سود شناور یا غیر واقعی در بازار فارکس

بهترین کتاب های فارکس که باید مطالعه کنید

در این مقاله با بهترین کتاب های فارکس که باید مطالعه کنید آشنا خواهیم شد؛ معامله در بازار فارکس آنقدر که به نظر می‌رسد ساده نیست. این بازار تحت تاثیر عوامل بسیار زیادی مانند تولید ناخالص داخلی، نرخ تورم، نرخ بهره و بسیاری عوامل دیگر است و معامله در این بازار نیاز به نظم و انضباط، تعهد، استقامت ذهنی و دانش کامل در زمینه‌های مختلف است.

بهترین راه برای بدست آوردن دانش خواندن کتاب است. همانطور که می‌دانید کتب بسیار زیادی در این زمینه نگاشته شده اما خواندن تمام این کتاب‌ها اگر نگوییم غیر ممکن حداقل بسیار سخت است. از این رو ما چند کتاب را که به نظرمان بهترین کتاب‌های موجود در بازار است انتخاب کرده و به شما معرفی می‌کنیم.

۱. پیش‌بینی ارز (Currency Forecasting)

اولین کتابی که قصد معرفی آن را داریم کتابی معروف از مایکل روزنبرگ است کسی که برای مدتی طولانی به عنوان تحلیلگر تکنیکال در شرکت مریل لینچ فعالیت می‌کرد. کتاب پیش‌بینی ارز در سال ۱۹۹۵ نگاشته شده اما زبان ساده، مختصر و همه فهم آن، این کتاب را به یک رفرنس معتبر برای تازه‌کارها تبدیل کرده است.

روزنبرگ در این کتاب علاوه ‌بر استفاده از توانایی تکنیکال، از دانش خود در اقتصاد کلان نیز بهره برده است و توانسته روش‌های تحلیل تکنیکال و بنیادین را به صورت منطقی و همه فهم ترکیب کند.

این کتاب به زبان فارسی ترجمه نشده است.

۲. معامله در ناحیه (Trading in the Zone)

این کتاب شاهکاری از مارک داگلاس است و بیشتر بر روی عواطف و روحیات معامله گران تمرکز دارد. طبق نظر داگلاس، احساساتی مانند ترس و طمع در میان معامله‌گران شایع است و اولین قدم کنترل این عواطف است.

داگلاس در این کتاب روش‌هایی برای جلوگیری از مشکلات روانی در معامله بیان کرده است و همینطور یک استراتژی تفکر معرفی میکند که شامل پنج عنصر مشترک در موفق‌ترین معامله‌گران فارکس است. خواندن این کتاب می‌تواند کمک زیادی به کنترل احساسات معامله‌گران کند.

این کتاب با عناوینی همچون “تحلیل تکنیکال،بنیادی یا ذهنی؟” و “معاملات در منطقه” به فارسی ترجمه شده است.

۳. تکنیک نمودارهای شمعی ژاپنی (Japanese Candlestick Chart Technique)

این کتاب در سال ۱۹۹۱ توسط استیو نیسون سود شناور یا غیر واقعی در بازار فارکس نگاشته شد و تقریبا بلافاصله به شهرت زیادی دست یافت به طوری که امروزه تقریبا تمام معامله گران از تکنیک‌های این کتاب استفاده می‌کنند.

این کتاب به شما در درک الگوهای نمودار‌ها و کندل‌‌ها کمک کرده و اطلاعات مفیدی در مورد انواع و اقسام شمع‌ها و الگوها ارائه می‌دهد. اما باید توجه داشته باشید که تنها مطالعه این کتاب ضامن موفقیت نیست و باید با تمرین به این آموخته‌ها مسلط شوید.

این کتاب با ترجمه ی یکی از اساتید مطرح بورس ایران با عنوان “الگوهای شمعی ژاپنی” ترجمه شده است.

۴. معامله گر منضبط (The Disciplined Trader)

یکی دیگر از بهترین کتاب های فارکس از مارک داگلاس است. اکثر کتاب‌هایی که در مورد بازارهای تجاری نگاشته شده مربوط به تئوری‌ها،‌ ابزارها و تکنیک‌ها هستند. اما این کتاب همانطور که از اسمش پیداست در مورد اهمیت نظم و انضباط است.

