فارکس ترید در ایران

معاملات فیوچرز و مارجین چیست؟

تفاوت اسپات و فیوچرز در معاملات بازار های ارز دیجیتال

در بازار های مالی راه های مختلفی برای معامله کردن وجود دارد که یکی از آنها اسپات و دیگری فیوچرز است. در این بخش به صورت کامل تفاوت اسپات و فیوچرز را با هم بررسی کردیم.به طور کلی در بازار ارز دیجیتال معاملات به دو دسته اسپات (نقدی) و فیوچرز (آتی) تقسیم میشوند. تفاوت اصلی اسپات و فیوچرز در این است که اسپات روش سنتی معامله است اما فیوچرز آینده ترید و روشی نوین است که کامل تر درباره این دو در آموزش ارز دیجیتال رایگان صحبت کرده ایم. در ادامه با پاورآپ ترید همراه باشید.

معاملات اسپات (Spot)

در بخش اول تفاوت اسپات و فیوچرز میریم سراغ معاملات اسپات! معاملات اسپات که از جمله ساده ترین معاملات هستند به این معنا هست که شما کالا یا در بازار های مالی سهام یا ارز دیجیتالی را خریداری میکنید و آنچه که خریداری کرده اید برای شما ثبت میشود.

در مثال ساده تر می توانیم خریداری دلار را بررسی کنیم. معامله اسپات به این معنا است که هنگامی که دلار 15000 تومان است 1000 دلار خریداری کنید. شما به صراف 15000000 تومان میدهید و همان لحظه دلار ها به شما داده میشوند. شما باید دلارها را نگه دارید. چنانچه قیمت دلار بالا برود سرمایه شما بیشتر میشود و هنگامی که قیمت دلار پایین بیاید سرمایه شما کاهش پیدا میکند.

در چنین معاملاتی تنها در صورتی که قیمت دلار افزایش پیدا کند شما سود خواهید کرد در غیر این صورت ضرر میکنید و از سرمایه شما کم میشود. با مثالی که زدیم متوجه میشویم که تمام صرافی هایی که در ایران هستند فقط از معاملات اسپات پشتیبانی می کنند و امکان معامله فیوچرز حداقل برای افراد عادی وجود ندارد.

اصطلاحات معاملات اسپات

Spot trading: سبک معاملاتی اسپات

Spot price: قیمت لحظه ای که برای خرید و فروش استفاده میشود

Spot market: بازاری که تمام معاملات آن نقدی است مثل صرافی های کشور ایران

جمع بندی اسپات

معاملات اسپات نقدی هستند و شما هر آنچه که خریداری کرده اید تحویل میگیرید. این نوع معاملات یک طرفه هستند و شما قادر هستید فقط از افزایش قیمت آن ها سود بگیرید. معاملات اسپات با قیمت لحظه ای معامله می شوند و قیمت هر تغییری كند دارایی شما اگرچه ارزشش کم یا زیاد میشود اما کمیت آن تغییری نمیکند.

معاملات فیوچرز (Futures)

حالا در تفاوت اسپات و فیوچرز نوبت به معاملات فیوچرز میرسد. معاملات اسپات دقیقا نقطه مقابل بازار های اسپات هستند زیرا در بازار های اسپات شما هر آنچه که خریداری کرده اید را تحویل میگیرید اما در معاملات فیوچرز شما در قرارداد زمانی را در آینده برای تحویل آنچه که خریداری کرده اید معین میکنید و مبلغی را به عنوان ضمانت نامه پرداخت میکنید.

به زبان ساده تر میتوانید از نوسانات بازار درآمد داشته باشید به شرطی که به اندازه کافی آموزش دیده باشید و بتوانید به بهترین صورت ممکن آینده قیمتی بازار را پیش بینی کنید. در این بازار افرادی که بهتر اموزش دیده اند و در تحلیل و پیش بینی بازار توانایی بالاتری دارند همیشه از سایرین موفق ترند در نظر داشته باشید اگر می خواهید بازار ارز های دیجیتال را کامل آموزش ببینید، حتما آموزش رایگان ارز دیجیتال را مشاهده کنید.

در معاملات فیوچرز یا آتی مفهومی به نام اهرم یا لوریج وجود دارد که به این معنی است که صرافی به شما مقدار مشخصی پول قرض میدهد به عنوان مثال 50000 دلار از صرافی میگیرد و با آن یک بیت کوین خریداری میکنید زمانی که قیمت بیت کوین به 60000 دلار رسید میفروشید و 10000 دلار شما سود کرده اید.

البته همه چیز به این سادگی که گفته شد نیست و قوانین و شرایط خاص خودش را دارد اما روال کلی معاملات با لوریج به این صورت است.به یاد داشته باشید برخلاف بازار اسپات که دارایی شما ثابت است وفقط ارزش آن تغییر میکند در بازار فیوچرز احتمال به صفر رسیدن حساب شما و از دست دادن سرمایتون وجود دارد به همین دلیل است که تمامی افراد اصرار به آموزش کافی قبل از ورود به این بازار را دارند.

اصطلاحات معاملات فیوچرز

  • Long Position: به معنی ورود به پوزیشن خرید(buy)
  • :Short Position: به معنی ورود به پوزیشن فروش (sell)
  • Leverage: ضریب اهرمی که سرمایه شما را چندین برابر میکند و به سبب آن سود و زیان شما نیز به نسبت ضریب اهرمی آن افزایش میابد.
  • Call margin: کال مارجین یا اصطلاح رایج تر آن لیکویید شدن به این معنا است که ضرر های شما بیشتر از سرمایه شما است و صرافی حساب شما را میبندد و سرمایه شما عملا به صفر میرسد.

در معاملات فیوچرز اصطلاحات دیگری نیز وجود دارد که مربوط به چارت قیمتی است که میتوانیم به چند مورد اشاره کنیم:

Sell stop: محدوده مشخصی است در روند نزولی بازار که اگر بازار به آن محدوده برسد مطمئنا از آن محدوده پایین تر نیز می رود پس این پوزیشن را تنظیم می کنیم تا بعد از آن محدوده وارد پوزیشن فروش شود.

Sell limit: محدوده مشخصی است در بازار صعودی که اگر قیمت به آن محدوده برسد بر میگردد و دیگر بالاتر نمیرود پس این پوزیشن را تنظیم میکنیم تا زمانی که به این محدوده رسید وارد پوزیشن فروش شود.

Buy stop: محدوده مشخصی است در روند صعودی بازار که اگر بازار به آن محدوده برسد مطمئنا از آن محدوده بالاتر نیز می رود پس این پوزیشن را تنظیم می کنیم تا بعد از آن محدوده وارد پوزیشن خرید شود.

