاری چشم پوشی کرد. تحلیل بنیادی کمی به مطالعه ارزش و عددی یک تجارت اشاره دارد. صورت های مالی، درآمد، سودهای تجارتی، دارایی و موارد از این قبیل مرتبط با تحلیل بنیادی کمی هستند که با تمرکز بر همان صورت های مالی به راحتی به دست می آید.
در رابطه با تحلیل کیفی باید گفت که این تحلیل کیفیت کار مدیران یک تجارت، حق ثبت اختراع و فناوری انحصاری و شناسایی نام تجاری یک پروژه را مورد بررسی قرار می دهد. معمولا تحلیل کیفی کمتر از تحلیل کمی دیده می شود، اما از نظر تحلیلگرهای بزرگ استفاده از هر دو نوع تحلیل در یک زمان می تواند احساس رضایت بیشتری را به سرمایه گذار دهد.
معامله گری با توجه به موقعیت و وضعیت اقتصادی در هر زمان شرایط خاص خود را دارد. بنابراین یک معامله گر خوب باید بداند که اول از همه تمام اطلاعات کافی را جمع آوری کرده و همه آن ها را با هم بررسی و به مقایسه آنها پرداخته و سپس با در نظر گرفتن انواع تحلیل های بنیادی و همچنین تحلیل های کاربردی دیگر می تواند به نتیجه دلخواه خود برسد.
آموزش تحلیل بنیادی
تحلیل بنیادی مراحل بسیاری دارد که هر معامله گر با استفاده از دانش و آگاهی خود و همچنین تجربیاتی که در این مسیر کسب می کند، می تواند استراتژی و روش معاملاتی مختص خود را به وجود آورد، اما آموزش هایی برای این نوع تحلیل وجود دارد که یادگیری برخی شاخص ها می تواند در روند تشخیص درست معامله گر موثر باشد.
در تحلیل بنیادی اولین شاخصی که بهتر است آن را بشناسیم، شاخص درآمد به ازای هر سهم می باشد. این شاخص به بررسی درآمد خالص از یک پروژه می باشد که بر اساس هر سهم تعیین می شود. شاخص در آمد به ازای هر سهم با علامت اختصاری EPS نشان داده می شود. افزایش EPS نشانه خوبی برای سرمایه گذاران می باشد.
بررسی نسبت قیمت به درآمد مورد دیگری می باشد که هر سرمایه گذاری باید آن را بداند. نسبت قیمت به درآمد یا P/E در واقع به سهامدار نشان می دهد که قیمت یک سهم در مقایسه با یک سهم دیگر کمتر یا بیشتر است. هرچه P/E کمتر باشد، سرمایه گذاری در آن سهم مطلوب تر خواهد بود.
صورت سود و زیان به یکی از انواع صورت های مالی گفته می شود که در آن اطلاعاتی از قبیل درآمد، هزینه، سود و ضرر یک شرکت گزارش داده می شود. به همین خاطر می توان گفت که بررسی صورت های مالی راه مناسبی برای تشخیص شرکت های آینده دار می باشد.
یکی دیگر از راه هایی که می توان از آن طریق اطلاعات مفیدی در زمینه معتبربودن یک شرکت متوجه شد، بررسی ترازنامه آن شرکت می باشد. ترازنامه در واقع دارایی ها، بدهی ها و حقوق صاحبان سهام را در پایان یک بازه زمانی را به طور کامل نشان داده و سرمایه گذار می تواند با حذف بدهی ها از کل دارایی ها، ارزش خالص نهاد مالی را به دست آورد.
بیشتر بخوانید: EPS در بورس
تحلیل بنیادی فاندامنتال ارز دیجیتال
تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال که به تازگی محبوبیت زیادی در میان معامله گران پیدا کرده، در واقع تفاوت چندانی با تحلیل بنیادی بازارهای سنتی ندارد، اما در ادامه قصد داریم به بررسی مواردی بپردازیم که برای تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال از اولیت بیشتری برخوردار هستند.
