ETF های بیت کوین چیست؟

بیت کوین را برای سرمایه گذاری انتخاب کنیم یا ETF؟

با شکل گیری صندوق قابل معامله یا همان ETF (Exchange Traded Fund) در بازار بورس تریدرها و فعالان حوزه خرید ارز دیجیتال نمی دانستند که بین بیت کوین یا ETF کدام را انتخاب کنند. ETF صندوقی برای نگهداری یک یا چند دارایی است که سهام آن به افراد فروخته می شود تا از آن برای سرمایه گذاری در بخش های مختلف استفاده کنند. در مقابل Bitcoin نیز پرطرفدارترین و البته گران ترین ارز دیجیتال حال حاضر است و تریدرها نمی دانند که برای کسب سود بیشتر و ایمن تر به سراغ کدام یک بروند. اگر شما هم از جمله کسانی هستید که انتخاب بین بیت کوین و ETF برایتان دشوار است تا انتهای این مقاله با اکس نوین همراه باشید.

مطالبی که در این مقاله خواهید خواند:

ETF چیست؟

تقریبا همه ما بیت کوین را به عنوان اولین ارز دیجیتال معرفی شده در جهان می شناسیم و می دانیم که این رمز ارز اکنون از نظر قیمتی در جایگاه اول ارزهای دیجیتال قرار دارد و بسیار پرطرفدار است. همچنین می دانیم که این ارز تنها از طریق صرافی های آنلاین قابل معامله است و در بازار بورس یا صرافی های حضوری نمی توان خرید بیت کوین را انجام داد. حال سوال اینجا است که ETF دقیقا چیست؟
ETF یک ارز دیجیتال نیست؛ بلکه صندوقی است برای سرمایه گذاری بر روی دارایی های مختلف که ریسک معاملات را به میزان قابل توجهی پایین می آرود. شما می توانید این صندوق را از طریق بازار بورس خریداری کنید و آن را برای دارایی های بسیار مهم مانند طلا، نفت و گاز یا ارزهای دیجیتال به کار ببرید. ETF خطر نگهداری از سهام و ارزهای دیجیتال را کاهش میدهد و باعث می شود که شما بتوانید به ساده ترین شکل ممکن بر روی آن ها سرمایه ETF های بیت کوین چیست؟ گذاری کنید.

تفاوت بیت کوین و ETF چیست؟

قبل از اینکه به بررسی دلایل انتخاب بیت کوین یا ETF بپردازیم بهتر است تفاوت این دو را مطرح کنیم. یکی از مهم ترین تفاوت ها این است که با سرمایه گذاری بر روی ETF شما به طور مستقیم مالک بیت کوین های ETF های بیت کوین چیست؟ موجود در صندوق نمی شوید. در واقع با سرمایه گذاری بر روی این صندوق ها شما صاحب بخشی از سود قراردادهای آتی برای خرید و فروش بیت کوین خواهید شد نه خود ارزهای دیجیتال. همان طور که در زمان خرید سهام نفت یا طلا شما مالک شمش ها یا بشکه ها محسوب نمی شوید و تنها از سود ناشی از معامله این دارایی ها سهم می برید.

مزایای ETF در مقابل بیت کوین

بسیاری از کاربرانی که اکنون در معرض انتخاب بین Bitcoin یا ETF قرار دارند می خواهند بدانند که مزیت های این صندوق نسبت به رمز ارز چیست و چرا باید آن را برای سرمایه گذاری انتخاب کنند؟ در ادامه این بخش تعدادی از مهم ترین این مزایا را بیان خواهیم کرد.

هزینه خرید کمتر

در حال حاضر قیمت بیت کوین بسیار بالا است و برای خرید آن باید سرمایه بسیار زیادی داشته باشید؛ به همین دلیل هم هست که تریدرهای ضعیف تر معمولا به سراغ این رمز ارز نمی روند. این در حالی است که برای سرمایه گذاری بر روی ای تی اف و در اختیار گرفتن بخشی از این صندوق نیاز به سرمایه کلانی ندارید.

امنیت بیشتر

از دست دادن کلیدهای خصوصی و عمومی یا لو رفتن آن ها یکی از اصلی ترین مشکلاتی است که در کیف پول های رایج Bitcoin وجود دارد. علاوه بر این بسیاری از والت های موجود برای ارزهای دیجیتال، متن باز هستند و این احتمال هک شدن آن ها را بالا می برد. صندوق ETF امنیت بسیار بالایی دارد و کمک می کند که بدون نگرانی از بابت این مسائل به راحتی به همه ارزهای دیجیتال خود دسترسی داشته باشید.

امکان معامله در بورس

نه تنها در بازار بورس ایران بلکه در همه بازارهای بورس جهانی ETF قابل خریداری است؛ این موضوع بدان معنا است که افراد فعال در بورس که از دنیای ارزهای دیجیتال اطلاعات چندانی ندارند می توانند بر روی این صندوق سرمایه گذاری کنند.

امکان حضور شرکت های بزرگ در عرصه ارزهای دیجیتال

شخصیت های حقوقی شرکت های بزرگ در بازار ارزهای دیجیتال تعریفی ندارند و اگر شرکتی قصد حضور در این بازار را داشته باشد باید در قالب یک فرد فعالیت کند. با ETF های بیت کوین چیست؟ توجه به همین موضوع این دسته از شرکت ها در انتخاب بین بیت کوین یا ETF باید صندوق قابل معامله را برای سرمایه گذاری انتخاب کنند.