Buy limit: محدوده مشخصی است در بازار نزولی که اگر قیمت به آن محدوده برسد بر میگردد و دیگر پایین تر نمی رود پس این پوزیشن را تنظیم میکنیم تا زمانی که به این محدوده رسید وارد پوزیشن خرید شود.

برای درک بهتر مفاهیم بالا که شاید برای شما پیچیده باشد به عکس زیر توجه کنید:

انواع اوردر ها در تفاوت اسپات و فیوچرز

البته در صرافی باینس کمی سفارش ها متفاوت هستند . در این صرافی شما میتوانید سفارش لیمیت برای خرید یا فروش را خودتان تنظیم کنید و از قسمت های دیگر میزان و نحوه ورود را مشخص کنید.

Stop trailing: نوعی از حد ضرر است که ثابت نیست و با بالا رفتن قیمت با فاصله معینی تغییر میکند و باعث میشود تا در صورت برگشت بازار باز هم شما سود کنید.

Stop Loss: تعیین کردن محدوده ای برای جلوگیری از ضرر بیشتر که در این بازار بسیار ضروری است.

Risk free: تغییر دادن محدوده حد ضرر و قرار دادن آن روی نقطه شروع. با این کار حتی اگر بازار برگردد شما ضرر نخواهد کرد.

جمع بندی فیوچرز

در فیوچرز سود های شما میتواند بسیار بیشتر از اسپات باشد به شرط آموزش کافی، همانطور که سود ها بیشتر است ضرر ها هم می تواند زیاد باشد. فیوچرز دوطرفه است و شما میتوانید هم از طریق فروش و هم از طریق خرید سود کنید. در این بازار امکان استفاده از لوریج یا ضریب اهرمی وجود دارد. بر خلاف بازار اسپات، در فیوچرز حساب شما میتواند به صفر برسد و سرمایه خود را از دست دهید.

نتیجه گیری

با هم درباره تفاوت اسپات و فیوچرز صحبت کردیم و هر دو نوع این معاملات مناسب هستند و افراد باید با توجه به علم و توانایی خودشان وارد این بازار ها شوند. به طور کلی درصد سود هایی که بازار فیوچرز به افرادی که اطلاعات کافی دارند میدهد بسیار بیشتر از بازار اسپات است اما حتما باید با علم وارد این بازار شد.

همانطور که سود های این بازار بیشتر است ضرر های فیوچرز نیز بیشتر است و احتمال از دست دادن سرمایتون وجود دارد. به طور کلی برای سرمایه گذاری های بلند مدت بازار اسپات بسیار مناسب است اما برای ترید و سرمایه گذاری های میان مدت و کوتاه مدت بازار فیوچرز علی رغم ریسک بالایی که دارد کاملا بستر مناسبی است.

معاملات فیوچرز و مارجین چیست؟

سوالات بسیاری در زمینه نوع معاملات در مباحث آموزش فارکس شده است که آیا این معاملات از نوع CFD است یا خیر؟ بهتر است ابتدا بدانیم معاملات CFD یا همان قرارداد ما به التفاوت (Contract for difference) چیست؟

قرارداد ما به التفاوت (Contract for difference) یا به اختصار CFD یکی از مشتقات مالی است که به شما امکان می‌دهد بدون تصاحب یک دارایی، روی تغییرات قیمت آن معامله کنید. این نوع از معاملات را می‌توانید روی طیف وسیعی از بازارها از جمله بازار سهام، فارکس، شاخص‌ها و کالاها انجام دهید.

مزایای معاملات CFD نسبت به معاملات فیوچرز:

تصور کنید یک تاجری که هزار گونی گندم را برای تحویل ۹ ماه بعد، به ازای هر گونی ۱۲ دلار فروخته، الان باید گونی‌ای ۱۵ دلار خریده و به خریدار تحویل دهد. یا اینکه به اندازه اختلاف بین دو قیمت، زیان بپردازد که برایش مطلوب نیست. با اینکه می داند ماه دیگر، قیمت گندم پایین می آید و می تواند سود کند اما هیچ راه دیگری ندارد. حال باید چکار کند؟

یکی از ایرادات معاملات آتی این است که در تاریخ سررسید قرارداد فسخ شده و دو طرف باید با هم تسویه کنند. اما کسی که ضرر داده، این نوع معاملات برایش خوشایند نیست، حتی اگر بفهمد ۲ ماه بعد قیمت پایین میاید و می تواند سود کند. پس این مشکل را چگونه باید حل کنند؟

برای رفع این مشکل سر رسید قراردادها را برداشتند. هرشخصی می‌توانست تا هر زمان که میخواست، معامله خود را نگه داشته و یا قرارداد را بسته و سود خود را دریافت کند.

با این راهکار، دنیای جدیدی رو به بازارهای مالی و معامله‌گران باز شد. آن‌ها دیگر مجبور نبودند استرس سر رسید قرارداد خود را داشته باشند و تا هر زمان که می‌خواستند، می‌توانستند صبر کنند. معامله گر داستان ما که در قرارداد آتی ضرر داده بود و هنگام سررسید، قراردادش لغو شده بود. اکنون میتواند معاملات CFD انجام دهد و بدون هیچ استرسی، معامله خود را نگه داشته و ادامه دهد علاوه بر اینکه از تمامی مزایای معاملات فیوچرز نیز استفاده کند.

سازوکار CFD چگونه است؟

منظور از معاملات CFD انجام قراردادهای خرید و فروش برای کسب سود از طریق اختلاف ارزش دارایی مورد معامله با یک کارگزار (بروکر) آنلاین است. وقتی یک معامله CFD انجام می‌دهید، یعنی در واقع توافق می‌کنید که اختلاف قیمت یک دارایی از زمان شروع معامله تا پایان آن را مبادله کنید.

بنابراین سود و ضرر این نوع معامله به این بستگی دارد که تا چه حد پیش‌بینی شما صحیح بوده است.

معاملات CFD را می‌توان هم در جهت صعود قیمت و هم در جهت نزول قیمت دارایی‌ها انجام داد. در ادامه به این می‌پردازیم که منظور از خرید و فروش، اهرم و مارجین در معاملات CFD چیست.

۱- منظور از خرید و فروش در معاملات CFD چیست؟

خرید و فروش در معاملات CFD به موقعیت یا پوزیشنی که شما در یک معامله دارید اطلاق می‌شود. یکی از مزایای اصلی معاملات CFD این است که شما می‌توانید در هر دو جهت بازار معامله کنید. اگر پوزیشن خرید (Long) داشته باشید، به این معنی است که شما فکر می‌کنید قیمت افزایش پیدا خواهد کرد و اگر پوزیشن فروش (Short) داشته باشید، یعنی معتقدید قیمت کاهش پیدا می‌کند.

