سهام فارس

حسین پناهیان معاون مالی، سرمایهگذاری و سهام گروه صنایع پتروشیمی خلیج فارس شد
مدیرعامل گروه صنایع پتروشیمی خلیج فارس، در حکمی حسین پناهیان را به عنوان معاون مالی، سرمایهگذاری و سهام این گروه منصوب کرد.
به گزارش خبرگزاری موج به نقل از روابط عمومی گروه صنایع پتروشیمی خلیج فارس، متن حکم علی عسکری مدیرعامل و نائب رییس هیأت مدیره بدین شرح است:
برادر گرامی جناب آقای حسین پناهیان
نظر به مراتب تعهد، تخصص و تجارب ارزشمند جنابعالی به موجب این حکم به عنوان «معاون مالی، سرمایه گذاری و سهام گروه صنایع پتروشیمی خلیج فارس» منصوب میشوید.
ایجاد انضباط مالی با بهرهگیری از هوشمندسازی و شفافیت، تمهید مقدمات و زیر ساختهای مورد نیاز جهت جذب سرمایههای داخلی و خارجی در قالب سرمایهگذاری مستقیم، مشارکت و غیره، شناسایی فرصتهای افزایش ارزش آفرینی فعالیتها و داراییهای شرکت با تأکید بر شرکتهای دانش بنیان و حرکت بسوی اقتصاد دانش بنیان، ارتباط مستمر با بانکها و موسسات اعتباری به منظور رفع مشکلات در تأمین منابع مالی طرح ها و پروژهها، توجه ویژه بر اجرای سیاستهای اقتصاد مقاومتی و بسترسازی برای مشارکت بخش خصوصی در پروژههای پتروشیمی بویژه دانش بنیان و پایین دستی، ارایه سیاستهای کلان تحولی در فعالیتهای اقتصادی با رویکرد افزایش سهم گروه و شرکتهای تابعه در تولید ناخالص ملی، تحرک بخشیدن به فرآیند تأمین سرمایه و ایجاد صندوق پروژهها برای طرحهای جدید، اشتغال آفرینی و ارتقاء بهرهوری منابع و داراییهای ساماندهی سهام فارس پورتفوی گروه و شرکتهای تابعه و پیادهسازی ساختار مدیریت داراییها و حداکثر کردن داراییهای سازمان از طریق هم افزایی آنها، تحلیل عملکرد مالی، هزینهای و بهرهوری گروه، مدیریت حسابداری و کنترل مالی دقیق برای کلیه شرکتهای تابعه تولیدی، خدماتی و طرحها، مدیریت نقدینگی، بدهیها و زمانبندی پرداخت سود سهامداران در گروه و نظارت بر شرکتهای تابعه، مدیریت بازارگردانی سهام شرکتهای گروه، همکاری در تدوین مطالعات امکانسنجی اقتصادی و فنی طرحهای توسعهای، ایجاد همدلی و تعامل در بین همکاران محترم از جمله مأموریتهای شماست.
بدینوسیله ضمن پذیرش استعفاء، از زحمات و تلاشهای ارزشمند جناب آقای سعید محبیفرد در طول تصدی این سمت تقدیر و تشکر مینمایم.
دوام توفیقات جنابعالی و همکاران عزیز آن معاونت را در خدمت به ملت شریف ایران و تحقق منویات مقام معظم رهبری (مدظله العالی) از خداوند تعالی خواستارم.
نگاهی به سوابق علمی و اجرایی معاون جدید مالی، سرمایهگذاری و سهام گروه صنایع پتروشیمی خلیج فارس
حسین پناهیان با مدرک دکتری مدیریت مالی، از نخبگان و دانشجویان ممتاز این رشته در دوران تحصیل بوده و علاوه بر تالیف کتاب در زمینه سیستمهای بهینهسازی در مدیریت، ۴۸ پژوهش در مجلات علمی معتبر داخلی وخارجی منتشر کرده و اکنون عضو هیات علمی دانشگاه با مرتبه دانشیاری است.
از سوابق ارزنده مدیریتی او میتوان به مدیرعاملی شرکت مدیریت طرح و توسعه آینده پویا، عضویت در هیات مدیره و معاونت مالی و اقتصادی شرکت سرمایهگذاری ساتا، ریاست هیات مدیره هلدینگ سرمایهگذاری و مالی سینا، ریاست هیات مدیره هلدینگ سرمایهگذاری مالی و بانکی صندوق بازنشستگی کشوری، مدیرعاملی بورس کالا، مدیرعاملی شرکت سرمایهگذاری بهمن، عضویت در هیات مدیره شرکت سرمایهگذاری غدیر و. اشاره کرد.