کم ریسک و مطمئن

ETF برای تریدرهای تازه کاری که دنیای رمز ارزها و راهکارهای کسب سود از آن ها را نمی شناسند بسیار ایمن تر خواهد بود. عدم آگاهی این افراد می تواند به قیمت از دست دادن کل سرمایه آن ها تمام شود؛ این در حالی است که در سرمایه گذاری بر روی این صندوق ضرر بسیار کمتری متوجه این دسته از افراد می شود. در واقع می توان گفت که صندوق قابل معامله در ارزهای دیجیتال شبیه به صندوق های بازار بورس است که به شما امکان سرمایه گذاری غیر مستقیم بر روی این بازار را می دهد.

کاهش کارمزدها در طول زمان

توسعه دهندگان ETF به نسبت افزایش محبوبیت این صندوق کارمزد آن را کاهش می دهند. به همین دلیل هم هست که ETF های بیت کوین چیست؟ اکنون کارمزد تراکنش ها نسبت به سال 2000 تقریبا نصف شده است.

معایب ETF در مقابل بیت کوین

با وجود همه مزایایی که برای ETF برشمردیم، این صندوق در مقایسه با بیت کوین معایبی هم دارد که در این بخش تعدادی از آن ها را بیان می کنیم. توصیه می شود که قبل از اینکه تصمیم خود را درباره بیت کوین یا ETF بگیرید این بخش را تا انتها بخوانید.

کارمزد بیشتر

یکی از اصلی ترین مشکلات تریدرها با صندوق قابل معامله کارمزد بسیار بالای آن است. در حال حاضر ETFهای ProShares و Valkyrie که از معروف ترین صندوق های جهان هستند کارمزد 0.95 درصد دریافت می کنند. این بدان معنا است که شما باید به ازای هر 10 هزار دلار سرمایه گذاری 95 دلار هزینه کنید. این مبلغ در دراز مدت بسیار زیاد خواهد شد و برای سرمایه گذارانی که قرار نیست سهم زیادی از آن را خریداری کنند به نوعی ضرر هم محسوب می شود. در مقابل کارمزد خرید و فروش بیت کوین بسیار کمتر است و حتی اگر آن را برای سال ها در کیف پول خود نگه دارید هزینه زیادی را متحمل نمی شوید.

عدم مالکیت بیت کوین ها

همان طور که گفتیم با سرمایه گذاری در ETFها در واقع شما مالک ارزهای دیجیتال نیستید و این برای تریدرهایی که مدام در حال رصد قیمت Bitcoin و کسب سود از آن هستند چندان ایده آل نخواهد بود.

بیت کوین یا ETF؛ کدام یک بهتر است؟

اکنون زمان آن رسیده است که تکلیف را مشخص کنیم و به این سوال پاسخ دهیم که سرمایه گذاری بر روی بیت کوین بهتر است یا ETF؟ باید بگوییم که این موضوع تا حد زیادی به دانش شما و بازه زمانی معاملات بستگی دارد. در واقع اگر شما از تریدرهایی هستید که سرمایه خود را برای مدتی طولانی نگه می دارید تا در زمان مناسبی آن را بفروشید بهتر است به سراغ خرید مستقیم بیت کوین بروید. چرا که کارمزدهای ETF آن قدر بالا می رود که عملا ممکن است شما همه سرمایه خود را صرف پرداخت کارمزد کنید.
در مقابل اگر از جمله سرمایه گذاران کوتاه مدت هستید یا فکر می کنید که پرداخت این هزینه در قبال ایمنی که ETF برایتان فراهم می کند به صرفه خواهد بود می توانید به سراغ صندوق های قابل معامله بروید. توجه داشته باشید که در خرید مستقیم خطر هک شدن، از دست رفتن کلید خصوصی و… وجود دارد و شما باید فکری برای همه این موارد کرده باشید.

ETF بیت کوین، این صندوق پرسود را دست کم نگیرید

از زمان‌های قدیم سهام‌داران و ثروتمندان بزرگ سعی داشتند اندوخته خود را به صورت یکجا سرمایه‌گذاری کنند. برای مثال یک تاجر ترجیح می‌دهد یک شمش کامل طلا را بخرد تا اینکه طلاهایی زینتی و قطعه‌ای را خریداری کند. در واقع با خرید شمش طلا سرمایه خود را صرف یک تکه بزرگ طلا کرده است، در نتیجه نگه‌داری از آن ساده‌تر خواهد بود. در بازار ارزهای دیجیتال نیز به همین صورت است، ETF بیت کوین همانند یک شمش طلا خواهد بود. صندوقی پر از بیت کوین!

بنابراین سهام‌داران می‌توانند یک صندوق بیت کوین خریداری کنند به جای اینکه توکن‌های بیت کوین را به صورت جداگانه بخرند. در صورتی که سرمایه شما در یک صندوق جمع باشد، نگه‌داری از آن راحت‌تر می‌شود. با اینکه حجم سرمایه شما کم است اما ارزش آن زیادتر از مابقی دارایی‌هایتان خواهد بود. برای درک بهتر این اصطلاح مهم در بازار سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال مقاله کیوسک آکادمی را دنبال کنید.