در معاملات معمولی شما تنها از افزایش قیمت می‌توانید سود کنید، اما در معاملات CFD می‌توانید حتی با کاهش ارزش و قیمت دارایی مورد معامله نیز کسب سود کنید. برای مثال اگر فکر می‌کنید که قیمت سهام شرکت Apple کاهش پیدا می‌کند، می‌توانید به یک معامله فروش CFD برای سهام این شرکت ورود کنید. در این حالت شما اختلاف بین قیمت سهام این شرکت از زمانی که معامله را باز کرده‌اید تا زمان بستن آن معاملات فیوچرز و مارجین چیست؟ را مبادله می‌کنید. بنابراین اگر قیمت سهام این شرکت در پایان معامله کاهش پیدا کرده باشد، شما سود می‌کنید، اما اگر قیمت سهام افزایش یافته باشد، ضرر می‌کنید.

۲- اهرم در معاملات CFD چه نقشی دارد؟

اهرم (لِوِرِج) در معاملات CFD ابزاری است که با استفاده از آن می‌توانید معامله بزرگی انجام دهید، بدون اینکه هزینه کامل آن را در ابتدا پرداخت کنید. فرض کنید شما می‌خواهید وارد معامله‌ای معادل ۵۰۰ سهم از شرکت اپل شوید. در حالت معامله استاندارد، بایستی هزینه تمام این سهم‌ها را در ابتدا پرداخت کنید. اما در حالت معامله CFD، تنها لازم است حدود ۲۰ درصد از کل این هزینه را بپردازید.

با اینحال خیلی مهم است به یاد داشته باشید که اگرچه اهرم به شما امکان می‌دهد سرمایه کاری خود را افزایش دهید، اما سود و ضرر حاصل معاملات فیوچرز و مارجین چیست؟ از معاملات نیز با لحاظ کردن کل مبلغ معامله محاسبه می‌شود. به این معنی که در مثال بالا، سود یا ضرر شما براساس اختلاف قیمت ۵۰۰ سهام اپل از لحظه ورود به معامله تا زمان خروج از آن محاسبه می‌شود. بنابراین سودها یا ضررهای شما ممکن است در مقایسه با سرمایه اولیه شما مبلغ خیلی بزرگی باشند و یا ضررها تمام موجودی حساب شما را از بین ببرند. به همین خاطر بسیار مهم است به نسبت اهرم معاملات خود توجه ویژه‌ای داشته باشید و اطمینان حاصل کنید که در حد توان خود معامله می‌کنید.

۳- منظور از «معامله با مارجین» در معاملات CFD چیست؟

در معاملات CFD، منظور از «معامله با مارجین» در واقع همان معامله با اهرم است. مقدار سرمایه‌ای که برای باز کردن و باز نگه داشتن یک معامله با اهرم نیاز است، مارجین نام دارد و کسری از حجم کل معامله را نشان می‌دهد.

در معاملات CFD دو نوع مارجین وجود دارد. یک مارجین سپرده برای شروع یک معامله لازم است و مارجین دیگری برای باز نگه داشتن معامله نیاز است. مثلا اگر معامله شما به اندازه‌ای وارد ضرر شود که مارجین سپرده شما برای پوشش دادن آن کافی نباشد، بروکر شما اخطاری تحت عنوان «مارجین کال» برای شما صادر می‌کند و از شما می‌خواهد موجودی حساب خود را افزایش دهید. در صورتی که پول بیشتری به حساب خود اضافه نکنید، معامله شما بسته می‌شود و تمام ضررهای آن معامله تثبیت می‌شوند.

هِج کردن در معاملات CFD

در معاملات CFD می‌توانید با باز کردن معاملات بیشتر، از سرمایه خود در برابر ضررها محافظت کنید.

به عنوان مثال، فرض کنید سهام شرکتی را بصورت CFD خریداری کرده باشید، اما با توجه به گزارش ناامید‌کننده‌ای که درباره درآمد شرکت منتشر شده فکر می‌کنید ممکن است ارزش سهام برای مدت کوتاهی افت کند، در این صورت می‌توانید بخشی از ضرر معامله خرید خود را با باز کردن معامله فروش آن سهام جبران کنید. اگر بخواهید ریسک معامله خرید خود را به این طریق هِج کنید (پوشش دهید)، با کاهش قیمت سهام این شرکت، سود حاصل از معامله فروش، بخشی از ضرر ناشی از معامله خرید اولیه شما را جبران می‌کند.

مزایای معاملات CFD

  • امکان معامله کردن با مارجین که باعث می‌شود بتوانید با سرمایه بیشتری کار کنید
  • کسب سود از هر دو بازار صعودی و نزولی
  • دسترسی به بازار در تمام طول شبانه‌روز و از سرتاسر دنیا
  • تنوع بالای گزینه‌های معاملاتی اعم از سهام شرکت‌ها، شاخص‌ها، کالاها و ارزها
  • هزینه پایین معاملات

ریسک معاملات CFD

  • معامله کردن با مارجین نه تنها سود معاملات، بلکه ضررهای احتمالی معاملات را نیز افزایش می‌دهد. بنابراین به منظور جلوگیری از ضررهای بزرگ در مواقعی که بازار در خلاف جهت معامله شما حرکت می‌کند، باید از حد ضرر استفاده کنید.
  • برای صنعت CFD قوانین دولتی محکمی وجود ندارد و اعتبار بروکرهای CFD بیشتر براساس شهرت، مدت‌زمان فعالیت و موقعیت مالی آن‌ها سنجیده می‌شود. بنابراین باید پیش از افتتاح حساب در بروکرها، قبلا در مورد آن‌ها تحقیق کنید.


مثالی از یک معامله CFD

سهام LLOY در حال حاضر با قیمت خرید ۵۱٫۶۳۰ و قیمت فروش ۵۱٫۶۰۰ معامله می‌شود. اما شما پیش‌بینی می‌کنید که ارزش این سهام در طول چند روز آینده کاهش پیدا خواهد کرد، به همین خاطر تصمیم‌ می‌گیرید که ۱۵۰ سهم CFD از LLOY را در قیمت ۵۱٫۶۰۰ بفروشید.

فرض کنید ارزش این سهام افت کرد و در حال حاضر با قیمت خرید ۵۰٫۰۰۰ و قیمت فروش ۴۹٫۹۷۰ معامله می‌شود. حالا برای خروج از معامله فروش و تثبیت سود بدست آمده، در واقع ۱۵۰ سهم CFD از سهام LLOY را با قیمت ۵۰٫۰۰۰ خریداری می‌کنید. برای محاسبه میزان سود بدست آمده، کافی است اختلاف قیمت این سهم در زمان ورود به معامله و خروج از آن را در حجم معامله ضرب کنید.

