شاخص دلار

ابتدا توجه کنید که شاخص به صورت ۲۴ ساعته در ۵ روز از هفته محاسبه می‌شود.همچنین، شاخص دلار آمریکا ارزش کلی دلار را نسبت به عدد مبنای ۱۰۰ هزار اندازه میگیرد چی؟!

تاثیر شاخص دلار و ارتباط آن با فلزات جهاني

باید گفت بالغ بر ۵۰ درصد از مبادلات كالايي در جهان با دلار آمريكا انجام مي ‌گردد، لذا تغيير در نرخ دلار آمريكا ميتواند بیانگر تاثیر زیاد بر قيمت های جهاني داشته باشد. به بیان بهتر عوامل متعددی را بر افزایش يا کاهش شاخص دلار مي توان متصور بود. لذا در مجموع هر عاملي كه موجب افزایش شاخص ‌هاي اقتصادي آمريكا شود، موجب بالا رفتن شاخص دلار نيز خواهد گردید. به بیان درست تر طبيعي‌ است كه اين موضوع براي ارز همه كشورها ديگري نيز صادق است.

شاخص هاي مهم در ارزش ‌گذاری مبلغ ارز همچون «برابري قدرت خريد»، «تراز پرداخت‌ها»، «پول و دارايي ‌هاي ارزي»، «برابري نرخ بهره» دارای تاثیرات بلند مدت و تعيين‌ کننده ‌اي را بر ارزش ارز هر كشوري بر عهده هستند كه اين عوامل كلي نیز می باشند.
چنانچه بانک مرکزی آمریکا نرخ بهره ‌های خود را بالا ببرد، بالطبع این تصمیم تقاضا برای پول آن کشور بالا رفته و در نتیجه این تصمیم، شاخص دلار نیز صعودی خواهد شد، از طرف دیگر چنانچه نرخ بیکاری در امریکا افزایش پیدا کند طبیعی است که پول ملی یا به عبارت بهتر دلار تضعیف شود و شاخص دلار افت خواهد کرد.

تاثیرات دیگر قیمت دلار و شاخص آن بر قیمت های جهانی

عواملی همچون تورم و سیاست‌ هاي انبساطی در کوتاه مدت مي‌ توانند باعث افت ارزش ارز هر کشور شوند و اين موضوع برای شاخص دلار نيز مصداق دارد. البته اين موضوع يك‌ طرفه نیست چرا كه افت اقتصاد جهانی -در صورتی كه وضعيت اقتصادی آمریکا ثابت باشد- نيز موجب رشد شاخص دلار خواهد شد.

حتی افت قابل توجه قیمت یورو با توجه به وزن زیاد آن در شاخص دلار، موجب تقویت شاخص دلار خواهد شد. به ‌عنوان مثال راي مردم انگلستان به خروج کشورشان از اتحادیه اروپا موجب کاهش ارزش يورو شده است. اين موضوع طبيعتا موجب كاهش نرخ يورو به دلار نيز مي شود، چرا كه صورت كسر كاهش يافته است. اما همان ‌گونه كه مشخص است در كنار اين خبر، شاخص دلار نيز رشد محسوسي داشته است.
از طرفي به طور سنتي در آمريكا در دوره هايي كه روساي جمهور آن دموكرات هستند شاخص دلار رشدي و در دوره هايي كه روساي جمهور آن جمهوري خواه هستند شاخص دلار نزولي مي باشد.

نظرات و پیشنهادات

لطفا نظرات، ایده ها و پیشنهادات خود را در بخش دیدگاه ها برای ما قرار دهید، تا از نظرات تخصصی شما در مزنیه شاخص دلار، قیمت جهانی فلزات و رشد قیمتی فلزات استفاده کنیم.

شاخص دلار آمریکا چیست؟ (آپدیت 2021)

اگر تا به حال در بازار بورس معامله کرده باشید با شاخص های موجود، مانند میانگین صنعتی داوجونز(DJIA)، شاخص نزدک مرکب، راسل ۲۰۰۰ ویلشایر ۵ هزار و نیمبوس ۲۰۰۱ آشنایی دارید. صبر کنید، شاخص آخر دقیقاً همان جاروی جادویی هری پاتر است!

