اصول نوسان گیری در بازار سرمایه
نکات مهم آموزش نوسان گیری روزانه در بورس
در فرآیند نوسان گیری در بورس ، داشتن و اجرای توقف ضرر و برنامه هدف یا شناسایی حد ضرر و حد سود بسیار حائز اهمیت است. در بسیاری موارد نوسان گیران صف های خرید و فروش را بدون توجه به اتفاقات درونی شرکت به وجود می آورند. در این طور مواقع ولی معامله گران بلندمدت با دوری از هیجانات صف ها، همچنان سهام داری می کنند. اغلب نوسان گیران سهم های فرابورسی را بیشتر برای نوسان گیری بر می گزینند، به این دلیل که این سهم ها برای رشد حداکثری در یک روز، نیاز به پر شدن حجم مبنا ندارند و زودتر از سهم هایی با حجم مبنای بالا تحت تاثیر جو بازار قرار می گیرند. همین طور سهم هایی با شناوری بالا یا خیلی پایین مورد استقبال این دسته از افراد برای معاملات قرار نمی گیرند. بالاتر بودن قیمت آخرین معامله از قیمت پایانی سهم در روز معاملاتی قبلی از دیگر موارد مورد توجه نوسان گیران است.
از دید نوسان گیران، سهم هایی که در روزهای پیش تعداد معاملات بالاتری را دارا بودند از شانس بیشتری برای رشد در روزهای آتی برخوردارند. مقادیر بسیاری از حجم معاملات روزانه توسط سفته بازان انتقال می یابد که می تواند به نقدشوندگی بازار کمک شایانی نماید. شایان ذکر است که در کشور ما بیشتر افراد فعال در بورس، سفته بازان را موجوداتی خطرناک با اخبار رانتی خاص می دانند. ولی حقیقت امر به این صورت نیست.
بازار بورس بدون سفته بازان با کمبود یک رکن مهم روبرو خواهد بود و در صورت زیاد شدن سفته بازان نیز تعادل خود را از دست خواهد داد. گفتنی است که کمیته قراردادهای اصول نوسان گیری در بازار سرمایه آتی آمریکا، سفته باز را معامله گری تعریف کرده است که ریسک معاملات را نادیده می گیرد و یا کم اهمیت می بیند و با هدف کسب سود از پیش بینی های درست حرکات قیمتی، به انجام معامله می پردازد.
سفته بازی در کنار افزایش حجم معاملات، ایجاد نقدشوندگی بیشتر و ایجاد امکان پوشش ریسک برای دیگران، موجب پر شدن شکاف قیمتی بین عرضه و تقاضا می شود. ویکتور نیدهوفر، سفته باز مشهور در کتاب ”سفته باز به عنوان قهرمان” می نویسد؛ لازم است در کنار اصولی که منجر به کسری و مازاد می شوند، نقش سفته بازان را نیز در نظر گرفت. زمانی که محصول به قدری کوچک است که در حد نرمال، مصرف آن به رضایت منتهی نمی شود؛ سفته بازان با هدف کسب سود از خرید محصول کمیاب وارد صحنه می شوند.
خرید آن ها قیمت را زیاد می کنند و در نتیجه مصرف، عرضه کمی باقی می ماند. تولیدکنندگان با قیمت بالا تشویق می شوند تا کمبود و کسری را با رشد تولید کاهش دهند. از طرفی زمانی که قیمت بیش از تصورات سفته بازان است، فروش آن منطقی تر است. این قیمت ها، اشتیاق مصرف و صادرات را کم می کند و به کاهش مازاد کمک شایانی خواهد داشت.
نحوه انتخاب سهم مناسب برای نوسان گیری
انتخاب سهم مناسب جهت نوسان گیری کار آسانی محسوب نمی شود و بیشتر سرمایه گذارانی که به دنبال یافتن سهام مناسب برای نوسان گیری اند، عمدتا در خرید سهم دچار اشتباه شده و متحمل ضرر و زیان می شوند، ولی سوال اینجاست که چگونه سهام مناسبی را برای نوسانگیری در بورس انتخاب کنیم. در قسمت بالا گفتیم که تحلیل تکنیکال به عنوان یکی از ابزارهایی به حساب می آید که سرمایه گذاران برای نوسان گیری آن را مورد استفاده قرار می دهند. در آموزش ترسیم خط روند در بورس توضیح دادیم که چنانچه بتوانیم ساختار معاملاتی با خط روند را بشناسیم، می توانیم سود های کوتاه مدت خوبی را در بازار کسب نماییم.