حالا فرض کنید ارزش سهام بعد از ورود به معامله فروش، افزایش پیدا کرده است و در حال حاضر با قیمت خرید ۵۳٫۱۰۰ و قیمت فروش ۵۳٫۰۷۰ معامله می‌شود. برای خروج از معامله باید در واقع ۱۵۰ سهم CFD از LLOY را با قیمت ۵۳٫۱۰۰ خریداری کنید. در این حالت میزان ضرر این معامله بصورت زیر محاسبه می‌شود:

معاملات بازار فارکس نیز جزو معاملات CFD به حساب می آید

برای آشنایی با معاملات و بازار فارکس مقاله “ فارکس در مقایسه با سایر بازارها “را مطالعه نمایید.

لیکویید شدن ارز دیجیتال چیست؟و روش های جلوگیری از لیکویید شدن

لیکویید شدن (liquidation) ارز دیجیتال چیست

امروز از سلسله مقالات زرین پال به موضوع لیکویید شدن ارز دیجیتال می پردازیم. اگر در بازار ارز های دیجیتال کار کرده باشید یقینا برای شما هم پیش آمده که این کلمه را شنیده باشید و معنی آن را ندانید. یا ممکن است حتی خودتان لیکویید شده باشید. در واقع لیکویید شدن یا liquidation مبحث گسترده ای است که در این مقاله به تمام آن می پردازیم. ولی در ابتدا می توانیم بگوییم که تنها افراد غیر حرفه ای و کسانی که توانایی کنترل احساساتشان را ندارند لیکویید می شوند.

همانطور که می دانید بازار ارز های دیجیتال نوسانات بسیار بالایی دارد. همچنین افراد مبتدی زیادی هرروزه به این بازار ورود می کنند. این موضوع به این معناست که لیکویید شدن اتفاقی رایج در این بازار است. هر روز مردم بسیاری در آن پول خود را از دست می دهند که موجب می شود به این بازار لقب کلاهبرداری بزرگ را نسبت دهند. ارز های دیجیتال مانند بیت کوین معاملات فیوچرز و مارجین چیست؟ و اتریوم به دلیل سرمایه گذاری های پر ریسک و پر نوسان معروف هستند که از طرفی باعث سود های بسیار زیادی برای افراد حرفه ای می شود. اما برای شروع بیایید به معنی و تعریف لیکویید شدن و اینکه در کل به چه معناست بپردازیم.

لیکویید شدن (liquidation) ارز دیجیتال چیست

منظور از لیکویید شدن چیست؟

لیکویید شدن در لغت به معنای انحلال است اما در واقع اصطلاح تلخی به معنای تمام معاملات فیوچرز و مارجین چیست؟ شدن پول شماست که هیچ معامله گری علاقه ای به تجربه ی آن ندارد. در واقع لیکویید شدن هنگامی اتفاق خواهد افتاد که معامله گر سرمایه کافی برای باز نگه داشتن معامله نداشته باشد. یعنی اینکه پول بیشتری برای تحمل ضرر در معامله را ندارد . همانگونه که گفتیم بازار ارز های دیجیتال نوسانات سنگینی دارد که سبب پولدار شدن یک سری و ورشکسته شدن افراد مبتدی می معاملات فیوچرز و مارجین چیست؟ شود. اگر در این بازار حرفه ای رفتار کنید ممکن است جزو دسته اول نباشید اما مطمئنا در دسته دوم قرار نمی گیرید. جالب است بدانید از زمان شیوع ویروس کرونا در سال 2020 بیت کوین 160 درصد نسبت به طلا با 22 درصد و S&P 500 با 14 درصد افزایش یافته است. چیزی که نوسانات این بازار را بیشتر می کند داشتن ویژگی هایی همچون معاملات مارجین، قابلیت سوآپ کردن و معاملات آتی است که در ادامه به معنی آن ها می پردازیم.

معاملات مارجین (margin trading)

در واقع تصور کنید از شخصی پول برای معامله کردن قرض می گیرید و آن شخص می گوید بعد از مثلا ده روز باید پول را به او برگردانید در غیر اینصورت خودش می گیرد. همچنین قید می کند که اگر بیشتر از مثلا بیست درصد ضرر کنید هم پول خودش را می گیرد و هم پول شما را. از طرفی معاملات مارجین قابلیت اهرم دار کردن معامله را به شما می دهند. به این صورت که تا پنج برابر پولتان را می توانید قرض بگیرید و معامله کنید که به همان نسبت سود و یا ضرر بیشتری خواهید کرد. شاید برای شما این سوال پیش آمده باشد که اگر پول را به صرافی بر نگردانیم چه؟ طبیعتا در زندگی عادی هیچ غریبه ای به شما رایگان پول قرض نمی دهد.

در بازار ارز های دیجیتال هم به همین صورت است و صرافی از شما مبلغی را به عنوان وثیقه می خواهد که بعنوان مارجین اولیه شناخته می شود. هر معامله ای بسته به اندازه اهرم، پتانسیل سود یا ضرر بیشتری دارد. بطور مثال با اهرم پنج روی سرمایه صد دلاری، اگر 10 درصد سود کنید در واقع ده درصد روی پانصد دلار سود کرده اید. یعنی پنجاه دلار سود روی سرمایه سرمایه اولیه ی 100 دلاری . بعد از معامله 400 دلار به صرافی برمی گردانید و 150 دلار نزد خود نگه می دارید(100 دلار سرمایه اولیه + 50 دلار سود). در حالی که اگر از مارجین استفاده نمی کردید تنها ده دلار سود کرده بودید.

البته در آن طرف قضیه اگر فقط بیست درصد ضرر می کردید هم 400 دلار را از دست می دادید و هم 100 دلار خودتان را زیرا 20 درصد ضرر ضربدر 5 اهرم می شود که یعنی 100 درصد ضرر. در واقع لیکویید شدن ارز دیجیتال یعنی همین!

سوآپ کردن (swap)

سوآپ کردن برعکس مارجین است. به این صورت که شما ارز مورد نظرتان را (اگر قابلیت سوآپ داشته باشد) انتخاب می کنید و در ازای سود سالیانه یا ماهانه مشخصی آن ارز را می خرید و نزد صرافی نگه می دارید. طبق مدت تعیین شده شما نمی توانید به آن ارز دست بزنید و اصطلاحا قفل شده است و در واقع شما آن ارز را در ازای سود مشخصی برای مدت معینی به صرافی قرض می دهید.

