مارجین تریدینگ (Margin Trading) چیست؟

یک ماه پس از پیدا کردن بیت‌مکس، زندگی من نابود شد.

معاملات اهرم دار

معاملات اهرم دار فعالیتی است که در آن، با اهرم ساختن موجودی فعلی رمزارز ، مبلغی سرمایه اضافه‌تر قرض گرفته می‌شود تا امکان انجام معاملات با سرمایه بالاتر برای شخص فراهم شود. به همین دلیل به مارجین تریدینگ، معاملات اهرمی نیز می‌گویند. این روش یک روش قدیمی است که در بازارهای مالی سنتی نیز استفاده شده و می‌شود. این مفهوم در ابتدا در بازارهای مالی ایالات متحده آمریکا ایجاد شد و اکنون در چندین بورس در مارجین تریدینگ (Margin Trading) چیست؟ سطح دنیا پیاده‌سازی شده است. قوانین زیادی برای مارجین تریدینگ در بورس‌های دنیا وجود دارد ولی در بازار رمزارزها قوانین به نسبت ساده‌تری برای اینگونه معاملات تعریف شده است. با این حال، اصل و اساس مارجین تریدینگ، چه در بازارهای سنتی سهام و اوراق بهادار و چه در بازار ارزهای دیجیتال، یکسان است.

فرض کنید قصد دارید مبلغ ۲۰۰۰ دلار بیت‌کوین خریداری کنید ولی سرمایه‌ای که در اختیار دارید فقط ۱۰۰۰ دلار است. با مارجین تریدینگ می‌توانید ۱۰۰۰ دلار بیشتر برای خرید بیت‌کوین را داشته باشید (در اینجا گفته می‌شود که شخص از اهرم ۲:۱ استفاده کرده است). حال اگر قیمت بیت‌کوین خریداری شده ۵۰ درصد رشد کند، ۲۰۰۰ دلار ذکر شده به ۳۰۰۰ دلار می‌رسد. شخص می‌تواند معامله خود را ببندد (بیت‌کوین را بفروشد)، ۱۰۰۰ دلار قرض گرفته شده را به قرض‌دهنده بپردازد و ۱۰۰۰ دلار سود را نیز برای خود نگهدارد. اما از سمت دیگر، اگر قیمت بیت‌کوین ۵۰ درصد کاهش یابد، ۲۰۰۰ دلار سرمایه‌گذاری شده به ۱۰۰۰ دلار خواهد رسید. در این شرایط، به دلیل اینکه قرض‌دهنده پول برای دریافت پول اولویت دارد، باید ۱۰۰۰ دلار باقیمانده به قرض‌دهنده پرداخت شود و معامله‌گر کل سرمایه خود را از دست می‌دهد.

احتمالا فکر می‌کنید چه کسی حاضر می‌شود به معامله‌گر، مبلغی اضافی برای معامله‌گری قرض دهد؟ پلتفرم معاملاتی مستربیتکس به کاربران خود پول/رمزارز قرض می دهد. در بورس تهران نیز کارگزاران مبالغی در قالب بسته‌های اعتباری به سرمایه‌گذاران و معامله‌گران قرض می‌دهند.

سامانه معاملاتی آنلاین رمز ارز مستربیتکس ، اولین وتنها سامانه دارای بازارهای مارجین ( اهرم دار ) در ایران و خاورمیانه است . که کاربران میتوانند سفارشات لانگ/شورت در بازارهای مارجین/ اهرم دار بر پایه تومان یا تتر ثبت نمایند . این بازارمعاملاتی مالی کاملا بومی و انحصاری توسعه داده شده است و از بالاترین استانداردهای جهانی پایداری پلتفرم های مالی آنلاین بهره مند است.

کال مارجین چیست؟

معنای «مارجین کال» (Margin call) یا «سطح مارجین کال» (Margin Call level) یا به شکلی معروف‌تر در ایران: سطح کال مارجین چیست؟
در معاملات فارکس، سطح مارجین کال، زمانی زخ می‌دهد که سطح مارجین شما به یک مقدار تعیین شده برسد.

وقتی این مقدار به حد آخر خود برسد، احتمال این خطر وجود دارد که بعضی یا تمام معاملات باز شما به یک آن بسته شوند.

سطح مارجین یک معیار سنجش است و سطح مارجین کال یک مقدار مشخص از آن معیار است.

بله این موضوع دردناک است. اما ما یا هر شخص دیگر را مقصر ندانید، ما افرادی نیستیم که برای این اصطلاحات نام‌گذاری کرده باشیم.

برای مثال، برخی از بروکرهای فارکس، سطح مارجین کال ۱۰۰% دارند.

در مثال بالا، اگر سطح مارجین حساب شما به زیر یا خود ۱۰۰% برسد، یک «مارجین کال» اتفاق می‌افتد.