اگر بورس‌های ایالات متحده شاخص دارند، دلار آمریکا نیز نباید از این قاعده مستثنی باشد. برای معامله گران ارز، شاخص دلار آمریکا(USDX) وجود دارد.

شاخص دلار آمریکا شامل میانگین وزنی هندسی(geometric weighted average) سبدی از ارز های خارجی در برابر دلار است.

چی گفتید!؟! قبل از اینکه با شنیدن این تعریف بسیار علمی به خواب بروید، بهتر است آن را شرح دهیم.

عملکرد آن بسیار شبیه به شاخص های بورس است، بدان معنا که شاخص‌ عمومی ارزش یک سبد اوراق بهادار است. البته اوراق بهاداری که در اینجا از آن صحبت می‌کنیم، ارزهای اصلی دیگر است.

سبد ارزی شاخص دلار آمریکا

شاخص دلار آمریکا شامل ۶ ارز خارجی می‌شود:

• یورو EUR
• ین JPY
• دلار کانادا CAD
• کرون SEK
• فرانک CHF

حال یک سوال گمراه کننده: اگر این شاخص شامل ۶ ارز است، چند کشور را در بر می‌گیرد؟

و اگر پاسخ شما ۶ بود کاملاً اشتباه است.

اگر پاسخ شما ۲۳ بود، نابغه هستید!شاخص دلار

در مجموع ۲۳ کشور وجود دارد زیرا ۱۸ عضو اتحادیه اروپا، یورو را به عنوان تنها ارز خود پذیرفته اند به علاوه پنج کشور دیگر (ژاپن،انگلستان،کانادا،سوئد و سوئیس) و ارزهای همراه آن ها.

به همین دلیل، USDX ابزار خوبی برای اندازه گیری قدرت دلار آمریکا در سطح جهان است.

اجزای شاخص دلار آمریکا

حال که متوجه شدیم سبد ارز ها از چه تشکیل شده است، بهتر است به قسمت میانگین وزنی هندسی بازگردیم. به دلیل اینکه اندازه کشورها یکسان نیست، باید هنگام محاسبه شاخص دلار آمریکا و هر یک وزن مناسبی اختصاص دهیم. وزن های فعلی را ملاحظه کنید:

یورو با احتساب ۱۷ کشور، بخش اعظم شاخص دلار آمریکا را شکل می‌دهد. دومین ارز ین ژاپن است زیرا ژاپنی که بزرگترین اقتصادهای جهان به شمار می‌آید. ۴ ارز دیگر کمتر از ۳۰ درصد USDX را تشکیل می‌دهند.

یک نکته جالب: اگر یورو سقوط کند، شاخص دلار آمریکا به کدام سمت حرکت خواهد کرد؟

یورو بخش عظیمی از شاخص دلار آمریکا را تشکیل می دهد و باید این شاخص را شاخص ضد یورو بنامیم. به دلیل اینکه USDX به شدت تحت تاثیر یورو است. افراد به دنبال شاخص دلار متعادل تری بودند.

شاخص دلار آمریکا را چگونه بخوانیم؟

همانند جفت های ارزی، شاخص دلار آمریکا نیز نمودار مخصوص به خود را دارد:

ابتدا توجه کنید که شاخص به صورت ۲۴ ساعته در ۵ روز از هفته محاسبه می‌شود.همچنین، شاخص دلار آمریکا ارزش کلی دلار را نسبت به عدد مبنای ۱۰۰ هزار اندازه میگیرد چی؟!

مثلاً عدد فعلی، 86.212 است این بدان معنا است که دلار از آغاز مصاحبه شاخص، 13.79% کاهش یافته است.

اگر خوانش 120.650 می بود، بدان معناست که ارزش دلار از آغاز شاخص، 20.65% افزایش داشته است.

آغاز شاخص دلار آمریکا، ماه مارس ۱۹۷۳ است. یعنی همان زمانی که نمایندگان بزرگترین کشورهای دنیا در واشنگتن دی سی با یکدیگر ملاقات کرده و تصمیم گرفتند ارزهایشان را آزادانه در برابر یکدیگر شناور باشند. زمان آغاز شاخص را زمان مبنا نیز می نامند.

