معاملات مارجین

تفاوت معاملات اسپات و مارجین چیست؟

فرق معاملات اسپات و مارجین

چندین گزینه برای ورود به بازار ارز دیجیتال برای افراد وجود دارد. شاید معمول ترین گزینه ها معاملات spot و margin باشد. در ادامه به بررسی هرکدام و تفاوت آنها باهم میپردازیم.

*معاملات اسپات (Spot Trading )

به گزارش بیداربورس اساسی ترین شکل سرمایه‌گذاری معاملات spot است. معاملات spot به سادگی خرید یا فروش مستقیم دارایی مانند کالا، سهام، اوراق قرضه یا حتی ارز است. در اسپات شما سکه‌های خود را مستقیما به پول نقد، استیبل‌کوین‌ها مثل تتر یا سایر رمزارزها مانند بیت‌کوین تبدیل می‌کنید و با انجام این معاملات صاحب آن دارایی می‌شوید.

نکته : در معاملات Spot تنها پرداختی شما کارمزد معاملات است که بستگی به صرافی‌ و مقدار پول مورد معامله، بین ۰.۱ تا ۲ درصد مبلغ معامله، متغیر است.

*چگونه ریسک اسپات را کم کنیم؟

ریسک معاملات را می‌توان با گذاشتن حد ضرر، حد سود و Stop-Limit کنترل کرد. درواقع وقتی معامله‌گر سفارشات و حدضرر خود را ثبت می‌کند، صرافی به صورت خودکار در زمان رسیدن قیمت، اقدام به فروش دارایی کرده و از ضرر جلوگیری میکند.

*مزایای اسپات

شفافیت قیمت‌ها: برخلاف قراردادهای آتی، قیمت‌ها تنها به عرضه و تقاضای بازار بستگی دارند.

کال مارجین نمیشوید: می‌توانید سفارش بگذارید و بعد فراموش کنید! برخلاف معاملات مارجین و مشتقه، در بازار اسپات نیازی به نگرانی در مورد لیکوئید شدن (از دست رفتن) سرمایه یا مارجین کال ندارید.

*معایب اسپات

مشکلات در نگهداری و امنیت: بسته به نوع دارایی مورد معامله، اسپات مشکلاتی دارد. به‌عنوان نمونه، در مورد نگهداری توکن‌ها و کوین‌ها مستلزم پذیرش مسئولیت امنیت آنهاست اما در بازاری همچون بازار آتی، تسویه‌حساب نهایی هر کالا یا دارایی را می‌توانید با وجه نقد معاملات مارجین انجام دهید.

سود کمتر: سود بالقوه در معاملات اسپات بسیار کمتر از سود احتمالی در قراردادهای آتی یا مارجین است.

*معاملات مارجین(Margin Trading)

معاملات مارجین در ارزهای دیجیتال، تفاوت عمده‌ای با معاملات مارجین مربوط به اوراق بهادار سنتی‌تر مانند سهام و اوراق قرضه ندارد. ایده اصلی این است که شما سرمایه اولیه خود را توسط قرض گرفتن پول و استفاده از اهرم، افزایش می‌دهید. در این معاملات شما پولی را قرض می‌گیرید و با آن پول افزایش یا کاهش قیمت یک ارز دیجیتال را پیش‌بینی می‌کنید؛ اگر روند قیمتی آن ارز را درست پیش‌بینی کرده باشید، سود خود را برداشته و پولی که به عنوان قرض گرفته‌اید را برمی‌گردانید و اگر روند قیمتی را اشتباه پیش‌بینی کرده باشید، باید مبلغ قرض، سود صرافی و کارمزد تراکنش را بازگردانید. برای شروع تجارت مارجین، معامله‌گر و سرمایه‌گذار باید مقداری وثیقه را به صرافی تحویل دهد که به عنوان مارجین شناخته شود.

نکته : میزان سود یا ضرر در معاملات مارجین در بازار کریپتو معمولا بین ۲ تا ۱۰۰ برابر است

*لوریج یا Leverage

حساب مارجین، حسابی است که بخشی از آن را قرض گرفته‌اید. شما به وسیله لوریج، مقدار این قرض را تعیین خواهید کرد. به عبارت دیگر، مقدار پولی که می‌خواهیم قرض بگیریم را با استفاده از لوریج مشخص می‌کنیم. معمولا صرافی‌ها تا ۲۰ برابر به کاربران لوریج یا اهرم می‌دهند؛ یعنی شما تا ۲۰ برابر موجودی خود می‌توانید خرید کنید؛ ولی در بعضی از صرافیها تا ۱۰۰ برابر موجودی توان خرید دارید.

مثال: اگر شما ۱۰۰ دلار دارید و از لوریج ۱۰۰ استفاده می‌کنید، می‌توانید ۱۰,۰۰۰ دلار خرید کنید که ۹,۹۰۰ دلار آن را قرض گرفته‌اید. در لوریج ۲۰، شما با پرداخت ۵ درصد از قیمت یک کوین می‌توانید آن‌را به طور کامل بخرید؛ مثلا اگر می‌خواهید یک بیت‌کوین را با قیمت ۵۰,۰۰۰ دلار با لوریج ۲۰ بخرید، ۲,۵۰۰ دلار وثیقه می‌گذارید و ۴۷,۵۰۰ دلار باقی مانده را وام (قرض) می‌گیرید. اگر قیمت بیت‌کوین ۱۰ درصد افزایش پیدا کند و به ۵۵,۰۰۰ دلار برسد، پول شما ۲ برابر می‌شود که یعنی ۱۰۰ درصد سود کرده‌اید. اما اگر قیمت بیت‌کوین ۱۰ درصد کاهش یابد و به ۴۵,۰۰۰ دلار برسد، ضرر شما ۲ برابر بیشتر از مبلغی که در ابتدا آورده‌اید می‌شود؛ یعنی ۲۰۰ درصد معاملات مارجین ضرر خواهید کرد

*مزایای معاملات مارجین

استفاده از اهرم: معامله‌گران می‌توانند پوزیشن‌های معاملاتی بزرگتری نسبت به سرمایه اصلی خود باز کرده و میزان سود را افزایش دهند. معاملات مارجین به اهداف مالی در معاملات دست یابید که در حالت عادی برایتان غیرقابل باور بود. این در حالی است که رسیدن به چنین اهدافی با داشتن سرمایه ناچیز غیرممکن است.

*معایب معاملات مارجین

اهرم: اگرچه اهرم می‌تواند به معامله‌گران کمک کند تا خیلی سریع‌تر به اهداف معاملاتی‌ نزدیک شوند، اما این ابزار در عین حال می‌تواند یک شمشیر دو لبه باشد. درواقع معامله‌گران لزوماً نمی‌دانند از چه مقدار اهرم استفاده کنند و غالباً آنها به شدت متضرر شده و مجبور به پرداخت کارمزدها و هزینه‌های اضافی می‌شوند.

خواندنی : در ۱۲ مارس سال ۲۰۲۰ (۲۲ اسفند سال ۱۳۹۸) قیمت‌ بیت‌کوین در چند ساعت به طور ناگهانی از ۸,۰۰۰ دلار به ۳,۶۰۰ دلار سقوط کرد و در ۲۴ ساعت نزدیک به ۱ میلیارد دلار پوزیشن لانگ (خرید استقراضی) لیکویید شد.

*کال مارجین یا لیکویید شدن

در واقع کال مارجین یا لیکویید شدن در کریپتو، وضعیتی است که میزان زیان معاملات از حد مجاز آن بیشتر شده باشد در این حالت صرافی وثیقه گذاشته شده را برمی‌دارد و معامله را می‌بندد. مثلا اگر از اهرم ۱۰ استفاده کرده اید، ضرر شما ۱۰۰۰ دلار یعنی معادل کل سرمایه‌ شما می‌شود و کارگزار کل موجودی شما را صفر می‌کند و شما با موجودی صفر از معامله خارج می‌شوید.

*چگونه می‌توان ریسک معاملات مارجین را کاهش داد؟

معاملات مارجین در بازار کریپتو به دلیل نوسانات قیمتی بالا بسیار پرریسک است؛ از این‌رو می‌توانید هم زمان از معاملات لانگ و شورت برای کاهش ریسک در معاملات مارجین استفاده کنید که به معنای معامله در دو جهت عکس هم بر روی یک رمز ارز است و هدف آن کنترل و مدیریت سرمایه توسط روش هجینگ (Hedging) در مواقعی است که پوزیشن سنگینی روی حرکت قیمت در یک جهت باز کرده‌اید ولی قیمت در جهت دیگر حرکت می‌کند.

*شورت کردن (Shorting) رمز ارزها چیست؟

هنگامی که معامله‌گران پیش‌بینی کنند ارزش یک رمز ارز ممکن است کاهش پیدا کند بلافاصله آن رمزارز را قرض گرفته و می‌فروشند. پس از کاهش قیمت رمز ارز معامله‌گر دوباره معادل آن رمز ارز را خریداری کرده و به وام دهنده پس می‌دهد و سود او از این معامله تفاوت مقدار رمزارز کسب شده است. این فرایند شورت کردن یا فروش استقراضی نام دارد.