اولین کاری که باید برای تشخیص ارزش یک دارایی دیجیتال به آن پرداخت، مطالعه وایت پیپر یا کاغذ سفید آن ارز یا پروژه می باشد. وایت پیپر در واقع متنی است که در آن از اهداف، کاربرد، نقشه راه و طرح عرضه پروژه مورد بررسی قرار می گیرد. وایت پیپر در واقع یک فایل کامل از فعالیت پروژه می باشد که قبل از عرضه اولیه آن منتشر می شود.
مورد بعدی که در تحلیل بنیادی یک ارز تاثیر می گذارد، تیم آن پروژه می باشد. برای مثال اگر تیم یک پروژه متشکل از افراد سرشناس و معتبر باشد می توان این نتیجه را دریافت کرد که سرمایه گذاری در آن پروژه به خوبی انجام خواهد شد. فراموش نکنید که در نظر گرفتن تیم تشکیل دهنده یک رمرارز به تنهایی کارساز نبوده و گاهی باعث ضررهای بزرگی در بازارهای پرریسک مثل ارز دیجیتال می شود.
پیگیری اخبار روزمره نیز یکی از راه هایی می باشد که می توان از آن طریق به یک دارایی دیجیتال ارزش داد. بنابراین دنبال کردن اخبار مرتبط با ارزهای دیجیتال بسیار کاربردی بوده و سایت های زیادی در این زمینه مشغول به اطلاع رسانی به موقع می باشند.
بیشتر بخوانید: ارز دیجیتال چیست
منابع اطلاعات تحلیل بنیادی
منابع بسیاری وجود دارد که می توان از طریق بررسی و پیگیری اطلاعات درج شده در آن، به حواشی وضعیت اقتصادی و سیاسی در بازارهای مالی پرداخت. در ادامه به چند نوع از این منابع اشاره کرده تا سرمایه گذاران با استفاده از آنها بتوانند مطالب به روز را دنبال کنند.
همانطور که قبلا نیز اشاره شد، بدون کسب اطلاعات صحیح نمی توان به تحلیل بنیادی درستی دست یافت. بنابراین اشتباه در تشخیص خوب یا بد بودن یک سهم یا ارز می تواند منجر به سود و زیان زیادی برای معامله گر شود. ازین تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال رو در ادامه به ارائه منابع مناسب برای تکمیل اطلاعات خود در رابطه با کیفیت و کمیت دارایی پرداخته شده است.
اولین چیزی که همه دنبال کنندگان بازارهای مالی را جذب می کند، اخبار و اطلاعیه های مطبوعاتی می باشد. خوشبختانه با وجود پلتفرم ها و سایت های خبری بسیاری به صورت اینترنتی می توان از اخبار روزمره و ثبت وقایع مرتبط با آنها به زودی مطلع شد و اقدام به تصمیم گیری سر فرصت کرد. این رسانه های اینترنتی معمولا خبرهایی از جمله عرضه اولیه بورس، هاردفورک و سافت فورک های ارزهای دیجیتال، قوانین و ضوابط معامله در یک سهام خاص، و مشارکت های شرکت های بزرگ را پوشش می دهند.
هر سرمایه گذاری برای سپردن پول خود در یک سهم استرس زیادی خواهد داشت، بنابراین شرط عقل این است که با بررسی و کنجکاوی در تاریخچه تیم توسعه دهنده و بررسی اهداف آن می توان تا حدی از این استرس جلوگیری کرد و در نهایت انتخاب بهتری داشته باشد. در این مورد سرمایه گذار باید از خود بپرسد که آیا تیم مورد نظر توسط افراد ماهر و زبردست و همچنین متخصص مدیریت می شود؟ و یا اینکه تا بحال چه پروژه ای دیگری را به ثبت رسانده اند؟
سوالاتی از این قبیل به سرمایه گذار کمک می کند تا اطلاعات مفیدی درباره پروژه و تیم آن کسب کند. بهتر است منابع معتبری را از گوگل به دست آورده و از مشاوران حرفه ای در این زمینه یاری گرفته شود.