معاملات آتی (futures)

در معاملات آتی شما ارز مورد نظر را نمی خرید بلکه بر روی نوسانات قیمتی آن معامله ی دو طرفه (یا در جهت خرید یا در جهت فروش) باز می کنید. در واقع در معاملات فیوچرز شما مالکیتی بر دارایی ندارید و فقط نوساناتش را معامله می کنید. معاملات آتی در ارز های دیجیتال بسیار پر ریسک هستند زیرا همانطور که گفته شد نوسانات بسیاری دارد. در این نوع معامله شما می توانید تا سقف 75 یا 125 برابر پول خود را معامله کنید. این یعنی اگر با اهرم 100 معامله ای را باز کنید با یک درصد سود صد درصد سود می کنید و با یک درصد ضرر صددرصد ضرر خواهید کرد و در معامله ارز دیجیتالتان لیکویید خواهید شد.

این ویژگی ها در سال 2011 به بازار جهان ورود پیدا کردند و در سال های اخیر وارد بازار ارز های دیجیتال شدند. معاملات مارجین و فیوچرز را به واسطه ی سود و ضرر بزرگی که می توانند بدهند شمشیر دو لبه می دانند. که یک طرف آن سود بزرگ و لبه ی دیگر ضرری عظیم را دارد.

لیکویید شدن در صرافی

لیکویید شدن ارز دیجیتال چگونه اتفاق می افتد؟

اما در کل لیکویید شدن چگونه اتفاق می افتد؟ در این بازار لیکویید شدن ارز دیجیتال زمانی اتفاق می افتد که یک صرافی بدلیل از دست دادن جزیی یا کلی سرمایه اولیه پوزیشن معاملاتی معامله گر را به اجبار می بندد. در واقع یعنی وقتی که معامله گر نتواند الزامات مارجین را برای یک پوزیشن اهرمی برآورده کند و سرمایه کافی را برای باز نگه داشتن معامله آتی یا مارجین نداشته باشد لیکویید می شود.

معامله با اهرم بسیار پر ریسک است معاملات فیوچرز و مارجین چیست؟ و اگر بازار حرکتی در خلاف جهت معامله انجام دهد ممکن است به راحتی تمام پول از دست برود و ارز دیجیتال لیکویید شود. همچنین برخی کشور های اروپایی مانند انگلیس صرافی های ارز دیجیتال را از ارا ئه معاملات اهرمی به کاربران مبتدی برای محافظت از سرمایه آنها محروم کرده اند.

چرا معاملات لیکویید می شوند؟

خب تا اینجا تعریف لیکویید شدن و چگونه اتفاق افتادنش را گفتیم حالا بیایید بگوییم که به کلی چرا معاملات لیکویید می شوند. در واقع زمانی که شما با توجه به فرمول لیکویید شدن حد ضرر خود را خارج از محدوده بگذارید یا اصلا نگذارید لیکویید خواهید شد. به این معنی که مثلا شما با طبق فرمول با بیست درصد ضرر لیکویید می شوید اما حد ضرر خود را به اشتباه روی 30% ضرر می گذارید و این باعث از دست رفتن پولتان می شود.

در حالت دوم شما به دلیل بی تجربگی یا نداشتن کنترل روی احساسات حد ضرر را به کلی نمی گذارید. این یعنی که شما روانشناسی معاملات و مدیریت ریسک را بلد نیستید و اگر بلدید به آن عمل نکرده اید. دلیل سوم حرکت سریع قیمت است. در این حالت شما حد ضرر خود را در جای مناسب گذاشته اید اما قیمت در یک حرکت بشدت سریع از آن قیمت می گذرد و معامله شما پر نمی شود و در واقع حد ضررتان عمل نمی کند.

چگونه می توان از لیکویید شدن جلوگیری کرد؟

چگونه می توان از لیکویید شدن ارز دیجیتال جلوگیری کرد؟

حال وقت آن است که بگوییم چگونه می توان از لیکویید شدن جلوگیری کرد. در واقع دلیل اصلی لیکویید شدن نداشتن حد ضرر است. در قسمت بالایی توضیح دادیم که چرا معاملات لیکویید می شوند. خب برای جلوگیری از لیکویید شدن ارز دیجیتال در قدم اول باید دقیقا محاسبه کنید که در چه قیمتی لیکویید خواهید شد. بعد از اینکه محاسبه را انجام دادید در جای درست حد ضرر خود را می گذارید.

اما گفتیم که در مواقعی که قیمت سریع حرکت می کند حد ضرر عمل نمی کند. برای جلوگیری از این اتفاق شما بجای تعیین یک قیمت برای حد ضرر باید یک محدوده را بعنوان حد ضرر انتخاب کنید. مثالی میزنیم تا بهتر متوجه این مطلب شوید: فرض کنید شما روی قیمت صد دلار خرید کرده اید و حساب کرده اید که اگر قیمت به شصت دلار برسد لیکویید خواهید شد. در اینجا برای اینکه حرکت سریع قیمت باعث عمل نکردن حد ضرر شما نشود حد ضرر خود را بجای تعیین کردن روی قیمت 80 دلار روی محدوده قیمتی 82 تا 76 دلار تعیین می کنید. یعنی اینکه به معامله خود در صرافی این دستور را می دهید که از قیمت 82 دلار تا قیمت 76 دلار هر معامله خریدی وجود داشت با معامله من set شود.

هرچقدر این محدوده کوچک تر باشد ریسک بیشتر و هرچقدر بزرگ تر باشد ریسک کمتری خواهد داشت. همچنین راه دیگر برای جلوگیری از لیکویید شدن معامله نکردن در ارز های کم حجم است. ارز های دیجیتالی هستند که حجم معاملاتی آنها بسیار کم است و خود این مسئله باعث درست عمل نکردن حد ضرر خواهد شد. سعی کنید در ارزهای دیجیتالی معامله کنید که حجم معاملات بالایی دارند.