یا چنانچه برخی از تکنیک های تابلو خوانی در بورس را بدانیم به آسانی می توانیم در بورس، نوسان های کوتاه مدت بگیریم، لذا بهترین روش برای نوسان گیری در بازار سرمایه وجود ندارد و سرمایه گذاران بهتر است به دنبال این روش برای کسب سود در بازار نباشند. البته این را هم باید در نظر داشت که تکنیک های معاملاتی در تحلیل تکنیکال میتواند کمک بسیاری به این موضوع نماید. لذا وقتی که به دنبال نوسان گیری در بورس باشید که به اندازه کافی در این بازار حرفه اصول نوسان گیری در بازار سرمایه ای شده باشید. البته ذکر این نکته هم خالی از لطف نیست که برخی از اندیکاتورها هم برای نوسان گیری قابل استفاه می باشد که پیش از این در خصوص با بهترین اندیکاتور برای نوسان گیری برای شما عزیزان صحبت کردیم.
معایب نوسانگیری در بورس
البته باید توجه داشت که نوسان گیری به علاوه وجود مزایایی که همیشه به همراه دارد، معایبی نیز خواهد داشت. افزایش سفته بازی در یک بازار می تواند موجب تحریف قیمت ها از ارزش واقعی آنها شود. از همین روی تناسب سفته بازی و سهامداری در بازارهای مالی دارای اهمیت زیادی است. در همین خصوص ابزارهایی به منظور مقابله یا حمایت از نوسانگیری در نظر گرفته شده است. حباب قیمتی بورس انگلستان که موجب سقوط قیمت ها پس از رشدهای زیاد شدند، نمونه خارجی از معایب نوسان گیری به حساب می آید.
همچنین سقوط بورس های آمریکا در سال ۲۰۰۸ میلادی نیز نمونه ای بلرز از معایبی است که یکی از دلایل آن عدم تناسب نوسان گیری و سهامداران است. در ایران نیز در سال ۹۲ که بورس به صورت پیوسته در همه رسانه ها تبلیغ شد، با ورود افرادی مواجه شد که هیچ شناخت و پیش زمینه ای از بازار بورس نداشتند و همه به دنبال کسب بیشترین بازدهی در کمترین زمان بودند! افزایش نوسان گیرهای مبتدی یکی از دلایل رشد قیمت و پس از آن سقوط بورس تهران بود.
لازم به ذکر است که نوسان گیری برای افرادی که اینکار را در بازار انجام می دهند، هزینه هایی را مانند؛ کارمزد، مالیات و … به همراه دارد که هر چند امکان دارد کوچک به نظر آید، ولی با تکرار این روند، تبدیل به مبالغ بسیاری در بلندمدت می شود. نوسان گیری در بازار سهام و یا دیگر بازارهای مالی نیاز به تجربه و شناخت بازار و داشتن مهارت در بازار خوانی دارد و می توان این طور بیان کرد که هر سرمایه گذاری توانایی انجام این کار را ندارد. بعضی اوقات امکان دارد بسیاری از سرمایه گذاران با ورود به بازار سرمایه و طمع سودهای کوتاه مدت، به دنبال نوسان گیری در بورس باشند، ولی طولی نمی کشد که ضرر می کنند و قسمتی از سرمایه خود را نابود شده می بینند، به خاطر این که همان طور که پیش تر هم گفتیم، نوسان گیری به دانش، تجربه و مهارت خاصی نیاز دارد و چه بسا بسیاری از افراد ماهر و پرتجربه در بازار هم بدین وسیله متحمل ضرر های زیادی شده اند.
نوسان گیری اضطراب مضاعفی را به فرد وارد می کند و احتیاج دارد تا افراد در فرصت های مختلف، تصمیمات مهمی را سریعا بگیرند که در صورت داشتن برنامه دقیق میتوان از استرس این تصمیمات کم کرد. نوسان گیری در بورس همین طور نیازمند تعهد زمانی است. نوسان گیران از شروع ساعت کار بازار بورس تا پایان روز باید همواره آنچه را که در بازار رخ می دهد را زیر نظر بگیرد. بنابراین برای افرادی که قادر نیستند این زمان را در اختیار داشته باشند، نوسان گیری در بورس کاربردی ندارد.
نتیجه گیری و کلام پایانی
به صورت کلی ریسک نوسان گیری بالاتر از روش های دیگر سرمایه گذاری مثل سهامداری است، ولی در بسیاری موارد بازدهی بسیار بالایی خواهد داشت و سودهای بسیار کلان و کوتاه مدتی را نصیب کاربران این روش معاملاتی می کند.
این نکته حائز اهمیت است که افراد با شناخت از خود بفهمند که توانایی معاملاتی و سرعت واکنش آنها به چه صورت است.
با اطلاعات وارد بازار شوند و به تغییرات قیمت ها توجه کنند تا بتوانند به موقع تصمیم درست را اتخاذ نمایند.