نگاهی به معنای اصلی ETF

تا چه حدی با اصطلاحات بازار ارزهای دیجیتال آشنا هستید؟ ETF نیز یکی از همین اصطلاحات پرکاربرد است. به زبان ساده، ETFصندوقی پر از توکن‌ها و رمز ارزهای متنوع خواهد بود. در واقع با خرید یک ETF به انواع مختلفی از ارزهای دیجیتال دسترسی پیدا می‌کنید.

سرمایه‌گذاران با خرید این صندوق‌های رمز ارزی دسترسی بیشتری به بازار ارزهای دیجیتال دارند. به طور کلی به جای اینکه چندین توکن مجزا را خریداری کنند، یک صندوق پر از توکن‌های متنوع را می‌خرند. ETFها حتی سبب افزایش نقدینگی سرمایه‌گذاران می‌شوند. در ضمن با خرید این صندوق‌ها سرمایه شما مشخص و واضح خواهد بود.

برای مثال اگر پول‌های خود را تقسیم‌بندی کنید و در چندین حساب بانکی مختلف قرار دهید، شاید محاسبه مبلغ کلی دارایی برای شما سخت باشد. اما در صورتی که کل پول خود را در یک حساب واریز کنید، مبلغ دارایی شما شفافیت بیشتری دارد. در نظر داشته باشید، به طور معمول سرمایه‌گذاران بزرگ و قدرتمند دارای این نوع ETFها هستند.

ETF بیت کوین چیست؟

روی کار آمدن ETF به نفع سرمایه‌گذاران است، به عبارت دیگر ETF بیت کوین سبب شد تا سرمایه‌گذاران با سرعت بیشتری در بازار ارزهای دیجیتال پیش‌روی کنند. اما منظور از ETF رمز ارز بیت کوین چیست؟ به صندوق‌های بیت کوینی که در بازار ارزهای دیجیتال قابل‌معامله هستند، ETF رمز ارز بیت کوین گفته می‌شود.

این صندوق‌ها در مبادلات بازارهای سنتی نیز کاربرد دارند، زمانی که تعداد زیادی از یک کالا یا محصول درون یک پک قرار می‌گیرند و به مشتریان یا خریداران عرضه می‌شود، ETF شکل می‌گیرد. صندوق بیت کوین به همین شکل است، تعداد زیادی بیت کوین در یک پک قرار دارند و سرمایه‌گذاران می‌توانند این پک را به صورت کامل خرید و فروش کنند.

همچنین سرمایه‌گذاران بدون نیاز به صرافی ارزهای دیجیتال می‌توانند این صندوق‌ها را معامله کنند اما در صورتی که بخواهند توکن‌های بیت کوین را به صورت جداگانه خریداری کنند باید به صرافی ارزهای دیجیتال مراجعه داشته باشند. در ضمن اهرم قیمتی این صندوق‌های سرمایه‌گذاری تا حدود زیادی تحت کنترل سرمایه‌گذاران خواهد بود.

آیا با طرز کار ETF بیت کوین آشنا هستید؟

در بازارهای سنتی زمانی که یک مشتری مجموعه کاملی از یک کالا را خریداری می‌کند، باید اطلاعات هویتی خود را به فروشنده ارائه دهد. بنابراین می‌توان خریداران عمده هر صنف را ردیابی کرد. در بازار ارزهای دیجیتال نیز به همین صورت است.

تراکنش های سرمایه‌گذاران و خریداران ETF بیت کوین بیش از سایر معامله‌گران قابل‌ردیابی هستند. در این صورت مبلغ دارایی‌های دیجیتال عرضه‌شده تخمین‌زده می‌شود. به طور کلی این ETFها باعث می‌شوند وجوه مربوط به دارایی‌های اساسی و رمز ارزها بهتر مدیریت شوند. سازمانی که این ETFها را روی کار آورده است، سرمایه‌گذاران و میزان دارایی دیجیتال ETF های بیت کوین چیست؟ ETF های بیت کوین چیست؟ آنها را ردیابی می‌کند. در این صورت مبالغ سرمایه‌گذاری‌شده در بازار رمز ارزها تا حدودی قابل محاسبه خواهد بود.

پیش از این نیز گفتیم این صندوق پر از بیت کوین، بیشتر توسط سرمایه‌گذاران بالقوه خریداری می‌شود. به زبان ساده می‌توان گفت مالکیت توکن‌های موجود در این صندوق، همانند سهام یک شرکت خواهند بود. در صورتی که فردی سهام یک شرکت را خریداری کند، در واقع مالک آن شرکت است. پس سرمایه‌گذاران ETF نیز مالک اصلی توکن‌ها محسوب می‌شوند.

دلیل اهمیت ETF بیت کوین

اهمیت اصلی ETF بیت کوین شامل حال سرمایه‌گذاران بزرگ خواهد بود. با بررسی کوتاهی در بازار ارزهای دیجیتال متوجه می‌شوید که تعداد ETFهای موجود در بازار زیاد نیست. بنابراین سرمایه‌گذاران به سختی می‌توانند این صندوق سهام را خریداری کنند. در بسیاری از نقاط جهان همانند کشور هند هنوز در مورد این صندوق‌های سهام در بازار ارزهای دیجیتال تصمیم‌گیری نشده است.