مثال : فرض کنید قیمت هر بیتکوین ۴۵۰۰۰ دلار است و معامله‌گر ۰/۱ بیت کوین از صرافی قرض گرفته و آن را می‌فروشد. او در این حالت ۴۵۰۰ دلار به دست می‌آورد و هنگامی که قیمت بیت‌کوین به ۳۰۰۰۰ برسد دوباره ۰/۱ بیت کوین را این بار به قیمت ۳۰۰۰ دلار خریده و به صرافی پس می‌دهد. او در این معامله ۱۵۰۰ دلار سود کرده است.

*مفهوم معاملات لانگ به چه معناست؟

در اصل، لانگ کردن (long) یک رمز ارز به این معنی است که انتظار دارید قیمت آن در آینده افزایش پیدا کند. زمانی که یک تریدر در یک معامله Long قرار می‌گیرد، یک دارایی را خریدرای کرده و منتظر می‌ماند تا قیمت افزایش پیدا کند. در واقع تحلیل او از بازار، صعودی بودن و رشد قیمت است. در بین معامله‌گران معمولا لانگ کردن و خرید کردن، معنای یکسانی دارد و گاها این دو عبارت به جای هم استفاده می‌شوند. در معاملات لانگ یا در زمانی که یک تریدر لانگ می‌کند، صرفا در حالتی که قیمت افزایش پیدا کند، سود خواهد کرد. بدیهی‌است که در صورتی که تحلیل او از بازار اشتباه بوده و پس از خرید، قیمت شروع به کاهش کند، تریدر، زیان خواهد کرد.

معامله مارجین چیست و چطور کار میکند؟

آیا می دانید معامله مارجین چیست و در کدام بازارهای می توانید از آن استفاده کنید؟ به صورت کلی معامله مارجین، روشی برای خرید و فروش دارایی به حساب می آید که از سرمایه‌ ای که به وسیله شخص ثالث تامین و فراهم می‌ شود، استفاده می کند. در قیاس با روش های معمولی انجام معامله، حساب‌ های مارجین به تریدرها و با استفاده از اهرم‌ ها، امکان دسترسی به مقادیر بیشتر سود را می دهند. اما اگر دقیق تر به دنبال این هستید که معامله مارجین چیست و دقیقا در انجام آن ها به چه مواردی باید توجه داشته باشید، این مطلب راهنما و رایگان را به هیچ عنوان از دست ندهید.

معامله مارجین چیست ؟

به صورت معمول افرادی که در بازار رمزارزها فعالیت دارند، به دنبال موقعیت‌ هایی هستند که در کمترین زمان ممکن، سرمایه خود را چندین برابر کرده و بیشترین سود را از بازار به دست آورند. معاملات مارجین یکی از سودآورترین و در عین حال ریسکی ترین روش های انجام معامله به حساب می آید که می‌ تواند سود یا ضرر بسیاری را روی مقداری که سرمایه‌ گذاری می‌ کنید برای شما به ارمغان آورد. معاملات مارجین این امکان را در اختیار معامله گران قرار می دهد تا به علاوه سرمایه فعلی خود برای معامله ارزهای دیجیتال، از شخص سومی مثل صرافی پول بیشتری به‌ صورت وام قرض بگیرند و با اضافه شدن وام به دارایی فعلی، با پول بیشتری برای ورود به معامله مورد نظر اقدام نمایند.

در صورتی که تمایل دارید در ارزهای دیجیتال مثل بیت کوین ، اتریوم و … سرمایه گذاری امن کنید و از امتیاز ۱۰ درصد تخفیف کارمزد در معاملات رمزارزها بهره مند شوید، میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید؛

معامله مارجین تحت عنوان معاملات اهرم‌ دار هم شناخته شده است. ضریب اهرم، عددی است که میزان ضرر و زیان معامله در آن ضرب شده و به همان اندازه، میزان سود و ضرر هم افزایش پیدا خواهد کرد. عدد ضریب اهرم در صرافی‌ ها برای ارزهای دیجیتال گوناگون، متفاوت است. در ادامه در ابتدا فرق معاملات مارجین و عادی را بیان می کنیم و سپس به این که انواع مارجین کدام است و چگونه کار می کند نیز خواهیم پرداخت، پس همچنان با کد بورسی همراه بمانید.

فرق معاملات مارجین با حالت عادی چیست؟

به صورت معمول چنانچه شما یک سهم یا یک دارایی را در بازار بخرید، مالکیت آن را در اختیار خواهید داشت، چرا که هزینه آن دارایی را پرداخته اید و به هیچ شخص یا ارگان دیگری بدهکار نیستید، ولی در معامله مارجین به این خاطر که شما برای معاملات خود به نوعی وام دریافت کرده اید، بنابراین در قبال خرید آن دارایی خود را بدهکار کرده‌ اید، بنابراین مالکیت دارایی نیز برای شما نخواهد بود و مانند هر وامی که دریافت می کنید، مارجین را هم باید در انتهای معامله‌ خود تسویه نمایید. در حقیقت در معاملات مارجین، شما فقط ارزش دارایی را مورد معامله قرار می دهید و مالکیت آن را به صورت کامل در اختیار ندارید.

به این نوع معامله ها، معاملات CFD نیز گفته می شود، چرا که شما مالک دارایی مورد معامله نیستید، بنابراین مالیاتی هم برای آن پرداخت نمی کنید. هر چقدر مارجین بیشتری در معاملات خود استفاده نماییم، بنابراین نسبت به حالت بدون مارجین، سود به مراتب بالاتری کسب خواهیم کرد. برای مثال چنانچه شما حجم معاملاتتان را چهار برابر بیشتر کنید، سودتان در معاملات هم چهار برابر افزایش پیدا خواهد کرد، لذا می توان این طور گفت که مارجین می‌ تواند موجب سوددهی بیشتر برای افراد گردد.

انواع معاملات مارجین کدام اند؟

به منظور انجام معاملات مارجین یا اهرمی، به صورت معمول دو روش را مورد استفاده قرار می دهند که به شرح زیر می باشد؛

1. معاملات مارجین حالت خرید استقراضی : در واقع خرید استقراضی، همان حالت معمولی است و این بدین معنی است که خرید در زمان پایین بودن قیمت صورت گرفته و زمانی که قیمت افزایش پیدا کرد، به فروش برسانید، لذا در حالت خرید استقراضی فرض را بر این می‌ گذارند که با افزایش قیمت، کسب سود انجام شود.
2. معاملات مارجین حالت فروش استقراضی : در حالت فروش استقراضی اوضاع دقیقا برعکس پوزیشن خرید استقراضی است و این بدین معنی است که تریدر وقتی سود به دست خواهد آورد که قیمت‌ ها کاهش پیدا کرده باشند. در این شرایط معامله گر ارزهای دیجیتالی که فعلا مالکیت آن ها را در اختیار ندارید را می فروشد.

مارجین تریدینگ چگونه انجام میشود؟

به منظور انجام یک معامله مارجین، کاربر می بایست قسمتی از سرمایه خود را وارد معامله نماید که به این سرمایه تخصیص یافته به اصطلاح مارجین گفته می شود. بعد این این که کاربر تصمیم گرفت که چه مقدار از سرمایه خود را قصد دارد وارد یک معامله مارجین نماید، نوبت به تعیین اهرم یا لوریج خواهد رسید. لوریج ضریبی است که کاربر با استفاده از آن تعیین می‌ کند که چند برابر مارجین خود قصد دریافت وام دارد. برای مثال چنانچه یک کاربر ۱۰ دلار را برای یک معامله مارجین در نظر می گیرد و قصد افزایش سرمایه خود از طریق وام به ۱۰۰ دلار را دارد، بایستی از اهرم یا لوریج ۱۰ برابری بهره بگیرد.

همان طور که پیش تر گفتیم، معامله مارجین می‌ تواند به دو صورت لانگ و شورت انجام شود. معاملات لانگ مثل معاملات عادی است و معامله‌ گر فرض را این طور قرار داده است که قیمت افزایش پیدا می کند و وارد این معامله شود و این در حالتی است که قیمت بیشتر شود، کاربر با استفاده از معامله لانگ سود به دست خواهد آورد، ولی معاملات شورت دقیقا بر عکس است و این بدین معنی است که کاربر در صورتی که پیش‌ بینی کند که قیمت قرار است کاهش یابد، می‌ تواند برای باز کردن یک معامله شورت اقدام نماید و در صورت کاهش قیمت، سود به دست آورد.

