سه باور اصلی در تحلیل تکنیکال

سه باور اصلی در تحلیل تکنیکال

معرفی تحلیل تکنیکال

تجزیه و تحلیل تکنیکال به بررسی کندل های گذشته قیمتی می کند، به منظور شناسایی الگوها و تعیین احتمالی حرکتهای آینده قیمت در بازار فارکس است. تجزیه و تحلیل تکنیکال با استفاده از نمودار قیمت برای شناسایی روند بازار، خطوط حمایت، خطوط مقاومت و سیگنال برای معامله گران حرفه ای برای ورود و خروج از معاملات با ریسک کمتر می باشد. یک تحلیلگر تکنیکالی معتقد است که قیمت در روند بازار حرکت می کند و حرکت قیمت عموماً از الگوهای قیمتی پیروی می کند که می تواند تا حدی به روانشناسی بازار نسبت داده شود، براساس این باور عمومی که شرکت کنندگان در بازار در مواجهه با موقعیت های مشابه واکنش مشابهی نشان می دهند.

تحلیل تکنیکال ارزش اصلی قیمت را اندازه گیری نمی کند، بلکه از نمودارهای قیمت واندیکاتورهای کاربردی برای شناسایی الگوهایی استفاده می کند که می توانند به عنوان مبنایی برای ورود و خروج به معامله استفاده شوند. تفاوت اصلی بین تجزیه و تحلیل تکنیکال و تجزیه و تحلیل بنیادی این است که تجزیه و تحلیل تکنیکال منحصر به فرد از داده های قیمت و حجم گذشته قیمت استفاده می کند. تجزیه و تحلیل تکنیکال مربوط به آینده است و بهترین پیش بینی کننده تغییرات قیمت در آینده اطلاعات و داده های معاملات گذشته است. معامله گران فارکس که از تجزیه و تحلیل تکنیکال استفاده می کنند بر این باورند که الگوهای قیمت در آینده تمایل به تکرار دارند، آنها حرکت قبلی قیمت یک جفت ارز را تجزیه و تحلیل کرده و از آنها برای تصمیم گیری در مورد زمان ورود و خروج از معامله استفاده می کنند.

اصل کلی تجزیه و تحلیل تکنیکال این است که نمودار قیمت از قبل همه اطلاعات موجود سه باور اصلی در تحلیل تکنیکال را منعکس می کند و در عوض بر تجزیه و تحلیل آماری تغییرات قیمت تمرکز می کند. این امر به تجزیه و تحلیل عرضه و تقاضا در بازار می پردازد تا مشخص شود روند قیمت به کجا می رود.

نظریه اصلی تجزیه و تحلیل تکنیکال

1 -تحولات اخیر قیمت به شما امکان می دهد تا بهتر بفهمید که خریداران و فروشندگان در بازار فارکس چه فکر می کنند. سپس می توانید تشخیص سه باور اصلی در تحلیل تکنیکال دهید که سود از معاملات خرید یا فروش بیشتر می شود یا نه، این به شما این امکان را می دهد که معاملعه گران بازار در آینده چه کاری انجام دهند.

تجزیه و تحلیل تکنیکالی بر سه اصل اساسی استوار است. بازار همه چیز را کاهش می دهد و قیمت یک جفت ارز به طور خودکار در (شرایط اقتصاد کلان) تأثیر می گذارد. تأثیر رویدادهایی مانند تغییرات نرخ بهره یا آخرین گزارش های اشتغال از طریق اقدامات خریداران و فروشندگان در بازار به طور خودکار در قیمت لحاظ می شود.

2- قیمت در روندها بازار حرکت می کند.

3- در مورد قیمت گذاری، گذشته قیمت ها تمایل دارد خود را تکرار کند.

تجزیه و تحلیل تکنیکال سعی در دستیابی به سه هدف اصلی دارد

1 -با رعایت الگوها و آمار بازار از معاملات سود ببرید.

2-زمان ورود و خروج از بازار فارکس را بشناسید ، به ویژه هنگامی که بازار شروع به تغییر می کند.

3-از اجازه دادن به احساسات بر تصمیمات معاملاتی خودداری کنید.

از آنجا که تجزیه و تحلیل تکنیکال بر اساس احساسات معامله گران است، جایی که بسیاری از خریداران و فروشندگان با یک قیمت واحد که توسط بیشترین قیمت پیشنهادی و پایین ترین قیمت درخواست تعیین می شود، همراه می شوند.

تجزیه و تحلیل تکنیکال به دو دلیل خلاصه می شود

1-روند سه باور اصلی در تحلیل تکنیکال را مشخص کند.

2-با استفاده از نمودارهای قیمت و / یا بازه های زمانی ، حمایت / مقاومت را شناسایی می کند.

بازارها فقط می توانند سه کار انجام دهند

1-حرکت به سمت بالا

2-حرکت به سمت پایین.

قیمتها معمولاً به صورت زیگزاگ حرکت می کنند و در نتیجه عمل قیمت فقط دو حالت دارد

1-زمانی که قیمت ها به صورت زیگزاگ جانبی می شوند ، محدوده بندی کنید

2-روند: زمانی که قیمتها به صورت زیگزاگ بالاتر (روند صعودی) یا قیمتها به صورت زیگزاگ پایین (روند نزولی)

چگونه می توانید از تجزیه و تحلیل تکنیکال استفاده کنید؟

تجزیه و تحلیل تکنیکال بر اساس این نظریه است که بازارها آشفته هستند (هیچ کس به طور قطعی نمی داند در آینده چه اتفاقی می افتد)، اما در عین حال اقدام قیمت کاملاً تصادفی نیست. در نظریه آشوب، الگوهای قابل تشخیص وجود دارد که تمایل به تکرار دارند. این بدان معناست که معامله گری می تواند سود بگیرد که از این تکرار استفاده کند. این مربوط به تعیین احتمالات و انجام معاملات در مواقعی است که شانس به نفع شما است. بخشی از تعیین احتمالات شامل تلاش برای تعیین جهت قیمت آینده و زمان / مکان ورود به موقعیت است. اما به همان اندازه مهم تعیین نسبت خطر به پاداش است.

هیچ ترکیب خاصی از اندیکاتورهای تکنیکالی وجود ندارد که نوعی استراتژی معاملاتی سوده را باز کند. راز تجارت موفق مدیریت سرمایه خوب، نظم و انضباط و توانایی کنترل احساسات است. هر کسی می تواند هر چند وقت یکبار درست حدس بزند و از معاملات سود کند، اما بدون مدیریت ریسک، عملاً غیر ممکن است که در طولانی مدت در بازار فارکس بماند.

نقاط قوت تجزیه و تحلیل تکنیکال

الف-تمرکز بر قیمت : اگر هدف پیش بینی کردن قیمت آینده باشد، تمرکز بر حرکت قیمتی منطقی است. با تمرکز بر نوسانات قیمت بازار، معامله گران به طور خودکار بر آینده بازار تمرکز می کنند. بازار به عنوان شاخص پیشرو تصور می شود و به طور کلی بین 6 تا 9 ماه اقتصاد را هدایت می کند. برای همگام شدن با بازار، منطقی است که مستقیماً به تغییرات قیمت نگاه کنیم. با وجود اینکه بازار مستعد نوسانات ناگهانی است، معمولاً قبل از حرکات مهم سیگنال های ایجاد می شود.