با این وجود کشورها و سازمان‌های محدودی که با این پروژه موافقت کردند و همکاری می‌کنند، سعی دارند بهترین خدمات متنوع را ارائه دهند. در نظر داشته باشید صندوق‌های سهام رمز ارز بیت کوین در حال حاضر محبوب‌ترین ETF به حساب می‌آید. این در حالی است که همچنان بعضی از بزرگ‌ترین سرمایه‌گذاران بازار ارزهای دیجیتال مانند گروه تراست(Trust Group) این صندوق را خریداری نکرده‌اند.

ETFها در بازار رمز ارزها اهمیت زیادی دارند، چون فناوری بلاکچین توانسته با کمک این صندوق‌ها، دارایی‌های دیجیتال بسیاری را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار دهد. در ضمن فناوری بلاکچین با مدیریت دارایی‌ها توسط این صندوق کارمزدی نیز دریافت می‌کند. به خاطر داشته باشید هزینه مدیریتی دارایی‌های دیجیتال سرمایه‌گذاران مبلغی حدود 2 درصد خواهد بود.

سه مزیت مهم ETF بیت کوین

همان‌طور که گفتیم ETF بیت کوین همانند صندوقی مملو از توکن‌های متنوع و ارزهای دیجیتال است. از این طریق سرمایه‌گذاران می‌توانند سریع‌تر وراحت‌تر دست به معامله بزنند. در واقع با کمک این صندوق‌ها سرمایه‌گذاران طی یک معامله چندین رمز ارز را خرید و فروش خواهند کرد. علاوه بر این ویژگی مهم، ETF مزیت‌های دیگری نیز دارد که در ادامه 3 مورد از این مزیت‌ها را به طور خلاصه شرح می‌دهیم:

1. راحتی

با کمک ETF سرمایه‌گذاران می‌توانند اهرم قیمتی بیت کوین را تحت کنترل بگیرند. همچنین با روی کار آمدن این فناوری نوین، لازم نیست سرمایه‌گذاران به طور حتم با نحوه فعالیت بیت کوین آشنا باشند یا از کمک صرافی‌های رمز ارزها استفاده کنند. در ضمن ETF باعث می‌شود سرمایه‌گذاران از ریسک‌های موجود در بازار ارزهای دیجیتال فاصله بگیرند.

از آنجایی‌که سرمایه‌گذاران در معاملات مستقیم بیت کوین شرکت نمی‌کنند، بدین‌ترتیب نگران از دست دادن سرمایه خود نخواهند بود. در صورتی که سرمایه‌گذاران به صورت مستقیم بیت کوین را خریدوفروش کنند، به طور معمول تعداد توکن‌های آنها در کیف پول ذخیره می‌شود.

از این‌رو اگر رمز عبور کیف پول خود را فراموش کنند، بیت کوین آنها برای همیشه از دسترس خارج می‌شود. اما این صندوق‌های نوین ETF، سرمایه‌گذاری را تغییر دادند. درواقع باعث شدند فرآیند و روند سرمایه‌گذاری در رمز ارز بیت کوین ساده‌تر و راحت‌تر انجام شود.

2. معاملات متنوع

پیش از این نیز گفتیم یک ETF تنها توکن بیت کوین را در خود جای نمی‌دهد. این صندوق‌های سرمایه‌گذاری، ETF های بیت کوین چیست؟ مجموعی از انواع توکن‌های متنوع خواهند بود. بدین‌ترتیب سرمایه‌گذاران با داشتن یک ETF می‌توانند در معاملات متنوع بازار ارزهای دیجیتال شرکت کنند.

در نظر داشته باشید یک ETF بیت کوین حتی می‌تواند سهام اپل، فیس‌بوک، و سایر توکن‌ها را در خود جای دهد. در این صورت سرمایه‌گذاران این صندوق‌ها کمتر درگیر ریسک‌های مالی می‌شوند. همچنین از تنوع درون سبد سهامی خود می‌توانند نهایت بهره را ببرند. فراموش نکنید تنها ETFها می‌توانند به سرمایه‌گذاران کمک کنند به طور همزمان در چندین معامله متنوع شرکت داشته باشند.

3. بهره‌مندی از مالیات

در بعضی از کشورهای دنیا خرید و فروش بیت کوین غیر قانونی است. البته معاملات رمز ارزها به طور غیرمتمرکز و بدون واسطه یا مدیر انجام می‌شود. اما به طور کلی بیشتر سازمان‌های مالیاتی و صندوق‌های بازنشستگی جهان خرید و فروش بیت کوین را به صورت رسمی ممنوع اعلام کرده‌اند.

این در حالی است که تجارت و معامله ETF توسط بسیاری از بازارهای سنتی انجام می‌شود، در نتیجه می‌توان گفت این نوع صندوق‌های سهام تا حدود زیادی برای بهره‌مندی از مالیات، واجد شرایط هستند. خرید و فروش بیت کوین به تنهایی شاید قابل انجام نباشد، اما معامله ETF امکان‌پذیر است و هیچ منعی ندارد. زیرا سهام‌های این صندوق به صورت ترکیبی مبادله می‌شوند و تنها مرتبط به رمز ارزها نیستند.