فرمول شاخص دلار آمریکا

فرمول محاسبه این شاخص به صورت زیر است:

USDX = 50.14348112 × EUR/USD^(-0.576) × USD/JPY^(0.136) × GBP/USD^(-0.119) × USD/CAD^(0.091) × USD/SEK^(0.042) × USD/CHF^(0.036)

شاخص وزنی معاملاتی دلار

شاخص دلار دیگر نیز وجود دارد که ذخایر فدرال از آن استفاده می‌کند. این شاخص شاخص وزنی معاملات دلار‌ امریکا گویند.

Fed قصد تدوین شاخصی را داشت که بتواند بر اساس میزان قدرت رقابت کالاهای ایالات متحده نسبت به کالاهای سایر کشورها، ارزش دلار را در مقابل ارزهای خارجی دقیق‌تر مشخص کند. این شاخص در سال ۱۹۹۸ شکل گرفت تابا معاملات ایالات متحده همگام باشد.

شاخص وزنی-معاملاتی دلار‌امریکا

جدول زیر وزن فعلی شاخص را نشان میدهد:

وزن ها مربوط به ۲۱ اکتبر ۲۰۱۳ است.

تفاوت اصلی بین USDX و شاخص وزنی معاملاتی دلار آمریکا، سبد ارزی وزنهای مربوط به آن هاست.

شاخص وزنی معاملاتی شامل کشورهای از سراسر جهان از جمله برخی از کشورهای در حال توسعه است. با توجه به نحوه‌ی توسعه معاملات جهانی کشور آمریکا، احتمالاً این شاخص بازتاب بهتری از ارزش دلار در جهان است.

نحوه استفاده از در USDX معاملات بازار ارز

حتما در فکر هستید که چگونه می توانم از USDX در زرادخانه معاملاتی خود استفاده کنم؟

کمی صبر کنید تا شاخص دلار برایتان توضیح دهیم. همه ما می‌دانیم که اکثر جفت های ارزی پرمعامله حاوی دلار آمریکا هستند. این به چه معناست؟ اگر هر کدام از این جفت های را معامله می کنید، درک USDX برایتان آسانتر خواهد شد.

اگر نه،USDX می تواند ایده کلی درباره قدرت دلار آمریکا در جهان به شما بدهد. در واقع، وقتی چشم انداز بازار درباره دلار آمریکا روشن نیست، معمولاًUSDX تصویر بهتری در این باره به شما ارائه می دهد.

در دنیای وسیع بازار ارز، USDX می‌تواند به عنوان شاخصی برای سنجش قدرت دلار آمریکا به کار رود.

به دلیل اینکه منطقه ای را بیش از ۵۰ درصد از USDX را تشکیل می‌دهد،EUR/USD تقریباً رابطه معکوس با یکدیگر دارند. به جدول زیر نگاه کنید:

سپس به نمودار توجه EUR/USD توجه کنید.

مانند تصویر در آینه است! اگر یکی از افزایش یابد، احتمال دیگری کاهش خواهد یافت. مشاهده می کنید؟ به نظر می‌رسد که خطوط روند تقریبا به صورت معکوس بر هم منطبق هستند.این می‌تواند کمک برای معامله گران حرفه‌ای EUR/USD باشد.

اگر USDX تحرکات چشم‌گیری داشته باشد، تقریباً می‌توان مطمئن بود که معامله گران زوج ارزهای دیگر به آن واکنش نشان می‌دهند. شکست‌ها در جفت های لحظه‌ای USD به احتمال قریب به یقین، USDX را در شکست مشابه تکان خواهند داد.

به طور خلاصه، معامله گران بازار ارز ازUSDX به عنوان تشخص که جهت USD استفاده می کنند.

همیشه موقعیت USD را در جفتی که معامله می کنید به خاطر داشته باشید.

مثلا اگر USDX در حال قدرت گرفتن و افزایش است و شما در حال معامله EUR/USD هستید، USD قدرتمند، که روند نزولی را در نمودار EUR/USD نشان خواهد داد. اگر در حال معامله جفتی هستید که USD ارز مبنای آن استt مثلاً USD/CHF افزایش USDX احتمال افزایش در نمودار USD/CHF را نشان خواهد مانند مورد نمودار زیر:

دو نکته را همیشه باید به یاد داشته باشید:

اگر USD از مبنا باشد پس USDX و جفت ارز باید در یک جهت حرکت کنند.