همیشه در خاطر داشته باشید که بزرگان بازار بورس در جهان، نوسان گیری را روش خوبی برای کسب سود در بورس به حساب نمی آورند و توصیه اکید آنها در کل دنیا، سرمایه گذاری بلندمدت در بازار سهام است.
برای نوسان گیری توجه به این نکت الزامیست که بهتر است به طرف سهم هایی بروید که نقد شوندگی سهم بالاست و سهام شناور آزاد آن درصد بالایی دارد، به این دلیل که با انتخاب سهم هایی که نقد شوندگی پایین دارند، این امکان وجود دارد در سهم گیر کنید و نتوانید به سادگی سهم را به فروش برسانید.
نوسان گیر ها به معاملات زیاد با سود های کم و در بازه های زمانی کوتاه مدت معتقدند، دقیقا برعکس معامله گران بلند مدت٬ که بر این باورند که سهم کم تری را در زمانی نسبتا طولانی با سود های بزرگ معامله نمایند.
به عبارتی نوسان گیر ها سرمایه گذار نیستند، بلکه آنها تاجرند و سهم را فقط به دلیل سودش برای مدتی کوتاه میخرند و کاری به سود آوری، آینده و بنیاد شرکت ندارند.
بیشتر سرمایه گذاران موفق جهانی، مثل وارن بافت و راکش جونجونوال معامله گر نوسان گیر نیستند، بلکه سرمایه گذارانی بلندمدت به شمار می روند. قیمت های سهام به بسیاری از اصول پیچیده و عوامل اقتصاد کلان همراه با نمودارهای تکنیکی بستگی دارد، اما نوسان گیری در بورس معمولا صرفا طبق نمودارهای فنی تحلیل تکنیکال است.
چنانچه سبد مناسبی را برای سرمایه گذاری انتخاب کنیم، مطمئنا در میان مدت و بلندمدت بازدهی بهتری کسب خواهیم کرد.
امیدوارم از این مقاله با عنوان آموزش نوسان گیری روزانه در بورس نهایت استفاده رو کرده باشید.
هر گونه سوال و یا ابهامی هم داشتید، از طریق بخش ارسال نظرات و دیدگاه ها در انتهای صفحه، با ما در ارتباط باشید.
نوسان گیری در بازار سرمایه
09174020209
توضیحات
معرفی کتاب
از سال ۲۰۰۰ میلادی که این کتاب را نوشتم تاکنون اتفاقات جالبی افتاده است. حمله ی تروریستی به منهتن، دو بازار کاهشی، از دست رفتن اعتبار، ترکیدن حباب فناوری، مستغلات انرژی، الگوی روزانه ی خرید و فروش، اینترنت، پایان سیستم بازارسازی، اعشاری شدن پول، مارتا استوارت، برنی مادف، شبکه ی معاملات غیرشفاف، چین، ربات های معامله گر، و آخرین آن ها، جیم کرامر بوده است.
این کتاب دو عنوان ابتدایی دارد؛ ایده های کتاب های دیگر را بسط می دهد. یک دهه بعد، راهبردهای کاری آن در ورای عنوانی ارایه می شود که در جاهای دیگر آمده است. همچنین، مطالبی را بیان می کند که در جاهای دیگر گفته نشده یا به صورت فشرده گفته شده است؛ در مورد مدیریت ریسک، گردش بازارها و مهم تر از همه خواندن نوارها بحث های زیادی می کند. .
در این کتاب، در مورد راهبردهای تدافعی بحث می شود که به خصوص در بازار اینترنتی جدید و کارایی دارند. هر راهبردی که ریسک زیاد رباتهای معامله گر را بیان نکند، محکوم به شکست است.
هدف کتاب
هدف این کتاب این است که روی نقش معامله گر برای مدیریت مفاهیم و راهبردهای مبتنی بر اصول بازار سنتی تاکید کند. این سبک فکری در سراسر این کتاب جریان دارد، بدون آنکه موضوعاتی را برای خواننده ناآشنا ناگفته باقی بگذارد. این کتاب تکراری نیست و هزاران الگو و شاخص جدید را جز به جز نمی نویسد. در حقیقت، در سالهای اخیر مسیر ساده تری پیش گرفته ام، از اندیکاتورها کمتر استفاده می کنم و برای خریدوفروش در بازار از عقلانیت عمومی بهره می برم. در در واقع، این کتاب چند اصل ارایه می کند تا خواننده را در مسیر نگه دارد. همچنین، اگر بخواهید همه ی اصول را در اختیار داشته باشید، در این کتاب به آنها اشاره شده است.