واگذاری ۱۸ درصد سهام دولت در پتروشیمی خلیج فارس
واگذاری ۱۸ درصد سهام باقی مانده دولت در شرکت هلدینگ پتروشیمی خلیج فارس در هیات واگذاری مصوب شد. باتوجه به ارزش بالای این شرکت، این عرضه بزرگترین مزایده تاریخ بورس و سازمان خصوصی سازی خواهد بود.
به گزارش مشرق، حسین قربانزاده رئیس سازمان خصوصی سازی خبرداد: در سیصد و هشتاد و یکمین جلسه هیات واگذاری، عرضه بزرگترین مزایده تاریخ ایران تصویب شد. واگذاری ۱۸ درصد سهام باقی مانده دولت در شرکت هلدینگ پتروشیمی خلیج فارس در هیات واگذاری مصوب شد. باتوجه به ارزش بالای این شرکت، این عرضه بزرگترین مزایده تاریخ بورس و سازمان خصوصی سازی خواهد بود.
وی گفت: در جلسه هیات واگذاری، مقرر شد این سهام در سه بلوک یک، دو و پانزده درصدی در قالب مزایده در بورس عرضه شود. بلوک های یک و دو درصدی بصورت نقد و چون غیر مدیریتی و غیر کنترلی محسوب می شوند، بدون اضافه ارزش (پرمیوم) عرضه خواهد شد.
به گفته وی، همچنین بلوک پانزده درصدی اگرچه غیرکنترلی است، اما مدیریتی محسوب می شود و بنابراین، ۳۰ درصد به قیمت پایه اضافه خواهد شد. حصه نقدی این بلوک ۳۰ درصد خواهد بود و مابقی ثمن در هشت قسط در فواصل شش ماهه و مجموعا چهار ساله بعلاوه سود مصوب شورای پول و اعتبار اخذ خواهد شد.
رئیس سازمان خصوصی سازی خاطرنشان کرد: سازمان خصوصی سازی در مورد نحوه قیمت پایه، مکلف است، درخصوص سهام شرکت های بورسی، قیمت تابلو در روز عرضه را ملاک قرار دهد البته به شرطی که از قیمت تابلو در روز تصویب هیات واگذاری کمتر نباشد. این شرط هم به این دلیل است که با هدف کاهش قیمت پایه، پس از تصویب هیات واگذاری اقدامی صورت نگیرد.
به گفته وی، در مورد زمان عرضه، باید ده روز از انتشار اطلاعیه عرضه در جراید بگذرد و بنابراین ظرف دو هفته آینده این عرضه انجام خواهد شد.
قربان زاده در پایان گفت: هلدینگ پتروشیمی خلیج فارس، در مجموع حدود ۴۰ درصد تولید صنعت پتروشیمی کشور را در اختیار دارد و سال گذشته بیش از سه میلیارد دلار صادرات داشته ست. از مجموعه شرکت های زیر مجموعه این هلدینگ می توان به شرکت های پتروشیمی نوری، اروند، بندر امام، تندگویان، بوعلی سینا، خوزستان، پارس، ایلام، ارومیه، گچساران، هنگام، بروجن، دهدشت، کازرون، الماس ماهشهر، ان پی سی اینترنشنال، پلیمر آریاساسول، دو شرکت مهم تامین کننده یوتیلیتی (فجر و مبین) و همچنین بسیاری از شرکت های بازرگانی و خدماتی اشاره کرد.
فروش بلوکی سهام دولت در پتروشیمی خلیج فارس انجام نشد
رئیس کل سازمان خصوصی سازی با بیان اینکه حراج سه بلوک یک، ۲ و ۱۵ درصدی سهام دولت در پتروشیمی خلیج فارس به دلیل ایراد در تضامین انجام نشد، گفت: این حراج مجدداً در هفتههای آینده تجدید میشود.