بررسی معایب ETF بیت کوین

تا به امروز هر فناوری نوینی که وارد بازار ارزهای دیجیتال شد، تا حدود زیادی مزیت داشت و به روند معاملات کمک کرد. اما بدون‌شک تمامی این فناوری‌های نوین معایبی نیز دارند که از چشم بسیاری از کاربران و سرمایه‌گذاران دور مانده است. در اینجا قصد داریم 3 مورد از معایب ETF بیت کوین را با شما در میان بگذاریم:

هزینه‌های مدیریتی

این سطح از راحتی در معاملات مربوط به ETFها مدیون هزینه‌ها و کارمزدهای مدیریتی است. بنابراین هرچه معاملات مربوط به این صندوق‌های سهام رمز ارزها توسعه پیدا کند، هزینه و کارمزدهای مدیریتی نیز بیشتر می‌شود. در صورتی که مقدار قابل‌توجهی از سهام صندوق ETF خود را مبادله کنید، هزینه مدیریتی این صندوق نیز بیشتر می‌شود.

برای مثال زمانی که ملکی را معامله می‌کنید، هرچه قیمت و ارزش ملک شما بیشتر باشد، مشاور املاک نیز کارمزد و کمیسیون بیشتری ETF های بیت کوین چیست؟ دریافت می‌کند. هزینه مدیریتی این سهام نیز به میزان سرمایه و مبلغ مورد مبادله بستگی دارد. درصد مشخصی از ارزش کل سرمایه به عنوان هزینه مدیریتی دریافت می‌شود.

بی‌دقتی

پیش‌تر به ردیابی دارایی‌های دیجیتال توسط این صندوق سهام اشاره کردیم. در ضمن گفتیم که این ETFها سهام‌های متنوعی را در خود جای می‌دهند. اما با وجود همه این مزیت‌ها، متاسفانه در این صندوق‌ها گاهی ارزش واقعی سهام‌ها به طور کامل نشان داده نمی‌شود.

حتی گاهی 50 درصد از قیمت بیت کوین موجود در این صندوق به طور دقیق در روند معاملات رمز ارزها منعکس نمی‌شود. از آنجاکه این صندوق‌ها دارای انواع سهام و دارایی‌های متنوع و متفاوت هستند، گاهی دچار بی‌دقتی می‌شوند و نمی‌توانند ارزش واقعی سهام‌های موجود را تعیین کنند.

برای مثال زمانی که شما چندین کار را به طور همزمان مدیریت کنید، ناخواسته در اجرای کارهای خود دچار نقص می‌شوید. ETF نیز به همین صورت عمل می‌کند، به طور هم‌زمان چندین معامله را مورد بررسی قرار می‌دهد. از این‌رو گاهی در روند فعالیتی آن نقص و بی‌دقتی دیده می‌شود.

محدودیت در معاملات ارزهای دیجیتال

در صورتی که کاربران بیت کوین را به صورت مجزا بخرند، می‌توانند آن را با اتریوم، لایت‌کوین، یا سایر رمز ارزها مبادله کنند. اما ETF بیت کوین این ویژگی را ندارد.ETF یک صندوق سرمایه‌گذاری است که برای معامله با سایر رمز ارزها واجد شرایط نخواهد بود. این صندوق ترکیبی از سهام‌های مختلف محسوب می‌شود که به طور کلی قیمت بیت کوین را ردیابی می‌کند.

ETF بیت کوین را از کجا بخریم؟

برای پاسخ به این سوال باید گفت ETF بیت کوین نیز همانند سایر رمز ارزها حضور فیزیکی ندارد. بنابراین صرافی‌های بازار ارزهای دیجیتال این دارایی دیجیتال را عرضه می‌کنند. به این دلیل که ماهیت اصلی بیت کوین به هیچ‌وجه قابل‌تنظیم نخواهد بود، صرافی‌ها این صندوق را فراهم کردند تا بتوانند دارایی دیجیتال سرمایه‌گذاران را تخمین بزنند.

ناگفته نماند پیشنهادات زیادی برای معامله و مبادله این ETFها وجود داشت که کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده با هیچ‌یک از این پشنهادات موافقت نکرد. با این حال بعضی از صرافی‌ها وجود دارند که این صندوق‌ها را به صورت عمومی ارائه می‌دهند. این نوع مبادلات برای سرمایه‌گذارانی که نمی‌خواهند به صورت مستقیم وارد معامله شوند، بهترین گزینه و راه‌حل خواهد بود.

جمع‌بندی

در این مقاله از آکادمی کیوسک، مفهوم صندوق سهام بیت کوین را بررسی کردیم. گذشته از توضیحات و اطلاعات تکمیلی که در مورد این نوع از صندوق‌های سرمایه‌گذاری در اختیارتان گذاشتیم، شما را با نحوه کار و البته هدف نهایی این صندوق آشنا کردیم. در نظر داشته باشید با روی کار آمدن این صندوق‌های سهام سرمایه‌گذاران با راحتی بیشتر و بدون ترس از شکست مالی توانستند وارد بازار رمز ارزها شوند.