صرافی های به خودی خود یک منبع تاثیرگذار محسوب می شوند. در واقع باید دید چه صرافی در چه صرافی یک ارز را در لیست ارزهای خود قرار می دهد. در رابطه با تحلیل فاندامنتال فرابورس ایران باید به این نکته توجه داشت که به دلیل محدود بودن زمان معامله و محدود بودن صرافی معامله گری تمام تمرکزها بر روی اخبار بوده و سرمایه گذاران می بایست منتظر خبرهای جدید در این رابطه باشند.
در ادامه بخوانید: راهنمای دریافت کد بورسی
برای دریافت اطلاعات بیشتر در مورد تحلیل بنیادی در کانال تلگرام سرمایه گذاری عضو شوید همچنین کارشناسان مرکز مشاوره سرمایه گذاری دینا نیز آماده اند تا با ارائه خدمات مشاوره سرمایه گذاری تلفنی دینا به سوالات شما عزیزان پیرامون تحلیل بنیادی یا فاندامنتال Fundamental پاسخ دهند.
سوالات متداول
1- ✔️ تحلیل بنیادی یا فاندامنتال چیست؟
✔️ تحلیل بنیادی به نوعی از تحلیل بازارهای مالی می گویند که در آن به مطالعه رفتار و رویدادهای موثر در روند بازار می پردازد که در متن مقاله به آن توضیح داده شده است.
2- ✔️ آیا تحلیل بنیادی در بازار بورس و ارز دیجیتال مشابه می باشند؟
✔️ همانطور که در متن مقاله به آن اشاره شده است، تحلیل بنیادی در بازارهای مالی در واقع شبیه هم بوده، اما شاخص های متفاوتی مورد بررسی قرار می گیرد.
3- ✔️ از چه منابعی می توان برای کسب اطلاعات بنیادی استفاده کرد؟
✔️ در میان منابع کسب اطلاعات برای تحلیل بنیادی می توان به رسانه ها، سایت ها، صرافی ها اشاره کرد که در متن مقاله به آن اشاره شده است.
تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در بازارهای سرمایه گذاری
بیش از ۷۵ درصد آمریکایی ها با ارز رمزنگاری شده آشنا هستند اما درصد کمی از افراد هستند که به صورت تخصصی و اصولی در این بازار کار میکنند و آموزش می بینند. باید در این حوزه اطلاعات کافی داشته باشید زیرا اگر دانش کمی داشته باشید باعث ایجاد سردرگمی می شود در نتیجه نمی توانید با قاطعیت تصمیم بگیرید و به نتیجه دلخواهی که میخواهید برسید.قطعا برایتان سوال پیش آمده است که چگونه یک سهم را تحلیل کنم؟ طبیعتا کسی که میخواهد در بازارهای مالی موفق شود باید انواع شیوه های تحلیل را بداند و اطلاعاتی در مورد خرید و نگهداری ارزهای دیجیتال داشته باشد تا بتواند به یک سرمایه گذار موفق در این حوزه تبدیل شود.
تحلیل به سرمایه گذار دید بهتری برای خرید و فروش ارزها می دهد تا ارزنده بودن سهام یک شرکت را بسنجید. در بازار های سرمایه گذاری ، تحلیل گران برای ارزیابی و تحلیل سهام از دو روش تحلیل فاندامنتال (بنیادی) و تکنیکال(فنی) برای تحلیل روند بازار استفاده می کنند. در این مقاله با این دو تحلیل آشنا می شوید پس با ما همراه باشید.