ب-اقدام عرضه ، تقاضا و قیمت:

بسیاری از معامله گران هنگام تحلیل قیمت از، بالاترین قیمت ، پایین ترین قیمت و بسته شدن قیمت در پایان روز کاری استفاده می کنند. اطلاعاتی وجود دارد که باید از هر پیپ جمع آوری شود. به طور جداگانه ، اینها نمی توانند چیز زیادی بگویند. با این حال در مجموع، بالاترین قیمت و پایین ترین قیت نیروهای عرضه و تقاضا را منعکس می کنند. قبل از باز شدن بازار، تعداد سفارشات خرید بیش از تعداد سفارشات فروش بود و قیمت برای جذب فروشندگان بیشتر افزایش یافت. سطح بالای روز نشان دهنده قدرت تقاضا (خریداران) است. پایین ترین سطح روز نشان دهنده در دسترس بودن عرضه (فروشندگان) است. بستگی به این دارد قدرت خریدارن بیشتر باشد یا قدرت فروشندگان قالب شوند، در واقع این خریداران و فروشندگان هستند که نتیجه رو مشخص می کنند. این به ما می گوید که حتی اگر تقاضا (خریداران) در طول روز قوی باشد ، عرضه (فروشندگان) در نهایت غالب شد و قیمت را به عقب بازمی گرداند. با مشاهده عملکرد قیمت در مدت زمان طولانی، می توانیم نبرد بین عرضه و تقاضا را آشکار کنیم. در ابتدایی ترین شکل ، قیمت های بالاتر نشان دهنده افزایش تقاضا و قیمت های پایین تر نشان دهنده افزایش عرضه است.

پ-خطوط پشتیبانی و مقاومت:

تجزیه و تحلیل نمودار می تواند به شناسایی سطوح حمایت و مقاومت کمک کند. اینها معمولاً در زمان های که نوسانات زیاد (محدوده معاملاتی) مشخص می شود که در آن قیمت ها برای مدت طولانی در این محدوده حرکت می کنند. هنگامی که قیمت ها از محدوده معاملاتی خارج می شوند، نشان می دهد که عرضه یا تقاضا کدام قالب است.

تاریخچه قیمت تصویری:

حتی اگر شما یک تحلیلگر بنیادین سه باور اصلی در تحلیل تکنیکال حرفه ای هستید، نمودار قیمت می تواند اطلاعات ارزشمندی را ارائه دهد. نمودار قیمت یک گزارشی از گذشته قیمت برای حرکت قیمت در آینده در یک دوره زمانی است. خواندن نمودارها بسیار ساده تر از جدول اعداد است. در اکثر نمودارهای سهام، نوارهای حجم در پایین نمایش داده می شود. با این تصویر، می توان موارد زیر را تشخیص دهیم:

واکنش قبل و بعد از رویدادهای مهم

بی ثباتی گذشته و حال.

حجم گذشته سطوح معاملاتی.

قدرت نسبی جفت ارزها در مقابل بازار.

تجزیه و تحلیل تکنیکالی می تواند به زمان بندی یک نقطه ورود مناسب کمک کند. برخی از تحلیلگران از تحلیل بنیادی برای تصمیم گیری در مورد خرید و تجزیه و تحلیل تکنیکالب برای تصمیم گیری در مورد زمان خرید استفاده می کنند. بر هیچ کس پوشیده نیست که زمان بندی می تواند نقش مهمی داشته باشد. تجزیه و تحلیل تکنیکالی می تواند سطح تقاضا (پشتیبانی) و عرضه (مقاومت) و همچنین شکست ها را مشخص کند. صرف انتظار برای شکست قیمت از سطح مقاومت یا سطح پشتیبانی نزدیک می تواند بازدهی را افزایش دهد و همچنین دانستن سابقه قیمت سهام مهم است. اگر سهامی که فکر می کردید در 2 سال گذشته عالی بوده در آن دو سال ثابت بوده است، به نظر می رسد که وال استریت نظر متفاوتی دارد. اگر سهام در حال حاضر به طور قابل توجهی پیشرفت کرده است، ممکن است منتظر عقب نشینی باشید. یا اگر سهم روند نزولی تری داشته باشد ، ممکن است منتظر بمانیم تا خریداران قدرت خرید و روند معکوس شود.

تحلیل ارزهای دیجیتال؛ بیت کوین، ریپل و سه ارز دیگر

معامله‌گران امیدوارند که جهش از حمایت ۴۲,۰۰۰ دلاری، الگوی تحلیل تکنیکال صعودی را تکمیل کند و باعث افزایش قیمت بیت کوین و آلت کوین‌ها شود. در صورت صعود بیت کوین و کاهش دامیننس آن وارد فصل آلت کوین ها خواهیم شد.

به گزارش رسانه ارز دیجیتال، علی‌رغم عملکرد نامناسب بیت‌کوین (BTC)، منبع تحلیل داده‌های درون‌زنجیره‌ای ایکوینومتریکس (Ecoinometrics) بر این باور است که نهنگ‌ها در حال انباشت هستند و قیمت از دیدگاه بلندمدت جذاب‌تر است.

در حالت بدبینانه، ویلی وو، تحلیلگر بازار ارزهای دیجیتال معتقد است که ۳۳,۰۰۰ دلار پایین‌ترین سطح برای بیت کوین است. همچنین تریدر فعال در توییتر، کِرِدیبل کریپتو (Credible Crypto) نیز با استناد به داده‌های پلن‌سی (PlanC) گفت احتمال کاهش قیمت بیت کوین به زیر ۳۰,۰۰۰ دلار ضعیف است.

کریس کویپر (Chris Kuiper)، سرپرست بخش تحقیقات شرکت مدیریت دارایی‌های دیجیتال فیدلیتی نیز معتقد است که احتمال نزولی‌بودن قیمت بیت‌ کوین در مقایسه با سایر دارایی‌های دیجیتال می‌تواند بسیار کم باشد؛ اما اگر بیت کوین بتواند به‌عنوان محل ذخیره ارزش جایگزین طلا شود، آنگاه قیمت آن به میزان قابل‌توجهی افزایش می‌یابد.

با توجه به تمام این موارد و برای اینکه بتوان دید روشن‌تری از ادامه روند قیمتی بیت کوین و چند آلت کوین منتخب داشت، در ادامه این مقاله روندهای احتمالی را بررسی خواهیم کرد.

بیت کوین (BTC)
قیمت بیت کوین از مقاومت بالای سر خود در ۴۵,۴۵۶ دلار برگشت داشت و نتوانست از سد آن عبور کند. در این بین تنها نکته خوشایند، حمایت گاوها از میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (EMA-20، خط آبی در تصویر) در ۴۱,۳۸۳ دلار بود که اجازه پایین‌آمدن قیمت از این سطح را ندادند.

پنج ارز دیجیتالی که معامله‌گران باید این هفته زیر نظر داشته باشند
نمودار قیمت بیت کوین (برای مشاهده سایز اصلی روی تصویر کلیک کنید)
حال اگر قیمت از سطح فعلی بازگردد، گاوها سعی خواهند کرد جفت ارز بیت کوین/ تتر (BTC/ USDT) را به بالای سطح ۴۵,۴۵۶ دلار برسانند. بسته‌شدن قیمت بالاتر از این سطح یک الگوی معکوس سروشانه صعودی را تکمیل می‌کند.