به گزارش مشرق، حسین قربانزاده در گفتوگو با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس در پاسخ به این پرسش که آیا حراج سه بلوک یک درصدی، ۲ درصدی و ۱۵ درصدی از باقیمانده سهام دولت در شرکت هلدینگ پتروشیمی خلیج فارس قرار بود، در این هفته انجام شود، موفق شد، گفت: به خاطر اینکه تضامین مشتریان در مورد مقرر ارائه نشد و دارای ایرادهایی بود که نمیتوانستند ایرادها را رفع کنند، بنابراین عرضه سه بلوک یک درصدی، ۲ درصدی و ۱۵ درصدی فارس مشتری نداشت.
وی افزود: دوشنبه شب در هیأت واگذاری جلسهای برگزار کردیم که این حراج عرضه بلوکی مجدد برگزار شود و اطلاعیه عرضه این بلوکها شنبه آینده یعنی ۱۸ دیماه منتشر میشود و به فاصله ۱۰ تا ۱۲ روز بعد از آن دوباره این سهام بلوکی عرضه خواهد شد.
قربانزاده این را هم گفت: در مورد بلوک ۱۵ درصدی سهام دولت در پتروشیمی خلیج فارس، حصه و آورده نقدی ۳۰ درصد و همچنین ۳۰ درصد افزایش ارزش یا پریمیوم به خاطر سهام بلوکی با اقساط چهار ساله که هر قسط ۶ ماه یکبار خواهد بود، عرضه خواهد شد و بعد از عرضه ۱۵ درصدی بلوکهای یک درصدی و ۲ درصدی سهام عرضه خواهد شد.
وی در پاسخ به این پرسش که شما قبلاً اعلام کردید، مدارک خریداران مزایده بلوکها دریافت شده است و آیا شرکتها نمیتوانستند، تضمینهای لازم را فراهم کنند، گفت: بعد از دریافت مدارک مراحلی دارد که هم سازمان بورس و هم سازمان خصوصیسازی باید آن را بررسی و تأیید کند. بخشی از مدارک از نظر تمکن مالی در سازمان بورس بررسی میشود و برخی نیز از لحاظ بررسی صلاحیت فنی و مدیریتی و اهلیت در کارگروه اهلیت پایش و بررسی میشود، اما در حراج هفته جاری به خاطر مشکل در تضامین به این مرحله نرسید. چون در تضامین ایراداتی بود که اعضای کارگروه پایش اهلیت آن ایرادها سهام فارس را نپذیرفتند و نهادهای نظارتی و سازمان خصوصیسازی و سازمان بورس هم آن را قبول نکرد.
رئیس کل سازمان خصوصی سازی در مورد اینکه آیا خریداران بلوکها میتوانند تضامین را تا حراج بعدی فراهم کنند، عنوان کرد: دو سه شبهه در این مورد وجود دارد که باید آنها را رفع کنند. نکته اول اینکه آیا عرضه سهام بلوکی دولت در هلدینگ خلیج فارس باعث میشود که دست حاکمیت از این هلدینگ بزرگ پتروشیمی جدا شود که اولاً پتروشیمیهایی که در سالهای گذشته واگذار شده است، بعد از واگذاری سودآور شدند و در بلوکهای قبلی که دولت در پتروشیمی خلیج فارس داشت، واگذار شد و بعد از ۷-۸ سال بهرهوری در این شرکت صورت گرفته است.
وی گفت: به عنوان مثال در زمانی که سهام بلوکی این شرکت دست دولت بود، شرکت ملی پتروشیمی ۳ میلیارد دلار در هلدینگ پتروشیمی خلیج فارس هزینه کرد که نمیتوانست آن را به دست آورد، اما بعد از واگذاری که دولت سهامدار عمده نبود، علاوه براینکه ۳ میلیارد دلار دولت برگشت ۱۲ درصد کارمزد آن هم به دولت رسید و بعد از واگذاری ۷ میلیارد دلار جدید در هلدینگ پتروشیمی سرمایهگذاری شد که در درآمدهای آینده شرکت نشان داده میشود.
قربانزاده این را هم گفت: هلدینگ پتروشیمی خلیج فارس پارسال ۴۵ هزار میلیارد تومان سودآوری داشت. پیشبینی میشود، سودآوری برای سال آینده به ۷۰ هزار میلیارد تومان برسد. بنابراین بعد از واگذاری عملکرد پتروشیمیها بهتر شده است.