تحلیل فاندامنتال
فاندامنتال به عنوان تحلیل بنیادین، تحلیل ریشه‌ای، پایه‌ای و یا اساسی هم نام برده می شود. در فاندامنتال با استفاده از ارزش ذاتی و واقعی سهام یک شرکت، اطلاعات تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال شرکت، قدرت مالی و مدیریت شرکت ، داده های مالی، دارایی و بدهی، شرایط اقتصادی و سیاسی تاثیر گذار بر سهم، میتوان ارزش سهام را با توجه به قیمتی که در بازار معامله می شود مشخص کنند.
در کل میتوان گفت عوامل محیطی، عوامل مرتبط با صنعت و عوامل درونی شرکت در تحلیل بنیادی بر قیمت سهام یک شرکت تأثیرگذار اند. سرمایه گذار پس از تحلیل و بررسی این سه عامل، ارزش واقعی یا همان ارزش ذاتی سهام آن را شرکت را تعیین میکند. و سپس آن را با قیمت فعلی که خرید فروش میشود مقایسه میکند و تصمیم نهایی را برای خرید سهام می گیرد. اگر ارزش ذاتی بیشتر بود آن سهم در آینده امکان رشد دارد. اما اگر کمتر بود یعنی آن سهم گران بوده و ارزش سرمایه گذاری ندارد. و در آخر اگر ارزش واقعی با قیمت فعلی سهام برابر بود میتوان گفت که آن سهم قیمت منصفانه ای دارد اما سودی را نصیب سرمایه گذار نمی کند.
متداول ترین روشهایی که سرمایه گذاران با استفاده از تحلیل بنیادی، سرمایه گذاری طولانی مدت است. سرمایه گذاران بلند مدت به دنبال سرمایه گذاری هایی هستند که احتمال بیشتری برای به حداکثر رساندن سرمایه آنها در طولانی مدت است. حداقل یک سال زمان مناسبی است ، اگرچه بسیاری از کارشناسان مالی بازه های زمانی پنج تا ده ساله یا بیشتر را پیشنهاد می کنند.
تحلیل تکنیکال
در تحلیل تکنیکال فرد تحلیلگربه صورت های مالی و شرایط سیاسی اقتصادی کاری ندارد و بر این باور است که نوسانات سهام شرکت ها بر اساس یک الگوی خاص است و با استفاده از این الگو و نمودارها میتوان ارزش سهم در آینده را پیش بینی کنند. با استفاده از ابزار تکنیکالی مانند اسیلاتور و اندیکاتورها ، تغییرات قیمت ارز مورد نظر در آینده را شناسایی میکنند تا با توجه به رفتار گذشته قیمت این سهم بفهمند آیا زمان مناسبی برای خرید و فروش است یا خیر؟
در کل تحلیل تکنیکال یعنی پیش بینی قیمت ارز در آینده بر اساس نوسانات گذشته است و تحلیل بر اساس اعداد و ارقام که به شکل نمودار و الگو در می آید تولید شده است. تحلیلگر قیمت ارز در گذشته را با قیمت فعلی معامله در بازار را مورد بررسی قرار می دهد اگر نمودار بیانگر افزایش ارز در آینده باشد پس نسبت به خرید آن اقدام میکند.
تحلیل بنیادی در کنار تحلیل تکنیکال بسیار عقلانی است و میتواند درک خوبی به معامله گران بدهد. هر دو روش می توانند سودده باشد و احتمال ریسک را بشدت کاهش می دهند. در جدول زیر به مقایسه بین تحلیل بنیادی و تکنیکال پرداخته ایم.
تحلیل اخبار : آموزش تحلیل فاندامنتال برای ارزهای دیجیتال + ویدیو
اخبار در حوزه ارزهای دیجیتال و بلاکچین؛ نقش مهمی در تحلیل های فاندامنتال دارد و معمولا تحلیلگران مطرح از اخبار تفاسیر متفاوتی دارند و طبق آن پیش بینی هایی برای پروژه های مختلف می کنند. البته تحلیل اخبار به تنهایی نمیتواند فاکتور تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال کاملی برای انتخاب زمان مناسب سرمایه گذاری یا خروج سرمایه داشته باشد. اما تجربه نشان داده داشتن اطلاعات جامع در یک حوزه میتواند به این انتخاب کمک کند و همانطور که میدانید سرمایه گذاران موفق کسانی هستند که میدانند کی سرمایه خود را در یک بازار وارد یا خارج کنند.