چرا باید این کتاب را بخوانیم؟
اینجا محلی است که برای کار روی شکاف ها، شوک های خبری، دام ها، علامت های طول روز و نوسانات، راهبردهای خرید و فروش موردنیازتان را اصول نوسان گیری در بازار سرمایه می یابید. موضوع این کتاب مربوط به تحلیل تکنیکال نیست؛ بلکه در مورد خواندن نوار شاخص ها است. جهان عجیب و بازار دایم در حال تغییر است؛ اما در این دوره فقط روی این مساله متمرکز شوید که نمودارها و نمایشگرهای لحظه ای نباید دستکاری، نابود، تنظیم با تقسیم شوند؛ زیرا ابزاری توانمند برای رسیدن به موفقیت محسوب می شوند.
امیدوارم از این کتاب لذت ببرید و از هر فصل آن مطلبی جدید و مفید بیاموزید. اگر در مورد بازار سوالی دارید، به راحتی می توانید با من تماس بگیرید.
[ اگر از مطالعه ی مرور این کتاب لذت بردید، پیشنهاد می کنیم به فروشگاه کتاب ما هم سری بزنید. ]
بهترین تایم فریم برای نوسان گیری کدام است؟
انتخاب مناسب ترین و بهترین تایم فریم برای نوسان گیری بستگی به بازار مالی مورد نظر دارد و معمولا از تایم فریم های کوتاه مدت برای نوسان گیری استفاده می شود، در ادامه این مقاله همراه داتیس نتورک باشید.
بهترین تایم فریم برای نوسان گیری کدام است؟
نوسان گیری در حقیقت یکی از شاخه های مبانی تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه است.
نوسانگیر بورسی هم شخصی است که در بازه زمانی کوتاه مدت؛ از چند دقیقه تا چند هفته، به خرید و فروش سهام در بورس می پردازد.
نوسان گیری در بورس به خودی خود بسیار شیرین است و اگر به صورت اصولی انجام شود، می تواند سرمایه شما را در بازه زمانی کوتاه مدت با افزایش چشم گیری روبرو کند، ولی قطعا به این آسانی ها هم نیست که هر کس بخواهد بتواند بدون آموزش نوسان گیری روزانه در بورس به انجام معالات کوتاه مدت و پر سود دست پیدا کند!
انتخاب بهترین تایم فریم برای نوسان گیری بستگی به بازار مالی مورد نظر دارد، مثلا نوسان گیری در بیت کوین با بورس ایران متفاوت است زیرا بازار خرید و فروش بیت کوین شبانه روزی فعال است و حجم ترید ها بسیار بالاست پس از تایم فریم های 5 دقیقه ای نیز حتی می توان کسب اطلاعات کرد، اما در بازار بورس ایران اوضاع متفاوت است و کوتاه ترین تایم فریمی که می توان استفاده کرد تا حداقل اطلاعات را بدست آورد تایم فریم ساعتی است.
اسکالپینگ چیست؟
اسکالپینگ روشی است که بیشتر شبیه به معاملات بین روزی یا Intraday Trading است.
نوسان گیری در بورس چیست؟
آموزش نوسانگیری در بورس را چگونه تهیه کنم؟ عوامل تاثیرگذار بر نوسانگیری چیست؟ فیلم اموزش رایگان راهکار نوسان گیری روزانه بورس؟ اموزش رایگان بورس؟ نوسان گیری حرفه ای چگونه است؟ دانلود رایگان فیلم آموزش نوسان گیری در بورس؟
فیلم آموزش
نوسانگیری در بورس
ما در این ویدیو نوسانگیری بورس را در سایت ویدیوئی آموزش بورس ارائه دادیم. برای مشاهده ویدیوهای بیشتر ما صفحه رسمی آپارات حامد کامرانی را دنبال کنید.
دونکته مهم نوسانگیری
نوسان گیری در بورس چیست؟
همه ی فعالان بازار سرمایه می دانند که نوسان گیری در بورس ذاتا شیرین و لذت بخش است؛ فرض کنید در خانه پشت کامپیوترتان می نشینید و با زدن چند دکمه به راحتی سهمی را میخرید و بعد از گذشت چند هفته، چند روز و یا حتی چند ساعت با سود می فروشید و می روید سراغ پروژه بعدی؟!! بدون داشتن هیچ رئیسی و بدن سر و کله زدن با مردم؛ از خانه و با یک کامپیوتر و اینترنت تجارت خود را راه می اندازید.
نوسانگیری در بورس ایران چگونه است؟
خیلی هیجان زده نشوید! آیا واقعا نوسانگیری در بورس ایران و جهان این قدر ساده، لذت بخش و پر سود است ؟! مسلما خیر. حالا ما میخوایم شمارو با نوسان گیری در بورس به زبان ساده آشنا کنیم تا اگر تصمیم گرفتید که نوسان گیر ی را برای معامله گری انتخاب کنید با اطلاعات کافی و با درک درست وارد این تخصص شوید.