وی در مورد شبهه دیگر گفت: اهمیت هلدینگ خلیج فارس که دارای ۱۷ پتروشیمی در زیرمجموعه خود است، به گونهای است که نمیتواند از دست حاکمیت به طور کامل خارج شود و شرکت ملی پتروشیمی به نمایندگی از دولت کار حاکمیتی و تنظیمگری در پتروشیمیهای بزرگ را انجام میدهد.
رئیس کل سازمان خصوصی سازی این نکته را هم گفت: خریداران بزرگ بلوکهای بزرگ پتروشیمیها به دلیل رقم بالای حصه نقدی و ارزش کل بلوکها به گونهای است که اشخاص حقیقی خریدار آن نیست و شرکتهای حقوقی بزرگ که در این صنعت حضور چشمگیر دارند، میتوانند سهامدار عمده این شرکتها شوند.
قربانزاده در مورد مشکل قیمتگذاری که برخی اعلام کردند، عنوان کرد: مطابق سیاستهای کلی اصل ۴۴ که قبلاً اعلام شده است ملاک برای شرکتهایی که در بورس حضور دارند قیمت تابلوی سهام آن شرکتها است و طبق قانون براساس مصوبه شورای اصل ۴۴ قیمت تابلوی بورس ملاک عمل است البته در مورد بلوک ۱۵ درصدی به خاطر اینکه یک صندلی هیأت مدیره به شمار میرود، قیمت پایه به علاوه ۳۰ درصد اضافه ارزش یا پریمیوم و مانند حارج شرکتهای هفت تپه نیست که قیمت براساس کارشناسی باشد، بلکه اطلاعات این هلدینگ و شرکتهای زیرمجموعه در سامانه کدال وجود دارد و قیمت تابلوی بورس هم برای همه روشن است. از طرفی همکاران ما به روشهای سودآوری DDM و FCFE مدیریت جریان نقدینگی آزاد و روش نسبی P به E بررسی شده و میانگین قیمت در این روشها فراتر از قیمت تابلوی بورس نیست و ما طبق قانون مکلف هستیم، قیمت تابلو را ملاک قرار دهیم.
وی همچنین در سهام فارس مورد شهبه دیگری اظهار داشت: برخی میگویند شرکت هلدینگ خلیج فارس تجدید ارزیابی دارایی نشده در حالیکه این مسئله هیچ تأثیری در قیمت هر سهم آن شرکت ندارد. ممکن سهام فارس است در تجدید ارزیابی تعداد سهام بالا برود، اما به همان نسبت قیمت کاهش مییابد و بنابراین تجدید ارزیابی در قیمت واقعی یک دارایی تأثیری ندارد. مضافاً آنچه در قیمت تابلو وجود دارد، براساس عرضه و تقاضا تعیین میشود.
رئیس کل سازمان خصوصی سازی اضافه کرد: از طرفی افزایش ارزش که در بلوک یک درصدی هیچ اثری نداشت و هر مشتری میتوانست بلوک یک درصدی فارس را به قیمت تابلو خریداری کند، اما مشتری پیدا نشد، یعنی بلوک یک و ۲ درصدی عرضه شد اما مشتری پیدا نشد.
قربانزاده در مورد اینکه آیا نقدینگی لازم در بازار برای خرید بلوک ۱۵ درصدی هلدینگ خلیج فارس وجود دارد، بیان داشت: مشتری خرید ۱۵ درصدی با مشتری یک و ۲ درصدی فرق دارد در بلوک ۱۵ درصدی یک صندلی هیأت مدیره وجود دارد و هلدینگیهایی که میخواهند آن را خریداری کنند به راحتی میتوانند از شرکتهای زیرمجموعه خود حصه نقدی را فراهم کنند و ۳۰ درصد اضافه ارزش را هم بپردازند. بنابراین نقدینگی به اندازه کافی وجود دارد.
وی همچنین در مورد آخرین خبر از واگذاری سرخابیها عنوان کرد: صورتهای مالی تیم فوتبال استقلال به سازمان خصوصیسازی آمده که در حال بررسی هستیم، اما هنوز صورتهای مالی باشگاه پرسپولیس به سازمان خصوصیسازی واصل نشده است.
معاون مالی، سرمایهگذاری و سهام گروه صنایع پتروشیمی خلیج فارس منصوب شد
مدیرعامل گروه صنایع پتروشیمی خلیج فارس، در حکمی حسین پناهیان را به عنوان معاون مالی، سرمایهگذاری و سهام این گروه منصوب کرد.