اگر USD عرض مظنه باشد پس USDX و جفت ارز باید در جهت مخالف حرکت کنند.

نظریه لبخند دلار

تا به حال به این فکر کرده اید که چرا دلار هم در دوران سخت و هم در دوران رونق اقتصادی، قدرتمند می‌شود؟ در واقع، فرد نابغه ای در شرکت مورگان استنلی برای توضیح نظریه ارائه داده است.

استفن جن، اقتصاددان و استراتژیست سابق در زمینه ارز، نظریه ارائه داد و آن را نظریه لبخند دلار نامید. نظریه او سه سناریوی اصلی را مجسم می‌کند که رفتار دلار آمریکا شاخص دلار را شرح می‌دهد شکل زیر، شرح ساده این نظریه را نشان می‌دهد:

سناریوی ۱: قسمت اول لبخند نشان می دهد که دلار آمریکا از ریسک گریزی منتفع می شود. ریسک گریزی موجب می شود که سرمایه گذاران به سمت ارزهای مطمئن مانند دلار و ین گرایش پیدا کنند. به دلیل اینکه سرمایه‌گذاران فکر می کنند که وضعیت اقتصادی جهانی متزلزل است، در خرید کردن دارایی‌های پرخطر تردید دارند و ترجیح می‌دهد بدون در نظر گرفتن شرایط اقتصادی آمریکا، دلار آمریکا را ریسک کمتری دارد بخرند.

سناریوی ۲: دلار به حداقل یا کف جدیدی می رسد. قسمت انتهایی لبخند نشان دهنده عملکرد ضعیف دلار است در این زمان اقتصاد با عوامل واقعی و بنیادی ضعیف روبرو می شود.

احتمال کاهش نرخ بهره نیز از وزن دلار آمریکا می‌کاهد.

این امر موجب می‌شود که بازار از دلار فاصله بگیرد. شعار همه در برابر دلار تغییر می‌کند:

بفروش، بفروش، بفروش

مقاله ی آنچه در مورد خرید و فروش جفت ارزها باید بدانید.

سناریوی 3: ارزش دلار به دلیل رشد اقتصادی افزایش می‌یابد. در نهایت، لبخند شکل می گیرد زیرا اقتصاد ایالات متحده در حال خروج از تاریکی است. با افزایش خوشبینی و پدیدار شدن نشانه های بهبود اقتصادی، تمایل نسبت به دلار افزایش می‌یابد. به عبارت دیگر به دلیل رشد قوی تر GDP در آمریکا و افزایش انتظار برای بالا رفتن نرخ بهره، ارزش دلار به تدریج افزایش می‌یابد.

این نظریه با آغاز بحران مالی سال ۲۰۰۷ عملی شد. آیا زمانی را که دلار در اوج رکود جهانی رونق گرفت به یاد دارید؟ این مرحله یک است.

وقتی بازار در نهایت در ماه مارس ۲۰۰۷ به انتها رسید،سرمایه‌گذاران ناگهان به ارزهای دارای سود بیشتر روی آوردند و همین موجب شد که دلار برنده جایزه بدترین ارز در سال ۲۰۰۹ شد.

بنابراین آیا نظریه لبخند دلار حقیقت پیدا خواهد کرد؟

این مسئله تنها با گذشت زمان مشخص می شود.

در هر صورت این نظریه مهمی است. به یاد داشته باشید همه اقتصادها دوره‌ای هستند.

صعود شاخص دلار و نفت در بازارهای جهانی

دلار به دنبال تصویب لایحه حمایتی سه تریلیون دلاری از اقتصاد آمریکا در کنگره صعودی ماند.کاهش عرضه نفت به دلیل اجرای توافق اوپک پلاس و همچنین توقف تولید اجباری در برخی نقاط آمریکا و کانادا اتفاق افتاده، باعث رشد قیمت هفتگی نفت شد.