همه ی ما باهدف کسب سود، وارد بازار سرمایه می‌شویم و می دانیم که کسب سود مورد نظرمان از دو طریق می تواند محقق شود: اول سود سرمایه‌ای و دوم سود نقدی. سود سرمایه‌ای از تغییرات قیمت سهم ها و گران تر شدن آنها اتفاق می افتد و سود نقدی هم همان سودی خواهد بود که شرکت در مجمع سالانه خود میان سهامدارانش تقسیم می‌کند.
اما مسئله‌ای که وجود دارد این است که کدام بروکر را می‌توانیم به‌عنوان بهترین صرافی ارز دیجیتال برای خود انتخاب کنیم؟ این سؤال جنبه‌های مختلفی میتواند داشته باشد. اصولاً عنوان ” بهترین صرافی ارز دیجیتال ” را با عنوان “صرافی های معتبر ارز دیجیتال” هم‌ارز می‌دانیم. پس بهتر بپرسیم که چه ویژگی‌هایی را می‌توانیم برای یک صرافی معتبر ارز دیجیتال ایرانی در نظر بگیریم؟
کسب درآمد از بورس
در تمام بورس های جهان شرکت هایی که درآمدی مشخص و پایدار دارند، می‌توانند در طول یک سال مالی، سود خوبی شناسایی کنند که معمولا بخشی از این سود را تقسیم کنند؛ به این شرکت‌ها، اصطلاحاً شرکت‌های بنیاد محور یا DPS محور می گویند. اما برخی دیگر از شرکت‌ها که درآمد پایداری ندارند و سرمایه گذاران صرفاً می‌توانند از نوسانات قیمتی سود کسب کنند.
از آنجایی که نوسان گیران فعال در بورس به دنبال آن هستند که هر چه سریع تر به سود برسند به همین دلیل خیلی به ندرت یک سال سهمی را نگهداری می کنند تا از آن DPS دریافت کنند پس معمولا شرکت هایی که نوسان قیمتی بیشتری را دارند مورد علاقه ی نوسانگیران است.
ویژگی افراد نوسان گیر چیست؟
فعالان بازار سرمایه برای اینکه بتوانند به نوسان گیران موفقی تبدیل شوند نیازمند دانش، مهارت و ویژگی هایی خاص اصول نوسان گیری در بازار سرمایه رفتاری هستند؛ منظور از دانش که همان تحلیل تکنیکال و داشتن اطلاعاتی در زمینه تحلیل بنیادی است. نوسان گیران باید به اصول و تکنیک های تحلیل تکنیکال مسلط باشد و بتواند به درستی از این ابزار جهت پیش بینی قیمت استفاده کند. سرمایه گذاران برای فعالیت به این شیوه باید خودشان را به خوبی بشناسید و با علم به توانایی های خودشان و دوری از توهم بصورت واقع بینانه خرید و فروش کنند تا در درجه اول قدرت تحلیل گری خود را بالا ببرید و در درجه دوم با گذر زمان و بیشتر شدن معاملاتی که انجام می دهید تجربه معامله گریشان بیشتر شود تا مهارت لازم برای تبدیل شدن به یک نوسانگیر حرفه ای را کسب کنند.
نظم در نوسانگیری
همچنین در کنار این موارد اگر فرد نوسانگیر منظم نباشد، و بطور روزانه و لحظه ای سبد و نمودار های قیمت راچک نکند خیلی زود در نوسان گیری شکست می خورد! در نوسان گیری داشتن نظم، قدرت تحمل ریسک، مدیریت رفتار و هیجانات، علم تحلیل گری و پایبندی به استراتژی معاملاتی بسیار مهم است و در موفقیت افراد بسیار اثر گذار خواهد بود
- نوسان گیری در بازار بورس نوعی مهارت و تجربه شخصی لازم دارد و افراد مختلفی را درگیر این موضوع کرده است.
- نوسان گیری را میتوان در انواع مختلفی در بازار و در گروههای چندگانه از افراد مشاهده کرد.
- گروه اول در بلندمدت و طی چند ماه با تمرکز بر اطلاعات مالی و با تحلیل بنیادی سهام نوسان گیری می‌کنند.
- گروه دوم با استفاده از تحلیل تکنیکال و در چند هفته اقدام به نوسان گیری می‌نمایند.
- گروه سوم نیز طی چند روز و با استفاده از جو حاکم بر بازار نوسان گیری روزانه می‌کنند.