داگلاس معتقد است یک معامله‌گر بی‌نظم ممکن است یک بار موفق شود اما بدون داشتن نظم و انضباط نمی‌توان این موفقیت را تداوم بخشید. مارک این کتاب را پس از چندین شکست و ضررهای هنگفت در معاملات خود نوشته است. پس پشت کلمات این کتاب درس‌های ارزشمندی نهفته است.

این کتاب با همین عنوان و عناوینی دیگر به فارسی ترجمه شده است.

۵. معامله روزانه و معامله شناور در بازار ارز (Day Trading and Swing Trading the Currency Market)

این کتاب اکنون یکی از پرفروش‌ترین کتاب‌ها در زمینه معاملات روزانه است. نویسنده این کتاب، خانم کتی لین، کسی که در شبکه‌هایی مانند بلومبرگ و CNBC به عنوان تحلیل‌گر فعالیت کرده است.

این کتاب بینشی ارزشمند از ابزار‌های تکنیکال و بنیادین به شما ارائه می‌دهد تا با استفاده از آن بتوانید درک بهتری از بازار داشته باشید.

ترجمه ی این کتاب با همین عنوان توسط نشر چالش منتشر شده است.

۶. معامله گری در فارکس (Forex Trading)

این کتاب ساده، توسط جیم براون، معامله‌گر استرالیایی فارکس که سالها در این بازار تجربه دارد نوشته شده است. مباحث این کتاب عموما در مورد مفاهیم پایه ای فارکس مانند بازار، جفت ارز، حجم، ریسک، تحلیل و موارد دیگر است.

این سود شناور یا غیر واقعی در بازار فارکس کتاب ترجمه ی فارسی ندارد.

۷. تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه (Technical Analysis of the Financial Market)

کتابی از جان جی مورفی، پدر تحلیل تکنیکال است. این کتاب در بین معامله‌گران به عنوان «کتاب مقدس» شناخته می‌شود و یکی از بهترین کتاب های فارکس است که تقریبا تمام تحلیلگران برتر فارکس آن را خوانده و خواندن آن را پیشنهاد کرده اند.

این کتاب شامل بیش از ۴۰۰ نمودار و اندیکاتور است که با جزئیات توضیح داده شده است.

این کتاب در ایران نیز شهرت زیادی دارد و با نام “تحلیل تکنیکال در بازار سرمایه” ترجمه شده است.

کتاب معاملات فارکس برای تازه‌کاران

یکی دیگر از بهترین کتاب های آموزش فارکس است که مامتا میشرا (Mamta Mishra) آن را برای افراد مبتدی نوشته است. این کتاب دید بسیار خوبی از بازار فارکس و مفاهیم آن به معامله‌گر می‌دهد و مسائل مهمی را با او در میان می‌گذارد.

در بخش نخست این کتاب با اصول ابتدایی که در معاملات فارکس به کار می‌رود، آشنا می‌شویم و می‌فهمیم که فارکس چیست. در بخش دوم، نویسنده به مفهوم تبادل ارز و سودی که از این راه عاید معامله‌گران می‌شود، می‌پردازد. در بخش سوم این کتاب یک سری از مهم‌ترین واژه‌های بازار فارکس مطرح و معنا و مفهوم هر کدام مطرح می‌شود. بخش چهارم و پنجم این کتاب به تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال یا بنیادی اختصاص دارد. آخرین بخش این کتاب هم مدیریت ریسک را توضیح می‌دهد.

خوشبختانه این کتاب در کشورمان توسط آقای محمد علی‌نژاد توجه و از سوی انتشارات مهربان به بازار عرضه شده است. ساده و روان بودن این کتاب باعث شده است که بسیاری از معامله‌گران مبتدی برای آشنایی بیشتر با بازار فارکس آن را مطالعه کنند.

9. کتاب تحلیل بنیادی تکنیکال یا ذهنی (Trading in the Zone)

کتاب تحلیل بنیادی، تکنیکال یا ذهنی یکی از بهترین کتاب‌هایی است که در زمینه روانشناسی معامله‌گری نوشته شده است و یکی دیگر از کتاب‌های خوب آقای مارک داگلاس است. خوشبختانه این کتاب به فارسی ترجمه و به بازار کتاب کشورمان عرضه شده است. بسیاری از تحلیلگران و بزرگان دنیای معامله‌گری، مارک داگلاس را پدر علم روانشناسی معامله‌گری می‌دانند و کتاب‌های او حکم کتاب‌های مرجع دانش معامله‌گری را دارند.