مطالب بیشتر:

۱-معامله گر یا تریدر کیست؟

با این اوصاف، کال مارجین چیست؟

یک مارجین کال زمانی است که بروکر شما به شما اطلاع می‌دهد که دیگر سطح مارجین شما به منطقه حداقلی رسیده است و کار از کار گذشته است.

این هشدار می‌تواند بسته به نوع بروکر، با استفاده از خود پلتفرم نمایش داده شود و یا در اغلب موارد، با پیام ایمیلی یا متنی به شما اطلاع داده شود.

به هر طریق که شما مطلع شوید، اصلاً حس خوشایندی ندارد. اگر مدتی در بازار فعال بوده باشید، این حس را درک می‌کنید.

یک مارجین کال زمانی رخ می‌دهد که ضرر‌های شناور شما از مارجین مصرف شده شما بیشتر شود.

این یعنی اکوییتی (Equity) شما کمتر مارجین تریدینگ (Margin Trading) چیست؟ از مارجین مصرف شده شما است (زیرا ضرر‌های شناور شما باعث کاهش اکوییتی می‌شود)

«سطح مارجین کال» در مقابل «مارجین کال»

معمولاً معامله‌گران بین سطح مارجین کال و مارجین کال تفاوت قائل می‌شوند.

• یک سطح مارجین کال نوعی «آستانه» است که توسط بروکر شما تنظیم شده است و «مارجین کال» را فعال می‌کند. این آستانه یک مقدار درصدی از سطح مارجین است. برای مثال، سطح مارجین ۱۰۰%.
• یک «مارجین کال» نوعی رویداد است. وقتی مارجین کال اتفاق بیفتد، بروکر شما نوعی اقدام انجام می‌دهد. این اقدام فقط وقتی انجام می‌شود که سطح مارجین از حدی مشخص پایین‌تر رود. این حد مشخص همان «سطح مارجین کال» است.

برای درک بهتر به چوشیدن آب فکر کنید.

اگر آب بخواهد به جوش آید، دمای آن باید به ۱۰۰ درجه سانتیگراد برسد.

• فرض کنید سطح مارجین همان دما است. دما میتواند هر عددی باشد مثلاً ۰ درجه، ۴۷ درجه، ۸۹ درجه و …
• سطح مارجین کال در این فرض ما همان دمای ۱۰۰ درجه است، که یک دمای مشخص است.
• مارجین کال نیز برابر آب جوش است، این اتفاق زمانی می‌افتد که مایع مارجین تریدینگ (Margin Trading) چیست؟ به بخار تبدیل می‌شود.

مثال: Margin call level در ۱۰۰%

بیایید فرض کنیم که بروکر فارکس شما، اعلام کرده که سطح مارجین کال آن برابر ۱۰۰% است. این یعنی پلتفرم معاملاتی شما وقتی سطح مارجین شما به ۱۰۰% برسد به شما هشدار می‌دهد.

سطح مارجین کال = سطح مارجین در ۱۰۰٪ کال مارجین چیست؟

به غیر از این هشدار‌‌ها، معاملات شما نیز تحت تاثیر هستند.

اگر سطح مارجین حساب شما به ۱۰۰٪ برسد، شما دیگر اصلاً قادر به باز کردن معامله جدید ندارید. و فقط می‌توانید معاملات موجود را ببندید.

یک سطح مارجین ۱۰۰% به این معناست که اکوییتی شما برابر یا کمتر از مارجین مصرف‌شده شما است.

این اتفاق به این دلیل می‌افتد که شما معاملاتی باز دارید که در ضرر شناور هستند و این ضرر متاسفانه در حال بیشتر شدن است.

تصور کنید شما $۱۰۰۰در حساب خود واریز کرده‌اید و یک معامله روی USD/CHF با حجم ۰.۱ lot باز کرده‌اید. یعنی Margin مورد نیاز $۲۰۰ است.

از آنجایی که شما فقط یک معامله باز دارید، مارجین مصرف شده نیز همان $۲۰۰ است.

در این نقطه، شما همچنان در معامله گری افتضاح هستید و ترید شما به سمت ضرر می‌رود ‍

شما فرضاً ۸۰۰ پیپ در ضررید. اگر هر پیپ را $۱ دلار در نظر بگیریم، شما حدود $۸۰۰ در ضررید.

یعنی اکوییتی شما هم‌اکنون برابر $۲۰۰ است.

اکوییتی = بالانس + سود/ضرر شناور

$200 = $1000 – $۸۰۰

Margin مارجین تریدینگ (Margin Trading) چیست؟ level شما نیز در حال حاضر ۱۰۰% است.

سطح مارجین = (اکوییتی / مارجین مصرف شده)

x 100% 100% = ($200 / $200) x 100%

به محض آنکه Margin level به ۱۰۰% برسد، شما دیگر قادر به باز کردن معامله بیشتر نیستید مگر آنکه:

• بازار برگردد و به نفع شما حرکت کند
• دارایی شما از مارجین مصرف شده شما بیشتر شود

اگر مورد اول اتفاق نیفتد، مورد دوم تنها زمانی رخ می‌دهد که:

• شما پول بیشتری در حساب خود واریز کنید.
• پوزیشن‌های باز را ببندید.

اکانت فرضی ما امکان باز کردن معاملات بیشتر را ندارد مگر آنکه لِوِل مارجین آن افزایش یابد.

حال اگر سبک معاملاتی اشتباه شما باعث شود معاملات باز همچنان در ضرر بیشتر فرو روند چه؟

اگر این اتفاق بیافتد، به دلیل آنکه سطح Margin شما از حد مجاز گذشته است، بروکر به صورت اجباری و بدون اراده شما، معاملات را می‌بندد.

سطح بعدی که ممکن است اتفاق بیافتد با نام سطح استاپ اوت (Stop out level) شناخته می‌شود و در هر بروکری متفاوت است.

اگر رویداد کال مارجین یا Margin call را در فرض قبلی خود همان آب جوش در نظر بگیریم، یک استاپ اوت، برابر سوختن شما در آن آب جوش است!

مطالب بیشتر:

ممکنه همچنین می خواهم

بک تست برای متاتریدر۴

ژورنال معاملاتی استاد رئیسی

تمپلت استاد جواد رئیسی

دیدگاه ها

[…] یک بلاکچین به صورت فیزیکی یک نوع پایگاه داده است که برای استفاده در یک DCN طراحی شده است. این می تواند هر نوع اطلاعاتی را در خود نگاه داشته و برای نحوه بروزرسانی اطلاعات، ضوابط و قواعدی تنظیم می کند. ویژگی اولیه آن این است که درتکه های مجزایی به نام بلاک (Block) به روز رسانی می شود و این تکه‌ها با استفاده از هش های محتوای بلاک قبلی به هم زنجیرشده اند., یک بلاکچین نه تنها شامل اطلاعاتی است که در پایگاه داده ذخیره شده است، بلکه همچنین شامل هر تغییری است که درتاریخچه این پایگاه داده صورت گرفته است. این یک تاریخچه کاملا حفاظت شده ایجاد می کند که بدون تغییر بلاک بعدی نمی تواند تغییر یابد. یک کلید خصوصی همیشه یک نقل و انتقال یا درخواست برای تغییر وضعیت پایگاه داده را امضا می کند و نام امضا کننده در بلاکچین ذخیره می شود.مطالب بیشتر:کال مارجین چیست؟ […]

معاملات فیوچرز چیست؟ | 5 نکته مهم که ایرانیان حتما باید بدانند!

تا امروز روش‌های گوناگونی برای معامله و کسب سود از بازارهای مالی مثل بازار ارز دیجیتال، ابداع شده است. یکی از این روش‌ها، معاملات فیوچرز یا آتی می‌باشد که شرایط آن، کمی با انواع معاملات دیگر متفاوت است. تعریفی که معمولا درباره معاملات فیوچرز می‌شنویم این است؛ خریدار و فروشنده برای معامله یک دارایی در آینده و سررسید مشخص، توافق می‌کنند؛ اما در این مطلب سعی داریم معاملات فیوچرز را به زبان ساده شرح داده و به شما آموزش دهیم چطور در بازار کریپتوکارنسی‌ها به معاملات فیوچرز بپردازید.

بهترین صرافی فیوچرز برای ایرانیان کدام است؟

برای انتخاب بهترین صرافی چند نکته باید در نظر گرفته شود، اولین موضوع مهم و اساسی حجم معاملات فیوچرز در آن صرافی چقدر است؟

دومین موضوع آن است که آیا به ایرانیان خدمات میده یا نه ؟

سومین موضوع سرعت و پلتفرم معاملات صرافی اهمیت دارد. برای پاسخ این سوال ما 4 صرافی خارجی معتبر در دنیا را مورد بررسی قرار دادیم.

برای بررسی حجم معاملات فیوچرز صرافی ها از سایت کوین مارکت کپ استفاده کردیم :

طبق گزارش حجم معاملات فیوچرز در روز 19 خرداد ماه

بایننس در رتبه 1 با حجم معاملات 66,295,103,674 دلار

بینگ ایکس در رتبه 5 با حجم معاملات: 8,741,420,898 دلار

کوکوین در رتبه 10 با حجم معاملات 4,881,633,975 دلار

و کوینکس در رتبه 23 با حجم معاملات 847,352,997 دلار

با بررسی میزان حجم معاملات فیوچرز این صرافی ها، صرافی کوینکس با توجه به گردش معاملات پایین از رقابت خارج میشه، چرا که کلا 800 میلیون دلار و رتبه 23 را دارد. که این عدد در مقایسه با بینگ ایکس که حدود 9 میلیارد دلار حجم معاملات دارد بسیار فاصله دارد. صرافی کوکوین پشتیبانی فارسی ندارد و حجم معاملات پایینتری نسبت به بینگ ایکس دارد . بنابراین تنها صرافی بینگ ایکس میماند .

تصویر بخش فیوچرز صرافی بینگ ایکس :

1: انتخاب نماد مورد نظر از بین صدها ارز دیجیتال معتبر

2: میتوانید انتخاب کنید که معامله سل بزنید یا بای ( اگر سل بزنید وقتی قیمت کاهش پیدا کند شما سود میکنید و اگر بای بزنید وقتی قیمت رشد کند شما سود میکنید )

3: میزان پولی که قرار است وارد معامله کنید و قیمتی که میخواهید معامله باز شود را انتخاب میکنید.

4: leverage را انتخاب میکنید ( برای مثال اگر 5 را انتخاب کنید یعنی شما با 5 برابر پولتان معامله میکنید)

5: دکمه long یا short را میزنید و معامله باز میشود .

6: وقتی معامله باز شد اینجا چه در سود چه در زیان میتوانید close all لمس کنید تا معامله ها بسته شود .

فیوچرز چیست؟

در معاملات فیوچرز یا معاملات آتی، یک دارایی مشخص که ممکن است ارزهای دیجیتال، فلزات گران‌بها یا امثال آن‌ها باشد، در تاریخی مشخص، با توافق هر دو طرف، معامله می‌شود. با یک مثال درک مطلب را برای شما ساده‌تر می‌کنیم.

فرض کنید شما یک شرکت خودروسازی دارید و قرار است ظرف 6 ماه دیگر 100 خودرو را آماده تحویل کنید. می‌دانید که برای تولید این تعداد خودرو به 400 حلقه لاستیک نیاز دارید. به منظور مدیریت هزینه‌ها، بخشی از بودجه خود را برای تهیه لاستیک کنار گذاشته‌اید؛ ولی چه تضمینی هست که تا پایان ساخت خودروها و تا زمانی که خودروها به لاستیک نیاز پیدا کنند، قیمت لاستیک تغییر نکند؟! بنابراین، برای در امان ماندن از نوسانات قیمت‌ها، معاملات فیوچرز گزینه خوبی هستند. شما می‌توانید با کارخانه تایر سازی یک قرارداد آتی برای خرید لاستیک با قیمت مشخص ببندید و در آن قرارداد، تاریخ تحویل لاستیک‌ها را تعیین کنید.

به فرض که هر حلقه لاستیک 400 هزار تومان است و شما هم قصد دارید در 6 ماه آینده، مثلا با همان قیمت 400 هزار تومان خریداری کنید. در این شرایط 2 حالت محتمل است:

• حالت اول: بنا به دلایل سیاسی_اقتصادی قیمت لاستیک پایین بیاید. مثلا هر حلقه لاستیک بشود 350 هزار تومان که در این صورت شما ضرر کرده‌اید و کارخانه تایر سازی سود خوبی خواهد کرد.
• حالت دوم: قیمت لاستیک افزایش یابد مثلا به 450 هزار تومان برسد که آن وقت شما در این معامله سود خوبی کرده‌اید.

حسن دیگر معاملات فیوچرز در این است که، شما به عنوان خریدار، هنگام عقد قرارداد به کارخانه، نقدینگی وارد کرده و چرخ تولید را به گردش درآورده‌اید. از همین رو، قراردادهای آتی به خصوص برای کارخانه‌هایی که سرمایه کافی ندارند و از کار افتاده‌اند، بسیار سودمند است. چرا که مبلغ معامله، همان ابتدا توسط خریدار به فروشنده پرداخت می‌شود.

نکات مهمی که برای انجام معاملات فیوچرز در بازار ارز دیجیتال باید به آنها توجه نمود به شرح زیر می‌باشد:

معاملات فیوچرز ارز دیجیتال

تعریف معاملات فیوچرز یا آتی در بازار ارزهای دیجیتال کمی متفاوت‌تر با تعریف آن در سهام و کالا و. می‌باشد. در بازار ارز دیجیتال، فیوچرز تریدینگ (Futures Trading) یک روش برای کسب سود از نوسات قیمت ارزهای دیجیتال، بدون داشتن مالکیت واقعی آن‌ها است. در واقع، معاملات فیوچرز در بازار کریپتو به کاربران اجازه می‌دهد تا روی قیمت آینده یک رمز ارز مشخص، شرط‌بندی کنند.

در معاملات فیوچرز شما می‌توانید علاوه بر افزایش قیمت، از کاهش قیمت یک ارز نیز سود کسب کنید و این بستگی به پوزیشن معاملاتی شما دارد. هنگامی که شما احتمال می‌دهید قیمت یک ارز دیجیتال، به طور مثال بیت کوین، کاهش پیدا می‌کند، می‌بایست یک پوزیشن شورت باز کنید؛ اگر قیمت بیت کوین طبق پیش‌بینی شما پیش رود، از این معامله سود کسب خواهید کرد. بر عکس، اگر احتمال می‌دهید قیمت یک ارز دیجیتال، مثلا همان بیت کوین، افزایش می‌یابد باید یک معامله با پوزیشن لانگ باز کنید؛ در صورتی که پیش‌بینی شما درست از آب درآید، سود خواهید کرد و اگر درست مارجین تریدینگ (Margin Trading) چیست؟ نباشد، در معامله فیوچرز خود با موقعیت لانگ یا خرید، زیان خواهید دید.

از آنجایی که، معاملات فیوچرز مربوط به پرایس اکشن‌های یک رمز ارز است و ربطی به خود آن ارز ندارد، با معاملات اسپات تفاوت بسیاری دارند. از جمله ویژگی‌های معالات آتی در بازار ارز دیجیتال، امکان معامله با مارجین تریدینگ یا لوریج بالا می‌باشد.

* برای درک بهتر نحوه کارکرد معاملات آتی در بازار ارز دیجیتال به ذکر یک مثال می‌پردازیم:

فرض کنید پدرام و سامان در قیمت 50,000 دلار، یک پوزیشن در معامله فیوچرز بیت کوین باز می‌کنند. پوزیشن پدرام لانگ و پوزیشن سامان شورت می‌باشد. با فرض اینکه در زمان سررسید، هر دوی این قراردادهای آتی بیت کوین در قیمت 55,000 دلار تسویه شوند. در این صورت، سامان با داشتن پوزیشن شورت (5,000=50,000-55,000) ضرر می‌کند و در طرف مقابل، پدرام 5,000 دلار سود خواهد کرد.

معایب معاملات فیوچرز

به طور کلی، معامله و سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال با ریسک بالایی همراه است. در معالات فیوچرز اگر شما بتوانید آینده قیمت یک ارز را به درستی پیش‌بینی کنید، با توجه به اهرم یا لوریج این نوع معاملات، می‌توانید چند برابر سرمایه خود سود کنید؛ اما اگر در تحلیل و پیش‌بینی خود دچار اشتباه شوید و یا اخبار ناگهانی‌ای باعث شود روند بازار برخلاف پیش‌بینی شما حرکت کند، زیان سنگینی متحمل خواهید شد. به طور کلی، دو عیب بزرگ معاملات فیوچرز عبارتند از:

• نوسان: نوسان زیاد می‌تواند برای معامله‌گران نعمت یا عذاب باشد. تعیین حرکت بازار تضمینی نیست!
• بسیار پرریسک: به دلیل اهرم بالای موجود، معاملات آتی کریپتو یکی از پرخطرترین ابزار معاملاتی است. معامله‌گران تازه کار باید معاملات آتی خود را به حداقل برسانند و با یک استراتژی مدیریت ریسک قوی به این معاملات ورود کنند.

حکم معاملات فیوچرز از نظر شرعی

در معاملات فیوچرز ارز دیجیتال در واقع شما علاوه بر این که می‌توانید ارز را بخرید و از افزایش قیمت آن در طول زمان سود کسب کنید، می‌توانید یک معامله فروش باز کنید و از افت قیمت آن ارز دیجیتال سود ببرید. در این حالت، صرافی بابت آن معامله فروش یا پوزیشن شورتی که باز کرده‌اید مقداری ارز دیجیتال به شما قرض می‌دهد. صرافی در ازای آن ارزهایی که به ما قرض داده پولی نمی‌گیرد تا ما با آن کار کنیم و بعدا اصل پول را بدون هیچ سودی که روی آن کشیده شود به صرافی بازگردانیم. صرافی تنها همان کارمزدش را که مرسوم است، از کل مبلغ معامله کم می‌کند.

با همه این اوصاف، اسلام حکم شرعی این گونه مسائل را که مبهم هستند، مطابق با قانون کشور اسلامی قرار داده است. در این صورت، رعایت قانون مساوی با رعایت شرع می‌باشد.

مزایای معاملات آتی کریپتو | چرا از معاملات فیوچرز استفاده کنیم؟

معالات فیوچرز از بسیاری جهات با معاملات اسپات فرق می‌کنند. همین تفاوت‌ها تا حدودی مزیت معاملات آتی نسبت به معاملات اسپات به شمار می‌روند. در ادامه، هریک را به طور مفصل شرح خواهیم داد:

• معاملات فیوچرز نیازی به خرید و فروش مستقیم و یا نگهداری ارز دیجیتال ندارند. در این نوع معاملات، معامله‌گران به دنبال خرید و فروش قرارداد آتی هستند و این قراردادها نشان دهنده ارزش یک ارز دیجیتال در تاریخی مشخص در آینده هستند.
• معاملات فیوچرز به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا ارزش یک ارز دیجیتال در آینده را حدس بزنند. مثلا کاربران می‌توانند بر سر افزایش قیمت یک ارز دیجیتال شرط‌بندی کنند.
• یکی از اصلی‌ترین مزایای معاملات آتی رمز ارزها، امکان استفاده از اهرم یا لوریج است. استفاده از اهرم در معاملات، هم امکان بازده و هم زیان احتمالی را افزایش می‌دهد. بنابراین، کابران باید معاملات خود را تحت احتیاطات بسیار انجام دهند. معامله‌گران می‌بایست از مقدار اهرمی استفاده کنند که متناسب با ریسک آن‌ها باشد. برای مثال؛ یک تازه کار اهرم 2 یا 5 برابری برایش مناسب خواهد بود و نباید بیشتر از این ریسک کند.

معاملات آتی ارزهای دیجیتال، پتانسیل رشد بیشتری در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد. در واقع، اهرم موجود در این معاملات به شما امکان سرمایه‌گذاری با چند برابر سرمایه‌تان را می‌دهد.

مفاهیم اساسی معاملات فیوچرز کریپتو

معامله گران باید مفاهیم اساسی معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال را بشناسند. آگاهی از این مفاهیم، شما را به حرفه‌ای شدن در معاملات کریپتو، نزدیک‌تر می‌کند. درک پیچیدگی‌های پشت معامله در معاملات آتی کریپتو، مستلزم تعهد قابل توجهی به یادگیری اصول اولیه آن است. در ادامه، به شرح مفاهیم اساسی معاملات فیوچرز می‌پردازیم.

اهرم یا Leverage در معاملات فیوچرز

همین خاصیت وجود اهرم، بیشتر معامله‌گران را به بازار آتی جذب می‌کند؛ چرا که با وجود اهرم افراد می‌توانند با چند برابر سرمایه خود به معامله بپردازند. برای مثال، بابت خرید 1 بیت کوین در بازار نقدی، به هزاران دلار (در زمان نگارش این مطلب، 47,000 هزار دلار) نیاز دارید. با استفاده از معاملات فیوچرز شما می‌توانید با کسری از هزینه، یک پوزیشن باز کنید. این تنها در صورت استفاده از اهرم میسر خواهد بود. هر قدر اهرم بیشتری داشته باشید، پول کمتری برای باز کردن یک پوزیشن نیاز خواهید داشت. در معاملات نقدی یا اسپات ابزار اهرم در دسترس نیست؛ در این صورت، اگر فقط 5000 USDT در کیف پول خود داشته باشید، فقط می‌توانید 5000 USDT در بیت کوین بپردازید.

مارجین مورد نیاز

برای ورود به یک پوزیشن در معاملات فیوچرز ، یک حاشیه (Margin) اولیه نیاز است. حاشیه اولیه یا مارجین مورد نیاز، درصدی از ارزش فرضی موقعیت آتی می‌باشد که هنگام استفاده از معاملات فیوچرز باید به وسیله وجه نقد یا وثیقه، تضمین شود. به بیانی Margin به حداقل مقداری که معامله‌گران برای باز نگه داشتن پوزیشن معاملاتی خود نیاز دارند، اشاره دارد. هرگاه محدودیت حاشیه یا مارجین نگهداری معامله‌گر کاهش پیدا کند، پوزیشن او منحل شده که به آن حالت اصطلاحا کال مارجین گفته می‌شود.

نرخ های تامین مالی

مبادلات در قراردادهای آتی کریپتو، به سیستمی نیاز دارند که اطمینان حاصل کند، قیمت‌های شاخص و قیمت‌های آتی به طور منظم، همگرا می‌شوند. به مکانیسمی که این کار را انجام می‌دهد، نرخ تامین مالی می‌گویند. نرخ‌های تامین مالی بر اساس اختلاف قیمت بین بازارهای نقدی و آتی محاسبه می‌شود. نرخ‌های تامین مالی می‌تواند اثرات نامطلوبی برای معامله‌گران به همراه داشته باشد. به عنوان مثال؛ نرخ‌های تامین مالی ممکن است در یک بازار افزایشی، بیش از حد افزایش یابد و باعث شود نگه داشتن موقعیت‌های خرید برای معامله‌گران هزینه‌بر باشد.

نحوه معاملات فیوچرز در بینگ ایکس جایگزین بایننس

انجام معاملات فیوچرز در صرافی بینگ ایکس بسیار ساده است. اگر در صرافی بینگ ایکس ثبت نام کرده اید، در عرض چند دقیقه می‌توانید معاملات آتی را آغاز مارجین تریدینگ (Margin Trading) چیست؟ کنید. برای شروع:

1. یک حساب معاملات آتی در بایننس باز کنید. لطفاً توجه داشته باشید که قبل از شروع معامله در Binance Futures، باید تأییدیه دو عاملی یا 2FA را به منظور تامین مالی حساب آتی خود فعال کنید.
2. وجه خود را به USDT، BUSD یا ارزهای رمزپایه پشتیبانی شده توسط Binance Futures تبدیل کنید. Binance Futures طیف گسترده‌ای از دارایی‌های دیجیتال را به عنوان وثیقه پشتیبانی می‌کند.
3. قرارداد آتی مورد نظر خود را انتخاب کنید. دو نوع قرارداد آتی در بایننس موجود است: آتی USDⓈ-M و آتی COIN-M. برای مثال، اگر می‌خواهید قراردادهای دائمی BTCUSDT را معامله کنید، قراردادهای آتی USDⓈ-M را انتخاب کنید. برای قراردادهای با حاشیه سکه، BTCUSD، COIN-M Futures را انتخاب کنید.
4. اهرم مناسب برای قرارداد آتی خود را انتخاب کنید.
5. سفارشات را با توجه به انواع سفارش‌های موجود در Binance Futures انجام دهید. برای شروع، می‌توانید برای اولین قرارداد آتی خود، یک سفارش خرید با محدودیت خرید یا خرید در بازار انتخاب کنید.

جمع‌بندی

ابزارهایی مانند معاملات فیوچرز در بازار ارزهای دیجیتال، فرصت رشد سرمایه معامله‌گران را در این بازار فراهم می‌کنند. امروزه بسیاری از صرافی‌های خارجی و ایرانی ارز دیجیتال، معاملات آتی را ارائه می‌دهند. توجه داشته باشید که، برنده شدن در این تجارت مستلزم آشنایی با اصول آن است. در صورتی که، دانش کافی و استراتژی مدیریت ریسک برای جلوگیری از ضررهای بزرگ را داشته باشید، معاملات فیوچرز می‌توانند برایتان سودآور باشند. پیش از ورود به معاملات فیوچرز ، باید بر استراتژی‌های لازم تسلط یافته و دقت کافی داشته باشید؛ همچنین، باید مزایا و معایب این نوع معامله را به خوبی بررسی کنید.

انجام معاملات فیوچرز در صرافی بایننس بسیار ساده است. اگر از کاربران بایننس هستید، در عرض چند دقیقه می‌توانید معاملات آتی را آغاز کنید. داخل مقاله نحوه انجام معاملات فیوچرز در بایننس را مرحله به مرحله شرح داده‌ایم.

در این مطلب سعی کردیم اصول و قوانین و اصطلاحات اولیه معاملات آتی را آموزش به زبان ساده آموزش دهیم و به شما کمک کنیم تا بازار را بهتر درک کنید.

معاملات مارجین در صرافی کوین بیس حذف خواهد شد

کوین بیس Pro به راهنمایی کمیسیون معاملات آتی کالا در خاتمه دادن معاملات مارجین در صرافی اشاره کرد.

کوین بیس Pro، یک پلتفرم حرفه‌ای برای تریدرهای حوزه کریپتوکارنسی دیگر اجازه معامله مارجین را به کاربران نمی‌دهد.

با استناد به راهنمایی‌های کمیسیون معاملات آتی کالا CFTC، این صرافی اعلام کرد که از ساعت 5 عصر 25 نوامبر هیچ معامله‌‌ی جدیدی در قالب معامله اهرم‌دار انجام نخواهد شد. این گزارش افزود: ” بعد از پایان یافتن انقضای همه موقعیت‌های مارجین، محصول به صورت آفلاین برداشته خواهد شد. “

پاول گروال؛ مدیر ارشد حقوقی، امروز در یک پست کوتاه در وبلاگ نوشت: ” ما معتقدیم که برای محافظت و ایجاد آرامش خاطر برای مشتریان ایالت متحده، مقررات عقل سلیم و عادی برای محصولات وام در مارجین مورد نیاز است. ” ” ما مشتاقانه منتظر همکاری نزدیک با نهادهای نظارتی برای دستیابی به این هدف هستیم.”

مارجین تریدینگ نوعی از معامله است که در آن از صرافی یا شخص ثالث وام دریافت می‌کنید تا معاملات خود را با ضریب‌های بیشتر انجام دهید.

کوین بیس Pro قبلا به سرمایه‌گذارانی احتیاج داشت که در معاملات مارجین مشغول به کار بودند و از آن‌ها برای درک مفاهیم اساسی و خطرات آن مطلع می‌شدند. ظاهرا، این نگرانی است که برای پاک کردن نظارتی دیگر رضایتبخش نیست.

[su_list icon=”icon: bookmark”]

تیم سرمایه دیجیتال در سال ۹۷ به طور رسمی شروع به فعالیت گسترده در حوزه تحلیل بازار های مالی ، آموزش تحلیل تکنیکال ، آموزش ترید و سرمایه گذاری ، آموزش های رایگان در حوزه رمز ارزها می کند .

خطر معاملات مارجین از زبان یک سرمایه‌گذار تازه‌کار: زندگی‌ام نابود شد!

معاملات مارجین (Margin Trading) یکی از سودآورترین و البته یکی از پرریسک‌ترین گزینه‌های معاملاتی در بازارهای سرمایه‌ است؛ مخصوصا در بازار بسیار پرنوسان ارزهای دیجیتال. یکی از کاربران انجمن جهانی ردیت (Reddit) با انتشار پستی از خطرات معاملات مارجین در بیت کوین و ارزهای دیجیتال نوشته است.

این کاربر با نام کاربری ( nomoresaddays ) که تا پیش‌ از این سرمایه‌گذاری زیادی روی ارزهای دیجیتال انجام داده بوده و حالا تمام آن را در معاملات مارجین باخته است، در بخشی از یادداشت خود می‌نویسد:

عمیقاً به این فناوری و آزادی عملی که در مسائل مالی توسط همین فناوری در اختیار من قرار گرفته است ایمان‌ داشتم. من پول بدست آمده از یک شغل پاره‌وقت (در کنار دانشگاه و درس) و بخش عمده‌ی کمک هزینه‌های ماهیانه دانشگاهم را صرف خرید ارزهای دیجیتال کردم.

با اینکه بازار مارجین تریدینگ (Margin Trading) چیست؟ نزولی ارزش سرمایه‌های من را کاهش می‌داد، اما همچنان به خرید ادامه می‌دادم و با این فرض جلو می‌رفتم که روزی بالاخره نتیجه باورم به ثمر خواهد نشست.

اما وقتی «مارجین تریدینگ» ( Margin Trading ) را در وب‌سایت «بیت مکس» ( Bitmex ) آغاز کرد به گرفتاری بزرگی افتاد. او که خود را یک مبتدی در حوزه تجارت مارجین توصیف می‌کند، در ابتدا مانند هر کار دیگری، کمی خوش‌شانسی می‌آورد و به سود می‌رسد. اما کم‌کم ضررهایش شروع می‌شود.

تازه‌کاران در معاملات مارجین معمولا در ابتدا به دلیل احتیاط و تصمیم‌گیری درست، کمی سود بدست می‌آورند. اما عواملی مانند احساسات (طمع)، نوسانات شدید و همچنین عدم آگاهی درست از بازار، دست به دست هم می‌دهند تا سود به ضرر تبدیل شود. اغلب تحلیل‌گران معتقدند که بهترین کار ذخیره کردن ارزهای دیجیتال یا همان (هودل -Hodl- کردن) است و در بلند مدت سودآوری بیشتر و کم‌ریسک‌تری نسبت به ترید خواهد داشت.

ذخیره ارزهای دیجیتال (HODL) در مقایسه با معامله (ترید) از دیدگاه آدام بک، از فعالین مطرح بیت کوین

از دست رفتن ۱ بیت کوین در عرض یک ماه

این کاربر می‌گوید:

یک ماه پس از پیدا کردن بیت‌مکس، زندگی من نابود شد.

طی یک حرکت کوچک در بازار، تمام سرمایه‌های خود را از دست دادم. به خاطر همین با ایجاد یک حساب کاربری جدید و با این فرض که این بار کاملاً میدانم چه‌کاری انجام می‌دهم و کم‌کم مقدار بیشتری سپرده را وارد کار کردم.

سپرده گذاشتم و می‌باختم. سپرده می‌گذاشتم و می‌باختم و در نهایت به جایی رسیدم که دیگر پولی در حساب بانکی‌ام نمانده بود که وارد حساب بیت مکس خودم کنم و دقیقاً همین‌جا بود که بزرگ‌ترین اشتباه خود را انجام دادم و تصمیم گرفتم از کیف پول اتریوم و بیت کوینم که برای بلند مدت نگه‌داری می‌کردم، سرمایه برداشته تا شاید ضررهایم را جبران کنم.

خریدوفروش ارزهای دیجیتال به‌خودی‌خود کاری پرمخاطره است، بااین‌حال ورود به بازار تجارت مارجین آن‌ هم توسط تازه‌کارها می‌تواند باعث از دست رفتن سرمایه‌هایشان شود.

این کاربر وب‌سایت ردیت می‌گوید که‌ ای کاش هیچ‌وقت با وجود نداشتن اطلاعات کافی، وارد این حوزه نمی‌شد. به عقیده او وارد شدن در مبادلات مارجین تنها در صورتی باید صورت گیرد که یک معامله‌گر زبده باشید.

همیشه یادتان باشد که تنها درصورتی‌که از تبادلات مارجین اطلاعات کافی دارید و نحوه عملکرد این‌گونه معاملات را میدانید، وارد این حوزه شوید. در غیر این صورت به معنای واقعی کلمه زندگی‌تان از هم خواهد پاشید.

بنا بر ادعای این کاربر، طی این سلسله معاملات، چیزی در حدود یک بیت کوین یا به‌عبارت‌ دیگر ۹,۰۰۰ دلار را از دست‌ داده است. اوضاع وقتی بدتر می‌شود که یک بیت کوین، تمام دارایی او بوده است. متأسفانه این تصویری است از این حقیقت که سرعت نابود شدن سرمایه‌ها در دنیای ارزهای دیجیتال چقدر بالاست.