- گروهی نیز بخاطر اینکه زودتر از اهالی بازار دسترسی به رانت و اطلاعات شرکت‌ها دارند نوسان گیری می‌کنند.
- دسته دیگری از فعالان بازار نیز با دارا بودن منابع مالی بسیار بالا، اقدام به نوسان گیری در لحظه یا آربیتراژ می‌نمایند.
- با توجه به تجربه بلندمدتی بزرگان بازار بورس در جهان، نوسان گیری روش خوبی برای کسب سود در بورس نیست.
- اما با توجه به ایجاد شرایط روانی هیجانی و احساسی در بیشتر مردم، نوسان گیری طرفدارانی نیز دارد.
- باید توجه داشته باشیم که توصیه اکید بزرگان بازار بورس در همه دنیا، سرمایه گذاری بلندمدتی در این بازارها است.
آکادمی حامدکامرانی به هیچ عنوان توصیه نمی کند که بدون آموزش های تخصصی نوسانگیری شروع به نوسانگیری کنید
با فرض اینکه شما آموزش های لازم را دیده باشید ویدیو بالا برای شما عزیزان مفید خواهد بود
دونکته مهم حد ضرر زمانی و حد ضرر قیمتی در ویدیو بالا توضیح داده شده است که حتما آن را ببینید.
اگر سوالی در این زمینه دارید در قسمت نظرات مطرح کنید تا پاسخگو باشیم. حامد کامرانی شخصا به سوالات شما پاسخ میدهد. شما همچنین میتوانید پکیج های اموزش بورس رایگان ما را از صفحه اصلی وب سایت دنبال کنید.
جزئیات خبر
افراد استراتژی‌های سرمایه‌گذاری متفاوتی در بازه‌های زمانی مختلف انتخاب می‌کنند. برخی سهامداران با اعتقاد بر نوسانگیری در دوره‌های کوتاه‌مدت فعالیت می‌کنند و برخی دیگر افق زمانی طولانیتری را برای کسب بازدهی بیشتر مدنظر دارند. تفاوت دیدگاه این دو گروه طبعاً موجب انتخاب روش‌های سرمایه‌گذاری مختلف در بین معامله‌گران می‌شود.
از آنجایی که در تمامی بازارهای سهام فعالان بازار به‌دنبال کسب بیشترین سود در کمترین زمان ممکن هستند، روش‌های مختلف نوسانگیری بیشتر مورد استقبال سرمایه‌گذاران در بورس است. منظور از واژه نوسان در واقع همان تغییرات قیمت سهام است که در بازه‌های زمانی مختلفی ایجاد می‌شود. از آنجایی که در بازار بورس شاید بتوان بیشترین دفعات تغییرات قیمتی را نسبت به بازارهای دیگر مشاهده نمود، معمولاً تغییرات قیمتی در واحد زمان مورد اصول نوسان گیری در بازار سرمایه بررسی بسیاری از افراد قرار می‌گیرد.
نوسانگیری یک نوع استراتژی معاملاتی محسوب می‌شود. در بازار بورس به نوسانگیری، سفته‌بازی نیز می‌گویند. سفته‌بازی در معنای کلی به معنای ورود به مبادلات دارای ریسک زیاد به امید کسب سود از نوسانات است. کسب سود میتواند به‌طور مستقیم از نوسانات قیمتی یا سود تقسیمی شرکت‌ها باشد. سفته‌بازان کمتر توجهی به ارزش بنیادی شرکت‌ها دارند و تنها روند قیمتی سهم را مدنظر می‌گیرند و بر اساس تحلیل تکنیکال و شناسایی حمایت‌ها و مقاومت‌ها اقدام به خرید سهم در کف و فروش آن در سقف می‌نماید.
تغییرات قیمتی در واحد زمان سرعت‌های مختلفی دارند، به همین دلیل بعضی از نوسان‌گیرها در مدت زمان طولانیتری نوسانگیری می‌کنند و بعضی در کوتاه‌مدت دست به معاملات میزنند. نوسانگیری را میتوان در انواع مختلفی در بازار و در گروههای چندگانه از افراد مشاهده کرد که عبارتند از:
گروه اول در بلندمدت و طی چند ماه با تمرکز بر اطلاعات مالی و با تحلیل بنیادی سهام نوسانگیری می‌کنند.
گروه دوم با استفاده از تحلیل تکنیکال نوسانگیری می‌کنند. سرمایه‌گذاران در این روش با استفاده از نمودارها در بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت سهمی را خریداری می‌کنند و پس از چند درصد رشد قیمتی آن را می فروشند.
گروه سوم نیز طی چند روز و با استفاده از جو حاکم بر بازار نوسانگیری روزانه انجام می‌دهند. گاهی مشاهده می‌شود که انتشار یک خبر موجب رشد دست جمعی سهام یک گروه می‌شود.
گروهی نیز بخاطر اینکه زودتر از اهالی بازار دسترسی به رانت و اطلاعات شرکت‌ها دارند نوسانگیری می‌کنند.
دسته دیگری از فعالان بازار نیز با دارا بودن منابع مالی بسیار بالا، اقدام به نوسانگیری در لحظه می‌نمایند.
نوسانگیران معمولاً هدف قیمتی مشخصی برای خرید و فروش سهم ندارند و ممکن است تنها با مثبت شدن روند قیمتی یک سهم آن را خریده و در روند منفی، آن را بفروشند. فردی که با نوسانات بازار همراه است، قیمت‌های لحظه‌ای و صف‌های خرید و فروش را دنبال می‌کند و تصمیمات خود را نیز بر همین مبنا اتخاذ می‌کند.
در نوسانگیری داشتن و اجرای توقف ضرر و برنامه هدف یا شناسایی حد ضرر و حد سود بسیار مهم است. در بسیاری موارد نوسانگیران صف‌های خرید و فروش را بدون توجه به اتفاقات درونی شرکت ایجاد می‌کنند. در این مواقع اما معامله‌گران بلندمدت با دوری از هیجانات صف‌ها، همچنان سهامداری می‌کنند.
معمولاً نوسانگیران سهم‌های فرابورسی را بیشتر برای نوسانگیری انتخاب می‌کنند. زیرا این سهم‌ها برای رشد حداکثری در یک روز، نیاز به پر شدن حجم مبنا ندارند و زودتر از سهم‌هایی با حجم مبنای بالا تحت تاثیر جو بازار قرار می‌گیرند.
همچنین سهم‌هایی با شناوری بالا یا خیلی پایین مورد استقبال این دسته از افراد برای معاملات قرار نمی‌گیرند. بالاتر بودن قیمت آخرین معامله از قیمت پایانی سهم در روز معاملاتی قبلی از دیگر موارد مورد توجه نوسانگیران است. از دید نوسانگیران، سهم‌هایی که در روزهای قبل تعداد معاملات بالاتری را دارا بودند از شانس بیشتری برای رشد در روزهای آتی برخوردارند.
مقادیر زیادی از حجم معاملات روزانه به‌وسیله سفته‌بازان انجام می‌شود که میتواند به نقدشوندگی بازار کمک کند. در کشور ما بیشتر افراد فعال در بورس، سفته‌بازان را موجوداتی خطرناک با اخبار رانتی خاص می‌شناسند. اما حقیقت امر متفاوت از این دیدگاه است. بازار سرمایه بدون سفته‌بازان با کمبود یک رکن مهم مواجه است و در صورت زیاد شدن سفته‌بازان نیز تعادل بازار حفظ نخواهد شد.
کمیته قراردادهای آتی آمریکا، سفته‌باز را معامله‌گری تعریف می‌کند که ریسک معاملات را نادیده اصول نوسان گیری در بازار سرمایه می‌انگارد یا کم‌اهمیت می‌بیند و با هدف کسب سود از پیش‌بینی‌های درست حرکات قیمتی، معامله می‌کند.
سفته‌بازی علاوه‌بر افزایش حجم معاملات، ایجاد نقدشوندگی بیشتر و ایجاد امکان پوشش ریسک برای سایرین، باعث پر شدن شکاف قیمتی بین عرضه و تقاضا می‌شود.
ویکتور نیدهوفر، سفته‌باز مشهور در اصول نوسان گیری در بازار سرمایه کتاب «سفته‌باز به‌عنوان قهرمان» می‌نویسد: لازم است علاوه‌بر اصولی که منجر به کسری و مازاد می‌شوند، نقش سفته‌بازان را نیز در نظر گرفت. وقتی محصول به قدری کوچک است که در حد نرمال، مصرف آن منجر به رضایت نمی‌شود؛ سفته‌بازان با هدف کسب سود از خرید محصول کمیاب وارد صحنه می‌شوند. خرید آنها قیمت را افزایش میدهد و بنابراین درنتیجه مصرف، عرضه کمی باقی خواهد ماند. تولیدکنندگان با قیمت بالا تشویق می‌شوند تا کمبود و کسری را با رشد تولید کاهش دهند. از طرف دیگر، وقتی قیمت بیش از تصورات سفته‌بازان است، عقل حکم به فروش آنها می‌کند. این قیمت‌ها، اشتیاق مصرف و صادرات را کاهش می‌دهند و به کاهش مازاد کمک می‌کنند.
مضرات نوسانگیری
البته نوسانگیری در کنار وجود مزایای همیشگی، مضراتی نیز داشته است. افزایش بسیار زیاد سفته‌بازی در یک بازار میتواند باعث تحریف قیمت‌ها از ارزش واقعی آنها شود. به همین دلیل تناسب سفته‌بازی و سهامداری در بازارهای مالی از اهمیت بسیار زیادی برخوردار است. در همین رابطه ابزارهایی جهت مقابله یا حمایت از نوسانگیری طراحی شده‌اند. حباب قیمتی بورس انگلستان که باعث سقوط قیمت‌ها پس از رشدهای زیاد شدند نمونه خارجی از مضرات نوسانگیری است.
سقوط بورس‌های آمریکا در سال ۲۰۰۸ نیز نمونه‌ای دیگری از مواردی هستند که یکی از دلایل آن عدم تناسب نوسانگیری و سهامداری هستند. در ایران نیز در سال ۹۲ که بورس به‌صورت مداوم در همه رسانه‌ها تبلیغ می‌شد با ورود افرادی مواجه شد که هیچ شناخت و پیش‌زمینه‌ای از بورس نداشتند و همه به‌دنبال کسب بیشترین بازدهی در کمترین زمان ممکن بودند. افزایش نوسان‌گیرهای تازه وارد یکی از دلایل رشد قیمت و پس از آن سقوط بورس اوراق بهادار بود.
نوسانگیری برای افرادی که اینکار را در بازار انجام می‌دهند هزینه‌هایی را از جمله کارمزد، مالیات و … به‌همراه دارد که هر چند ممکن است کوچک به نظر برسد، اما با تکرار این روند، تبدیل به مبالغ بسیاری در بلندمدت خواهد شد.
نوسان گیری در بازار سهام و یا سایر بازارهای مالی نیاز به تجربه و شناخت بازار و داشتن مهارت در تابلوخوانی و بازار خوانی دارد و می توان گفت که هر سرمایه گذاری قادر به انجام این کار نیست.
ممکن است گاهی اوقات بسیاری از سرمایه گذاران با ورود به بازار سرمایه و طمع سودهای کوتاه‌مدت، به‌دنبال نوسانگیری باشند اما طولی نمیکشد که متضرر می‌شوند و بخشی از سرمایه خود را از دست می‌دهند، چرا که همانطور که در بالا گفته شد نوسانگیری به دانش، تجربه و مهارت خاصی نیاز دارد و چه بسا بسیاری از افراد ماهر و پرتجربه در بازار هم متحمل زیان می‌شوند.
نوسانگیری اضطراب مضاعفی را بر فرد تحمیل می‌کند و نیازمند است که افراد در فرصتهایی تصمیمات مهمی را به‌سرعت اتخاذ کنند که در صورت داشتن برنامه دقیق میتوان از استرس این تصمیمات کاست.
نوسانگیری در بورس همچنین نیازمند تعهد زمانی است. نوسانگیران اصول نوسان گیری در بازار سرمایه از شروع زمان معاملات (ساعت۹) تا پایان روز باید دقیقه‌به‌دقیقه آنچه را که در بازار اتفاق می‌افتد را نظاره کنند. لذا برای افرادی که نمی‌توانند این زمان را در اختیار داشته باشند نوسانگیری در بورس کارایی ندارد.
نتیجه‌گیری
به طور کلی ریسک این روش بالاتر از روش‌های دیگر سرمایه‌گذاری است اما در بسیاری موارد بازدهی بسیار بالایی دارد.
مهم این است که افراد با شناخت از خود بفهمند که توانایی معاملاتی و سرعت واکنش آنها چگونه است. با اطلاعات وارد بازار شوند و به تغییرات قیمت‌ها توجه داشته باشند تا بتوانند به موقع اصول نوسان گیری در بازار سرمایه تصمیم بگیرند. بزرگان بازار بورس در جهان، نوسانگیری را روش خوبی برای کسب سود در بورس نمی‌دانند و توصیه اکید آنها در همه دنیا، سرمایه‌گذاری بلندمدت در این بازارهاست.
بیشتر سرمایه‌گذاران موفق جهانی، مانند وارن بافت و راکش جونجونوال معامله‌گر نوسانگیر نیستند، بلکه سرمایه‌گذارانی بلندمدت هستند.
قیمت‌های سهام بستگی به بسیاری از اصول پیچیده و عوامل اقتصاد کلان همراه با نمودارهای تکنیکی دارد. ولی نوسانگیری در بورس اغلب اوقات صرفاً براساس نمودارهای فنی تحلیل تکنیکال است. اگر سبد مناسبی را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنیم، قطعاً در میان‌مدت و بلندمدت بازدهی بهتری خواهیم داشت.