ولی تریدرها می بایست این نکته را در نظر داشته باشند که در صورتی که در هر یک از معاملات شورت یا لانگ، قیمت بر خلاف روند پیش‌ بینی‌ شده نوسان کند، کارگزار یا صرافی که وام را در اختیار تریدر قرار داده است این حق را دارد که با افزایش ضرر معامله و رسیدن به یک قیمت از پیش تعیین شده، کل معامله را در راستای بازپس‌ گیری وام ببند و در این صورت مارجین کاربر صفر می شود. برای مثال چنانچه یک تریدر با استفاده از لوریج برای باز کردن یک موقعیت خرید اقدام نماید، اما قیمت به اندازه ای کاهش یابد که باقی‌ مانده مارجین کم تر از وام اولیه شود، صرافی بلافاصله در همان قیمت برای فروش دارایی در جهت حفظ وام اولیه اقدام خواهد کرد و در این حالت اصطلاحا می گویند که تریدر کال مارجین شده است.

استراتژی‌ های کاربردی برای مارجین تریدینگ

معاملات مارجین تحت عنوان یک استراتژی سرمایه گذاری با ریسک بالا در دسترس هستند که به شورت پوزیشن بازار وابستگی دارند. بازار رمزارز در قیاس با اوراق بهادار سنتی یا بازا‌رهای فارکس نوسانات بسیاری دارد که این امر ریسک پذیری آن را افزایش می دهد. تعدادی از روش‌ ها و استراتژی‌ های حائز اهمیت وجود دارد که می بایست پیش از معامله ارزهای دیجیتال و یا سایر دارایی ها بدین وسیله توجه داشته باشید:

معاملات آزمایشی را امتحان کنید : معاملات کاغذی که به آن معامله آزمایشی هم می گویند، این امکان را در اختیار معامله گران قرار می دهد تا در یک فضای آزمایشی، خرید و فروش نمایند که این پلتفرم‌ های آزمایشی پول واقعی نمی‌ گیرند، ولی قیمت های واقعی بازار را منعکس می کنند. معاملات آزمایشی به معامله گران مبتدی این امکان را می دهد تا استراتژی های خود را بدون به خطر انداختن سرمایه عملی نمایند.

درک انواع سفارشات : معامله گران مارجین به منظور کاهش ریسک و باز کردن موقعیت های سخت، به صورت معمول از ترکیبی از انواع سفارشات مثل حد ضرر، سود می برند. این نوع سفارشات می‌ توانند با تعیین اهداف سود و زیان خاص و بسته شدن اتوماتیک موقعیت‌ ها به شما کمک نمایند.

اندازه معاملات را به تدریج افزایش دهید : چنانچه اخیرا برار ورود به معاملات مارجین اقدام کرده اید، بهتر است با شورت پوزیشن و اهرم پایین تر، فرآیند انجام معاملات خود را آغاز کنید.

موقعیت خود را تقسیم کنید : شما این توانایی را دارید که با تقسیم موقعیت در قیمت‌ های جداگانه، ریسک را تا حدود زیادی کم کنید. ایجاد یک روند از سطح سود، این امکان را در اختیار معامله گر قرار می دهد تا سود را به شکل پلکانی کسب نماید.

به عوامل اساسی و فنی توجه کنید : حرکات بازار رمزارزها معمولا به وسیله عوامل فنی انجام می‌ شود. حداقل تا حدودی به علت تعداد زیادی از معامله گران فعال در بازار ارزهای دیجیتال که طبق تجزیه و تحلیل فنی خرید و فروش های خود را انجام می دهند.

با این وجود عوامل اساسی قادرند تاثیر عمیق و ناگهانی بر قیمت ارزهای دیجیتال داشته باشند. تغییرات نظارتی، برداشت‌ از کیف پول بیت کوین و هک های عمده صرافی می‌ تواند تغییرات بزرگ غیرمنتظره قیمت را سریع تر کند.

به کارمزدها و سود توجه کنید : زمانی که یک موقعیت اهرمی را باز می‌ کنید، پولی را که قرض می گیرید، برمی‌ گردانید. معاملات مارجین بیت کوین و دیگر رمزارزها کارمزد‌های های مداومی را متحمل می‌ شود که می‌ تواند بسیار سریع سودآوری شما را کند کند.

اهداف مشخص را تعیین کنید و ریسک خود را کاهش دهید : در زمان معامله مارجین بایستی یک استراتژی مدیریت ریسک را دنبال کنید این استراتژی باید هدف سود مشخصی را تعیین نماید و شما باید به این هدف پایبند باشید. سطح حد ضرر و پایبندی به هدف از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است.

مزایا و معایب معاملات مارجین

مزیت اصلی معاملات مارجین این است که انجام این نوع تجارت می‌ تواند،به نسبت ارزش سرمایه به دریافت سود بیشتر منتهی گردد. به غیر از این، معاملات مارجین می‌ تواند در راستای متنوع سازی دارایی هم مفید باشد، به این خاطر که معامله گران قادرند چندین حساب با مقادیر به نسبت کم برای سرمایه ‌گذاری ایجاد کنند. نهایتا داشتن یک حساب کاربری مارجین می ‌تواند باعث شود که معامله گران بی آن که مجبور باشند مقادیر زیادی پول به حسابشان انتقال دهند، حساب جدیدی برای سرمایه ‌گذاری افتتاح نمایند. البته برعکس این موضوع نیز صادق است.

عیب اصلی معاملات مارجین این است که می‌ تواند باعث ضرر بیشتری نسبت به حالت عادی شود. بر خلاف انواع معمولی تجارت، معاملات مارجین این را ممکن می سازد که ضرر ایجاد شده بیشتر از سرمایه اولیه معامله گر باشد، از همین روی به عنوان یک روش پر ریسک تجارت به حساب می آید. بسته به مقدار لوریج اعمال شده در معامله، حتی کاهش اندکی در قیمت بازار هم می ‌تواند ضررهای زیادی برای معامله گران به همراه داشته باشد، از همین روی بسیار حائز اهمیت است که سرمایه ‌گذارانی که تصمیم به استفاده از معاملات مارجین دارند، از راهکارهای درست مدیریت ریسک و ابزارهای کاهش ریسک استفاده نمایند. به صورت خلاصه می توان موارد زیر را از این بخش استخراح کرد؛

مزایای مارجین تریدینگ

• نداشتن مالیات
• امکان سود بیشتر
• انجام معاملات دو طرفه
• نداشتن تاریخ انقضا برای تسویه

معایب مارجین تریدینگ

• ریسک بیشتر
• عدم مالکیت فیزیکی دارایی
• پرداخت بهره برای دریافت مارجین

معاملات مارجین در بازار ارزهای دیجیتال

معاملات مارجین ذاتا از ریسک بیشتری به نسبت معاملات عادی و نقطه‌ ای برخوردارند. این ریسک در بازار رمزارزها به مراتب از دیگر بازارهای سنتی بیشتر است. معامله‌ گران مارجین در بازار رمزارزها می بایست با در نظر گرفتن نوسانات قیمتی بالا در این بازار جوانب احتیاط را رعایت نمایند.

مدیریت سرمایه و ریسک در معاملات مارجین رمزارزها بسیار حائز اهمیت است. کاربر پیش از وارد شدن به یک معامله مارجین در بازار کریپتو، بهتر است که از دانش تکنیکال و فاندامنتال کافی برخوردار باشد تا بتواند از چارت‌ خوانی و روش‌ های تکنیکال نهایت استفاده را ببرد و همچنین مفاهیم اولیه این بازار را نیز بلد باشد و پیش از ورود به هر معامله مارجین، با ارز مورد نظر خود به خوبی آشنا باشد.

پلتفرم‌ های ارائه دهنده مارجین تریدینگ کدامند؟

صرافی‌ های بسیاری هستند که به وسیله آن ها قادرید قیمت روز دوج کوین و دیگر رمزارزها را مشاهده و برای خرید و فروش آن ها اقدام کنید، ولی تعداد صرافی‌ هایی که مارجین تریدینگ را به مشتریان خود ارائه می‌ دهند زیاد نیست. کسانی که از ip ایران قصد انجام چنین معاملاتی را دارند، در حال حاضر تحریم هستند و باید از طریق روش‌ های گوناگون مثل استفاده از vpn های مختلف، ip و اطلاعات خود را تغییر دهند. از صرافی‌ های معتبری که معاملات مارجین در آن ها در جریان است می توان به بایننس، بیتمکس، هوبی، کراکن و وال کلاب اشاره داشت.

نتیجه گیری و کلام پایانی

معاملات مارجین در ذات خود ریسک بیشتری از معاملات معمولی به همراه خواهد داشت. ریسک این نوع از معاملات در بازار بی ثبات ارزهای دیجیتال حتی بیشتر هم است. به علت سطح بالای نوسانات، بی تردید این نوع از معاملات برای تازه کارها مناسب نیست و تنها معامله گران حرفه ای با استفاده از استراتژی های مدیریت ریسک از آن ها بهره می برند.

بی شک معاملات مارجین برای افرادی که به دنبال افزایش سود معاملات موفق خود هستند، ابزاری مناسبی به حساب می آید. این نوع تجارت چنانچه به درستی در دستور کار قرار گیرد، معاملات لوریج شده به وسیله حساب های مارجین می تواند به سوددهی و متنوع سازی سبد سرمایه گذاری معامله گران کمک شایانی نماید.

با این وجود باید این نکته را در خاطر داشته باشید که توانایی تجزیه و تحلیل نمودارها، شناسایی روندها و تعیین نقاط ورود و خروج ریسک های کلی معاملات مارجین را تا حدود بسیار زیادی کاهش خواهد داد و امکان دارد به پیش بینی بهتر ریسک ها و ترید موثرتر نیز کمک نماید، لذا پیش از استفاده از این معاملات در بازار کریپتوکارنسی، در ابتدای امر به شما توصیه دایرم که دید خوبی از تجزیه و تحلیل بازار پیدا کنید و به اندازه کافی در این بازار تجربه به دست آورید و در ادامه سرمایه خود را افزایش دهید و یا به صورت کلی فعالیت خودتان را در انجام این نوع معاملات در بازارهای مالی مختلف افزایش دهید.

همان طور که در ابتدای مطلب قول دادیم، در این مطلب به این پرداختیم که معامله مارجین چیست و ابعاد مختلف این نوع معاملات را مورد بررسی قرار دادیم.

همچنین اگر دوست دارید مطلب مربوط به آموزش کار با صرافی کوینکس به زبان ساده را نیز مطالعه کنید، روی لینک سبز رنگ کلیک کنید.

شما آنقدر ریسک پذیر هستید که به انجام معاملات مارجین در بازارهای مالی بپردازید؟

آموزش معامله مارجین در صرافی کوکوین

معامله مارجین صرافی کوکوین نوعی معامله با اهرم فشار است. برخی از صرافی‌های آنلاین این قابلیت را به معامله گران ارائه می‌دهند تا معامله‌گر با انتخاب ضریب Leverage دارایی خود برای معامله و در ادامه سود و ضرر از معامله مارجین را چند برابر کند. در این پست از آموزش معامله گری اینوست یار قصد داریم به شکل کامل و مرحله به مرحله، معامله مارجین در صرافی کوکوین را معاملات مارجین به شما آموزش دهیم. همراه ما باشید.

معامله مارجین چیست؟

معامله مارجین چیست؟ یکی از انواع معاملاتی که برخی صرافی‌‌ها به کاربران و معامله گران ارائه می‌دهند، معامله مارجین به انگلیسی Margin است. معامله گران در این نوع معامله می‌توانند از اهرم فشار یا Leverage استفاده کنند و دارایی خود برای انجام معامله را بیشتر و در واقع چند برابر کنند. به همان نسبت سود و زیان حاصل از معامله نیز چند برابر می‌شود. به عنوان مثال می‌خواهید با 20 تتر از حساب تریدینگ خود یک معامله انجام دهید. در معامله مارجین صرافی کوکوین می‌توانید یک ضریب اهرم را روی 5 قرار دهید و دارایی خود برای این معامله را 5 برابر کنید. به همان نسبت درصد سود و ضرر حاصل از معامله هم 5 برابر می‌شود.

در وهله‌ی اول بسیار عالی و جذاب به نظر می‌رسد. باید این نکته را بدانید که هر چقدر این نوع معامله به کاربران کمک بزرگی می‌کند، از طرفی ریسک بالایی دارد و می‌تواند باعث از دست رفتن سرمایه‌ی معامله گر شود. درست مانند یک چاقوی 2 لبه. صرافی کوکوین یکی از صرافی‌هایی است که از این نوع معامله پشتیبانی می‌کند و کاربران کوکوین می‌توانند معاملات مارجین را به راحتی انجام دهند.

آموزش معامله مارجین صرافی کوکوین مرحله به مرحله

همانطور که توضیح دادیم ریسک معاملات مارجین بسیار بالا است بنابراین دوستانی که به تازگی شروع به معاملات کرده‌اند، باید آموزش معامله مارجین صرافی کوکوین را با دقت ببینند. در اینوست یار مرحله به مرحله‌ی انجام معاملات مارجین را با هم یاد گرفته و یک معامله مارجین را ثبت می‌کنیم. ابتدا باید بدانید که در پنل معامله مارجین صرافی کوکوین می‌توانید مانند پنل معاملات فیوچرز، 3 نوع سفارش ثبت کنید. این 3 نوع سفارش عبارت‌اند از: سفارش Limit، سفارش Market و سفارش Stop یا Stop Limit.

سفارش لیمیت اُردر

در سفارش لیمیت (Limit Order)، معامله‌کنندگان در قسمت Price، قیمت خرید یا فروش ارز دیجیتالی را از از قبل تعیین می‌کنند. یعنی به طور مثل مشخص می‌کنیم که اگر قیمت بیت کوین به 30 هزار دلار رسید، ارز دیجیتالی ما فروخته شده و معامله انجام شود. در قسمت Amount هم می‌توانند مقدار ارز دیجیتال را برای فروش یا خرید، تعیین کنند. در این روش معامله به قیمت یا Price که از پیش تعیین می‌کنید، محدود می‌شود و پس از آن که نمودار قیمت به آن حد مشخص شده رسید، معامله انجام می‌شود به همین علت به این نوع سفارش Limit Order می‌گویند.

سفارش مارکت اُردر

نوع دیگری از سفارش که بسیار معمول است، مارکت اردر یا به انگلیسی Market Order است. در سفارش مارکت اردر معامله با بهترین قیمت لحظه‌ای بازار انجام می‌شود. هر ارز دیجیتالی که قصد خرید یا فروش آن را دارید، با مشخص کردن Price و Amount در لحظه می‌توانید معامله را انجام دهید. کافی است پس از تعیین قیمت و حجم معامله، روی دکمه‌های Short/Sell و Buy/Long کلیک کنید.

سفارش استاپ اُردر

یکی دیگر از انواع سفارش در معاملات مارجین صرافی کوکوین، سفارش استاپ اردر به انگلیسی Stop Order است. در این نوع سفارش با تعیین قیمت هدف و قیمت محدود معامله را انجام می‌دهیم. به طور مثال فر کنید با دنبال کردن نمودار قیمت ترون به این نتیجه رسیدیم که قیمت آن در حال صعود و افزایش است. با تعیین قیمت هدف و توقف به نرم افزار می‌گوییم اگر قیمت به نقطه X رسید، یه سفارش فروش با قیمت Z انجام شود. قیمت هدف و قیمت محدود می‌توانند یکی معاملات مارجین باشند، در این صورت فرقی با سفارش لیمیت ندارد. بهتر است در معاملات فروش هدف را کمی بالاتر و در معاملات خرید، هدف را کمی پایین‌تر از قیمت محدود در نظر بگیرید.

این نوع سفارش را می‌توانید به صورت Stop Market هم انجام داده و به محض رو به رو شدن با نمودار صعودی یا نزولی، با بهترین قیمت لحظه‌ای بازار، اقدام به خرید یا فروش کنید.

این که چه موقع و چگونه از این انواع سفارش در معاملات ارزهای دیجیتال استفاده کنیم را به شکل کامل و با مثال‌های فراوان در دوره‌ی آموزش معامله گری حرفه ای وب سایت اینوست یار آموزش داده‌ایم.

1- ثبت نام در صرافی کوکوین

اگر تا به حال در صرافی کوکوین ثبت نام نکرده‌اید، ابتدا باید ثبت نام خود را کامل کنید تا در ادامه به معاملات خود بپردازید. در مقاله آموزش ثبت نام صرافی کوکوین تمام مراحل انجام ثبت نام را همراه با تصاویر و ویدیو توضیح دادیم. اگر هم قبلا ثبت نام کرده‌اید، وارد اکانت خود شوید. از قسمت منو گزینه‌ی Trade را انتخاب کرده و سپس روی گزینه‌ی Margin Trading کلیک کنید تا وارد بخش معاملات معاملات مارجین مارجین شوید.

2- اکتیو کردن اکانت مارجین در صرافی کوکوین

همانطور که برای انجام معاملات فیوچرز صرافی کوکوین باید حساب فیوچرز خود را فعال کنید، برای انجام معاملات مارجین هم باید حساب مارجین خود را در صرافی کوکوین فعال نمایید. با کلیک روی دکمه‌ی Enable در پنل معاملات مارجین صرافی کوکوین، حساب مارجین خود را فعال کنید.

پس از کلیک روی دکمه توضیحاتی به شکل انگلیسی درباره‌ی مقررات معاملات مارجین نمایش داده می‌شود، باید در انتهای توضیحات تیک قوانین را خواندم و موافقم را بزنید و سپس روی دکمه‌ی Confirm کلیک کنید.

3-انتقال وجه از حساب اصلی به حساب مارجین صرافی کوکوین

حساب معامله مارجین شما جدا از حساب اصلی و حساب فیوچرز است. لذا برای انجام معامله‌ی مارجین، باید موجودی حساب Margin را شارژ کنید. لازم به ذکر است که در این مرحله شما نمی‌توانید به طور مستقیم اکانت مارجین خود را شارژ کنید؛ بلکه می‌توانید دارایی خود را از حساب اصلی یا Trading Account به حساب مارجین انتقال دهید.
روی گزینه‌ی Transfer که در تصویر زیر مشخص شده است، کلیک کنید.

حال باید اکانت مبدا که می‌خواهید دارایی خود را از آن به حساب مارجین انتقال دهید، انتخاب کنید. می‌توانید اکانت اصلی (Main Account) یا اکانت تریدینگ (Trading Account) را انتخاب کنید. سپس ارز دیجیتالی موجود در حساب خود را انتخاب کرده و در نهایت با مشخص کردن مبلغی که می‌خواهید منتقل کنید. در نهایت روی دکمه‌ی Confirm کلیک کنید تا انتقال وجه انجام شود.

4- قرض گرفتن و دریافت وام از صرافی کوکوین

همانطور که در ابتدای پست گفتیم، یکی از ویژگی‌های خوب معاملات مارجین قرض گرفتن و دریافت وام است که صرافی کوکوین نیز به عنوان یک صرافی محبوب که از این نوع معامله پشتیبانی می‌کند، این کار را انجام می‌دهد. نکته‌ی بسیار مهم این است که شما باید در حساب خود موجودی داشته باشید؛ در غیر این صورت نمی‌توانید از این بخش استفاده کنید.

برای دریافت وام به 2 صورت می‌توانید عمل کنید:

1- در پنل معاملات مارجین روی گزینه‌ی Borrow (به معنای قرض گرفتن) کلیک کنید.

پنجره‌ای باز می‌شود که 2 حق انتخاب برای دریافت وام را نشان می‌دهد. در انتخاب اول می‌توانید بیت کوین (BTC) برای معاملات Short یا فروش دریافت کنید. در انتخاب دوم هم می‌توانید تتر (USDT) برای معاملات Long یا خرید دریافت کنید. پس از انتخاب یکی از این 2 گزینه، Amount یا مقدار کوینی که می‌خواهید دریافت کنید را وارد کرده و سپس روی دکمه‌ی Confirm کلیک کنید تا وام خود را دریافت کنید.

2- در روش دوم دریافت وام در معامله مارجین کوکوین، از طریق صفحه‌ی اصلی وب سایت kucoin.com گزینه‌ی Earn را انتخاب کرده و سپس روی Crypto Lending کلیک کنید.

صفحه‌ای برای شما باز می‌شود که می‌توانید ارز دیجیتالی که قصد دریافت وام را دارید، انتخاب کنید و مقدار ارز دیجیتالی (Amount) آن را مشخص کنید. در نهایت روی دکمه‌ی Lend Coin کلیک کرده تا مراحل دریافت وام کامل شود. لازم به ذکر است که روزانه تا سقف مشخصی می‌توانید وام دریافت کنید.

5- معامله مارجین در صرافی کوکوین

پس از آن که وام کوین دیجیتالی خود را دریافت کردیم، با سرمایه‌ای که در اختیار داریم به سراغ انجام معامله ماجین می‌رویم. در قدم اول جفت ارز دیجیتالی مورد نظر خود را انتخاب کنید. به عنوان مثال اگر وام دریافتی شما بیت کوین (BTC) بوده و قصد دارید با آن اتریوم (ETC) خریداری کنید، جفت ارز دیجیتالی ETC/BTC را در قسمت سرچ پنل معاملات مارجین انتخاب کنید. به این شکل با وام بیت کوین دریافتی خود توانستیم اتریوم بخریم. پس از آن که قیمت اتریوم بیشتر شد، آن را فروخته و با سودی که از معامله به دست آوردیم، حال می‌توانیم وام دریافتی خود را باز پس دهیم.

6- بازگرداندن وام دریافتی به صرافی کوکوین

پس از آن که وام را از صرافی کوکوین دریافت کردید و با انجام معامله به سود رسیدید زمان بازگرداندن وام دریافتی به صرافی کوکوین فرا رسیده است. نحوه بازگرداندن وام دریافتی در معاملات مارجین صرافی کوکوین بسیار ساده است. برای بازگرداندن مبلغ دریافتی، روی گزینه‌ی Repay در پنل معاملات مارجین کلیک کنید.

سپس پنجره‌ای درست مانند هنگامی که قصد گرفتن وام را داشتید برای شما باز می‌شود. به همان شکل نوع کوین دیجیتالی را از بین بیت کوین و تتر انتخاب کنید. در بخش Repayment Rules دو گزینه برای انتخاب و بازگرداندن وام دارید. هر کدام را توضیح می‌دهیم:

• گزینه‌ی Time Priority: اگر این گزینه را انتخاب کنید،به ترتیب زمان وامی که دریافت کردید را باز خواهید گرداند.
• گزینه‌ی Insert Rate Priority: اگر این گزینه را انتخاب کنید، اولویت بازپرداخت وام با وام‌های با نرخ بالاتر خواهد بود.

حال با مشخص کردن Amount می‌توانید هر مقداری که قصد دارید بازگردانید را تعیین کنید. با انتخاب گزینه‌ی All می‌توانید همام وام دریافتی خود را بازگردانید.

به همین سادگی تمام مراحل انجام یک معامله مارجین در صرافی کوکوین را با هم انجام دادیم.

ریسک بالای معاملات مارجین

همانطور که در ابتدای مطلب نیز اشاره کردیم، معاملات مارجین ریسک بسیار بالایی دارند و انجام این نوع معاملات برای دوستانی که به تازگی وارد عرصه‌ی ترید شده‌اند به هیچ وجه توصیه نمی‌شود. صبور باشید و با هوش و حواس کامل پا به معاملات خود بگذارید. افراد زیادی هستند که از معاملات مارجین سود بسیار زیادی به دست می‌آورند که گاها به 100 برابر سود هم می‌رسد. اما لازمه‌ی آن آموزش، تخصص و تجربه است. بنابراین قبل از انجام این نوع معاملات مطمئن شوید که ویژگی‌های ذکر شده را دارا هستید.

این مطالب برگرفته از آموزش‌های فیوچرز ارزهای دیجیتال اینوست یار است. با مشاهده‌ی دوره‌های آموزشی اطلاعات بیشتری از نحوه انجام معاملات فیوچرز و مارجین ارزهای دیجیتال مشاهده خواهید کرد. ثبت نام دوره‌ی آموزش معامله فیوچرز اینوست یار کاملا رایگان است.

خیلی ممنون که تا انتهای پست همراه ما بودید. امیدوارم مطالب گفته شده برایتان مفید واقع شود. یادتان باشد هر سوالی برایتان پیش آمد حتما ما با در میان بگذارید. موفق و پرسود باشید 💙

بهترین پلتفرم های مارجین و فیوچرز برای ایرانی ها در خرداد ۱۴۰۱

همچنان که ما رکورد جدید تاریخی در طیف وسیعی از زیرمجموعه‌های ارز دیجیتال را شاهد هستیم، معامله‌کنندگان مارجین با قدرت کامل در حال بازگشت به این عرصه هستند و تلاش دارند از بازاری صعودی که هنوز احتمال دارد بسیاری از معامله‌کنندگان بی‌تجربه را فریب دهد، سود ببرند! در این راهنما، چند پلتفرم معاملاتی را معرفی می کنیم که می‌توانید از آن‌ها برای معامله ارزهای دیجیتال به صورت مارجین و فیوچرزبه عنوان کاربر ایرانی استفاده کنید.

آنچه در این مقاله میخوانید :

منظور از مارجین و اهرم چیست؟

معاملات مارجین در حقیقت معامله گری با استفاده از سرمایه قرض گرفته از صرافی است. به این صورت که شما مثلا ۱۰ دلار وارد صرافی خارجی میکنید و سپس میتوانید تا ۱۰۰۰ دلار در آن معامله گری کنید. در این صورت اهرم معاملات شما هم ۱۰۰ خواهد بود که در نتیجه میزان سود و زیان شمارا هم تا ۱۰۰ برابر افزایش خواهد داد.

معاملات مارجین به طور قابل توجهی ریسک بیشتری در مقابل معاملات لحظه ای دارند و فقط باید توسط افرادی استفاده شوند که برای درک نحوه کار این محصولات مالی و خطرات موجود در پلتفرم معاملاتی دیجیتال وقت صرف کرده و آموزش کافی دیده‌اند.

پلتفرم معاملاتی کوکوین (Kukoin)

صرافی کوکوین (Kukoin) به آدرس https://kucoin.com یک صرافی شخص ثالث است که در می‌۲۰۱۷ توسط گروهی از سرمایه‌گذاران با تجربه ایجاد شد. درحال حاضر کوکوین رتبه ۵ سایت معتبر کوین مارکت کپ را معاملات مارجین با حدود معامله در روز را بعد از صرافی های بایننس ، کوین بیس، اف تی ایکس و کراکن در اختیار گرفته. این صرافی به شما امکان خرید، فروش و معامله تعداد زیادی از ارز‌های رمزنگاری شده را می‌دهد. هدف سرمایه‌گذاران از تاسیس کوکوین ایجاد پلتفرمی ساده و در عین حال امن برای معامله‌گران در سراسر جهان است.

انواع خدمات قابل استفاده کوکوین برای ایرانی ها : معاملات مارجین، معاملات فیوچرز، توکن‌های اهرمی، محصولات نوسان

اهرم: تا ۱۰۰ برابر – مقدار کارمزد: متغییر برای سطوح مختلف

پلتفرم معاملاتی کوینکس (Coinex)

صرافی کوینکس(Coinex) با آدرس https://coinex.com در سال ۲۰۱۷ توسط فردی به نام‌ یانگ هوپو در شهر هنگ کنگ تاسیس شد. این صرافی یکی از برند‌های شرکت viaBTC است و با اینکه تنها چند سال از فعالیت آن می‌گذرد به سرعت در حال پیشرفت است. کوینکس رابط کاربری بسیار ساده و روانی دارد. در این صرافی تراکنشهای خودکار برای سپرده‌ها و برداشت ها توسط برترین استخر های ماینینگ جهان پشتیبانی می شوند. در کوینکس تمام دارایی های دیجیتال شما کاملا محفوظ است و در هیچ جای دیگری استفاده نمی شود. امنیت و کارایی بالا، این صرافی را به یکی از بهترین صرافی های ارزدیجیتال در جهان تبدیل کرده است.یکی از مزایای مهم این صرافی تحریم نبودن آن و قابلیت استفاده برای کاربران ایرانی است.

انواع خدمات قابل استفاده کوینکس برای ایرانی ها : معاملات مارجین، معاملات فیوچرز، توکن‌های اهرمی، محصولات نوسان

اهرم: تا ۱۰۰ برابر – مقدار کارمزد: متغییر برای سطوح مختلف

پلتفرم معاملاتی بای بیت (bybit)

صرافی بای بیت با آدرس bybit.com در رتبه دهم کوین مارکت کپ یکی از بهترین جایگزین های بایننس برای ایرانیان است. به گفته خود صرافی فقط در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۶,۹۹۹,۱۱۲,۶۲۷ دلار تراکنش مالی در این صرافی انجام شده است. البته این صرافی هم مثل خیلی از صرافی ها به کاربران آمریکایی سرویس نمیدهد اما کاربران ایرانی را میپذیرد! و این مورد کمی بحث برانگیز است. شما میتوانید تا ۱۰۰ برابر سرمایه خودتان در این صرافی معالمات مشتقه انجام دهید. پس بای بیت برای فیوچرز و مارجین هم جزو گزینه های اصلی به شمار می آید.

انواع خدمات بای بیت قابل استفاده بای بیت برای ایرانی ها : معاملات مارجین، معاملات فیوچرز

اهرم: تا ۱۵ برابر – مقدار کارمزد: متغییر برای سطوح مختلف

پلتفرم معاملاتی بایننس (Binance)

صرافی بایننس به آدرس https://binance.com که در سال ۲۰۱۷ توسط Changpeng و Yi He در چین تأسیس‌شده است، به‌عنوان برترین صرافی ارزهای دیجیتال در دنیا ظاهر شده است. بایننس انواع معاملات شامل معاملات یک محصول ساده دیجیتال و خرید/فروش آن در بازار تا معاملات فیوچرز برای معامله‌کنندگان باتجربه را ارائه می دهد. بایننس میان افراد تازه‌کار و معامله‌کنندگان حرفه‌ای محبوب است.

معامله‌کنندگان مارجین در بایننس می‌توانند از میان طیف وسیعی از معاملات فیوچرز دارایی دیجیتال انتخاب کنند و از بیت کوین (BTC)، بایننس کوین (BNB)، استیبل کوین ها و ارزهای فیات به‌عنوان ارزهای پایه استفاده کنند. برای معامله‌کنندگانی که در زمینه تجارت ارزهای دیجیتال تجربه دارند، بایننس پلتفرم مناسبی را برای ارتقا به سطح مارجین بدون پیچیده سازی فراهم می‌کند. با این حال، بیشترین میزان نقدکردن موقعیت‌های معاملاتی در این پلتفرم در طی افت شدید قیمت‌ها در فوریه اتفاق افتاد.

انواع خدمات بایننس قابل استفاده برای ایرانی ها : معاملات مارجین، معاملات فیوچرز، توکن‌های اهرمی، محصولات نوسان

اهرم: تا ۱۲۵ برابر – مقدار کارمزد: متغییر برای سطوح مختلف

پلتفرم بیت فنیکس (Bitifinex)

بیت فینکس که در سال ۲۰۱۲ راه معاملات مارجین اندازی شد، یکی از قدیمی‌ترین و شناخته‌شده‌ترین پلتفرم‌‌های معاملات اهرمی در بازارهای سرمایه گذاری ارز دیجیتال است. با وجود اینکه بیت فینکس از یک هک بزرگ در سال ۲۰۱۶ رنج برد، همچنان یک صرافی مناسب برای معامله‌کنندگان مارجین باقی مانده است که مناسب کسانی است که می‌خواهند از نرم افزار معاملاتی حرفه‌ای این پلتفرم و طیف گسترده دارایی‌های قابل معامله آن سود کسب کنند. بیت فینکس یک پلتفرم معاملاتی برای کاربران تازه‌کار نیست بلکه کاربرانش معامله گران باتجربه‌تری هستند که خواستار استفاده از ویژگی‌های پیشرفته پلتفرم هستند.

انواع خدمات بیت فنیکس قابل استفاده برای ایرانی ها : معاملات مارجین، معاملات فیوچرز

میزان اهرم: تا ۱۰ برابر – مقدار کارمزد: متغییر برای سطوح مختلف

پلتفرم معاملاتی اف تی ایکس (FTX)

اف تی ایکس، در سال ۲۰۱۹ به عنوان “یک صرافی ارز دیجیتال ساخته شده توسط معامله‌کنندگان، برای معامله‌کنندگان” با تمرکز بر مشتقات راه اندازی شد. FTX توانسته است خود را به‌عنوان یکی از پیشروان پلتفرم‌های معاملات مارجین ارز دیجیتال برای معامله‌کنندگان باتجربه مطرح کند. این پلتفرم طیف وسیعی از محصولات معاملاتی اهرمی، از جمله معاملات آتی، آپشن ها و توکن‌های اهرمی را ارائه می‌دهد.

با اینکه معاملات لحظه‌ای نیز ارائه می‌شود، این صرافی مناسب معامله‌کنندگان باتجربه‌ای است که می‌خواهند از نوسان موجود در بازارهای ارز دیجیتال بهره ببرند. اف تی ایکس یکی از بهترین پلتفرم‌‌های معاملاتی فعلی برای معامله‌گران مارجین است که می‌خواهند از طیف وسیعی از محصولات اهرمی و استراتژی‌های معاملاتی مختلف را بهره‌مند شوند.

انواع خدمات اف تی ایکس قابل استفاده برای ایرانی ها : معاملات مارجین، معاملات فیوچرز، توکن‌های اهرمی، محصولات نوسان

میزان اهرم: تا ۱۰۰ برابر – مقدار کارمزد: متغییر برای سطوح مختلف

پلتفرم کراکن (Kraken)

کراکن در سال ۲۰۱۲ راه اندازی شد. کراکن یکی از اولین صرافی‌هایی بود که معاملات مارجین معاملات مارجین معامله‌کنندگان ارزهای دیجیتال باتجربه واقعاً به آن اعتماد کردند. برخلاف بسیاری از همتایان خود، کراکن همیشه به معیارهای خود پایبند بود و فقط دارایی‌های دیجیتالی را فهرست کرد که معیارهای سخت‌گیرانه این صرافی را فراهم می‌کرد. در نتیجه، آلت کوین های جدیدی که باارزش بازار کم از ناکجاآباد پدیدار شده اند را نمی توان در آن پیدا کرد.

در عوض، شما می‌توانید دارایی‌های دیجیتالی را (در مارجین) معامله کنید که در طول زمان امتحانشان را پس داده اند. کراکن یک صرافی برای «بالغین» است که می‌خواهند دارایی‌های دیجیتال پایدار را با اهرم‌های منطقی معامله کنند.

انواع خدمات کراکن قابل استفاده برای ایرانی ها : معاملات مارجین، معاملات فیوچرز

میزان اهرم: تا ۵ برابر – مقدار کارمزد: متغییر برای سطوح مختلف

پلتفرم معاملاتی پولونیکس (Poloniex)

صرافی پولونیکس در سال ۲۰۱۴ راه اندازی شد. پولونیکس یکی دیگر از پلتفرم‌های شناخته شده در اکوسیستم تبادل دیجیتال است. این صرافی در زمانی که اکثر مبادلات فقط با بیت کوین انجام می شد به دلیل تبادل آلت کوین معروف شد. امروزه، پولونیکس عرضه گسترده‌ای از محصولات تجاری دارد که بیشتر، معامله گران پیشرفته‌تر را هدف قرار می‌دهد. برای مثال، معامله‌کنندگان مارجین می‌توانند بین ۲۵ دارایی دیجیتال با استفاده از اهرم ها و امکان معاملات فیوچرز معامله کنند.

مانند بیت فینکس و کراکن، پولونیکس برای معامله‌کنندگان باتجربه‌ای است که بر همه جنبه های داخلی و خارجی معاملات اهرمی مسلط هستند نه مبتدیانی که فقط به دنبال کسب تجربه‌اند.

انواع خدمات پولونیکس قابل استفاده برای ایرانی ها : معاملات مارجین، معاملات فیوچرز

میزان اهرم: تا ۱۰۰ برابر – مقدار کارمزد: متغییر برای سطوح مختلف

سخن آخر

معاملات مارجین به طور قابل توجهی ریسک بیشتری در مقابل معاملات لحظه ای دارند و فقط باید توسط افرادی استفاده شوند که برای درک نحوه کار این محصولات مالی و خطرات موجود در پلتفرم معاملاتی دیجیتال وقت صرف کرده و آموزش کافی دیده‌اند.

معاملات margin و spot چه تفاوت‌هایی با یکدیگر دارند و استفاده از کدامیک در بازار ارز دیجیتال بهتر است؟

تفاوت در سیستم معاملاتی مارجین و اسپات اغلب در ریسک به ریوارد یا به عبارتی سود در ازای ضرر آن معامله برای معامله گر است. به طور اجمالی در بازار ارزهای دیجیتال نسبت به سایر بازارهای موجود اعم از سهام و اوراق قرضه و بورس خارجی و داخلی بازار ارزهای دیجیتال از میزان ریسک بیشتری برای کسب سود برخورد دار است. به عنوان یک نمونه می‌توان بیت کوین را مثال زد که پر از نوسانات است و بی ثباتی را می‌توان به طور کامل در آن مشاهده نمود. زیرا همان طور که می‌دانید با توجه به 24 ساعته بودن معاملات در این بازار حتی نوسانات ده درصدی در یک روز نیز در بیت کوین کاملا عادی به نظر خواهد رسید. معاملاتی که ما آن را با نام اسپات می‌شناسیم نحوه عملکرد آن به این صورت است که معامله گران در آن با قیمت روز و لحظه‌ای ارز به خرید و فروش آن خواهند پرداخت. به عبارت دیگر این یعنی این که شما وقتی که یک معامله را می‌خواهید انجام دهید، باید به میزان مقداری که مد نظرتان است پول در حساب خود داشته باشید و در همان هنگام تمامی قیمت مبلغ را تسویه نمایید. اما معاملات مارجین از این قانون تبعیت نمی‌کند و در آن نیازی نیست که یک معامله گر تمامی پول را یک جا در حساب خود داشته باشد و فقط با داشتن مقداری پول در حساب کاربری خود قادر خواهد بود با قرار دادن آن به عنوان وثیقه، باقی مبلغی که برای معامله نیاز است را از صرافی ارزدیجیتال قرض کنیم یا وام دریافت نمایید و معامله خود را به سرانجام برسانید. در این مقاله ما قصد داریم که به تفاوت میان این دو مورد یعنی معاملات اسپات و معاملات مارجین بپردازیم و یکسری از اصطلاحات مربوط به این دو را برای شما عزیزان بیان کنیم پس در ادامه با ما همراه باشید.

تفاوت معاملات اسپات و مارجین با یکدیگر

تفاوت معاملات اسپات و مارجین چیست؟

نحوه عملکرد در معاملات اسپات به این صورت است که شما در بستر آن قادر خواهید بود معاملات مارجین توکن‌های خود را به صورت مستقیم به فروش برسانید، به مانند تتر و بیت کوین و یا سایر رمز ارزهای موجود در این بازار و سپس آنان را به بیت کوین و یا هر ارزی که خواستید تبدیل نمایید. در واقع شما با طی کردن این مراحل قادر خواهید بود صاحب دارایی مورد نظرتان شوید. اما در بازار مارجین این روند پیچیده تر از معامله در فضای اسپات می‌باشد و این روند علاوه بر پیچیده بودن بسیار پر ریسک نیز می‌باشد. البته این را هم خدمت شما همراهان عزیز بگویم که این نیز ارتباط مستقیمی با میزان سودی که قرار است کسب نمایید دارد. به عبارت ساده تر هر چه ریسک شما در یک معاله بالاتر باشد میزان سود احتمالی شما نیز از آن معامله به مراتب بیشتر خواهد بود.

میزان سود و یا ضرر در معاملات مارجین بسته به میزان ریسکی که شما خواهید پذیرفت، بین 2 تا 100 درصد می‌باشد. در این طریقه از معامله شما در حقیقت یک میزان از پول را از صرافی قرض کرده‌اید و و سپس باید با آن پول افزایش و یا کاهش ارزش یک ارز دیجیتال در بازار ارزهای دیجیتال را پیش بینی نمایید. اگر روند موافق با پیش بینی شما پیش برود شما سود خود را از آن معامله برداشت خواهید کرد و پولی که از صرافی قرض گرفته‌اید را باز پرداخت می‌کنید و یا در صورت اشتباه بودن پیش بینی‌ای که انجام داده‌اید، ملزم به این خواهید شد سود صرافی و فی تراکنش را باز گردانید. در ادامه به بررسی و تجزیه و تحلیل دقیق‌تر در رابطه با هر یک از شیوه‌های گفته شده خواهیم پرداخت.

معاملات اسپات چیست؟

قانون اول در معاملات این می‌باشد که هرگز بیش از مقدار موجودی‌ای که دارید بر روی معاملات خود ریسک نکنید. و همان طور که پیش از این اشاره کردیم این همان قانون است که معاملات اسپات به خوبی آن را رعایت کرده است. در این قبیل از معاملات تنها پولی که شما باید به صرافی پرداخت نمایید میزان کارمزدی است که به ازای هر معامله باید بپردازید و لبته این را بگویم که کارمزد معاملات ما بسته به میزان سرمایه گذاری شما متفاوت خواهد بود. البته این را هم بگویم که برخی از صرافی‌های ارزدیجیتال در این زمینه هستند که در صورت کسب سود شما در یک معامله مالیات خود را از آن معامله برداشت خواهند نمود.

برای درک بهتر این موضوع برای شما عزیزان مثالی خواهم زد: فرض کنید شما یک واحد از بیت کوین را در زمانی که بیت کوین 50000 هزار دلار بود خریداری کرده باشید، اگر قیمت این بیت کوین شما بعد از گذشت چندی به 55000 دلار برسد یا این که شما چیزی در حدود 10 درصد سود از معامله سود خواهید کرد و اگر بعد از خرید آن قیمت به 40000 هزار دلار برسد شما چیزی در حدود 25 درصد زیان را تجربه خواهید کرد. البته که با قرار دادن برخی از آپشن‌ها به مانند حد سود و حد ضرر شما قادر خواهید بود ضرر و زیان خود را مدیریت نمایید. نحوه عملکرد حد ضرر و حد سود در صرافی‌ها به این صورت است که بعد از این که شما معامله خود را باز کردید و برای آن حد ضرر و حد سود را قرار دادید بازار به هر طرف که برود با خوردن به هر یک از این تارگت‌ها معامله را خواهد بست و یا شما را به سود مورد نظرتان خواهد رساند و یا از ضررهای زیاد جلوگیری خواهد نمود.

نگاهی کلی به روش معامله مارجین

معاملات مارجین

حال می‌خواهیم به سراغ معاملات مارجین برویم، روشی که برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال مختلف و همین طور دارایی‌های متفاوت مورد استفاده قرار می‌گیرد. که با استفاده از این طریق سرمایه‌‌ای که لازم است توسط شخص ثالث یا همان صرافی تامین خواهد شد. در مقایسه با دیگر روش‌های معامله در بازار ارزهای دیجیتال این روش با استفاده از اهرم‌ها امکان این را می‌دهد که شما امکان سود بیشتری را در این بازار داشته باشید که البته این را هم بگویم که این مسئله در مورد ضرر و زیان نیز صدق خواهد کرد و شما با معامله با این روش ریسک ضرر و زیان آن نیز بالا خواهد رفت. در ادامه با ما همراه باشید تا یک توضیح جامع‌تر و کامل‌تر را در این خصوص خدمت شما عزیزان ارائه دیم.

معاملات مارجین چیست؟

معاملات مارجین در حقیقت نوعی از شرط بندی و قمار بر روی قیمت یک ارز دیجیتال می‌باشد. اکثر صرافی‌ها تا 20 برابر به شما این امکان ا خواهند داد که روی معامله خود ریسک کنید و در برخی نیز این ریسک به صد درصد خواهد رسید. وقتی که می‌گوییم تا 20 برابر منظورمان این است که به شما اجاره می‌دهند تا 20 برابر بیشتر از میزان داراییتان خرید خود را انجام دهید. همان طور که گفتیم در برخی دیگر از آنان شما قادر خواهید بود تا صد برابر بیشتر از دارایی خود اقدام به خرید و یا فروش نمایید. به عنوان یک نمونه اگر شما 1000 دلار داشته باشید و با استفاده از اهرم 100 بخواهید به معامله بپردازید، شما به واسطه اهرم قرار داده شده قادر خواهید بود 100000 هزار دلار خرید را انجام دهید که مقدار بیشتر آن را از صرافی قرض گرفته‌اید. در معامله با اهرم 20 نیز شما قادر خواهید بود با پرداخت 5 درصد از قیمت بیت کوین آن را خرید نمایید. به عنوان مثال اگر شما قصد داشته باشید یک واحد از بیت کوین را خریداری نمایید می‌توانید به واسطه اهرم 20 و با پرداخت تنها 2500 دلار به عنوان وثیقه آن را خریداری نمایید و مابقی پول که چیزی در حدود 47500 است را از صرافی دریافت نمایید. در این صورت اگر قیمت بیت کوین 10 درصد افزایش یابد پول شما دو برابر خواهد شد و اگر 10 درصد خلاف جهت پیش بینی شما بازار حرکت کند ضرر شما دو برابر مبلغی خواهد بود که در ابتدا به عنوان وثیقه گذاشته‌اید. این به معنی این است که شما 200 درصد ضرر کرده‌اید. اما به صورت کلی این شکل از معاملات اینگونه عمل نمی‌کنند و هنگامی که شما اصل پولتان را از دست دادید، صرافی معامله را خواهد بست و اصل پول خود را پس خواهد گرفت. زیرا صرافی با این کار اجازه نخواهد داد که پولی را که قرض کرده‌اید از دست بدهید، که اگر اینگونه بود اکثر صرافی‌ها ضررها و زیان‌ها بزرگی را تجربه می‌کردند. پس این را به خاطر داشته باشید که صرافی‌ها در سود شما شریک و در ضرر شما سهیم نمی‌باشند.

شاید برای برخی از شما عزیزان معنی و مفهوم لوریج به خوبی درک نشده باشد در اینجا یک توضیح مختصری را راجب لوریج خدمت شما عزیزان می‌دهم: اهرم و یا لوریج در واقع یک ابزار معاملاتی است که هدف آن در بازار ارزهای دیجیتال این است که بتواند باعث افزایش بازدهی سرمایه معاملات مارجین گذاران شود. زمانی که ما از لوریج استفاده می‌کنیم در معاملات خود دیگر نیازی به این نداریم که تمامی مبلغ مورد نیاز برای خرید یک دارایی را به تنها خودمان داشته باشید بلکه بیشتر آن دارایی به واسطه صرافی تامین خواهد شد و تنها بخش کوچکی از آن را تریدر پرداخت خواهد نمود. البته همان طور که پیش از این هم اشاره کردم شما با این کار هم میزان ریسک سود خود و هم میزان ریسک ضرر خود را چند برابر خواهید کرد. که توصیه می‌شود که اگر یک شخص ریسک پذیر و با تجربه در این بازار هستید از اهرم‌های بالای این ابزار در معاملات خود استفاده کنید. همچنین این ابزار کاربردهای زیادی را دارد که از جمله آنان می‌توان به خرید خانه یا سرمایه گذاری در بازارهای مالی اشاره نمود. لوریج در کسب و کار مالی و شخصی و شرکتی مورد استفاده قرار می‌گیرد.

لیکویید شدن در بازار ارزهای دیجیتال به چه معناست؟

در حقیقت لیکویید یا کال مارجین شدن در بازار ارزهای دیجیتال به این معناست که، شما در معاملات خود ضرر و زیان بیش از حدی کرده‌اید و به همین واسطه صرافی وثیقه‌ای که شما قرار داده‌اید را بر خواهد داشت و معامله را خواهد بست تا از ضرر و زیان خود جلوگیری کند. اتفاقی که در مواقع لیکویید می‌افتد این است که همانطور که در مثال بالا اشاره کردیم وقتی در 50000 هزار دلار خریدید و به قیمت 47500 نزدیک شد قیمت بیت کوین، شما لحظه به لحظه به از دست دادن دارایی وثیقه خود نزدیک‌تر خواهید شد و در این لحظه است که صرافی از شما می‌خواهد که به مبلغ وثیقه‌ای که قرار داده‌اید مقداری را اضافه نمایید.

اگر شما این پیغام را نادیده بگیرید و یا دیگر دارایی‌ نداشته باشید که به آن اضافه نمایید و یا حتی آن را در مدت زمان طولانی اضافه کنید قبل از این که پول را واریز کنید حساب شما لیکویید و یا همان کال خواهد شد.و این اتفاق در مواقعی رخ خواهد داد که صرافی خودش به صورت خودکار معامله شما را ببندد و وثیقه‌‌ای که شما قرار داده‌اید را نیز برای ارائه وام به افرادی که اصل پول و سود خود را می‌خواهند بفروشد و نیز کارمزد این معامله را نیز برداشت خواهد کرد. پپس با توجه به این موضوع شما پیش از این که قیمت بیت کوین به 47500 دلار برسد سرمایه خود را از دست خواهید داد. زیرا صرافی هم وام خود را کامل می‌خواهد و هم کارمزد خود را از شما برداشت خواهد کرد.

نمونه بارز این موضوع را می‌شد در سال 2020 در 12 مارس مشاهده کرد که در آن زمان قیمت بیت کوین به صورت شارپ از قیمت 8000 دلار به 3800 دلار کاهش یافت و در طی این مقدار از افت در یک روز، میزان دارایی در حدود یک میلیارد دلار ئر پوزیشن خرید لیکویید شد که این رقم بسیار سنگین میزان ریسک بالای معاملات مارجین را به ما نشان خواهد داد.

پوزیشن لانگ یا پوزیشن شورت چیست؟

پوزیشن یا موقعیت خرید لانگ و یا شورت در حقیقت یک نوع از شرط بندی بر روی افزایش و یا کاهش قیمت یک ارز دیجیتال در بازار کریپتو را نشان می‌دهد. در موقعیت شورت شما پیش بینی‌یتان این است که بازار به سمت کاهشی خواهد بود و ارزش آن ارز از این پس روند کاهشی را در پیش خواهد گرفت. که اکثر مواقع این پیش‌بینی‌ها با اهرم یا لوریج انجام خواهد شد. و هنگامی که شما یک پوزیشن لانگ را باز خواهید کرد در حقیقت پیش بینی شما از آینده یک ارز دیجیتال این است که قیمت و ارزش آن ارز در برهه زمانی که شما مد نظر دارید رو به افزایش خواهد گذاشت که در این نوع از معامله نیز اکثرا از اهرم استفاده خواهد شد.

چگونه‌ می‌توان ریسک معاملات مارجین را کاهش داد؟

ریسک معاملات مارجین

همانطور که پیش از این نیز اشاره کردیم معاملات مارجین در بازار کریپتوکارنسی به علت نوسانات زیادی که دارد بسیار پر ریسک و معاملات مارجین خطرناک است اما از آن سو نیز نمی‌توان از سود بالایی که به شما خواهد داد نیز چشم پوشی کرد. اگر شما از آن دسته از افرادی هستید که علاقه‌مند به معامله در بازار ارزهای دیجیتال هستید می‌توانید با استفاده همزمان از معامله لانگ و شورت ریسک معاملات خود را تا حد قابل توجهی کاهش دهید. منظور از این کار این است که شما دو معامله ر جهت مخالف بر روی یک رمزارز انجام دهید. هدف ما از این کار این است که به واسطه روش هجینگ سرمایه خود را کنترل کنیم و روی آن نظارت داشته باشیم. روش هجینگ در واقع موقعیتی است که شما یک معامله سنگین در یک جهت از قیمت یک ارز دیجیتال انجام داده‌ باشید. ولی قیمت بر خلاف جهت پیش بینی شما حرکت کند. در این مواقع است که روش هجینگ کمک کار شما خواهد بود، شما به واسطه روش هجینگ می‌توانید ریسک معامله خود را کاهش دهید و قادر خواهید بود ب این روش به سود برسید. این روش مهم و کاربردی هم اکنون در بسیاری از بازارها برای محافظت از سرمایه استفاده می‌گردد تا از ضررهای بزرگ جلوگیری کند و با توجه به نوسانات زیاد بازار ارزهای دیجیتال این روش در این بازار بسیار مهم و کاربردی خواهد بود و به شما کمک شایانی را در این زمینه خواهد رساند.

جمع بندی

معامله کردن در بازار ارزهای دیجیتال اعم از خرید و یا فروش به دو روش مختلفی که به بررسی هر یک از آنان پرداخیتم، یعنی معاملات اسپات و مارجین امکان پذیر می‌باشد. هر معامله گری قادر خواهد بود با توجه به توانایی خود و تجربه‌ای که در این بازار دارد و میزان ریسکی که برای آن قابل پذیرش است از هر یک از این روش‌ها در معاملات خود استفاده نماید. در این مقاله ما بیشتر قصدمان این بود که شما را با تفاوت‌های این دو روش از معامله آشنا کنیم و حال این شما هستید که می‌توانید هر کدام از روش‌ها را که مد نظرتان هست را برای معاملات خود به کار ببرید. به عنوان مثال معاملات اسپات ریسک کمتری دارند و در عوض سود کمتر و معاملات مارجین ریسک بالا و در عوض سود بیشتر را به شما خواهند داد که انتخاب هر یک به خود شما بستگی خواهد داشت.