تحلیل هفته میهن بلاکچین هر شنبه شب در سایت و دیگر شبکه های اجتماعی منتشر می شود. هر هفته اخبار منتخب هفته گذشته را مرور و بررسی می کنیم و تاثیرات مثبت و منفی آن بر روی قیمت یا بازار را تحلیل می کنیم. در تحلیل این هفته ساناز همراه شما بود و اخبار مهم بهمن را مورد بررسی قرار داد.
نکته مهم: تحلیل های ارائه شده توصیه ای برای سرمایه گذاری محسوب نمیشود و صحت سنجی مطالب گفته شده بر عهده کاربر است.
موضوع بررسی شده در این هفته: تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال
طبق نظرسنجی انجام شده از کاربران ایرانی توسط میهن بلاکچین؛ بالغ بر ۵۵ درصد از کاربران فضای ارزهای دیجیتال با هدف سرمایه گذاری بلند مدت وارد شدند و درصد کمی به دنبال ترید و ماین و سایر زمینه های موجود هستند. در همین راستا این نکته قابل ذکر است که بهترین روش برای انتخاب کوین یا توکن مناسب برای خرید؛ استفاده از تحلیل فاندامنتال است.
موارد بررسی شده در ویدئو:
تحلیل فاندامنتال چیست و فاندا در ارزهای دیجیتال چه تفاوت هایی با فاندا بازارهای سنتی دارد؟
منابع لازم برای تحلیل فاندامنتال یک پروژه چیست؟
۷ فاکتور اساسی که باید برای یک پروژه مورد بررسی قرار گیرد
ارز دیجیتال برای بررسی را شما انتخاب کنید!
همانطور که در انتهای ویدئو نیز اشاره شد؛ بعد از دیدن ویدئو این هفته و آشنایی با تحلیل فاندامنتال میتوانید کوین یا توکن مورد نظر خود را برای ما در کامنت ذکر کنید و پروژه ای که بیشترین رای را بیاورد؛ برای تحلیل فاندامنتال هفته آینده انتخاب خواهد شد.
تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال؟
سلام. به قسمتی دیگر از سری مقالات کاربردی سایت دکتر رضا رضایی خوش آمدید. همانطور که از عنوان این بلاگ پیداست در این مقاله قصد داریم به بررسی برتری تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال نسبت به دیگری پرداخته و دلیل این که تحلیل تکنیکال نسبت به فاندامنتال طرفداران بیشتری را به خود اختصاص داده است را نیز مورد ارزیابی قرار دهیم. پس در صورتی که شما نیز همواره این ابهام را در ذهن خود دارید که کدام روش معامله‌گری سودده‌تر است و کدام روش بیشتر توسط معامله‌گران خبره‌ی بازار مورد استفاده قرار می‌گیرد؟ پیشنهاد می‌کنیم که این مقاله کاربردی و جذاب را از دست نداده و تا انتها با ما همراه باشید.
تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال، کدام یک پرطرفدار‌تر است؟
طبق آمارگیری‌های انجام شده و نظرسنجی‌ها به طور کلی تمام شواهد نشان دهنده این است که تحلیل تکنیکال در میان تمامی معامله‌گران تازه‌کار، متوسط و حرفه‌ای بیشتر از تحلیل فاندامنتال مورد توجه قرار دارد. در حقیقت این بررسی‌ها نشان داده که تریدر‌های حرفه‌ای و پر سود بازار و یا سازمان‌هایی که در بازارهای مالی فعالیت میکنند عموما معاملات خود را بر اساس تحلیل تکنیکالی بازار تنظیم میکنند. از طرفی اگر طیف دانشجویان و یا معامله‌گران تازه‌کار بازار را نیز بخواهیم مورد ارزیابی قرار دهیم به این نتیجه می‌رسیم که به طور کلی این افراد بیشتر در پی یادگیری و آموزش تحلیل تکنیکال هستند تا تحلیل فاندامنتال.