ETF بیت کوین به سرمایه‌گذاران کمک کرد صندوقی تشکیل‌شده از چندین سهام متنوع را خریداری کنند. با این کار لازم نبود سرمایه‌گذاران با صرافی‌های ارز دیجیتال سروکار داشته باشند یا به طور مستقیم درگیر خرید بیت کوین شوند. البته این صندوق سهام معایبی نیز داشت که در بالا ذکر کردیم. به طور کلی صندوق سهام بیت کوین سبب تسهیل روند سرمایه‌گذاری شد.

آیا در خرید و مبادله این ETFها تجربه‌ای دارید؟ خوشحال می‌شویم نظر خود را با کیوسک آکادمی در میان بگذارید.

آخبار ارزهای دیجیتال | رابکس

آخرین خبرهای بیت کوین و ارز دیجیتال را با ما دنبال کنید.

Fidelity Canada رسما بیت‌کوین ETF و صندوق متقابل بیت‌کوین را راه‌اندازی کرد

12 آذر 1400 | 55 : 23

نگهداری چنین ETFها در حساب‌های ثبت شده می‌تواند بدهی‌های مالیات بر عایدی سرمایه برای مشتریان کانادایی را به طور کامل جبران یا کاهش دهد. روز پنجشنبه، Fidelity Canada رسماً صندوق قابل معامله بیت‌کوین Fidelity Advantage (ETF) و Fidelity Advantage Bitcoin ETF Fund (صندوق مشترک) را راه‌اندازی کرد که اولین دارایی‌های موجود در این کشور را نشان می‌دهد و گزارش‌های قبلی در مورد این موضوع را تأیید می‌کند. این وجوه دارای علامت‌های FBTC و FBTC.U هستند که به دلار کانادا و ایالات متحده تعلق دارند و در بورس اوراق بهادار تورنتو فهرست شده‌اند. ETF‌های بیت‌کوین Fidelity به دنبال ردیابی عملکرد قیمت نقدی بیت‌کوین (BTC) هستند. Fidelity در حال حاضر 208 میلیارد دلار کانادا (162.27 میلیارد دلار) دارایی در کشور را مدیریت می کند.ETF‌ها هزینه مدیریت سالانه 0.4٪ خواهند داشت. هزینه‌های عملیاتی و هزینه‌های معاملاتی هنوز در دسترس نیست زیرا دارایی‌ها هنوز جدید هستند. بیش از 98 درصد بیت‌کوین خریداری شده توسط صندوق‌ها در کیف پول‌ها ذخیره می شود.

این پیامدها برای سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی کانادایی که حساب‌های ثبت شده دولتی مانند حساب پس‌انداز بدون مالیات (TFSA) باز می کنند و ETF بیت‌کوین را خریداری می‌کنند، قابل توجه است. همانطور که از نام آن پیداست، اوراق بهادار نگهداری شده در TFSA از بدهی‌های مالیات بر عایدی سرمایه معاف هستند. از سال 2009، محدودیت مشارکت سالانه برای TFSA از 5000 دلار کانادا (3903 دلار) تا 10000 دلار کانادا (7807 دلار) متغیر بوده است. علاوه بر این، تمام سودهای تحقق یافته در TFSA دوباره به اتاق مشارکت اضافه می شود. فرضاً، اگر یک سرمایه‌گذار 10000 دلار در یک ETF بیت‌کوین بخرد و آن را به قیمت 20000 دلار بفروشد، افزایش سرمایه بیشتر از سرمایه‌گذاری مجدد کامل 20000 دلار و نه 10000 دلار، واجد شرایط معافیت مالیاتی بر عایدی سرمایه خواهد بود.

صندوق ETF بیت کوین شرکت Purpose کانادا ATH جدیدی را ثبت کرد

بر اساس داده‌های پلتفرم Glassnode، ارزش دارایی‌های ETF شرکت Purpose Bitcoin، در حال حاضر بیش از 1.3 میلیارد دلار است. تحلیلگر بازار، “On-Chain College”، اشاره می کند که این ETF از نوامبر (آبان) حدود 7700 بیت کوین به دارایی های خود اضافه کرده است. این نشان دهنده افزایش 31 درصدی در این ETF های بیت کوین چیست؟ دوره است.

نقطه عطف جدید پس از آن است که ETF اخیراً شاهد یکی از بزرگترین ورودی های یک روزه خود بود. در اوایل این ماه، ETF بیت کوین Purpose بیش از 1750 بیت کوین در عرض دو روز اضافه کرد. که ارزش آن معادل بیش از 64 میلیون دلار در آن زمان می شد، و این امر نشانگر افزایشی در میان سرمایه گذاران در میان افت بازار بوده است.

اخیراً یک سال از راه اندازی این صندوق ETF در بورس اوراق بهادار تورنتو گذشته است. در بزرگداشت این روز، شرکت سرمایه گذاری پورپوز، اظهار داشتند که ETF نقش کلیدی در تشویق پذیرش رمزارزها را در کانادا ایفا می کند.

سام سیف (Som Seif)، بنیانگذار و مدیر عامل شرکت سرمایه گذاری پورپوز، در یک بیانیه مطبوعاتی خاطرنشان کرد که این صندوق برنامه هایی برای گسترش بیشتر دارد. این شرکت برنامه هایی را برای راه اندازی ETF در استرالیا از طریق مشارکت با شرکت مدیریت دارایی Cosmos در سال 2022 را فاش کرده است.