ارزش لیکویید شدن چگونه محاسبه می شود؟

منظور از ارزش لیکویید شدن این است که در چه قیمتی و کجا با چه درصدی معامله ما لیکویید می شود. ارزش لیکویید شدن تقریبا در تمام صرافی ها بطور اتوماتیک محاسبه و نمایش داده می شود. اگر قیمت آن ارز دیجیتال از آن محدوده عبور کند معامله ما لیکویید می شود و پولمان از دست می رود. قیمت لیکویید شدن در صرافی به دو مورد خیلی مهم وابسته است:

1)میزان پول در حساب

2)میزان اهرم

هرچقدر میزان پول در حساب بیشتر باشد قیمت لیکویید شدن شما دورتر است و توانایی تحمل ضرر بیشتری را دارید. از طرفی هر چقدر میزان اهرم بیشتر باشد زودتر لیکویید می شوید. فرض کنید قیمت لیکویید شدن شما با اهرم پنج روی بیست درصد است. خب اگر از اهرم پنجاه استفاده کنید با تنها دو درصد ضرر لیکویید خواهید شد. همانطور که گفته شد صرافی خودش قیمت لیکوییدیشن را محاسبه می کند و به شما نمایش می دهد. اما شما خودتان هم می توانید با استفاده از فرمولی به درصد لیکویید شدنتان برسید. در صرافی های ارز دیجیتال معمولا ماشین حساب وجود دارد که می توانید در آن محاسبه کنید اما به کلی فرمول آن به شرح زیر است:

درصد لیکویید شدن = 100 / اهرم

برای نمونه اگر شما در معامله خود از اهرم 3 استفاده کنید حدودا 33 درصد تحمل ضرر دارید و اگر به 33.3 برسد لیکویید خواهید شد. ( 33.3 = 100 / 3 )

ارزش لیکویید شدن چگونه محاسبه می شود؟

محاسبه لیکویید شدن ارز دیجیتال در صرافی

لیکویید شدن در صرافی چگونه محاسبه می شود؟ در واقع دو حالت در صرافی ارز دیجیتال وجود دارد که در هر دو حالت می توانید لیکویید شوید اما با هم تفاوت دارند. این دو حالت به شرح زیر هستند :

1)کراس (Cross)

اگر در پوزیشن معاملاتی خود حالت کراس (cross) را انتخاب کرده باشید یعنی کل دارایی تان را در آن صرافی درگیر کرده اید. در واقع اگر در ضرر بروید و لیکویید شوید نه تنها سرمایه درگیر در آن معامله بلکه تمام دارایی تان در آن صرافی را از دست خواهید داد. این حالت ریسک بسیار بالایی دارد اما مزایای آن این است که شانس لیکویید شدنتان پایین تر می آید. همانگونه که در قسمت ارزش لیکویید شدن گفتیم میزان اهرم و میزان پول در حساب دو عامل مهم در لیکویید شدن هستند و هرچقدر سرمایه بیشتری داشته باشید تحمل ضرر بیشتری دارید. در حالت کراس وقتی کل دارایی شما درگیر باشد طبیعتا سرمایه بیشتری دارید و تحمل ضررتان بالاتر است. اما خب اگر لیکویید شوید تمام پولتان را از دست خواهید داد که ریسک بالایی است.

2)ایزوله (Isolated)

در حالت ایزوله (Isolated) یا ایزولیت دقیقا برعکس حالت کراس فقط دارایی ای درگیر است که معامله کرده اید. یعنی اگر حالت ایزوله را برای معامله خود انتخاب کنید تنها آن مبلغی را که در معامله وارد کرده اید محاسبه می شود. در این حالت ریسک شما پایین می آید و مدیریت ریسک را بهتر رعایت کرده اید اما شانس لیکویید شدن معامله شما بیشتر خواهد شد.

سخن پایانی

به کلی لیکویید شدن در بازار ارز دیجیتال به علت نوسانات شدید بسیار شایع است که این بازار را پر خظر و پر ریسک می کند. در واقع هنگامی که شما روی نوسانات یک دارایی معامله می کنید که به معاملات آتی و مارجین اطلاق می شود امکان لیکویید شدن شما پدیدار می شود و این مبحث پیش می آید. هنگامی که شما معاملات فیوچرز یا آتی باز می کنید یک آستانه تحمل ضرر را دارا می شوید که اگر از آن حد بیشتر شود تمام پول خود را از دست می دهید و اصطلاحا لیکویید می شوید.

در این زمان شما برای جلوگیری از ضرر کار های زیادی را می توانید انجام دهید که عبارتند از: گذاشتن حد ضرر- مشخص کردن یک محدوده حد ضرر بجای یک قیمت. همچنین گفتیم که زمانی لیکویید می شوید که دیگر شما بودجه ای برای تحمل ضرر نداشته باشید و صرافی به اجبار معامله شما را می بندد. در ادامه فرمول محاسبه درصد لیکویید شدن را بیان کردیم و گفتیم که نیازی به محاسبه آن نیست چون خود صرافی اینکار را می کند و عدد محاسبه شده را به شما می دهد. همچنین می توانید از ماشین حسابی که در اکثر صرافی های ارز دیجیتال وجود دارد برای محاسبه درصد لیکویید شدن استفاده کنید. یکی از مسائل مهمی که باید در نظر بگیرید انتخاب حالت کراس یا ایزوله در معاملات اهرمی است.

در حالت کراس شانس لیکویید شدن نسبت به حالت ایزوله پایین می آید اما ریسک معامله بالاتر می رود. در کل اگر مبتدی و تازه کار هستید بهتر است سمت معاملات اهرمی نروید و اگر می روید حتما روانشناسی معامله و مدیریت ریسک را به خوبی فرا بگیرید و به آن عمل کنید.

معرفی صرافی مناسب برای فیوچرز

فعالیت در بزرگ‌ترین صرافی ارز دیجیتال یعنی بایننس در حال حاضر گزینه مناسبی برای ما ایرانی‌ها نیست. پس از اعلام محدودیت‌ها و اجباری شدن احراز هویت برای کاربران، ما ایرانی‌ها دیگر نمی‌توانیم در این صرافی فعالیت داشته باشیم. اگر متوجه هویت ما شوند ممکن است حسابمان را بلوکه کنند و سرمایه ما از بین برود. در این میان صرافی‌های زیادی هستند که خدمات خوبی را به کاربران ارائه می‌دهند و معاملات فیوچرز را شامل می‌شوند. ما به‌عنوان یک معامله‌گر در زمینه رمز‌ارزها باید یک صرافی جایگزین و قابل‌اعتماد پیدا کنیم. در این مطلب قصد داریم تا یک تحلیل کلی از بازار رمز ارزها را ارائه دهیم، سپس چند صرافی را معرفی می‌کنیم که بهترین صرافی برای فیوچرز هستند.

تحلیل کلی از آینده ارزهای دیجیتال

«ارزهای دیجیتال که در سال ۲۰۱۰ با بیت‌کوین هویت پیدا کرده و تحولی در حوزه مالی ایجاد کردند، تا به امروز با گسترش کاربرد‌هایشان درحال‌رشد فزاینده بوده و هستند. ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال از تنها ۵ میلیارد در سال ۲۰۱۴، به ۳٬۰۰۰ میلیارد در سال ۲۰۲۱ رسیده که معادل حدود ۶۰٬۰۰۰ درصد رشد است. در این میان ارز‌ها خود به حوزه‌های مختلف از جمله NFT، متاورس، مالی، انتقال فایل، هوش مصنوعی و غیره تقسیم می‌شوند و هر حوزه بر حسب کاربری‌هایش در زمان‌هایی بیشتر از سایر حوزه‌ها رشد می‌کند».