علاوه‌بر این‌ها اگر آمار و نظرسنجی‌ها را کنار بگذاریم بهتر است نگاهی به کتاب “جادوگر بازار” نوشته‌ی جک شواگر بیاندازیم. نویسنده این کتاب مصاحبه‌های زیادی را از افراد و تریدر‌های موفق بازارهای مالی ثبت و منشر کرده است که تمامی این مصاحبه‌ها بیانگر 3 نکته‌ی مهم هستند.
- بیشتر تریدر‌ها و افراد موفق از تحلیل تکنیکال برای معامله‌گری استفاده میکنند.
- تمامی این افراد مدت زمان زیادی را برای تمرین و ساخت استراتژی معاملاتی خود صرف کرده‌اند.
- تمامی این افراد در ابتدا ضررهایی را در بازار متحمل شده‌اند و با تمرین و تلاش فراوان موفق به کسب سودهای مداوم شده‌اند.
تفاوت تحلیل فاندامنتال و تکنیکال
همانطور که در دیگر مقالات کاربردی منتشر شده در سایت نیز اشاره کردیم، به طور کلی دو نوع تحلیل وجود دارد که معامله‌گران بازارهای مالی از آنها برای پیدا کردن ارز، سهام، شاخص و …. با قیمت مناسب استفاده میکنند تا بسته به تحلیل خود روی آن معامله کنند.
- تحلیل فاندامنتال: در این نوع تحلیل معمولا معامله‌گران به دنبال ارزش واقعی سهام یا شاخص مورد نظر خود هستند و تلاش میکنند تا با بررسی اسناد، آمار‌ها، اخبار، پارامتر‌های اقتصادی و … ، یک سهم یا هر چیز دیگری که در ارزش واقعی خود قرار ندارد را پیدا کرده و بسته به تحلیلی که دارند، روی آن شروع به باز کردن معاملات خرید یا فروش کنند.
- تحلیل تکنیکال: در این نوع تحلیل تنها معیار ورود به معامله رفتار قیمتی بازار و روند حرکتی نمودار می‌باشد. در این سبک تحلیل معامله‌گران به صورت مداوم شروع به بررسی نمودار مورد نظر خود کرده و با رسم ابزارهای مختلف روی آن تلاش میکنند تا با توجه به گذشته‌ی قیمتی، آینده را پیشبینی کرده و وارد معامله‌ی خرید یا فروش شوند.
نکته: به طور کلی مهم‌ترین نقطه‌ی شباهت این دو نوع تحلیل روند یادگیری آنها می‌باشد. زمانی که شما شروع به یادگیری و آموزش تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال می‌کنید باید همواره تمامی آموخته‌های خود را روی گذشته‌ی بازار بررسی کرده و تاثیر آنها را تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در تاریخچه‌ی بازار ارزیابی کنید تا در معاملات واقعی بتوانید عملکرد بهتری داشته باشید.
چرا اکثر معامله‌گران تحلیل تکنیکال را ترجیح می‌دهند؟
همانطور که در بالا نیز اشاره کردیم طبق نظرسنجی‌های انجام شده و مصاحباتی که از تریدر‌ها و معامله‌گران حرفه‌ای بازار منتشر شده است، عموما معامله‌گران بازار استفاده از تحلیل تکنیکال را نسبت به تحلیل فاندامنتال ترجیح می‌دهند. مهم‌ترین دلایل این موضوع عبارت است از:
- جمع آوری داده‌ها در تحلیل فاندامنتال کمی دشوار است و تحلیل تکنیکال میتواند راحت‌تر مورد استفاده قرار گیرد.
- ساخت استراتژی با تحلیل تکنیکال ساده‌تر از تحلیل فاندامنتال است.
- تحلیل‌های تکنیکال نقاط ورود بهینه‌تری را برای معامله‌گران ایجاد کرده و با سیستم‌های مدیریت سرمایه سازگار‌تر است.
- در تحلیل‌های فاندامنتالی این امکان وجود دارد که با پخش اخبار مهم بین بزرگان بازار پیش از انتشار عمومی، نقاط ورود جذاب از دست رفته و یا تبدیل به تله‌ی معاملاتی شوند.
- یادگیری و آموزش تحلیل تکنیکال از فاندامنتال ساده‌تر است.
- و …..
- مطالب مرتبط با این قسمت از سری مقالات کاربردی سایت در همین بخش به پایان می‌رسد. در قسمت بعدی مقالات به بررسی دیگر مفاهیم مهم بازارهای مالی خواهیم پرداخت. در صورت وجود هرگونه سوال یا ابهام در مورد این مقاله میتوانید از طریق بخش دیدگاه‌ها با کارشناسان آکادمی ترید دکتر رضا رضایی در ارتباط باشید.
به خاطر داشته باشید که ریسک انجام معامله توسط تمامی مطالب آموزشی این وب‌سایت تماما به عهده کاربران یا معامله‌گران می‌باشد.
تحلیل تکنیکال بهترست یا تحلیل فاندامنتال
تحلیل تکنیکال بهترست یا تحلیل فاندامنتال
تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی یا فاندامنتال، دو نوع اصلی تحلیل در بازار مالی هستند، که اگر در فکر شروع کسب و کار سرمایه گذاری خود هستید، حتما راجع به آن ها مطالبی را خوانده یا شنیده اید. هر دوی تحلیل های تکنیکال و فاندامنتال، به صورتی طراحی شده اند تا دیدگاهی از آینده تغییرات قیمت ها در بازار را در اختیار معامله گران بگذارند، و همین موضوع کلید یک سرمایه گذاری موفق است. با این که هردوی آن ها می توانند برای ارزیابی بازار پیش از سرمایه گذاری در یک سکیوریتی خاص مفید واقع شوند، اما تفاوت های زیادی با هم دارند. در این مقاله تفاوت های تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی را بررسی می کنیم، تا شما متوجه شوید که چه زمانی و چگونه باید از این دو تحلیل استفاده نمایید.
تحلیل تکنیکال منحصرا تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بر تغییرات قیمت در طول زمان تمرکز دارد، و از این اطلاعات برای پیش بینی تغییرات قیمت در آینده استفاده می نماید. در تحلیل تکنیکال یک اصل وجود دارد که می گوید، همه چیز قیمت است. مهم نیست که علت آن چه بوده است، و چه عوامل دیگری می توانند باعث تغییر قیمت شوند. تحلیل گران تکنیکال بر این باور هستند که تاریخ تکرار می شود، و همراه با آن روند قیمت ها نیز تکرار می شود.
از سوی دیگر تحلیل بنیادی بر عوامل اقتصادی و مالی ای که ممکن است بر یک کسب و کار تاثیر داشته باشند، نظر می کند. تحلیل گران بنیادی با اعداد و آمار و همچنین عوامل کمی و کیفی سر و کار دارند، تا دیدگاهی جامع از نحوه تغییر قیمت ها داشته باشند. سپس تحلیل یک مقدار و ارزش را تولید می کند که می توان آن را با ارزش فعلی سکیوریتی مقایسه کرد، و در این صورت به سرمایه گذار کمک می کند که تصمیمش را در جهت خرید یا فروش آن در بازار بگیرد. در ادامه این مقاله تفاوت های اصلی تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی را همراه با جزئیات بیشتر بیان می کنیم.