سیف گفت:، “با کار در مرزهای مالی و فناوری، متعهد هستیم که نوآوری را در این فضا پیش ببریم و نسل بعدی مدیریت دارایی، مدیریت ثروت و بانکداری SMB را رهبری کنیم.”

بازار ایالات متحده هنوز ETF های بیت کوین چیست؟ شاهد اولین ETF بیت کوین خود نیست

کشورهایی مانند کانادا، سوئیس، آلمان و برزیل از محصولات بیت کوین تسویه نقدی استقبال کرده اند. عملکرد این ابزارها در این کشورها نشان داده است که سرمایه گذاران ETF بیت کوین تسویه آنی را ترجیح می دهند.

با این حال، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC)، تا به امروز به طور قاطعانه ETF های بیت کوین آنی را در ایالات متحده رد کرده است. کمیسیون اخیراً خواستار اظهارنظر عمومی در مورد این شکست شده است.

با استفاده از این فرصت، شرکت مدیریت سرمایه گذاری Grayscale، کمپینی را برای ترغیب عموم به ارسال نظرات SEC آغاز کرده است. گری اسکیل قصد دارد صندوق بیت کوین (GBTC) خود، بزرگترین صندوق بیت کوین جهان با بیش از 25 میلیارد دلار در AUM را به یک ETF تبدیل کند.

این مطلب صرفاً ترجمه از منبع ذکر شده بوده و مسئولیت آن با آکادمی پرشیا بلاکچین نمی باشد.

صندوق های قابل معامله (ETF)؛ معرفی، مزایا و نحوه کار با این صندوق‌ها

قیمت ارزهای دیجیتال روزبه‌روز در حال افزایش است و افراد زیادی دوست دارند در این بازار سرمایه‌گذاری کنند. در این میان اشخاص حقوقی یا افراد محتاط همیشه ترسیده‌اند که مبادا مالکیت این سرمایه دچار مشکل شود. صندوق ETF یک راهکار برای این دسته از اشخاص است تا بتوانند از سودهای کلان بازار رمزارزها جا نمانند.

صندوق ETF چیست؟

صندوقETF مخفف عبارت Exchange-traded fund به معنای صندوق قابل معامله است. داستان پیدایش این صندوق‌ها از بازارهای بورسی شروع شد. در این صندوق‌ها یک یا چند دارایی وجود دارد و افراد می‌توانند با خرید بخشی از صندوق (سهام صندوق) مالک بخشی از دارایی‌های آن شوند. خرید و فروش سهام صندوق قابل معامله از طریق بورس انجام می‌شود و برای دارایی‌های مهم و شناخته‌شده مثل طلا، نفت، فلزات گران‌بها و … صندوق‌های مختلف ایجاد شده است.

با استفاده از این صندوق‌ها نیازی به خرید مستقیم کالای مورد نظر نیست. برای مثال اگر شما قصد سرمایه‌گذاری روی طلا داشته باشید باید با چالش محل نگهداری طلا و تامین امنیت آن کنار بیایید. اما صندوق‌های ETF امنیت بسیار بالایی دارند و تمام سرمایه در حساب بورسی شما قابل مدیریت خواهد بود.

ETF بیت کوین چیست؟

از سال‌ها پیش اشخاص حقوقی و سرمایه‌گذاران کلان انتقادهای زیادی را پیرامون سرمایه‌گذاری روی بیت کوین مطرح می‌کردند. معمولا این افراد از نحوه مالکیت و مدیریت این دارایی رضایت نداشتند و از همین جهت خرید بیت کوین را امری پرخطر می‌دانستند. راهکارهای مختلفی برای این مشکل بیان شد اما شاید بتوان بهترین راهکار را صندوق ETF بیت کوین دانست. در این صندوق‌ها حجم مشخصی از بیت کوین وجود خواهد داشت و کاربران می‌توانند سهام آن را از طریق بورس خریداری کنند. با این کار دیگر مشکلات مالکیتی وجود ندارد و نیازی به داشتن حساب کاربری در صرافی یا نصب کیف پول نیست. سهام صندوق ETF بیت کوین از طریق حساب بورسی مدیریت می‌شود و یک دارایی رسمی محسوب خواهد شد.

انواع صندوق ETF بیت کوین

برای بیت کوین می‌توان دو نوع صندوق قابل معامله بورسی در نظر گرفت تا سهام‌داران بتوانند خریدشان را انجام دهند.

• صندوق فیزیکی: این صندوق با بیت کوین واقعی کار می‌کند. مشکل اصلی این صندوق نحوه نگهداری از حجم زیاد بیت کوین خواهد بود.
• صندوق فیوچرز: این صندوق از قراردادهای فیوچرز (Futures) پشتیبانی خواهد کرد. درحقیقت پشتوانه این صندوق بیت کوین واقعی نیست. قیمت این صندوق مطابق با قیمت بیت کوین تعیین خواهد شد اما بیت کوین واقعی جای خودش را به قراردادهای آتی یا فیوچرز داده است. صندوق‌های ETF بیت کوین که در بورس آمریکا ارائه می‌شود از همین نوع هستند.

مزایای خرید سهام صندوق ETF بیت کوین چیست؟

پرسش اولی که در مورد این صندوق‌ها مطرح می‌شود آن است که چرا خودِ بیت کوین را نخریم و سهام صندوق را خریداری کنیم. در ادامه دلایلی که خرید از صندوق ETF را توجیه می‌کند را برای شما بیان خواهیم کرد.