به گزارش سایت طلا به نقل از رویترز، مجلس نمایندگان آمریکا با اختلاف کمی به طرح پیشنهادی دموکرات ها برای اختصاص یک بسته حمایتی سه تریلیون دلار دیگر به کسب و کارها و بخش های مختلف اقتصاد این کشور به منظور کاستن از تبعات اقتصادی ویروس کرونا رای مثبت داد که این لایحه برای تایید نهایی باید به تایید سنا و رییس جمهور آمریکا نیز برسد. پیش‌تر نیز آمریکا سه تریلیون دلار برای حمایت از بخش‌های مختلف اقتصاد این کشور در نظر گرفته بود. با این حال احتمالا این لایحه در سنا رای نخواهد آورد، چرا که برخی از مقامات ارشد جمهوری خواه از جمله استیو اسکالیز آن را بذل و بخشش سوسیالیستی خوانده اند.

اکنون برخی از کارشناسان پیش بینی کرده اند بانک مرکزی آمریکا با تابوشکنی نرخ بهره را به سطح منفی کاهش دهد. وزیر خزانه داری آمریکا نیز نرخ بهره فعلی را یک فرصت مناسب برای سر و سامان دادن به وضعیت بدهی ها دانسته و از برنامه ریزی برای استقراض سه تریلیون دلاری خبر داده است.

آلن راسکین، کارشناس ارشد مسایل ارزی در دویچه بانک گفت:آمارهای بازار کار کشورهای مختلف نشان می دهد که باید منتظر بدتر شدن شرایط مالی در ماه های پیش رو باشیم. بازارها می دانند که وضعیت خیلی خوب نیست و سرمایه گذاری ها کندتر و تقاضا برای دارایی های امن بیشتر شده است. این یعنی یک مسیر احیای طولانی را پیش رو خواهیم داشت.

تاکنون بیش از چهار میلیون و ۶۲۸ هزار و ۸۲۱ مورد ابتلا به کرونا گزارش شده است که در این بین ۳۰۸ هزار و ۶۵۴ نفر جان خود را از دست داده‌اند. در بین کشورهای مختلف، بالاترین تلفات مربوط به آمریکا با ۸۸ هزار و ۵۰۷ نفر، انگلیس با ۳۳ هزار و ۹۹۸ نفر، ایتالیا با ۳۱ هزار و ۶۱۰ نفر، فرانسه با ۲۷ هزار و ۵۲۹ نفر و اسپانیا با ۲۷ هزار و ۴۵۹ نفر بوده است.

اریک برگر، کارشناس بازار ارز در بانک مرکزی شاخص دلار کانادا گفت: اکنون نگاه معامله گران به دور تازه تنش های لفظی بین پکن و واشنگتن دوخته شده است و اگر وضعیت آرام تر نشود شاهد آغاز دور دوم جنگ تجاری بین دو اقتصاد نخست جهان خواهیم بود. در این صورت نرخ برابری دلار و یوان به ویژه در برابر ارزهای امن شاهد تغییرات گسترده ای خواهد بود و شاهد ثبت رکوردهای جدیدی از ارزهایی نظیر ین و فرانک خواهیم بود.

شاخص دلار

شاخص دلار که نرخ برابری آن در مقابل سبدی از ارزهای جهانی را اندازه می‌گیرد، در معاملات امروز با افت ۰.۱۵ درصدی نسبت به روز قبل و در سطح ۱۰۰.۳۹۸ واحد بسته شد. نرخ برابری هر فرانک سوئیس معادل ۱.۰۲۹ دلار اعلام شد.

ارزهای اروپایی

داده های جدید منتشر شده از منطقه یورو نشان می دهد که کشورهای اروپایی با حادترین بحران اقتصادی یک دهه اخیر خود مواج شده اند. طبق اعلام مرکز آمار اروپا، متوسط رشد اقتصادی ۱۹ کشور عضو منطقه یورو در سه ماهه نخست امسال در مقایسه با سه ماهه پایانی سال قبل ۳.۸ درصد و در مقایسه با مدت مشابه سال قبل ۳.۲ درصد کمتر شده است. از سوی دیگر میزان تجارت خارجی کشورهای عضو منطقه یورو در ماه مارس نسبت به مدت مشابه سال قبل با افت ۱۲.۱ درصدی مواجه شده و به ۱۵۳.۳ میلیارد یورو رسیده است.

در انگلیس نیز وضعیت چندان بهتر نیست و بانک مرکزی انگلیس در گزارشی هشدار داده است رشد اقتصادی این کشور به کمترین سطح خود از زمان جنگ جانشینی اسپانیا در قرن هجدهم خواهد رسید.

در تازه‌ترین دور از معاملات، پوند با افت ۰.۸ درصدی نسبت به روز قبل خود و به ازای ۱.۲۱ دلار مبادله شد. یورو ۰.۱۴ درصد بالا رفت و با باقی ماندن در کانال ۱.۰۸ به ۱.۰۸۱ دلار رسید.

ارزهای آسیایی

در معاملات بازارهای ارزی جهانی، همچنین هر دلار با ۰.۱۷ درصد افزایش به ۱۰۷.۰۳۷ ین رسید. در برابر همتای استرالیایی، هر دلار آمریکا به ازای ۱.۵۵۸ دلار مبادله شد. همچنین نرخ برابری دلار معادل ۷.۱۰۲ یوان چین اعلام شد.

بهای معاملات نفت روز جمعه که سرمایه گذاران توجه خود را به کاهش تولید از سوی تولیدکنندگان بزرگ معطوف کردند و نشانه های اولیه از بهبود تقاضا پس از رفع تدریجی محدودیت‌های قرنطینه مشاهده شد، افزایش پیدا کرد و شاخص آمریکا رشد هفتگی ۱۹ درصد را به ثبت رساند.

معطوف شده زیرا بسیاری از اعضای اوپک پلاس از هدف تعیین شده برای کاهش تولید فراتر رفته اند. عربستان سعودی در ژوئن یک میلیون بشکه در روز دیگر به کاهش تولید خود اضافه خواهد کرد و امارات متحده عربی و کویت هم مجموعا ۱۸۰ هزار بشکه در روز به کاهش تولیدشان اضافه می‌کنند و تولید روسیه تقریبا به هدف تعیین شده نزدیک شده است. وی در ادامه افزود: کاهش چشمگیر تولید اوپک پلاس تا پایان ژوئن ادامه دارد اما ممکن است این گروه در دیدار ۱۰ ژوئن با تمدید این میزان کاهش موافقت کند.

کاهش تولید نفت آمریکا هم به حمایت از قیمتهای نفت کمک کرده است. آژانس بین‌المللی انرژی در گزارش ماهانه خود که پنج شنبه گذشته منتشر شد، اعلام کرد آمریکا عامل کلیدی در کاهش ۱۲ میلیون بشکه در روز عرضه جهانی نفت در ماه مه خواهد بود.

قیمت نفت بعد از گزارش دبیرخانه اوپک مبنی بر اینکه کاهش تولید نفت می تواند بیشتر از ۲۰ میلیون بشکه در روز باشد، با جهش قیمت همراه شد.

این در حالی است که در هفته گذشته تولیدکنندگان بزرگی مانند عربستان، کویت و امارات اعلام کردند سطح تولید خود را بیشتر از توافق اعلام شده ‌کاهش می دهند.

در کنار این موضوع تولیدکنندگان نفت آمریکا نیز مجبور به کاهش تولید خود شدند زیرا علاوه بر نبود مخازن برای نگهداری نفت تولیدی، هزینه تولید طلای سیاه در برخی نقاط این کشور به مراتب بالاتر از قیمت نفت بود و این موضوع تولید نفت در این مناطق را غیر اقتصادی می کرد.

این عوامل دست با دست هم داد تا با کاهش عرضه نفت در جهان که به صورت داوطلبانه و یا غیر داوطلبانه صورت گرفت، قیمت نفت تقویت شود.

همچنین با کاهش محدودیت های قرنطینه، تقاضا بردی سوخت نیز افزایش پیدا کرده که شاهد تاثیر مثبت آن بر قیمت نفت هستیم.

مجموع این فاکتورها باعث شد تا نفت برنت در معاملات هفته گذشته از ۳۰ دلار و ۹۷ سنت به ۳۲ دلار و ۵۰ سنت در هر بشکه برسد و رشد پنج درصدی را تجربه کند.

نفت شاخص آمریکا رشد بزرگتری را ثبت کرد و ۲۰ درصد گران شد تا از ۲۴ دلار و ۷۴ سنت ابتدای هفته به ۲۹ دلار و ۶۵ سنت در پایان معاملات روز جمعه برسد.

اگرچه روند عرضه و تقاضا در بازار نفت حکایت از تعادل در آینده دارد اما ذخیره نفت خام در خشکی و دریا همچنان تا مدت ها می تواند بر این بازار و قیمت ها سایه بیاندازد.

شاخص دلار

اینستاگرام

افزایش شاخص دلار در پی افزایش بازار سهام جهان

به نقل از رویترز:

بازار سهام جهان در بالاترین حد خود است؛ شاخص دلار افزایش می یابد. سهام جهانی در روز جمعه ریزش داشت و همینطور که سرمایه گذاران نگران ارزیابی‌ها بودند از بالاترین رکورد خود در روز پنجشنبه، عقب نشینی کردند ، همه این ها در حالیست که شاخص دلار بیشترین افزایش روزانه خود را از اواخر فوریه به ثبت رسانده است.

MSCI معتبرترین شاخص سنجش سهام در جهان همچنان قوی ترین ماه خود از ماه نوامبر تجربه کرده است. این شاخص که ۵۰ بازار را تحت پوشش قرار می دهد ، ۰.۹۲ درصد افت کرد.

شاخص S&P500 در روز پنجشنبه به بالاترین قیمت خود رسید، اما روز جمعه اکثر شاخص های ایالات متحده پایین تر از قیمتی که با آن شروع کردند ،خاتمه یافتند.

میانگین صنعتی داو جونز با افت ۱۸۵.۵۱ واحدی یا ۰.۵۴ درصدی ، به ۳۳۸۷۴.۸۵ واحد رسید ، S&P 500 با افت ۳۰.۳ واحدی یا ۰.۷۲ درصدی ، به ۴۱۸۱.۱۷ واحد رسید و نزدک کامپوزیت با ۱۱۹.۸۷ واحد افت ، یا ۰.۸۵ درصد ، به ۱۳۹۶۲.۶۸ واحد رسید.

در هفته های اخیر سرمایه گذاران از روند بازار خرسند بوده اند ، گرچه برخی از آنها سرعت برق آسای افزایش قیمت ها را زیر سوال برده و نگران این هستند که ممکن است اثر بهبود اقتصادی و محرک های مالی پیش خور شده باشد.

دنیس دیک ، معامله گر در شرکت برایت تریدینگ ، گفته : معامله گران در حال تمرکز بیشتر بر ارزش سهام هستند.

وی افزود: “در مورد اینکه آیا این دوره شاخص دلار ای است که ارزش سهام نسبت به نرخ رشد آن در بازار عملکرد بهتری خواهد داشت ، تردید خواهد کرد.” “ما سال گذشته اصلاً به ارزیابی ها و ارزش گذاری ها اهمیت نمی دادیم اما اکنون توجه بیشتری را صرف آنها می کنیم.”

داده های روز پنجشنبه نشان داد که رشد اقتصادی ایالات متحده در سه ماهه اول سال تسریع شده، که توسط کمک گسترده دولت به خانوارها و مشاغل، تقویت شده است. روز چهارشنبه ، بانک مرکزی فدرال رزرو این اطمینان را داد که کماکان شرایط برای بحث در مورد تغییر سیاست های پولی آماده نیست.

داده ها نشان می دهد که جهش دوباره ۴.۲ درصدی هزینه های مصرف کنندگان ایالات متحده در ماه مارس ، در کنار افزایش ۲۱.۱ درصدی درآمد، که خانوارها به عنوان کمک اضافی از دولت دریافت کرده اند، شاخص دلار را حمایت کرده است.

شاخص دلار نیز که معیار سنجش ارزش آن در برابر سبدی از همتایان اصلی خود (ارزهای دیگر؛ مانند یورو، پوند و…) است، ۰.۷۳۵ درصد افزایش یافت.

با این حال ، این شاخص هنوز در حال ترمیم از بدترین عملکرد ماهانه خود از ژوئیه ۲۰۲۰ تا به الان است.