معاملات فیوچرز چیست؟

معامله فیوچرز در واقع یک توافق دوطرفه بین فروشنده و خریدار است که برای معامله یک چیزی در آینده انجام می‌شود. دو نفر با هم قرارداد می‌بندد که در یک‌زمان مشخص معامله را انجام می‌دهند. هر دو طرف باید به قرارداد متعهد باقی بمانند تا تمامی جزئیات معامله انجام شود.

در ارزهای دیجیتال، فیوچرز تریدینگ یک روش کسب سود از نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال است. در این معاملات مالکیت واقعی وجود ندارد و در واقع، معاملات فیوچرز به کاربران این امکان را می‌دهند تا بتوانند روی قیمت ارزها شرط ببندند. این معاملات معاملات فیوچرز و مارجین چیست؟ دوطرفه هستند و ما می‌توانیم روی پایین آمدن و یا بالارفتن قیمت یک ارز دیجیتال شرط ببندیم. فرض می‌کنیم که با خرید اتریوم در قیمت ۳۰۰۰ دلار می‌خواهیم در معامله فیوچرز شرکت کنیم. پیش‌بینی کرده‌ایم که قیمت هر واحد اتریوم به ۳۵۰۰ دلار می‌رسد. پس از رسیدن قیمت اتریوم به این عدد معامله به اتمام می‌رسد و پول ما به همراه سود دریافتی بازگردانده می‌شود. به‌طورکلی معامله در فیوچرز با ریسک همراه است و ما باید با مدیریت ریسک به این معاملات وارد شویم.

بهترین صرافی برای فیوچرز

در ادامه برخی از صرافی‌های معتبر ارز دیجیتال را معرفی می‌کنیم که برای انجام معاملات فیوچرز مناسب هستند.

صرافی بای بیت bybit.com

صرافی بای‌بیت بسیار شبیه به بایننس است و خدمات خوبی را به کاربران ارائه می‌دهد. در حال حاضر امکان انجام معاملات بدون احراز هویت در این پلتفرم وجود دارد. بهتر است برای احتیاط بیشتر با آی‌پی ایران به این صرافی متصل نشویم چون مشخص نیست در آینده چه اتفاقی در پیشرو است. حجم معاملاتی خوبی در این صرافی انجام می‌شود و پس از بایننس در جایگاه دوم صرافی‌ها قرار گرفته است. برای انجام معاملات فیوچرز، صرافی بای‌بیت گزینه مناسبی است و به اهرم‌های بالا معروف است. در معامله برخی از رمزارزها تا لورج ۱۰۰ هم می‌توانیم معامله کنیم.

مزایای صرافی بای بیت

  • اهرم و لورج 100x در معاملات مارجین
  • معاملات فیوچرز
  • دارای اپلیکیشن موبایلی برای سیستم عامل‌های اندروید و ios
  • کسب درآمد با معرفی دوستان
  • دارای صندوق بیمه صرافی جهت مدیریت ریسک
  • کم بودن میزان کارمزد معاملات
  • برداشت ۲ بیت‌کوین در روز بدون احراز هویت
  • اهدای ۵۰ دلار جایزه بعد از ثبت‌نام و واریز اولین پول

معایب صرافی بای بیت

  • نیاز به روشن بودن پراکسی آی‌پی ثابت
  • محدود بودن برداشت روزانه
  • کم بودن تعداد رمزارزها
  • کم بودن تعداد قراردادهای مارجین و فیوچرز

صرافی کوکوین

صرافی کوکوین نیاز به احراز هویت ندارد و می‌توانیم روزانه یک بیت‌کوین از این صرافی برداشت کنیم. برای استفاده از این صرافی نیاز به یک آی‌پی ثابت خارجی داریم. تنوع معاملات در این پلتفرم بسیار زیاد است و معاملات فیوچرز، مارجین و اسپات موجب شده است تا کاربران زیادی جذب آن شوند. تعداد جفت ارزهای زیادی در این صرافی لیست شده‌اند و می‌توانیم کوین‌های زیادی را از این صرافی خریداری کنیم. کوکوین یکی از کم کارمزدترین صرافی‌های خارجی است و اگر حجم معاملات شما زیاد باشد، کارمزد معاملات منفی خواهد بود. یعنی در معاملات نه‌تنها از ما کارمزد گرفته نمی‌شود بلکه مبلغی هم به‌عنوان پاداش دریافت می‌کنیم.

مزایای صرافی کوکوین

  • پشتیبانی ۲۴ ساعته و همه‌روزه
  • دارابودن بازار معاملاتی فیوچرز، اسپات و مارجین
  • کم بودن میزان کارمزد معاملات
  • تنوع زیاد جفت ارزها
  • برداشت روزانه یک بیت‌کوین بدون احراز هویت
  • حساب سپرده‌گذاری و کسب سود از رمزارزها

معایب صرافی کوکوین

  • عدم پشتیبانی از پول فیات
  • نیاز به استفاده از وی‌پی‌ان

صرافی کوینکس

صرافی کوینکس از سال ۲۰۱۷ فعالیت خود را آغاز کرده است. این پلتفرم به کشورهای زیادی خدمات ارائه می‌دهد و بیشترین کاربران آن را ایرانی‌ها تشکیل می‌دهند. بر اساس تحقیقات انجام شده حدود ۶۵ درصد از کاربران صرافی کوینکس با آی‌پی ایران وارد شده‌اند. یکی از مهم‌ترین مزیت این صرافی برای ما ایرانی‌ها داشتن زبان فارسی است. این صرافی تمامی اخبار و اطلاعیه‌های خود را به زبان فارسی و در کانال تلگرام و توییتر منتشر می‌کند. این پلتفرم تقریباً تمامی امکانات بایننس را ارائه می‌دهد و معاملات فیوچرز و مارجین چیست؟ به کاربران ایرانی اجازه احراز هویت با مدارک ایرانی می‌دهد. اما بهتر است با آی‌پی ایران وارد صرافی نشویم و از فیلترشکن با آی‌پی ثابت استفاده کنیم. در آینده معلوم نیست چه اتفاقی رخ می‌دهد پس بهتر از تا ما کمی ریست معاملات خود را کم کنیم.