این جفت ارز پس از آن می‌تواند تا سطح ۵۲,۰۸۸ دلار افزایش یابد، جایی که خرس‌ها احتمالاً معامله‌گران را با چالش بزرگی مواجه خواهند کرد. اگر گاوها قیمت را به بالاتر از این سطح برسانند، این جفت ارز می‌تواند حرکت صعودی خود را به‌سمت هدف الگوی شکل‌گرفته در سطح ۵۶,۹۰۴ دلار آغاز کند.

با این حال اگر قیمت زیر سطح ۳۹,۶۰۰ دلار شکسته و بسته شود، این دیدگاه مثبت، نفی خواهد شد. چنین حرکتی می‌‎تواند درها را برای کاهش احتمالی قیمت بیت کوین تا ۳۶,۲۵۰ دلار باز کند.

پنج ارز دیجیتالی که معامله‌گران باید این هفته زیر نظر داشته باشند
نمودار قیمت بیت کوین (برای مشاهده سایز اصلی روی تصویر کلیک کنید)
جفت ارز بیت کوین/ تتر از سطح ۴۵,۴۵۶ دلار کاهش یافت و به زیر محدوده میانگین‌های متحرک شکسته شد. گاوها در حال حاضر برای دفاع از سطح حمایتی ۴۱,۶۸۸.۸۸ دلار تلاش می‌کنند؛ اما در محدوده میانگین‌های متحرک با مقاومت سختی روبه‌رو هستند.

حال اگر قیمت از سطح فعلی پایین بیاید و به زیر ۴۱,۶۸۸.۸۸ دلار برسد، این جفت ارز ممکن است به زیر سطح ۳۹,۶۰۰ دلار کاهش یابد. اگر قیمت از این سطح بازگردد، آنگاه جفت ارز بیت کوین/ تتر می‌تواند برای چند روز آتی در محدوده ۳۹,۶۰۰ تا ۴۵,۴۵۶ دلار باقی بماند.

از سوی دیگر شکست و بسته‌شدن قیمت بالای میانگین‌های متحرک می‌تواند به‌عنوان اولین نشانه برای سلطه مجدد گاوها در بازار معاملاتی بیت کوین باشد که پس از آن حرکت قیمت به‌سمت سطوح ۴۳,۹۲۰ دلار و ۴۵,۴۵۶ دلار محتمل خواهد بود.

ریپل (XRP)
قیمت ریپل (XRP) در تاریخ ۷ فوریه (۱۸ بهمن) بالاتر از میانگین‌های متحرک شکست و بسته شد که می‌تواند نشانه‌ای برای به‌پایان‌رسیدن روند نزولی قیمت باشد. در این بین خرس‌ها سعی کردند قیمت را به زیر سطح شکست ۰.۷۵ دلار برگردانند؛ اما گاوها تلاش آنها را ناکام گذاشتند.

پنج ارز دیجیتالی که معامله‌گران باید این هفته زیر نظر داشته باشند
نمودار قیمت ریپل (برای مشاهده سایز اصلی روی تصویر کلیک کنید)
قیمت ریپل به سطح ۰.۷۵ دلار بازگشت و گاوها در تلاش هستند جفت ارز ریپل/ تتر (XRP/ USDT) را به‌سمت مقاومت سربار در ۱ دلار سوق دهند. شکست و بسته‌شدن قیمت بالاتر از این مقاومت می‌تواند درها را برای صعود احتمالی به سمت سطح ۱.۴۱ دلار باز کند.

میانگین‌های متحرک در آستانه یک تقاطع صعودی قرار دارند و شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز در منطقه مثبت واقع شده که نشان می‌دهد خریداران دست بالا را در اختیار دارند. این دیدگاه مثبت در صورت شکست و بسته‌شدن قیمت زیر سطح ۰.۷۵ دلار باطل می‌شود. این موضوع بیانگر این مسئله است که خرس‌ها به فروش خود در رالی‌ها ادامه می‌دهند.

پنج ارز دیجیتالی که معامله‌گران باید این هفته زیر نظر داشته باشند
نمودار قیمت ریپل (برای مشاهده سایز اصلی روی تصویر کلیک کنید)
نمودار ۴ ساعته قیمت ریپل نشان می‌دهد که گاوها و خرس‌ها در نزدیکی مرز ۰.۸۲ دلار در حال مبارزه با یکدیگر هستند. در این پیکار گاوها قیمت را به بالاتر از این سطح رساندند؛ اما خرس‌ها رالی را در ۰.۸۵ دلار متوقف کردند و جفت ارز ریپل/ تتر را به زیر سطح ۰.۸۲ دلار هدایت کردند.

یک نکته مثبت جزئی این است که گاوها در محدوده میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (SMA-50، خط قرمز در تصویر) در حال خرید هستند. اگر قیمت از این حمایت بازگردد، گاوها سعی خواهند کرد این جفت ارز را به بالای ۰.۸۵ دلار برسانند و مقاومت را در ۰.۹۱ دلار به چالش بکشند. برعکس، شکست و بسته‌شدن قیمت زیر میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه می‌تواند این جفت ارز را به سطح ۰.۷۵ دلار برساند. شکست و بسته‌شدن قیمت زیر این سطح حمایتی می‌تواند نشان‌دهنده شروع یک اصلاح عمیق‌تر باشد.

کریپتو (CRO)
قیمت کریپتو در تاریخ ۷ سه باور اصلی در تحلیل تکنیکال فوریه (۱۸ بهمن) بالای میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه در ۰.۴۷ دلار بسته شد که می‌تواند نشانه‌ای برای احتمال پایان‌یافتن فاز اصلاح قیمتی باشد. در همین حال قیمت کریپتو در تاریخ ۱۰ فوریه (۲۱ بهمن) به‌سمت سطح ۰.۵۴ دلار در حال حرکت بود که با مقاومت قدرتمندی از سوی خرس‌ها روبه‌‌رو شد.

پنج ارز دیجیتالی که معامله‌گران باید این هفته زیر نظر داشته باشند
نمودار قیمت کریپتو (برای مشاهده سایز اصلی روی تصویر کلیک کنید)
میانگین‌های متحرک در آستانه یک تقاطع صعودی و شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز در محدوده مثبت قرار دارد که نشان‌دهنده برتری هرچند ناچیز خریداران است. اگر بازگشت فعلی نسبت به میانگین‌های متحرک حفظ شود، این موضوع نشان می‌دهد که گاوها در حال خرید در مسیر نزولی هستند. سپس تلاش خواهند کرد قیمت را به بالای ۰.۵۴ دلار برسانند و روند صعودی را از سر بگیرند.

حال اگر آنها از پس انجام این کار برآیند، جفت ارز کریپتو/ تتر (CRO/ USDT) می‌تواند تا سطح ۰.۶۰ دلار و سپس به ۰.۶۸ دلار افزایش یابد. برخلاف این فرضیه، اگر قیمت کاهش یابد و به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه برسد، این جفت ارز می‌تواند تا سطح ۰.۳۹ دلار کاهش یابد.