با وجود ترس از تورم بالاتر با توجه به بازگشایی مشاغل، سرمایه گذاران اوراق بدهی دولت را با هدف متعادل سازی پرتفوهای خود در پایان ماه، خریداری کردند، که باعث شد بازده این اوراق کاهش پیدا کند.

شاخص اوراق قرضه ۱۰ ساله ، آخرین بار حدود دلار (معیار اندازه گیری اوراق قرضه ایالات متحده،با مقیاس کسری از دلار محاسبه میشود) افزایش یافت تا بازدهی آن از ۱.۶۴ درصد در اواخر روز پنجشنبه به ۱.۶۲۷۶ درصد برسد.

شاخص دلار چیست؟

زمانی که در مورد این صحبت می‌شود که ارزش دلار در بازار در حال افزایش است، یا برعکس می‌گویند که دلار در حال از دست دادن ارزش خود است، معمولاً از یک شاخص صحبت می‌شود به عنوان شاخص دلار و یا ایندکس دلار.

ایندکس دلار یا شاخص ارزش دلار به ما نشان می‌دهد که وضعیت کلی دلار در بازار به چه صورتی است. همین نموداری که در تصویر زیر می بینید مربوط می‌شود به شاخص دلار یا DXY.

اما در جواب اینکه شاخص دلار چیست، شاید بشود گذشته مفصلی در مورد آن بیان کرد، مثل توضیح قرارداد برتون وودز و شوک نیکسون و مسائل دیگر. ولی اگر در رابطه با این مسائل بخواهیم در این مقاله صحبت بکنیم، بحث خیلی مفصل می‌شود شاید به نشود به خوبی آن را پوشش داد.

اما به صورت کلی این را در نظر داشته باشید که امروزه دیگر طلا پشتوانه دلار نیست! برای تعیین ارزش دلار در بازار، می‌آیند و دلار را در مقابل چند ارز جهانی دیگر بررسی می‌کنند و تغییرات را به‌عنوان برآیند در شاخص ارزش دلار یا DXY مشخص شاخص دلار می‌کنند.

سبد ارزی شاخص دلار چیست؟

سبد ارزش شاخص دلار در همان مجموعه چند ارزی است که دلار را در مقابل آنها مورد سنجش قرار می‌دهند. هر ارز بر اساس وزنی که در این شاخص دارد، تاثیر متفاوتی بر روی شاخص دلار می‌گذارد. همین‌طور که مشخص است یورو بیشترین تاثیر را در شاخص دلار دارد.

اینکه دلار در ازای یورو چه ارزشی دارد خیلی تاثیرگذار است در شاخص و بیشتر از ۵۰ درصد تاثیر را یورو در این سبد می‌گذارد. ارزهای بعدی به ترتیب ین ژاپن، پوند بریتانیا، دلار کانادا، کرون سوئد و فرانک سوئیس هستند.

این شش ارز را ارزش دلار در مقابل شش ارز را اندازه گیری می کنند و در DXY نتیجه را مشاهده می کنید.

چه موقع شاخص دلار بالا یا پایین می‌رود؟

اگر دلار در مقابل همه این سبد ارزی در حال افزایش ارزش بود، قطعاً یک شاخص صعودی خواهیم داشت. اما اگر در مورد بعضی از آنها مثبت و بعضی از آنها منفی بود به هر حال برآیندگیری می‌شود و بر اساس وزنی که هر کدام از این ارزها در سبد دارند جهت کلی نمودار شاخص دلار مشخص می‌شود.

همانطور که در نمودار بالا دیده می‌شود این نمودار فعلاً نزولی است و ترند نزولی واضحی دارد. اگر شاخص ارزش دلار نزولی شاخص دلار بود، انتظار داریم طلا صعودی باشد. یا حتی در چارت‌های دیگر هم به هر حال انتظار کاهش ارزش دلار را داریم.

اما آیا در همه نمودارها این اتفاق می‌افتد؟ همان‌طور که توضیح دادیم خیر، ممکن است در برخی نمودارها خلاف جهت شاخص دلار باشد. مثلاً این روزها دلار در بیشتر نمودارها در حال نزول است، اما در مقابل ریال ایران در حال صعود است. در آموزش های بعدی در مورد چارت‌هایی که تاثیر پذیری بیشتری از دلار آمریکا دارند بیشتر با شما صحبت میکنیم.