مزایای صرافی کوینکس

  • پشتیبانی تمامی قسمت‌های صرافی از زبان فارسی
  • دارا بودن اپلیکیشن موبایلی
  • امکان احراز هویت با استفاده از مدارک ایرانی
  • پشتیبانی از بازار اسپات و فیوچرز
  • قابلیت استیک کردن و کسب درآمد مداوم
  • سقف برداشت ۱۰ هزار دلار بدون احراز هویت
  • سقف برداشت یک میلیون دلار با احراز هویت
  • گرفتن تخفیف کارمزد با معرفی دوستان
  • کانال تلگرام فارسی

معایب صرافی کوینکس

  • کارمزد زیاد برداشت ارز
  • پشتیبانی نکردن از ارز فیات
  • محدود بودن مبلغ برای واریز رمزارز

صرافی‌های ایرانی

به‌طورکلی صرافی‌های ارز دیجیتال ایرانی را نمی‌توان جایگزین بایننس برای تبادل ارز دیجیتال دانست. هیچ صرافی ایرانی از معاملات مارجین و فیوچرز پشتیبانی نمی‌کند زیرا مشکلات شرعی دارد و نمی‌توانند از آن استفاده کنند. فیوچرز مشکلات و ریسک‌های زیادی به همراه دارد که بهتر است تا حد امکان از آن دوری کنیم. برای اینکه بخواهیم در هرکدام از صرافی‌های خارجی فعالیت داشته باشیم لازم است تا در یک صرافی ایرانی ثبت‌نام کنیم. پول خود را در این صرافی‌ها تبدیل کنیم و به پلتفرم‌های موردنظر خود ارسال کنیم.

به طور مثال صرافی تبدیل گزینه مناسبی برای شروع سرمایه‌گذاری در ارز‌های دیجیتال است. این صرافی یک شرکت ثبت شده است که موفق به اخذ مجوز دانش‌بنیان از معاونت علمی و فناوری ریاست‌جمهوری شده است. از همه مهم‌تر رابط کاربری تبدیل، ساده و کاربرپسند است و به‌راحتی می‌توانیم معاملات خود را انجام دهیم.

بهترین صرافی برای فیوچرز در یک پاراگراف

دنیای رمزارزها هر روز در حال تغییر است. صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز زیادی هستند که در سراسر دنیا فعالیت می‌کنند. ممکن است صرافی که در این لیست به‌عنوان بهترین صرافی برای فیوچرز معرفی کردیم، چند سال دیگر اثری از آن وجود نداشته باشد. به همین جهت لازم است تا شما اطلاعات خود را به‌روز نگه دارید و اخبار مربوط به صرافی‌ها را دنبال کنید.

هشدار! وب‌سایت «درجه» در قبال محتواهای تحت دسته‌بندی «رپورتاژ» مسئولیتی نمی‌تواند بپذیرد. اطلاعات اینگونه محتواها صرفا توسط تبلیغ‌دهنده تدوین و جمع‌آوری شده و در درجه به‌عنوان «تبلیغ» منتشر می‌شوند. بنابراین قبل از هرگونه تصمیم‌گیری برای استفاده از خدمات و محصول تبلیغ‌دهنده، لطفا به‌خوبی از منابع دیگر هم تحقیق و بررسی کنید.

آشنایی با مارجین ایزوله و کراس مارجین!

در معاملات بازار ارز دیجیتال و بخش فیوچرز، انتخاب نوع مارجین، بسیار مهم است و نسبت به استراتژی تریدر می‌تواند، متفاوت باشد. در این مقاله سعی شده است، تفاوت بین معاملات مارجین ایزوله (Isolated Margin) و کراس مارجین (Cross Margin) به طور خلاصه بیان شود.

مارجین ایزوله چیست؟

وقتی معامله‌گر یک معامله‌ی مارجین ایزوله را باز می‌کند، مارجین ابتدایی که برای باز کردن پوزیشن استفاده شده از موجودی قابل برداشت و دیگر پوزیشن‌های باز جدا نگه داشته می‌شود. در یک پوزیشن مارجین ایزوله، اگر مارجین ابتدایی به پایین‌تر از حد مارجین نگهداری (maintenance margin) کاهش پیدا کند، پوزیشن باز شده به صورت خودکار لیکوئید (liquidate) خواهد شد.

مارجین ایزوله در موارد باز کردن پوزیشن‌های حساس و پرریسک کاربرد دارد؛ زیرا در صورت استفاده از این گزینه حداکثر مقداری که معامله‌گر از دست می‌دهد، به مارجین ابتدایی مشخص شده محدود شده و هیچ مبلغی از موجودی در‌دسترس معامله‌گر کم نمی‌شود.

کراس مارجین چیست؟

پوزیشن مارجین کراس با تمام موجودی حساب معامله‌گر سروکار دارد. توجه داشته باشید که هرگونه سود نامشخص از دیگر پوزیشن‌های باز شده، جزو موجودی‌های قابل برداشت به حساب نمی‌آیند. در مارجین کراس زمانی که موجودی حساب قابل برداشت معامله‌گر به کمتر از مارجین نگهداری برسد، پوزیشن او لیکوئید می‌شود.

باز کردن پوزیشن مارجین کراس زمانی سودمند است که معامله‌گران می‌خواهند ریسک لیکوئید شدن از طریق سرمایه‌گذاری مانده حساب خود به عنوان مارجین اضافه شده (added margin) را کاهش دهند. از طرف دیگر، استفاده از مارجین کراس باعث می‌شود که معامله‌گران کنترل کمتری روی مدیریت سرمایه‌های خود داشته باشند.

توصیه‌های نهایی!

معامله‌گران باید بر اساس میزان نوسانات و ریسک یک معامله تصمیم بگیرند که بین مارجین ایزوله و کراس کدام یک را انتخاب کنند. بهتر است برای باز کردن پوزیشن‌های پرریسک از مارجین ایزوله استفاده شود زیرا از این طریق معامله‌گر می‌تواند کنترل بیشتری روی معامله داشته باشد. در این حالت، معامله‌گر می‌تواند مارجین اولیه‌ی مورد‌نیاز برای پوزیشن مدنظر خود را تعیین کرده و حداکثر میزان ضرر را به همان مقدار محدود کند. از سوی دیگر، معامله‌گران باید دقت داشته باشند که کوچکترین تغییری در ارزش دارایی ها می‌تواند در لیکوئید شدن تاثیرگذار باشد، به خصوص اگر از لِوِریج بالا استفاده شود. اما اگر هدف معامله‌گر جلوگیری از لیکوئید شدن باشد، باز کردن پوزیشن مارجین کراس مناسب‌تر است. از جمله معایب استفاده از حالت مارجین کراس این است که معامله‌گر نمی‌تواند حداکثر میزان ضرر خود را محدود کند و همچنین در مواردی که معامله طبق پیش‌بینی معامله‌گر پیش نرود، خطر از دست دادن تمام مانده حساب فرد وجود دارد.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا