استراتژی معاملاتی مومنتوم

بررسی ریسک سیستماتیک در استراتژی معاملاتی مومنتوم در بورس اوراق بهادار تهران

با استفاده از پرداخت اینترنتی بسیار سریع و ساده می توانید اصل این مقاله را که دارای 6 صفحه است به صورت فایل PDF در اختیار داشته باشید.

مشخصات نویسندگان مقاله بررسی ریسک سیستماتیک در استراتژی معاملاتی مومنتوم در بورس اوراق بهادار تهران

زهرا تقیبان دینانی - کارشناسی ارشد مدیریت بازرگانی مالی ،دانشکده مدیریت، اقتصاد، حسابداری دانشگاه یزد

چکیده مقاله :

کسب سود بیشتر، یکی از مهمترین عواملی است که سرمایه گذاران را به سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تشویق میکند . به دلیل عدم اطمینان موجود در بازار بورس اوراق بهادار و تأثیر آن بر سرمایه گذاری، در این پژوهش به بررسی اهمیتاستراتژی جنبش حرکتی (مومنتوم) پرداخته شد . بر این اساس با توجه به جامعه آماری و نیز محدودیت های درنظرگرفته شده48 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران برای دوره ای 6 ساله از سال 1387 تا 1392 مورد بررسی قرار گرفت .نتایج حاصل از تحلیل داده ها نشان می دهد که اکثر استراتژی های معاملاتی اوراق بهادار، پرتفوی برنده ریسک سیستماتیکبالاتری را نسبت به پرتفوی بازنده نشان می دهد.

کلیدواژه ها:

کد مقاله /لینک ثابت به این مقاله

کد یکتای اختصاصی (COI) این مقاله در پایگاه سیویلیکا ICMHCONF01_421 میباشد و برای لینک دهی به این مقاله می توانید از لینک زیر استفاده نمایید. این لینک همیشه ثابت است و به عنوان سند ثبت مقاله در مرجع سیویلیکا مورد استفاده قرار میگیرد:

نحوه استناد به مقاله :استراتژی معاملاتی مومنتوم

در صورتی که می خواهید در اثر پژوهشی خود به این مقاله ارجاع دهید، به سادگی می توانید از عبارت زیر در بخش منابع و مراجع استفاده نمایید:

فرید، داریوش و محمودی، مرتضی و تقیبان دینانی، زهرا،1394،بررسی ریسک سیستماتیک در استراتژی معاملاتی مومنتوم در بورس اوراق بهادار تهران،کنفرانس بین المللی مدیریت و علوم انسانی،https://civilica.com/doc/425647

در داخل متن نیز هر جا که به عبارت و یا دستاوردی از این مقاله اشاره شود پس از ذکر مطلب، در داخل پارانتز، مشخصات زیر نوشته می شود.
برای بار اول: ( 1394، فرید، داریوش؛ مرتضی محمودی و زهرا تقیبان دینانی )
برای بار دوم به بعد: ( 1394، فرید؛ محمودی و تقیبان دینانی )
برای آشنایی کامل با نحوه مرجع نویسی لطفا بخش راهنمای سیویلیکا (مرجع دهی) را ملاحظه نمایید.

مراجع و منابع این مقاله :

لیست زیر مراجع و منابع استفاده شده در این مقاله را نمایش می دهد. این مراجع به صورت کاملا ماشینی و بر اساس هوش مصنوعی استخراج شده اند و لذا ممکن است دارای اشکالاتی باشند که به مرور زمان دقت استخراج این محتوا افزایش می یابد. مراجعی که مقالات مربوط به آنها در سیویلیکا نمایه شده و پیدا شده اند، به خود مقاله لینک شده اند :

• - بدری، احمد.، فتح الهی، فواد. (1393) . مومنتوم بازده .
• - عبدالرحیمیان، ع د (1392-1391) .سنجش استراتژی سرمایه‌گذاری جنبش حرکتی(مومنتوم) .
• - فلاح‌پور، سعید.، سعدی، رسول، ابو ترابی، غلامرضا. (1392). رابطه .
• محمدی وحید. (1393) . بررسی رابطه بین بازده سهام، راهبرد .
• - هاشمی، سید عباس، میرکی، فواد .(1392) . بررسی بازده .
• - Demirer, R., Lien, D., & Zhang, H. (2015). Industry .
• - Kim, D., Roh, T.-Y., Min, B.-K., & Byun, S.-J. .
• - Morelli, D. (2014). Momentum profits and conditionaltime -varying systematic .

مدیریت اطلاعات پژوهشی

اطلاعات استنادی این مقاله را به نرم افزارهای مدیریت اطلاعات علمی و استنادی ارسال نمایید و در تحقیقات خود از آن استفاده نمایید.

ارائه مدلی بهینه برای انتخاب سهام براساس استراتژی معاملاتی مومنتوم

2 کارشناس ارشد مدیریت مالی، دانشگاه شهید بهشتی، تهران، ایران.

چکیده

سرمایه‌گذاران همواره به دنبال دستیابی و بکارگیری استراتژی‌هایی برای کسب بازدهی اضافی و غلبه بر بازار هستند. در این رابطه بکارگیری مدل‌های کمّی در سال‌های گذشته مورد توجه بسیاری از فعالان بازار سرمایه بوده است. تاکنون تحقیقاتمختلفی سودآوری استراتژی‌های معاملاتی مومنتوم را مورد بررسی قرار داده‌اند، اما مطالعات اندکی درحوزه انتخاب سهام براساس استراتژی مومنتوم قیمت با درنظرداشتن ریسک مربوطه صورت گرفته است. پژوهش حاضر با در نظر گرفتن تغییر جهت قیمت و ریسک، مدل جدیدی رابرای انتخاب سهام برمبنای استراتژی مومنتوم ارائه می‌کند. نتایج نشان می‌دهد که تفاوت معناداری بین بازده پرتفوی بهینه حاصل از انتخاب سهام بویسله مدل ارائه شده و بازده پرتفوی بازار (شاخص کل قیمت بورس اوراق بهادار تهران) وجود دارد و پرتفوی بهینه دارای بازده بالاتری در دوره های زمانی 3، 6، 9 و 12 ماهه در مقایسه با پرتفوی بازار می‌باشد.

کلیدواژه‌ها

مراجع

* اسلامی بیدگلی، غلامرضا، نبوی چاشمی، سیدعلی، یحیی زاده فر، محمود و ایکانی، صدیقه (1389). بررسی سودآوری استراتژی مومنتوم در بورس اوراق بهادار تهران. فصلنامه مطالعات کمّی در مدیریت، 1، 78-50.

* بدری، احمد و فتح الهی، فؤاد (1393). مومنتوم بازده: شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامـه علمی پژوهشی دانش سرمایه گـذاری. شماره نهم، 20-1.

* تقیان‌دینانی‌، زهرا و ‌فرید، داریوش (1395). بررسی ‌رابطه بین ‌بازده ‌اضافی ‌ناشی‌ از ‌‌استراتژی ‌مومنتوم و‌ ریسک ‌سیستماتیک‌ در‌ بورس‌اوراق ‌بهادار ‌تهران. ‌‌‌‌چشم انداز‌ مدیریت ‌مالی‌، 16، 30-9.

* دولو، مریم و جوادیان، بهاره (1396). مومنتوم "زمانبندی بالاترین قیمت 52 هفته": شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه علمی پژوهشی دانش مالی تحلیل اوراق بهادار. شماره سی وپنجم، 77-63.

* فدایی نژاد، محمد اسماعیل و صادقی، محسن (1385). بررسی سودمندی استراتژیهای مومنتوم و معکوس. پیام مدیریت، شماره‌های 17 و 18، 31-7.

* فلاح شمس، میرفیض و عطایی، یونس (1392). مقایسه کارائی معیارهای استراتژی شتاب (مومنتوم) در انتخاب پرتفوی مناسب، مجله مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار شماره شانزدهم، 125-109.

* گرامی اصل، امیر، گل ارضی، غلامحسین و بحیرایی، علیرضا (1394). سودآوری بازار سهام در اقتصادایران، فصلنامه سیاستهای مالی و اقتصادی، 9، 74-61.

* موسوی شیری، محمود، صالحی، مهدی، شاکری، مریم و بخشیان، عسل (1394). سودآوری استراتژی مومنتوم و تاثیر حجم معاملات سهام بر آن در بورس اوراق بهادار تهران. مجله مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، شماره بیست و پنجم، 123-107.

* Asness, C., Moskowitz, T., & Pedersen, L. (2013). Value and momentum everywhere. Journal of Finance, 929-985.

* Conrad, J. & Kaul, G. (1998). An Anatomy of Trading Strategies. The Review of Financial Studies, 11(3), 489-519.

* Desai, Jay. (2014). Quantifying Randomness: A New Model for Momentum Trading. National Conference on Innovations in Management Science, Shri Chimanbhai Patel Institute of Management and Research. http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.2495434.

* Foster, K. R. & Kharazi, A., (2006). Contrarian and Momentum Returns on Iran’s Tehran Stock Exchange, Working paper.

* Fraser, E. & Page, M. (2000). Value and momentum strategies: evidence from the Johannesburg Stock Exchange. Investment Analysts Journal, 51, 25-35.

* Jegadeesh, N., & Titman, S., (2001). Profitability of momentum strategies: An evaluation of alternative explanations. Journal of Finance, 56, 699-720.

* Jegadeesh, N. & Titman, S. (1993). Returns to buying winners and selling losers: implications for stock market efficiency. Journal of Finance, 48, 65-91.

* Mendelsohn L. B. (2000). Trend Forecasting with Technical Analysis: Unleashing the Hidden Power of Inter-market Analysis to Beat the Market, Marketplace Books.

* Moskowitz, T. & Grinblatt, M. (1999). Do Industry Explain Momentum? The Journal of Finance, 54(4), 1249-1290.

* Pan H. P. (2003). A joint review of Technical and Quantitative Analysis of Financial Markets Towards a Unified Science of Intelligent Finance, Paper for the 2003 Hawaii International Conference on Statistics and Related Fields.

* Pesaran, M. H. & Zaffaroni, P. (2008). Optimal Asset Allocation with Factor Models for Large Portfolios. Cambridge استراتژی معاملاتی مومنتوم Working Papers in Economics 0813, Faculty of Economics, University of Cambridge.

* Rouwenhorst, K. G. (1998). International Momentum Strategies. The Journal of Finance, 53(1), 267-284.

استراتژی مومنتوم شیفت یا تغییر مومنتوم در پرایس اکشن چیست؟

مومنتوم شیفت، تغییر مومنتوم یا MS ها. مومنتوم شیفت یکی از آسان ترین استراتژی هاست. که در این مقاله به آن می‌پردازیم بعضی از استراتژی هایی که ما برای آموزش RTM استفاده می کنیم پیچیده هستند و مقداری زمان بر هستند و آنها را باید فرا بگیرید.

در این مقاله می‌خواهیم در مورد استراتژی نزدیک شدن قیمت صحبت کنیم . زمانی که در آن حرفه ای شدید می توانید آن را استفاده کنید می توانید بر روی چارت بروید و در یک حساب دمو بک تست یا فروارد تست بگیرید و سپس می توانید آن را بر روی حساب واقعی استفاده کنید.

تصویر بالا که ملاحظه می فرمایید آناتومی مومنتوم شیفت است زمانی که درباره مفاهیم تئوری صحبت می کنیم همانطور که از اسم آن پیداست نوعی تغییر در مومنتوم بازار وجود دارد.

مومنتوم شیفت چه زمانی اتفاق می افتد؟

مومنتوم شیفت زمانی اتفاق می افتد که وقتی قیمت با مومنتوم بالا ریزش می‌کند (درحال استاپ فروش است) یعنی زمانی که قیمت با سرعت بالا می ریزد و یک ریزش سنگین داریم سپس قیمت به آرامی به سمت جایی که از آن ریخته بود شروع به بالا آمدن می کند. به همین دلیل به آن تغییر مومنتوم می گوییم.

مومنتوم قوی و مومنتوم ضعیف

به بیان ساده‌تر می گوییم که مومنتوم تغییر کرد است از مومنتوم قوی به مومنتوم ضعیف تغییر کرده است کلمات هم معنای دیگری برای مومنتوم ضعیف داریم به آن تجمیع و یا فشردگی یا کامپرشن می گوییم.

چگونه مومنتوم ها را شناسایی کنیم؟

اولین موردی که برای شناسایی مومنتوم شیفت نیاز دارید یک نقطه تصمیم گیری یا DP است.

در مورد MPL و DP در مقاله نواحی پرایس اکشن (PAZ) به برسی DP , MPL به طور کامل پرداخته ایم. بهتر است قبل از خواندن این مقاله درک کاملی از DP , MPL داشته باشید چون به شما کمک خواهند کرد تا نوع تصمیم گیری معتبر و نامعتبر را از یکدیگر تشخیص دهید.

در تصویر بالا می بینید اینجا MPL داریم یک MPL نوع سوم داریم که قیمت از آنجا آمده است.

قیمت با مومنتوم قوی به سمت پایین حرکت کرده است این جا ممکن است یک MPL باشد یا یک دابل مارو باشد یا یک سطح نادیده گرفته شده باشد.

در این مقاله قصد داریم درباره‏ MPL و MQ صحبت کنیم این سطوح مهمی هستند که باید به دنبالشان باشیم.

زمانی که یک نقطه تصمیم گیری معتبر پیدا کردیم صبر می کنیم قیمت تا یک سطحی ریزش کند و تا زمانی که قیمت با مومنتوم ضعیف به سمت MPL یا DP نزدیک شود. و بعد از تغییر روند نوع و زاویه تغیر را بدست می آوریم.

انواع مومنتوم :

به طور کلی سه نوع تغییر مومنتوم داریم

۱- تغییر مومنتوم ۹۰ درجه

۲- تغییر مومنتوم ۴۵ درجه

۳- تغییر مومنتوم با زاویه حاد

بنابراین برای اینکه متوجه شویم تغییر مومنتوم ۹۰ درجه است یا ۴۵ درجه یا حاد به چارت زیر توجه کنید.

چگونه زاویه مومنتوم را تشخیص دهیم؟

برای بررسی و تشخیص زاویه مومنتوم به روند بیس که بعد از ریزش ایجاد شده نگاه می کنیم، با یک خط کشی روی قسمت بیس می توانیم نوع مومنتوم را تشخیص دهیم.

در مورد چارت بالا تغییر مومنتوم ۴۵ درجه است پس بنابراین نیاز داریم تغییرات مومنتوم را یاد بگیریم و تشخیص دهیم که مومنتوم چند درجه است.

دو روش تشخیص مومنتوم

برخی از معامله‌گران کف روند را برای تشخیص مومنتوم انتخاب می‌کنند و برخی سقف کانال یا روند را برای تشخیص مومنتوم انتخاب می کند.

بنابراین زمانی که دیدید قیمت به MPL نزدیک می شود شروع کنید نواحی پرایس اکشن یا PAZ استراتژی معاملاتی مومنتوم را رسمی کنید. نواحی پرایس اکشن در مدیریت تریدها به شما کمک می کند تا بر تریدهایتان نظارت کنید.

چه زمانی به پرایس اکشن نیاز داریم؟

زمانی که در سقف وارد می شوید و قیمت پایین می آید به نواحی پرایس اکشن نیاز دارید تا محل واکنش قیمت را ببینید برخی اوقات قیمت به این ناحیه انتهایی نمی رسد، اما اگر تکنیک نواحی پرایس اکشن را بدانید که ما خیلی عمیق به این مبحث می پردازیم ولی متاسفانه بیشتر تریدرها آن را نادیده می گیرند و به دنبال یک دید عمومی و کلی از پرایس اکشن هستند.

توضیحات در مورد پیدا کردن نواحی پرایس اکشن از حوصله این مقاله خارج است برای اطلاعات بیشتر می توانید به مقاله نواحی پرایس اکشن مراجعه کنید.

شرایط قرار دادن سفارشات

همانطور که قبلا توضیح دادیم باید یک MPL داشته باشیم یا یک نقطه تصمیم گیری معتبر سپس ریزش قیمت با مومنتوم قوی و نزدیک شدن قیمت به نقطه تصمیم گیری.

سپس می توانید سفارش خود را در ناحیه پرایس اکشن مشخص شده قرار دهید، و حد ضرر خود را بالای ناحیه MPL قرار دهید و هر هدف (تارگت) را ابتدای شروع تغییر مومنتوم قرار دهید که یک مومنتوم ضعیف است.

موارد دیگری که باید در نظر بگیریم این است که ببینیم زاویه مومنتوم ۹۰درجه ،۴۵ درجه و یا حاد است.

تشخیص زاویه مومنتوم در حالت ستاپ فروش

برای تشخیص زاویه مومنتوم در حالت (ستاپ فروش) باید قسمت بالایی روند را در نظر بگیرید. اما در قسمت پایین هم باید مواردی را محاسبه کنیم. پس باید یک MPL یا یک DP معتبر وجود داشته باشد تا یک ستاپ مومنتوم شیفت معتبر داشته باشیم.

زمانی که یک MPL یا DP معتبر پیدا کردیم و سپس در آن ناحیه که قیمت با مومنتوم قوی ریزش کرده است ( با فرض ستاپ فروش) صبر کنید تا قیمت به MPL یا DP معتبر باز گردد. سپس می توانید سفارش فروش خود را قرار دهید.

نقاط ورود حد سود و حدضرر

پس همان طور که گفتیم قیمت باید یک ریزش با مومنتوم قوی داشته باشد و با مومنتوم ضعیف به سمت MPL باز می گردد. ورود باید در ناحیه MPL و حد ضرر باید بالای ناحیه MPL باشد و هدف یا حد سود محل شروع مومنتوم ضعیف باشد.

زمانی که در سقف وارد معامله می شویم و قیمت ریزش می کند به نواحی پرایس اکشن نیاز داریم تا محل واکنش قیمت را ببینیم.

اولین کاری که باید انجام دهیم مشخص کردن MPL است. یک MPL معتبر پیدا و رسم کرده ایم می بینیم که بعد از تشکیل MPL قیمت با ممنتوم قوی ریخته است. بعد از این ریزش قوی می بینیم که قیمت یک کف پایین تر تشکیل داده است، حال بررسی می‌کنیم که مومنتوم ایجاد شده چند درجه است و آیا معتبر است یا خیر؟!

برای بررسی وضعیت تغییر مومنتوم یک خط افقی کف چارت رسم می کنیم و از جایی که قیمت برگشته است یک خط مورب از کف ایجاد شده در جهت روند رسم می کنیم و زاویه تغییر مومنتوم را به دست می آوریم.

در چارت بالا زاویه تغییر مومنتوم تقریباً ۴۵ درجه است و می بینیم که قیمت با مومنتوم ضعیف به سمت MPL در حال بازگشت است.

نکته! اگر مومنتوم کمتر از ۴۵ درجه بود آن را مومنتوم معتبر در نظر نمی‌گیریم.

وقتی مومنتوم ضعیف است معمولاً تری درایو تشکیل می شود و می بینیم که قیمت به شکل یک تری درایو غیر یکنواخت به محدوده MPL رسم شده رسیده است. و همچنین مومنتوم ضعیف که به نوعی یک فشردگی است را به صورت فشرده به MPL رسیده است.

نواحی مصرف نشده در مومنتوم شیفت

در تصویر بالا می بینید که نیمی از این تقاضاها استفاده شده و نیم دیگر آن هنوز استفاده نشده است در اینجا یک ناحیه دست نخورده (مصرف نشده) داریم اگر نواحی پرایس اکشن را فرا بگیرید متوجه این نشانه ها و نواحی دست نخورده می شوید.

وقتی در این ناحیه ها سفارش فروش گذاشتید و وارد معامله شدید ناحیه های پرایس اکشن در مسیر قیمت را مشخص کنید و میدانید اگر ناحیه تقاضا دست نخورده باشد و قیمت به آن برسد، قیمت به DP ناحیه دست نخورده می رسد و به احتمال زیاد قیمت به آن واکنش نشان می دهد.

در کادر اول که روی چارت مشخص کرده ایم همه نواحی تقاضا و سفارشات آن مصرف شده اند اما در کادر دوم سفارشات آن مصرف نشده اند.

‌بینیم که قیمت به ناحیه MPL ما رسیده است و مناطق مصرف نشده زیادی به همراه دارد انتظار داریم که بازار برگردد و این مناطق را استفاده کند.

در حرکت اول قیمت به ناحیه مصرف نشده سوم واکنش کوچک نشان داده و در ادامه به ناحیه دست نخورده دوم واکنش نشان داده و برای مدت کوتاهی قیمت را نگه داشته و برگشت روند را در پیش گرفته است ولی در ادامه می بینیم که روند ریزش کرده و مناطق دست نخورده سوم را نیز مصرف کرده و برای مدتی به این ناحیه واکنش نشان داده است.

احتمالا تاکنون اهمیت نواحی پرایس اکشن برای شما مشخص شده است. فراگیری این مباحث در مدیریت تریدهای شما کمک شایانی می‌کند. با کمک پرایس اکشن شما می توانید نواحی حد سود خود را مشخص کنید و از بازار سود های زیادی دریافت کنید. به طور کلی ما به این استاپ های معاملاتی مومنتوم شیفت می گوییم. برای این استراتژی می توانید به دنبال تاییدیه های ورود دیگر نیز باشید که همپوشانی یا ستاب های دیگر باشند مثلاً به دنبال تری درایو ها و یا فشردگی ها باشید.

سپاس گزاریم از اینکه این مقاله را تا انتها مطالعه کرده اید و موفقیت شما در معامله‌گری و تمام مراحل زندگی را خواستاریم.

استراتژی معاملاتی مومنتوم دوگانه

این اندیکاتور با ارائه سیگنالهای خرید، امکان تغییر در مقادیر پیش‌فرض را داشته و شامل سیستم هشدار سیگنال می‌باشد. پارامتر اصلی سیستم، اندیکاتور Stochastic بوده و مقادیر آن در دو دوره کوتاه مدتی و بلند مدتی سهم به دلخواه تریدر قابل تغییر است.

اندیکاتور دارای سیستم هشدار سیگنال است. چنانچه از اندیکاتور روی نمودار تمام سهام یک پروفایل استفاده کنید، در لحظه سیگنالهای خرید را دریافت می‌کنید.

تنظیمات اندیکاتور

مقادیر پیش فرض اندیکاتور را می توانید با بررسی سیگنال های گذشته سهم، تغییر دهید. استفاده از مقادیر پیش فرض به هیچ عنوان الزام آور نمی‌باشد.

Short Term Momentum Setup: تنظیمات کوتاه مدتی اندیکاتور استوکستیک است.

Long Term Momentum Setup: تنظیمات بلند مدتی اندیکاتور استوکستیک است..

Oversold & Overbought Setup: تنظیم حدود بیش فروش و بیش خرید در اندیکاتور استوکستیک است. از جمله شرطهای سیگنال خرید نوع ۱ این است که اندیکاتور در دوره بلند مدتی در ناحیه اشباع فروش باشد. همچنین از شرطهای سیگنال خرید نوع ۲، این است که اندیکاتور در دوره بلند مدتی در ناحیه اشباع خرید نباشد.

Bull_lookback: برای کنترل جهت حرکت استوکستیک در دوره بلند مدتی و اطمینان از روند صعودی مومنتوم درنظر گرفته شده است.

Send Email: امکان ارسال سیگنال به ایمیل در صورت انجام تنظیمات مربوطه محیط نرم افزار (در حال حاضر امکان این سرویس در معاملات داخل کشور وجود ندارد)

Audible Alerts: هشدار صوتی نرم افزار به هنگام صدور سیگنال

نقد و بررسی‌ها

هیچ دیدگاهی برای این محصول نوشته نشده است.

.فقط مشتریانی که این محصول را خریداری کرده اند و وارد سیستم شده اند میتوانند برای این محصول دیدگاه(نظر) ارسال کنند.

استراتژی معاملاتی مومنتوم

مومنتوم مفهومی است در علم فیزیک، که بیان می دارد یک جسم در حال حرکت گرایش دارد که همچنان در حرکت باقی بماند مگر اینکه نیرویی از خارج بر آن وارد شود . مصداق این قانون در بازار این است که یک روند حرکتی قیمت و سود تمایل دارد که باقی بماند تا زمانی که یک نیروی خارجی جلوی آن را بگیرد . این استراتژی شامل سرمایه گذاری در جهت بازار می باشد و ادعا می نماید که بازدهی مثبت یا منفی گذشته تا دوره مشخصی از آینده نیز تداوم خواهد داشت این استراتژی همیشه به عنوان تحلیل تکنیکال معروف بوده و امروزه در حال تأیید گرفتن از سرمایه گذاران بنیادگرا و حتی جامعه دانشگاهی است. بر اساس استراتژی سرمایه گذاری مومنتوم بر خلاف فرضیه بازار کارا، بازده سهام عادی در بازه های زمانی مختلف دارای رفتار خاصی می باشد و می توان با بکارگیری راهبرد سرمایه گذاری متناسب با افق زمانی مورد نظر، بازده بیش از بازده بازار بدست آورد.

این استراتژی از اندیکاتورهای زیر بهره می گیرد :

اسیلاتور استوکاستیک (با چندین تایم فریم)، حمایت و مقاومت و (Fibonacci retracements) فیبوناچی ریتریسمنت

این استراتژی فرصت معامله را از طریق ادغام تحلیل بنیادی ) (fundamentalو تکنیکالی دنبال می کند و نیاز به یک معامله گر دارد تا جنبه های بنیادی ارز ( یا سهام ) مورد معامله را تحلیل کند و برای یک معامله میان مدت یا بلند مدت اقدام به تصمیم گیری کند .سپس از مومنتوم قیمت و خطوط حمایت و مقاومت جهت تعیین برگشت بازار استفاده می کند. استراتژی برگشتی مومنتوم به شما این امکان را می دهد که با ریسک کم وارد بازار شوید و سود زیاد بالقوهای را از طریق مدیریت مالی پیشرفته فراهم می نماید. همه معاملات از قبل برنامه ریزی شده اند تا برای معامله گر فرصتی فراهم کنند تا در هر زمانی وارد بازار شود. اکثر معاملات، سفارش محدود دارند و اغلب در نشست و جلسات لندن اجرا می شود. این استراتژی به خوبی بر روی دلار آمریکا کار می کند. استراتژی مومنتوم برگشتی بین 1تا ۵سیگنال در هر ماه می دهد. تمام معاملاتی که وارد پوزیشن شده اند تا چندین ماه با توجه به پرایس اکشن (حرکت قیمت) و بنیادی بازار نگهداری می شوند. این استرانژی به مدت 1۵ماه در بازار مورد استفاده قرار می گیرد و عملکرد آن به وضوح در بخش عملکردی ، مستند شده است.

مطلب آموزشی پیش رو با عنوان مفهوم مومنتوم و استراتژی مومنتوم در بورس ، در فرمت فایل pdf ، و در 3 صفحه تهیه و تنظیم شده است.