پنج ارز دیجیتالی که معامله‌گران باید این هفته زیر نظر داشته باشند
نمودار قیمت کریپتو (برای مشاهده سایز اصلی روی تصویر کلیک کنید)
نمودار ۴ ساعته قیمت کریپتو نشان می‌دهد که این جفت ارز در داخل یک الگوی کانال صعودی در حال افزایش است. گاوها سعی کردند قیمت را بالاتر از محدوده کانال ببرند؛ اما خرس‌ها اجازه انجام این کار را به آنها نداده و قیمت را به کانال بازگرداندند.

خریداران در حال تلاش برای دفاع از محدوده میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (SMA-50، خط قرمز در تصویر) سه باور اصلی در تحلیل تکنیکال هستند. اگر قیمت بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (EMA-20، خط آبی در تصویر) باقی بماند، گاوها دوباره سعی خواهند کرد این جفت ارز را به بالای خط مقاومت کانال هدایت کنند. حال اگر قیمت کاهش یابد و به زیر خط حمایت کانال سقوط کند، این دیدگاه مثبت باطل خواهد شد.

اف‌تی‌ایکس (FTX)
قیمت توکن اف‌تی‌ایکس در حال حاضر درون کانال شکل‌گرفته، نوسان دارد که این موضوع به‌دلیل ناتوانی گاوها در بالابردن قیمت از سطوح مقاومتی و اقدام به فروش توسط خرس‌ها در رالی‌های قیمتی است.

پنج ارز دیجیتالی که معامله‌گران باید این هفته زیر نظر داشته باشند
نمودار قیمت اف‌تی‌ایکس (برای مشاهده سایز اصلی روی تصویر کلیک کنید)
با این حال، گاوها در حال خرید در سطوح پایین قیمتی و در محدوه بین میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (EMA-20، خط آبی در تصویر) در ۴۳.۸۵ دلار و میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (SMA-50، خط قرمز در تصویر) در ۴۱.۵۰ دلار هستند. حال اگر قیمت از سطح فعلی بازگردد، خریداران یک بار دیگر تلاش خواهند کرد تا از سد موانع سربار عبور کنند.

حال اگر آنها موفق به انجام این کار شوند، جفت ارز اف‌تی‌ایکس/ تتر (FTT/ USDT) می‌تواند روند صعودی جدیدی را آغاز کند. این جفت ارز پس از آن می‌تواند تا سطح ۵۳.۵۰ دلار افزایش یابد؛ جایی که خرس‌ها ممکن است دوباره چالش بزرگی ایجاد کنند؛ اما اگر این مقاومت از بین برود، رالی می‌تواند تا ۶۵ دلار نیز افزایش یابد.

با این حال اگر قیمت به زیر میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (SMA-50، خط قرمز در تصویر) سقوط کند، این دیدگاه صعودی باطل می‌شود. این موضوع نشان می‌دهد که این جفت ارز می‌تواند طی روزهای آتی همچنان در الگوی در حال گسترش باقی بماند.

پنج ارز دیجیتالی که معامله‌گران باید این هفته زیر نظر داشته باشند
نمودار قیمت اف‌تی‌ایکس (برای مشاهده سایز اصلی روی تصویر کلیک کنید)
ناتوانی گاوها در بالابردن قیمت به‌سمت سطح مقاومتی ۴۸ تا ۵۰ دلار ممکن است به سبب ذخیره سود از سوی معامله‌‎گران در کوتاه‌مدت باشد. در حال حاضر این جفت ارز به زیر هر دو میانگین متحرک شکسته شده است و می‌تواند به سطوح اصلاحی فیبوناچی ۳۸.۲ درصد در ۴۱.۹۹ دلار سقوط کند.

حال اگر قیمت از سطح فعلی یا ۴۱.۹۹ دلار افزایش یابد، نشان می‌دهد که خریداران در حال انباشت توکن هستند. همچنین گاوها دوباره سعی می‌کنند قیمت را به بالای میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه هدایت کنند. اگر آنها موفق به انجام این کار شوند، این جفت ارز می‌تواند مقاومت بالای سر را به چالش بکشد.

از طرف دیگر شکست و بسته‌شدن قیمت زیر سطح ۴۱.۹۹ دلار می‌تواند آغازی برای روند اصلاحی عمیق‌تر در سطح ۳۹.۹۵ دلار در سطح اصلاح فیبوناچی ۵۰٪ باشد.

تتا (THETA)
قیمت توکن تتا در تاریخ ۱۰ فوریه (۲۱ بهمن) بالای خط روند نزولی شکست و بسته شد که این موضوع می‌تواند نشانه‌ای برای پایان روند نزولی قیمت تتا باشد. به‌طور معمول هر رالی قیمتی که در بالای مقاومت شکل می‌گیرد تمایل به بازگشت به‌سمت سطح شکست قبلی دارد.

پنج ارز دیجیتالی که معامله‌گران باید این هفته سه باور اصلی در تحلیل تکنیکال زیر نظر داشته باشند
نمودار قیمت تتا (برای مشاهده سایز اصلی روی تصویر کلیک کنید)
حال اگر گاوها موفق شوند سطح شکست فعلی را به حمایت تبدیل کنند، نشان‌دهنده تغییر در احساسات موجود در بازار معاملاتی تتا از فروش در رالی به خرید در کف‌های قیمتی است. میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه در ۳.۴۹ دلار روند افزایشی به خود گرفته و شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز در محدوده مثبت قرار دارد که نشان‌دهنده برتری خریداران است.

حال اگر قیمت از خط روند نزولی برگشت، آنگاه گاوها تلاش خواهند کرد تا روند صعودی جدیدی را آغاز کنند. شکست و بسته‌شدن قیمت بالای ۴.۳۹ دلار می‌تواند خریداران بیشتری را جذب بازار کند و جفت ارز تتا/ تتر (THETA/ USDT) تا سطح ۶ دلار افزایش یابد.

از سوی دیگر، اگر قیمت از سطح فعلی پایین بیاید و به زیر خط روند نزولی سقوط کند، این دیدگاه صعودی باطل می‌شود. چنین حرکتی نشان می‌دهد که شکست بالای خط روند نزولی می‌تواند یک تله گاوی باشد.

پنج ارز دیجیتالی که معامله‌گران باید این هفته زیر نظر داشته باشند
نمودار قیمت تتا (برای مشاهده سایز اصلی روی تصویر کلیک کنید)
قیمت جفت ارز تتا/ تتر (THETA/ USDT) در داخل یک الگوی کانال صعودی روند افزایشی به خود گرفته است. گاوها سعی کردند قیمت را به بالای خط مقاومت کانال برسانند؛ اما خرس‌ها تسلیم نشدند. این موضوع ممکن است به‌سبب تمایل معامله‌‎گران کوتاه‌مدت به ذخیره سود خود باشد که به‌موجب آن قیمت به‌سمت خط حمایت کانال کشیده می‌شود.

قیمت تتا در سه مرحله از خط حمایت کانال جهش داشته است و گاوها همچنان به دفاع از این سطح مشغول هستند. حال اگر قیمت از این سطح بازگردد و از خط روند نزولی بالاتر رود، نشانه از سرگیری روند صعودی خواهد بود.

در غیر این صورت با شکست و بسته‌شدن قیمت زیر خط حمایتی کانال، احتمال اصلاح بیشتر قیمت تا سطح ۳.۲۰ دلار وجود دارد.

نقض روند نزولی در تتا و پایان اصلاح کریپتو (CRO)؛ پنج ارز دیجیتالی که معامله‌گران باید این هفته زیر نظر داشته باشند

تئوری داو ( Dow Theory ) چیست و چه ارتباطی با تحلیل تکنیکال دارد؟

تئوری داو یک تئوری مالی است که توسط "چارلز داو" هنگام بررسی دو شاخص "میانگین صنعتی داو جونز" (DJIA) و "میانگین حمل و نقل داو جونز" (DJTA) توسعه داده شده است. طبق این تئوری، مارکت در یک روند صعودی است اگر یکی از میانگین های آن (یعنی میانگین صنعتی یا حمل و نقل) بالاتر از یک قله ی مهم قبلی باشد و با پیشرفت مشابهی در میانگین دیگر همراه یا به دنبال آن باشد. به عنوان مثال، اگر میانگین صنعتی داوجونز (DJIA) به یک سقف متوسط صعود کند، انتظار می‌رود که میانگین حمل‌ونقل داوجونز (DJTA) در یک بازه زمانی معقول از همین رویه پیروی کند.

درک تئوری داو

تئوری داو رویکردی برای ترید است که توسط چارلز داو ایجاد شد که به همراه ادوارد جونز، کمپانی داو جونز را تأسیس کردند و میانگین صنعتی داوجونز را در سال 1896 توسعه دادند. داو این نظریه را در مجموعه‌ای از مقاله های وال استریت ژورنال، که او یکی از بنیانگذاران آن بود، بیان کرد.

چارلز داو در سال 1902 درگذشت و به دلیل مرگ او هرگز نظریه کامل خود را در بازار منتشر نکرد، اما چند تن از پیروان و همکاران او آثاری را منتشر کردند که در مقالات گسترش یافته است. از جمله:

• بارومتر بازار سهام اثر ویلیام همیلتون (1922)

• تئوری داو اثر رابرت ریا (1932)

• "چگونه به 10000سرمایه گذاربرای کسب سود در سهام کمک کردم" اثر جرج شفر (1960)

• تئوری داو امروزی اثر ریچارد راسل (1961)

داو معتقد بود که بازار سهام به عنوان یک کل، معیار قابل اعتمادی از شرایط کلی کسب و کار در داخل اقتصاد است و با تجزیه و تحلیل کل بازار، می توان آن شرایط را به دقت اندازه گیری کرد و جهت اصلی روندهای بازار و جهت احتمالی تک تک سهام را شناسایی کرد. این نظریه در تاریخ بیش از 100 ساله خود دستخوش تحولات زیادی شده است، از جمله مشارکت های ویلیام همیلتون در دهه 1920، رابرت ریا در دهه 1930، و جورج شفر و ریچارد راسل در دهه 1960. جنبه‌های این نظریه جایگاه خود را از دست داده‌اند؛ به‌عنوان مثال، تأکید آن بر بخش حمل‌ونقل - یا راه‌آهن، در شکل اصلی‌اش - اما رویکرد داو همچنان هسته‌ی تحلیل تکنیکال مدرن را تشکیل می‌دهد.

شش جزء اصلی تئوری داو

قیمت تنها چیزی است که به آن احتیاج داریم.

نظریه داو بر اساس فرضیه "بازارهای کارآمد" عمل می کند که طبق آن قیمت دارایی ها تمام اطلاعات موجود را در بر می گیرد. به عبارت دیگر، این رویکرد نقطه مقابل اقتصاد رفتاری است. پتانسیل درآمد، مزیت رقابتی، شایستگی مدیریت - همه این عوامل و موارد دیگر در قیمت لحاظ می شوند، حتی اگر اشخاص همه یا هر یک از این جزئیات را ندانند. در قرائت های دقیق تر از این نظریه، حتی رویدادهای آینده نیز می توانند در قیمت کنونی مارکت لحاظ شوند.

روندهای بازار از نظر زمانی سه نوع هستند.

بازارها روندهای اصلی را تجربه می کنند که یک سال یا بیشتر طول می کشد، مانند بازار گاوی یا خرسی. در این روندهای اصلی، روندهای ثانویه وجود دارند که اغلب بر خلاف روند اصلی عمل می کنند، مانند پولبک ها در بازارهای صعودی یا نزولی. این روندهای ثانویه از سه هفته تا سه ماه طول می کشد. در نهایت، روندهای جزئی وجود دارد که کمتر از سه هفته طول می کشد، که عمدتاً به شکل نویز هستند.

روندهای اصلی شامل سه فاز هستند.

طبق نظریه داو، یک روند اصلی از سه فاز عبور می کند. در یک بازار صعودی، اینها مرحله انباشت، مرحله مشارکت عمومی (یا حرکت بزرگ) و مرحله مازاد هستند. در یک بازار نزولی، آنها را فاز توزیع، مرحله مشارکت عمومی و فاز وحشت (یا ناامیدی) می نامند.

شاخص های بازار باید یکدیگر را تایید کنند.

برای اینکه یک روند ایجاد شود، شاخص های فرضی داو یا میانگین های بازار باید یکدیگر را تایید کنند. این بدان معنی است که سیگنال هایی که در یک شاخص رخ می دهند باید با سیگنال های دیگری مطابقت داشته یا به دنبال یکدیگر باشند. اگر یک شاخص، مانند میانگین صنعتی داوجونز، یک روند صعودی اصلی جدید را تأیید می کند، اما شاخص دیگری در روند نزولی اصلی باقی می ماند، معامله گران نباید تصور کنند که روند جدیدی آغاز شده است.

حجم باید روند را تایید کند.

اگر قیمت در جهت روند اصلی حرکت کند، حجم باید افزایش یابد و اگر خلاف آن حرکت کند، کاهش یابد. حجم کم نشانه ضعف در روند است. به عنوان مثال، در یک بازار صعودی، حجم باید با افزایش قیمت افزایش یابد و در طی پولبک های ثانویه کاهش یابد. اگر در این مثال حجم در حین پولبک افزایش یابد، می تواند نشانه ای از معکوس شدن روند باشد زیرا بیشتر شرکت کنندگان بازار باور به شروع بازار خرسی دارند.

روندها تا زمانی که یک بازگشت واضح رخ ندهد، ادامه دارند.

معکوس شدن در روندهای اصلی را می توان با روندهای ثانویه اشتباه گرفت. تعیین اینکه آیا یک صعود در بازار نزولی یک بازگشت روند است یا یک صعود کوتاه مدت که با کف های پایین تر همراه است، دشوار است و نظریه داو بر احتیاط تاکید می‌کند و اصرار دارد که بازگشت های احتمالی باید تأیید شوند.

ملاحظات خاص

در اینجا چند نکته اضافی در مورد تئوری داو وجود دارد.

قیمت های بسته شدن و رِنج های خطی

چارلز داو تنها به قیمت های بسته شدن متکی بود و نگران حرکت های شاخص در طول روز نبود. برای اینکه یک سیگنال روند شکل بگیرد، قیمت بسته شدن باید روند را نشان دهد، نه حرکت قیمت درون روز.

یکی دیگر از ویژگی‌های تئوری داو، ایده رِنج ‌های خطی است که در سایر حوزه‌های تحلیل تکنیکال نیز وجود دارد. این دوره‌های حرکت‌های جانبی (یا افقی) قیمت به‌عنوان دوره تثبیت تلقی می‌شوند و معامله‌گران باید منتظر بمانند تا قیمت از یک سمت محدوده رِنج را بشکند تا به نتیجه‌ برسند که بازار به کدام سمت می‌رود.

سیگنال ها و شناسایی روندها

یکی از جنبه‌های دشوار اجرای نظریه داو، شناسایی دقیق نقاط بازگشت روند اصلی است. به یاد داشته باشید، کسانی که از تئوری داو تبعیت می کنند، با جهت اصلی بازار معامله می کند. بنابراین ضروری است که نقاطی را که این جهت تغییر می کند، شناسایی کنند.

یکی از تکنیک‌های اصلی مورد استفاده برای شناسایی نقاط معکوس‌ شدن روند در نظریه داو، تحلیل قله ها و قعرها است. در یک روند صعودی در تئوری داو، هر قله بالاتر از قله ی قبلی و هر قعر نیز بالاتر از قعر قبلی تشکیل می شود. به همین ترتیب روند نزولی نیز مجموعه ای از قله های متوالی پایین تر و قعر های متوالی پایین تر است.

اصل ششم تئوری داو ادعا می کند که یک روند تا زمانی که نشانه واضحی مبنی بر معکوس شدن روند وجود نداشته باشد، به قوت خود باقی می ماند. تقریباً مانند قانون اول حرکت نیوتن، یک جسم در حال حرکت تمایل دارد در یک جهت حرکت کند تا زمانی که نیرویی آن حرکت را مختل کند. به طور مشابه، بازار به حرکت در جهت اولیه ادامه خواهد داد تا زمانی که نیرویی مانند تغییر در شرایط کسب و کار به اندازه کافی قوی باشد که جهت این حرکت اولیه را تغییر دهد.

بازگشت ها

زمانی که بازار نتواند قله و قعر متوالی دیگری را در جهت روند اصلی ایجاد کند، یک نشانه ی بازگشت در روند اصلی نشان داده می شود. برای یک روند صعودی، یک بازگشت با ناتوانی در رسیدن به یک قله ی جدید و به دنبال آن ناتوانی در ثبت یک قعر بالاتر نشان داده می شود. در این شرایط، بازار از یک دوره ی کف ها و سقف های متوالی بالاتر به کف ها و سقف های متوالی پایین‌تر تبدیل شده است که ویژگی یک روند اصلی نزولی می باشد. در مورد تبدیل روند نزولی به صعودی نیز به همین ترتیب می باشد.

جمع بندی

در این مطلب با تئوری داو آشنا شدیم. در واقع این تئوری، اساس و پایه ی تحلیل تکنیکالی می باشد که امروزه نیز در بازارهای مالی مورد استفاده قرار می گیرد اما آقای چارلز داو این تئوری را در اواخر قرن نوزدهم معرفی کرده است! امیدواریم این مطلب مورد توجه شما قرار گرفته باشد.

تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه چیست؟

تحلیل تکنیکال قرن هاست که توسط معامله گران، تحلیلگران و سرمایه گذاران مورد استفاده قرار می گیرد و به مقبولیت گسترده ای در بین قانون گذاران و جامعه دانشگاهی دست یافته است، به ویژه جنبه های مالی و رفتاری آن. با ما تا انتهای مطلب همراه باشید.

اگر چه تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه از قوانین و اصول از پیش تعیین شده پیروی می کند، اما تفسیر نتایج عموما ذهنی است. این موضوع بدان معناست که اگر چه جنبه های خاصی مانند محاسبه شاخص ها از قوانین خاصی پیروی می کنند، تفسیر یافته ها اغلب بر اساس تکنیک هایی است که متناسب با سبک و رویکرد هر تحلیلگر است.

از این نظر، تحلیل تکنیکال شبیه به تحلیل بنیادی است که برای مثال قوانین خاصی برای محاسبه نسبت ها دارد، اما ذهنیت را در مرحله ارزیابی افزایش می دهد.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال یک رشته تجاری است که برای ارزیابی سرمایه گذاری ها و شناسایی فرصت های معاملاتی با تجزیه و تحلیل روندهای آماری جمع آوری شده از فعالیت های معاملاتی مانند حرکت قیمت و حجم استفاده می شود.

برخی از تحلیلگران تکنیکال بر این باورند که فعالیت های معاملاتی گذشته و تغییرات قیمت اوراق بهادار می تواند شاخص های ارزشمندی از حرکت قیمت آتی اوراق بهادار باشد.

تحلیلگر واقعی کیست؟

تحلیلگر واقعی کسی است که بتواند:

• اصول و مغروضات تحلیل تکنیکال را توضیح دهد.
• اصول تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی را مقایسه کند.
• انواع نمودارهای تحلیل تکنیکال را توصیف و تفسیر کند.
• کاربرد خطوط روند، حمایت و مقاومت را توضیح دهد.
• الگوهای نمودار رایج را توضیح دهد.
• اصول تحلیل بازار بین المللی را توضیح دهد.

درک تحلیل تکنیکال

بر خلاف تحلیل بنیادی که تلاش می کند ارزش اوراق بهادار را بر اساس نتایج تجاری مانند فروش و درآمد ارزیابی کند، تحلیل تکنیکال بر مطالعه قیمت و حجم تمرکز دارد.

ابزارهای تحلیل فنی برای بررسی روش هایی که عرضه و تقاضا برای یک اوراق بهادار بر تغییرات قیمت و حجم تأثیر می گذارد، استفاده می شود.

تجزیه و تحلیل تکنیکال اغلب برای تولید سیگنال های معاملاتی کوتاه مدت از ابزارهای مختلف نمودار استفاده می شود، اما می تواند به بهبود ارزیابی قدرت یا ضعف یک اوراق بهادار نسبت به بازار گسترده تر یا یکی از بخش های آن کمک کند.

این اطلاعات به تحلیلگران کمک می کند تا برآورد کلی ارزش معاملات خود را بهبود بخشند.

سه اصل تحلیل تکنیکال

سه اصل تحلیل تکنیکال عبارتند از:سه باور اصلی در تحلیل تکنیکال

• همه چیز در قیمت لحاظ می شود.
• قیمت ها بر اساس روندها حرکت می کنند.
• تاریخ دوباره تکرار می شود.

همه چیز در قیمت لحاظ می شود

شاید بتوان ادعا کرد جمله «همه چیز در قیمت لحاظ شده است» پایه و اساس تحلیل تکنیکال است. تا زمانی که به درک درستی از این جمله نرسیده باشیم شاید پیشروی در یادگیری فن تکنیکال کار بیهوده ای باشد.

یک تحلیل گر تکنیکال در ابتدا به این باور رسیده ات که هرچیزی که بتواند در قیمت تأثیر گذار باشد اعم از فاکتورهای سیاسی، فاندامنتالی، جغرافیایی و سایر فاکتورها در قیمت یک سهم لحاظ شده است.

پس از درک و پذیرش جملۀ فوق به عنوان مقدمه تحلیل تکنیکال به این نتیجه می رسیم که تحلیل قیمت ها تمام آن چیزی است که ما به آن نیاز داریم.

برای ثبات عدم صحت این ادعای مغرورانه، زمان زیادی صرف شده و نتیجه ای حاصل نشده است. همۀ تحلیل گران تکنیکال (تکنسین ها) بر این باورند که تغییرات قیمت تابعی از عرضه و تقاضاست.

چنانچه تقاضا بیش ازعرضه باشد آنگاه قیمت صعود خواهد کرد و اگر عرضه بر تقاضا پیشی گیرد قیمت کاهش خواهد یافت. این تغییرات اساس تمام پیش بینی های اقتصادی و بنیادی می باشد.

برداشت تکنسین ها از این اصل به این صورت است که اگر قیمت به هر دلیلی بالا رفت پس باید تقاضا بر عرضه غلبه کرده و علل فاندامنتالی تأثیر خود را گذاشته باشد و چنانچه قیمت سقوط کرد دلایل فاندامنتالی و بنیادی بی اثر شده اند.

قیمت ها بر اساس روندها حرکت می کنند

ضروری است که این مفهوم را بپذیریم که قیمت ها بر اساس روندها حرکت می کنند. در اینجا نیز تا زمانی که به باور این اصل نرسیده باشیم مطالعه ی صفحات آتی این کتاب کار بی فایده ای است.

هدف از ترسیم نمودار قیمت، شناسایی روند و پیش بینی جهت حرکت این روند است، پیش از آن که قیمت های آتی، روند آینده را مشخص می کنند.

در حقیقت تعداد زیادی از تحلیلگران بر این باورند که ماهیت روند ها یکسان است و همواره کافی است که روند فعلی را ارزیابی کنیم.

نظریۀ ثابت شده ای نیز وجود دارد که می گوید قیمت ها بر اساس روندها حرکت می کنند و یا به عبارت دیگر قیمت ها دوست دارند که روند فعلی خود را حفظ کنند.، به جای آن که تغییر جهت بدهند.

این قانون به نوعی بیان دیگری از قانون اول نیوتن دربارۀ حرکت است. شاید بتوان آن را اینگونه نیز مطرح کرد که قیمت ها به روند فعلی خود ادامه می دهند تا زمانی که عوامل بازدارندۀ حرکت آن ها را متوقف کند.

تاریخ دوباره تکرار می شود

این موضوع در واقع روان شناسی بازار را نشان می دهد که تحلیلگران با گذشت زمان در بورس و بازارهای سرمایه واکنش های متفاوتی را نسبت به نوسانات قیمت سهام نشان می دهند.

با توجه به این موضوع احساسات معامله گران است که نشان می دهد تاریخ در حال تکرار است و نوسانات سهام و اوراق بهادار تکرار می شود.

تحلیل تکنیکال چگونه استفاده می شود؟

تحلیل تکنیکال تلاش می کند تا تقریبا حرکت قیمت هر چیزی که قابل معامله باشد و عموماً تحت تأثیر عرضه و تقاضا قرار می گیرد از جمله، سهام، اوراق بهادار و ارزهای دیجیتال را پیش بینی کند.

در سراسر این صنعت، صدها الگو و سیگنال وجود دارد که توسط محققان برای حمایت از معاملات تحلیل تکنیکال توسعه داده شده است.

تحلیل گران تکنیکال همچنین انواع متعددی از سیستم های معاملاتی را توسعه داده اند تا به آن ها در پیش بینی و معامله براساس حرکات قیمت به آن ها کمک کنند.

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال چیست؟

تحلیل تکنیکال یک ابزار و روش معاملاتی برای تحلیل بازارهای مالی و انتخاب استراتژی‌های سرمایه ‌گذاری است. این تحلیل به همراه تحلیل بنیادی ( تحلیل فاندامنتال چیست؟ )، یکی از دو روش اصلی برای تحلیل بازارها است که شامل عملکرد گذشته بازار از نظر حرکت قیمت، حجم، میانگین متحرک و موارد مختلف دیگری است. بر خلاف تحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکال بر روی سیگنال‌های معاملاتی متمرکز است تا با بررسی روند سرمایه ‌گذاری از طریق داده های معاملاتی و سایر عناصر آماری، سرمایه ‌گذاری های خوب و فرصت‌های تجاری مناسب را ترسیم کند.

به عنوان یک قاعده کلی، تحلیل تکنیکال، قیمت فعلی یا گذشته یک سهم را به عنوان بهترین شاخص برای پیش‌بینی قیمت آینده آن سهم در نظر می‌گیرد. تحلیل تکنیکال برای کشف نقاط قوت یا ضعف‌های احتمالی سرمایه ‌گذاری و روند پیش‌بینی به شدت به نمودارهای مالی، داده‌ها و آمارها متکی است تا به تحلیل گران و سرمایه گذاران کمک کند تا تصمیم بگیرند که آیا روند یک سهم ادامه‌دار است یا خیر؟ تا بتوانند بهترین تصمیم را در بهترین زمان اتخاذ کنند.

منع اصلی تحلیل تکنیکال

اگر در بازارهای مالی فعال هستید، ممکن است با کتاب جان جی مورفی با عنوان “تحلیل تکنیکال بازار مالی” آشنا باشید. در این کتاب از تحلیل گران تکنیکال با عنوان چارتیست یاد می‌شود که اصطلاح متداولی برای اشاره به طرفداران این روش است. عنوان چارتیست از این واقعیت ناشی می‌شود که تکنیکالیست‌ها هنگام توضیح تحلیل‌های خود از نمودارهای زیادی استفاده می‌کنند و دائما به آن‌ها مراجعه می‌کنند.

یکی از متداول‌ترین منابع و نمودارهای قابل استفاده در تکنیکال، بازار فارکس می باشد؛ چرا که این بازار 24 ساعته است و دارای بازه‌های زمانی (تایم فریم) گسترده‌ای است و این خود نمودارها و چارت‌های بسیار گسترده‌ای را در اختیار چارتیست ها قرار می‌دهد.

آنچه شما باید در مورد تحلیل تکنیکال بدانید

تحلیل تکنیکال با تحلیل بنیادی متفاوت است؛ زیرا تحلیل تکنیکال در تلاش برای اندازه گیری ارزش ذاتی یک سهم نیست؛ اما در عوض با استفاده از الگوهای مختلف، روند کلی بازار را مشخص می‌کند تا از آن‌ها به عنوان مبنای تصمیمات سرمایه ‌گذاری استفاده کند. تحلیل تکنیکال دارای الگوها و نوسانگرنماهای (اندیکاتورها) مختلفی است. برخی از افراد از الگوهای داخل نمودار و برخی دیگر از ترکیب این الگوها با اندیکاتورها استفاده می‌کنند. تنها چیزی که در تحلیل تکنیکال اهمیت دارد استفاده از داده های گذشته است. معمولا تحلیل گران تکنیکال هنگام پیش‌بینی حرکات قیمتی آینده، ارزش سهام را در نظر نمی‌گیرند.

دوره های آموزش تحلیل تکنیکال آکادمی بورس پشوتن:

• دوره کامل آموزش تحلیل تکنیکال (مدرس پشوتن مشهوری نژاد)
• وبینار تحلیل تکنیکال از مقدماتی تا پیشرفته (مدرس برزو حق شناس)
• تمرین عملی تکنیکال و آشنایی با بازارهای جهانی (مدرس شروین ورجاوند)
• تحلیل تکنیکال از مقدماتی تا پیشرفته (مدرس پشوتن مشهوری نژاد)

فرضیات اصلی تحلیل تکنیکال

به منظور پیش‌بینی حرکت‌های آینده قیمت‌ها برای تصمیم‌گیری در مورد سرمایه گذاری استراتژیک، تحلیل تکنیکال فرضیات زیر را ارائه می‌دهد:

*همه چیز در بازار نهفته است.

*تغییرات قیمت تصادفی نیستند؛ بلکه قیمت‌ها در جهت روندها حرکت می‌کنند.

*احتمال تشکیل یک الگو به اندازه پیش‌بینی مردم روی می‌دهد.

*تاریخ اغلب تکرار می‌شود.

نظریه اینکه همه چیز در بازار نهفته است، مبتنی بر این واقعیت است که تحلیلگران تکنیکال معتقدند عوامل گسترده بازار و روانشناسی بازار از قبل در قیمت سهام وجود دارند. این نظریه غالباً توسط متخصصان مختلف و فعالین بازار سرمایه مورد انتقاد قرار می‌گیرد؛ زیرا آن‌ها معتقدند که تکنیکالیست‌ها فقط حرکت‌های قیمت را در نظر می‌گیرند و سایر عوامل اساسی و تاثیرگذار در بازار را را نادیده می‌گیرند.

فرض دوم اینکه تغییرات قیمت تصادفی نیستند از این باور ناشی می‌شود که قیمت‌ها در روند حرکت می‌کنند، خواه این روند کوتاه مدت، میان‌مدت یا بلند مدت باشد. استراتژی‌های معاملاتی تکنیکالی بیشتر بر این فرض استوار است که قیمت سهام احتمالاً روند گذشته را تکرار می‌کند. این فرضیه در صورتی کامل و درست خواهد بود که شرکت کنندگان در بازار و خریداران یک سهم از همان الگو در یک زمان مشخص استفاده نمایند؛ اما در صورتی که اکثر خریداران از سهم مورد نظر خارج شوند، الگوی مشخص شده فاقد اعتبار خواهد بود و این کار را برای تحلیل آینده مشکل خواهد کرد.

این ایده که تاریخ تمایل به تکرار دارد به روانشناسی بازار متکی است؛ به این معنی که هنگام بررسی برخی احساسات مانند هیجان و ترس، قیمت‌ها و روندها بسیار قابل پیش بینی خواهد بود. البته الگوهای قیمتی بیشتر از 100 سال است که با توجه به احساسات و هیجانات بازار تجزیه و تحلیل شده‌اند و مورد ارزیابی قرار گرفته‌اند؛ بنابراین می‌توان به قابل اتکا بودن آن‌ها اطمینان داشت.

اندیکاتورها و اوسیلاتورها

همانطور که در بالا ذکر شد، تحلیل تکنیکال اغلب شامل استفاده از اندیکاتورها و اوسیلاتورها می‌باشد. در واقع این یک روش آماری است تا ذهنی که شامل تجزیه و تحلیل روند بازار، جریانات، نوسانات و حرکات قیمتی برای کمک به تحلیلگران در تأیید کیفیت الگوهای نمودار است. اندیکاتورها و اوسیلاتورها به دو شکل پیشرو و پسرو در دسترس هستند. هدف اول پیش‌بینی حرکات آینده قیمت و کمک به شناسایی شکست روند قیمتی است، در حالی که مورد دوم در واقع تحرکات قیمت را دنبال و تأیید می‌کند. در واقع اندیکاتورها و اوسیلاتورها نقاط ضعیف و قدرتمند بازار را در یک ناحیه مشخص نشان می‌دهند. نمونه‌های زیادی از اندیکاتورها و اوسیلاتورها مانند : MACD , RSI , Stochastic , ADX , MA و… وجود دارند که هر کدام کاربرد خاص خود در زمانی مشخص را خواهند داشت.

الگوهای نمودار

الگوهای نمودار نقش زیادی در تحلیل سهام دارند و به تحلیلگران کمک می‌کنند تا سیگنال‌های معاملاتی و حرکت‌های آتی قیمت‌ها را شناسایی کنند. این الگوها در تحلیل سه باور اصلی در تحلیل تکنیکال تکنیکال عمدتاً بر این فرض استوار است که تاریخ تکرار می‌شود، با این توجیه که الگوهای نمودار دوباره شکل می‌گیرند و همان نتایج قبلی را تولید می‌کنند. بیشتر الگوهای نمودار یا بازگشتی هستند یا ادامه‌دهنده هستند. الگوهای بازگشتی نشان می‌دهد که با تکمیل الگو روند معکوس خواهد شد و الگوهای ادامه دهنده نشان می‌دهد که با تکمیل الگو روند ادامه خواهد یافت.

برای نمونه الگوی نمودار سر و شانه را می‌بینید که نشان می‌دهد که روند پس از کامل شدن احتمالاً معکوس خواهد بود.

یکی دیگر از انواع الگوهای نمودار شامل الگوی فنجان و دسته فنجان است است که یک الگوی ادامه‌دهنده صعودی است و همچنین الگوی سقف دوقلو و کف دوقلو که دو مورد از معتبرترین الگوهای نمودار هستند که محبوبیت ‌فوق‌العاده‌ای در بین معامله گران دارند. در زیر نمونه‌ای از الگوی سقف دوقلو را مشاهده می‌نمایید.

انواع دیگر الگوهای نمودار شامل مثلث، پرچم، سقف و کف سه قلو و… می باشد که جزء الگوهای ادامه دهنده و بازگشتی هستند.

نحوه استفاده از تحلیل تکنیکال

با استفاده از الگوهای مختلف نمودار و محاسبات، تحلیلگران تکنیکال می‌توانند روند بازار را تشخیص دهند و حرکات آینده قیمتی را پیش‌بینی کنند. برخی از تحلیلگران از تحلیل تکنیکال برای ردیابی حجم معاملات و سایر عوامل موثر در بازار استفاده می‌کنند. اعتقاد اصلی در تحلیل تکنیکال سهام این است که قیمت‌ها و روانشناسی بازار شاخص‌های بزرگی در مورد این است که قیمت سهام به زودی افزایش می‌یابد یا کاهش می‌یابد.

تحلیل تکنیکال بدون ایراد نیست؛ بسیاری از تحلیلگران آن را اتلاف وقت و انرژی می‌دانند و مبنای پیش‌بینی خود از بازار را بر پایه تحلیل بنیادی می‌گذارند. از آنجا که تحلیل بنیادی ارزش ذاتی سهام را اندازه گیری می‌کند، شرایط کلی اقتصاد، شرایط صنعت و وضعیت مدیریت و اقتصادی یک شرکت را در نظر می‌گیرد. به نظر منتقدین تحلیل تکنیکال یک آرزو و امیدواری برای قیمت سهام است.

توصیه می‌شود که معامله گران قبل از تصمیم‌گیری در مورد رویکرد معاملاتی خود، تحقیقات گسترده‌ای را انجام دهند. در صورت استفاده از تحلیل تکنیکال، انتخاب مناسب‌ترین استراتژی یا سیستم معاملاتی بسیار مهم است؛ بنابراین بهترین روش قبل از شروع معامله آموزش در مورد چگونگی استفاده از تحلیل است؛ چه تحلیل بنیادی، چه تحلیل تکنیکال.