در این کتاب مارک داگلاس تأکید زیادی روی تأثیر عقاید بر معاملات در بازارهای مالی دارد. او بر این باور است که زندگی انسان نتیجه عقاید و باورهای او است و عقاید انسان می‌تواند معاملات و تحلیل‌های او را هم تحت تأثیر قرار دهد. وی در این کتاب یک سری از مشکلات مهم معامله‌گران در دنیای معامله‌گری را بیان می‌کند که از جمله این مشکلات می‌توان به مقاومت در برابر ایجاد قوانین، ناتوانی در قبول مسئولیت و اعتیاد پیدا کردن به سودهای تصادفی اشاره کرد.

او در این کتاب به معامله‌گران آموزش می‌دهد که در بازار فارکس به سود مستمر دست پیدا کنند. سپس یک مسئله مهم را بیان می‌کند و توضیح می‌دهد که چرا با وجود یکسان بودن مفاهیم فاندامنتال (بنیادی) و تکنیکال، تعداد کمی از معامله‌گران به سود بالایی می‌رسند. او به آن دسته از معامله‌گرانی که همیشه موفق هستند و سود می‌کنند، فاتحان همیشگی بازار می‌گوید.

آقای مارک داگلاس در کتاب تحلیل بنیادی، تکنیکال یا ذهنی روی یک نکته مهم تأکید می‌کند و به مخاطب می‌گوید که برای موفقیت در بازارهای مالی باید یک ساختار درونی برای خودمان به وجود بیاوریم و با استفاده از این ساختار درونی به یک انضباط ویژه فکری برسیم. با استفاده از این ساختار درونی می‌توانیم رفتار خودمان را در بازار مدیریت کنیم. وی در کتاب خود می‌گوید:

قبول مسئولیت در معامله‌گری و آموختن اصول اصلی موفقیت اموری جدایی ناپذیر است که برای موفقیت در معامله‌گری باید به آن اهتمام ویژه ورزید. لازمه این امر این است که در درجه اول به شکل‌دهی محیط ذهن خود بپردازیم و در گام بعدی به واقعیت بازار که شامل سه گروه برندگان، بازندگان و چرخه رونق یا ورشکستگی است، اشراف کامل داشته باشیم.

کتاب داینامیک تریدینگ اثر رابرت ماینر

رابرت ماینر برای مدت بیست سال مربی بازرگانی بوده است و گزارش های روزانه را برای بازارهای موجود و آینده منتشر کرد. او درباره ی تجارت در سراسر جهان صحبت کرد و برای تعداد وسیعی از نشریه های بازرگانی مطالبی نوشته است. ماینر به نام معلم و رهبر سال نام گذاری شد و برنده ی جایزه ی اول شرکت های کارگزاری در هر سال و به طور همزمان رقابت های بازرگانی شد.

آشنایی با برخی از اصطلاحات بازار سرمایه

سال مالی دوره یکساله‌ای است که مبنای سود شناور یا غیر واقعی در بازار فارکس محاسبه سود و زیان و سایر گزارش‌های مالی شرکت است. به عنوان مثال سال مالی ایران خودرو از ابتدای فروردین تا پایان اسفند هر سال است. در پایان سال مالی، مجمع سالیانه شرکت برگزار می‌شود و عملکرد هیئت مدیره در طول سال مالی، مورد ارزیابی سهامداران قرار می‌گیرد. هیئت مدیره شرکت موظف است حداکثر ظرف مدت چهارماه پس از پایان سال مالی شرکت، مجمع عادی سالیانه را برگزار کند.

صورت سود و زیان

سودآوری شرکت یکی از عوامل بسیار مهم در تصمیم‌گیری برای خرید سهام آن شرکت است که شرکت‌ها در صورت سود و زیان که در پایان سال مالی خود منتشر می‌کنند، سهامداران را از میزان سودآوری شرکت مطلع می‌کنند.در صورت سود و زیان، مواردی مانند میزان فروش، میزان هزینه‌ها و سایر اطلاعات با اهمیت مربوط به عملکرد شرکت قابل مشاهده است.

ترازنامه

علاوه بر سودآوری شرکت، سرمایه‌گذاران باید به میزان دارایی‌ها و بدهی‌های شرکت نیز توجه کنند. ترازنامه که همانند صورت سود و زیان، سود شناور یا غیر واقعی در بازار فارکس در پایان دوره مالی شرکت برای اطلاع سهامداران منتشر می‌شود، همانند یک تصویر واضح و شفاف، وضعیت شرکت را از نظر میزان دارایی‌ها، بدهی‌ها و حقوق صاحبان سهام نشان می‌دهد.در ترازنامه دارایی‌های شرکت، وجوه نقد، املاک، تجهیزات و ماشین آلات، همچنین میزان تعهد و تسهیلات و بدهی‌های شرکت به بانک‌ها، تامین کنندگان مواد اولیه، و . نمایش داده می‌شود و در نهایت، آنچه به عنوان سرمایه سهامداران شرکت یا اصطلاحاً حقوق صاحبان سهام، پس از کسر بدهی‌های شرکت سود شناور یا غیر واقعی در بازار فارکس از دارایی‌های آن باقی می‎‌ماند قابل مشاهده است.

صورت جریان وجوه نقد

صورت جریان وجوه نقد بیانگر چگونگی ارتباط بین سودآوری واحد تجاری و توان آن واحد، برای ایجاد وجه نقد و در نتیجه مشخص کننده کیفیت سود تحصیل شده واحد تجاری است. به تعبیری دیگر صورت جریان وجوه نقد به بررسی تغییرات وجوه نقد یک شرکت در فاصله زمانی بین دو صورت مالی می‌پردازد.

سود هرسهم (EPS)

هرگاه سود پس از کسر مالیات را که شرکت در پایان سال مالی خود به دست می‌آورد، بر تعداد سهام منتشر شده شرکت تقسیم کنیم، عدد حاصل بیانگر سود هر سهم (EPS) است. برای مثال، اگر اگر بر اساس اطلاعات مندرج در صورت سود و زیان کل، کل سود خالص شرکت در پایان سال مالی 20 میلیارد ریال و تعداد سهام شرکت هم 10 میلیون سهم باشد، سود هر سهم 2،000 ریال خواهد بود.

سود تقسیمی هر سهم (DPS)

شرکت‌ها ممکن است همه سودی را که بدست می‌آورند سود شناور یا غیر واقعی در بازار فارکس بین سهامداران توزیع نکنند و بخشی از آن را برای اجرای برنامه‌های توسعه‌ای شرکت نگه دارند. به میزان سودی که به ازای هر سهم، بین سهامداران توزیع می‌شود سود تقسیمی هر سهم یا اصطلاحاً DPS می‌گویند. سود تقسیمی هر سهم به افرادی تعلق می‌گیرد که در زمان برگزاری مجمع شرکت، سهام آن شرکت را در اختیار داشته باشند. تصمیم‌گیری در خصوص میزان تقسیم سود، در مجمع عادی سالیانه و با رای گیری از سهامداران انجام می‌شود. شرکت موظف است حداکثر ظرف مدت 8 ماه، این مبلغ را به سهامداران بپردازد.

پیش‌بینی سود

مدیران شرکت قبل از شروع سال مالی، بر اساس وضعیت عملکردشان در سال‌های گذشته و برنامه‌هایی که مد نظر دارند در سال آینده اجرا کنند، پیش‌بینی درآمد هر سهم (EPS) سال آینده را اعلام می‌کنند و به صورت فصلی یعنی هر سه ماه یکبار طی سال این پیش‌بینی را با توجه به عملکرد واقعی بازنگری می‌کنند. تمامی این اطلاعات با توجه به اینکه هنوز سال مالی شرکت به پایان نرسیده است، "پیش‌بینی" است. بعد از اتمام سال مالی شرکت و مشخص شدن عملکرد واقعی آن سال، درآمد هر سهم (EPS) واقعی اعلام خواهد شد.

تعدیل سود

شرکت‌های پذیرفته شده در بورس موظف‌اند در دوره‌های سه ماهه، عملکرد واقعی خود را بررسی کرده و علاوه بر مقایسه عملکرد واقعی با بودجه پیش‌بینی شده، پیش‌بینی جدید خود از میزان سودآوری شرکت را بر اساس عملکرد واقعی به بازار منعکس کنند. این تغییرات در سود پیش‌بینی شده را تعدیل سود می‌گویند. سرمایه‌گذاران باید در تصمیم‌گیری‌های خود، به تعدیل سود سهام توجه داشته باشند.

به عنوان مثال شرکت الف پیش‌بینی کرده سات که ر پایان سال مالی 1399 به ازای هر سهم 3،000ریال سود به دست آورد، اما پس از گذشت سه‌ماه از فعالیت شرکت و با بررسی عملکرد این سهماه پیش‌بینی خود را تغییر داده و به 3،200 ریال افزایش می‌دهد و یا بالعکس ممکن است پیش‌بینی سود را کاهش دهد.

درصد تحقق سود

در مثال قبل اگر در پایان سال، میزان سود تحقق یافته این شرکت به ازای هر سهم، 2،700 ریال باشد، به این معناست که شرکت الف 95درصد از سود پیش‌بینی شده خود را محقق کرده است. هر اندازه درصد تحقق سود یک شرکت بالاتر باشد، نشان‌دهنده پیش‌بینی دقیق‌تر و عملکرد بهتر آن شرکت خواهد بود.

نسبت P/E

P/E نسبت قیمت بر درآمد است که نشانگر اقبال بازار نسبت به سهم مورد نظر است. اگر یک شرکت پی به ای یک داشته باشد، یعنی سود سرمایه‌گذاری شما بعد از یکسال برابر با سرمایه‌گذاری‌تان می‌شود.بسیاری از افراد بر اساس این نسبت در مورد خرید و فروش سهام بورس تصمیم می‌گیرند. در محاوره عمومی گفته می‌شود که نسبت پی به ای پایین نشان دهنده ریسک کمتر و در عوض سود کمتر ( از لحاظ افزایش قیمت سهم) است و نسبت پی بر ای بیشتر نشان‌دهنده ریسک بیشتر ولی سود بیشتر است.

حجم مبنا

حجم مبنا، حداقل تعداد سهام یک شرکت است که باید در طول روز معامله شود تا قیمت آن سهم بتواند بر اساس سقف دامنه نوسان ، افزایش یا کاهش یابد. بنابراین در صورتی که تعداد سهام معامله شده در یک شرکت در طول روز کمتر از حجم مبنا باشد. به همان نسبت درصد نوسان قیمت آن سهم نیز کاهش سود شناور یا غیر واقعی در بازار فارکس خواهد یافت.

قیمت پایانی سهم

قیمت پایانی سهام یک شرکت، در واقع میانگین قیمت‌هایی است که آن سهم در طول روز، بر اساس آن قیمت‎‌ها معامله شده است. قیمت پایانی سهام قیمتی است که معامله سهم در ابتدای روز بعد، بر اساس آن قیمت آغاز می‌شود و لزوماً قیمت پایانی سهم در ابتدای روز بعد بر اساس آن قیمت آغاز می‌شود و لزوماً قیمت پایانی سهم با آخرین قیمت سهم برابر نیست. اگر میزان معاملات روی یک سهم از حجم مبنا کمتر باشد، درصد افزایش یا کاهش قیمت آن سهم نیز کمتر از حداکثر میزان افزایش یا کاهش تعیین شده بر اساس مقررات خواهد بود.

سهام آزاد شناور

مقدار سهمی است که انتظار می‌رود در آینده نزدیک قابل معامله باشد، یعنی در صورت اخذ قیمت مناسب آن را برای فروش ارائه سود شناور یا غیر واقعی در بازار فارکس می‌کنند.مثلا فرض کنید 80 درصد سهام شرکتی در اختیار شرکت الف است و هیچوقت هم قصد فروش سهام خود را ندارد پس این شرکت فقط 20 درصد سهام شناور آزاد دارد که قابل معامله است و جا به جا می‌شود. برای محاسبه سهام شناور آزاد باید ترکیب سهامداران بررسی شده و سود شناور یا غیر واقعی در بازار فارکس سهامداران راهبردی مشخص شوند. به بیان دیگر سهام شناور آزاد همان نسبتی از سهام یک شرکت است که در بازار قابل معامله است و در فرآیند معاملات بین سهامداران مختلف جا به جا می‌شوند. عرضه و تقاضای این بخش از سهام است که قیمت سهام شرکت را تعیین می‌کند و قابلیت نقدشوندگی سهام را نشان می‌دهد و بخش بلوکه شده به دلیل عدم حضور در فرآیند عرضه و تقاضای روزانه، در نوسان و تعیین قیمت سهام تاثیری ندارد.