تفاوت های تحلیل تکنیکال و بنیادی
۱- اهداف
تحلیل بنیادی بر قیمت های پیش بینی شده سهام، بر اساس شرایط اقتصادی و صنعت و آمار شرکت تمرکز دارد. این تحلیل به دنبال کمک به سرمایه گذاران برای پیش بینی دقیق و تصمیم گیری صحیح است، در حالی که تحلیل تکنیکال، تنها بر قیمت بازار تمرکز دارد، تا بدون در نظر گیری عواملی که ممکن است نتیجه را تغییر دهند، اتفاقات آینده را پیش بینی کند.
در تحلیل تکنیکال، هدف این است که در زمانی معامله گر خرید کند، که فکر می کند می تواند تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال بعدا آن را به قیمت بیشتری بفروشد، در حالی که در تحلیل بنیادی، به محض این که قیمت بازار به پایین تر از مقدار واقعی حاصل از تحلیل افت کند، معامله گر آن را می خرد.
۲- زمان
تحلیل بنیادی، برای پیش بینی ارزش های بلند مدت طراحی شده است، در حالی که تحلیل تکنیکال تغییرات قیمتی آن ها در کوتاه مدت را تعیین می کند. در کل تحلیل بنیادی بیشتر برای سرمایه گذاران صبوری خوب است که مقادیری را برای مدت طولانی سرمایه گذاری می کنند، و خریدشان را برای چندین سال نگه داری کرده و پس از یک مدت طولانی سودشان را دریافت می کنند.
از سوی دیگر تحلیل تکنیکال، سرمایه گذار یا معامله گر را قادر می سازد تا سهم ها را برای سود کوتاه مدت خرید و فروش کند. تحلیل تکنیکال برای خرید و نگه داری سهم های مناسب و کارآمد نیست. در تحلیل تکنیکال نمودارهای سهام را می توان به چند هفته، چند روز، و حتی چند دقیقه محدود کرد، اما با استفاده از تحلیل فاندامنتال، باید اطلاعات چندین فصل یا چندین سال را بررسی کنید، تا بتوانید سود طولانی مدت آن را پیش بینی نمایید
۳- ارزش
فردی که تحلیل تکنیکال انجام می دهد، بر این باور است که هیچ سهامی ارزش واقعی ندارد، و قیمت سهام بر عرضه و تقاضا در بازار بستگی دارد. از سوی دیگر، تحلیل گر بنیادی ارزش ذاتی سهام را بررسی می کند. سپس آن ارزش را با قیمت بازار مقایسه می کند. هنگامی که قیمت بازار از ارزش ایجاد شده کمتر شود، وقت خرید فرا رسیده است، و هنگامی که قیمت بازار بالاتر باشد، زمان فروش و کسب سود در بلند مدت است.
۴- اهمیت روند
در تحلیل بنیادی یا فاندامنتال، نیازی نیست که روند گذشته سهم را به دست آورد و تغییرات قیمتی در طول تاریخ را مطالعه کرد، اما تحلیل تکنیکال بر این عقیده است که روند گذشته دوباره تکرار خواهد شد، و تغییرات کنونی را می توان برای مطالعه روند در آینده به کار برد. به بیان ساده تر، روندها تقریبا مهم ترین بخش از تحلیل تکنیکال هستند، چرا که قیمت های تمامی سهم ها در گردش است و روند گذشته دوباره اتفاق خواهد افتاد.
همان طور که احتمالا متوجه شده اید، هر دوی این روش ها برای تحقیق و پیش بینی روند آینده و تغییرات در قیمت بازار استفاده می شوند. تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی یا فاندامنتال، تفاوت های زیادی با هم دارند، و برای اهداف متفاوت با استفاده از ابزار و داده های ورودی متفاوت طراحی شده اند.
هر چند بسیاری از سرمایه گذاران، با ترکیب این دو تکنیک و وابسته به نحوه برداشت آن ها از نتایج و استفاده از آن ها در جهت رسیدن به هدفشان، موفقیت را تجربه کرده اند. همچنین برخی از تاجران ترجیح می دهند که این دو نوع تحلیل را به صورت جداگانه و بر اساس سبک معامله مورد علاقه و اهدافشان به کار ببرند.