رسمیت قانونی

صندوق قابل معامله یک دارایی رسمی محسوب می‌شود. همان طور که ذکر شد مهمترین چالش سازمان‌های بزرگ و اشخاص حقوقی تعیین وضعیت مالیکت بیت کوین است. حتی افرادی که سرمایه زیادی دارند نیز همیشه نسبت به قطعی بودن مالکیت این رمزارز شک و تردیدهایی داشته‌اند. بنابراین این صندوق‌ها کمک خواهد کرد تا این نگرانی رفع شود.

سهولت سرمایه‌گذاری و خرید بیت کوین

اگر به طور معمول بخواهید بیت کوین خریداری کنید باید یک صرافی معتبر پیدا کنید، اطلاعات خود را در اختیار این صرافی قرار دهید، با فرایندهای ترید صرافی آشنا شوید و نسبت به خرید بیت کوین اقدام کنید. با استفاده از صندوق قابل معامله شما به‌راحتی مثل سایر سهام بورسی، نسبت به خرید سهمی از صندوق ETF بیت کوین نیز اقدام می‌کنید. امنیت سازمان‌های بورسی به‌مراتب بیشتر از صرافی‌ها است و همچنین سرمایه کاربر در چند نهاد مختلف پخش نمی‌شود. بدین ترتیب مدیریت آن راحت‌تر و سریع‌تر خواهد بود.

تخفیف یا معافیت مالیاتی

دولت‌های مختلف قوانین خاص خود را در بخش مالیات دارند اما در بسیاری از کشورهای توسعه‌یافته صندوق قابل معامله سرمایه‌ای معاف از مالیات محسوب می‌شود یا دارای تخفیف‌های قابل توجه است. سازمان‌هایی که سرمایه کلانی دارند و یا اشخاص ثروتمند، ترجیح می‌دهند تا حد امکان از ایجاد تنش با سازمان‌های مالیاتی دوری کنند و از همین جهت خرید بیت کوین از طریق صندوق ETF را مناسب می‌دانند.

چالش‌های خرید بیت کوین از طریق صندوق ETF

با وجود مزایای منحصر به فرد، صندوق‌های قابل معامله بورسی بیت کوین می‌توانند معایبی نیز داشته باشند.

تمرکزگرایی

بیت کوین و بسیاری از ارزهای دیجیتال ظهور کردند تا تمرکززدایی کنند و کنترل سیستم‌های پرداخت‌ را برای نهادهای مربوطه غیرممکن کنند. با استفاده از صندوق ETF به‌مرور بیت کوین تبدیل به یک دارایی رسمی می‌شود و به انحصار اَبَرثروتمندان درخواهد آمد. به این ترتیب دیگر یک دارایی مستقل نخواهد بود و می‌تواند اهرمی برای سودآوری بیشتر سرمایه‌داران شود.

فورک‌های بیت کوین

هر سال فورک‌ها مختلفی از بیت کوین ارائه می‌شود که ممکن است برخی از آن‌ها مورد استقبال قرار بگیرد. این یک مسئله جدید نیست و قبلا نیز بیت کوین انشعاب‌های سخت‌افزاری و نرم‌افزاری متفاوتی داشته است. حال سوال اینجاست در صورت ایجاد فورک جدید، بیت کوین‌های صندوق ETF چه واکنشی در قبال آن خواهند داشت و کدام مسیر را برای ادامه راه انتخاب می‌کنند؟

احتمالا انتخاب فورک بر عهده مدیریت صندوق باشد و با استفاده از رای‌گیری شاید بتوان تا حدودی رضایت اکثریت را بدست آورد اما همیشه بخشی با تصمیم مدیریت مخالف خواهند بود. در این حالت این افراد یا باید سرمایه خود را بفروشند و به صندوق دیگری کوچ کنند یا با تصمیم جمع کنار بیایند.

بیت کوین یک سرمایه حقیقی نیست

اگر شخصی در بورس سهامی از یک شرکت را خریداری کند یعنی بخشی از ثروت شرکت متعلق به اوست. این بخش هر چقدر هم کم باشد قابل اندازه‌گیری فیزیکی و حقیقی است. در مورد بیت کوین این قانون صادق نیست و به‌راحتی نمی‌توان سهم هر شخص از یک بیت کوین را مشخص کرد. در واقع این قانون بورس خلاف ماهیت بیت کوین است.

جمع‌بندی

صندوق ETF بیت کوین راهی جدید برای سرمایه‌گذاری در بازار کریپتو است. گرچه هنوز این پروژه در مراحل ابتدایی است و نتوانسته گسترش زیادی را تجربه کند، اما به نظر می‌رسد بتواند توجه بسیاری از شرکت‌ها و سرمایه‌داران را به خود جلب کند. کمتر کسی وجود دارد که از کنار شانس خرید بیت کوین به‌سادگی عبور کند اما هر شخصی بنا بر موقعیتش باید برای چالش‌های این خرید و نگهداری از سرمایه راه‌حل‌هایی پیدا کند. صندوق‌های ETF بیت کوین احتمالا بهترین راه‌حل اشخاص حقوقی خواهد بود.