به گزارش روابط عمومی گروه صنایع پتروشیمی خلیج فارس، متن حکم دکتر علی عسکری مدیرعامل و نائب رییس هیأت مدیره بدین شرح است:
برادر گرامی جناب آقای دکتر حسین پناهیان
نظر به مراتب تعهد، تخصص و تجارب ارزشمند جنابعالی به موجب این حکم به عنوان «معاون مالی، سرمایه گذاری و سهام گروه صنایع پتروشیمی خلیج فارس» منصوب میشوید.
ایجاد انضباط مالی با بهرهگیری از هوشمندسازی و شفافیت، تمهید مقدمات و زیر ساختهای مورد نیاز جهت جذب سرمایههای داخلی و خارجی در قالب سرمایهگذاری مستقیم، مشارکت و غیره، شناسایی فرصتهای افزایش ارزش آفرینی فعالیتها و داراییهای شرکت با تأکید بر شرکتهای دانش بنیان و حرکت بسوی اقتصاد دانش بنیان، ارتباط مستمر با بانکها و موسسات اعتباری به منظور رفع مشکلات در تأمین منابع مالی طرح ها و پروژهها، توجه ویژه بر اجرای سیاستهای اقتصاد مقاومتی و بسترسازی برای مشارکت بخش خصوصی در پروژههای پتروشیمی بویژه دانش بنیان و پایین دستی، ارایه سیاستهای کلان تحولی در فعالیتهای اقتصادی با رویکرد افزایش سهم گروه و شرکتهای تابعه در تولید ناخالص ملی، تحرک بخشیدن به فرآیند تأمین سرمایه و ایجاد صندوق پروژهها برای طرحهای جدید، اشتغال آفرینی و ارتقاء بهرهوری منابع و داراییهای ساماندهی پورتفوی گروه و شرکتهای تابعه و پیادهسازی ساختار مدیریت داراییها و حداکثر کردن داراییهای سازمان از طریق هم افزایی آنها، تحلیل عملکرد مالی، هزینهای و بهرهوری گروه، مدیریت حسابداری و کنترل مالی دقیق برای کلیه شرکتهای تابعه تولیدی، خدماتی و طرحها، مدیریت نقدینگی، بدهیها و زمانبندی پرداخت سود سهامداران در گروه و نظارت بر شرکتهای تابعه، مدیریت بازارگردانی سهام شرکتهای گروه، همکاری در تدوین مطالعات امکانسنجی اقتصادی و فنی طرحهای توسعهای، ایجاد همدلی و تعامل در بین همکاران محترم از جمله مأموریتهای شماست.
بدینوسیله ضمن پذیرش استعفاء، از زحمات و تلاشهای ارزشمند جناب آقای سعید محبیفرد در طول تصدی این سمت تقدیر و تشکر مینمایم.
دوام توفیقات جنابعالی و همکاران عزیز آن معاونت را در خدمت به ملت شریف ایران و تحقق منویات مقام معظم رهبری (مدظله العالی) از خداوند تعالی خواستارم.
نگاهی به سوابق علمی و اجرایی معاون جدید مالی، سرمایهگذاری و سهام گروه صنایع پتروشیمی خلیج فارس:
حسین پناهیان با مدرک دکتری مدیریت مالی، از نخبگان و دانشجویان ممتاز این رشته در دوران تحصیل بوده و علاوه بر تالیف کتاب در زمینه سیستمهای بهینهسازی در مدیریت، ۴۸ پژوهش در مجلات علمی معتبر داخلی وخارجی منتشر کرده و اکنون عضو هیات علمی دانشگاه با مرتبه دانشیاری است.
از سوابق ارزنده مدیریتی او میتوان به مدیرعاملی شرکت مدیریت طرح و توسعه آینده پویا، عضویت در هیات مدیره و معاونت مالی و اقتصادی شرکت سرمایهگذاری ساتا، ریاست هیات مدیره هلدینگ سرمایهگذاری و مالی سینا، ریاست هیات مدیره هلدینگ سرمایهگذاری مالی و بانکی صندوق بازنشستگی کشوری، مدیرعاملی بورس کالا، مدیرعاملی شرکت سرمایهگذاری بهمن، عضویت در هیات مدیره شرکت سرمایهگذاری غدیر و… اشاره کرد.
سهام فارس
دریافت تندیس بین المللی ساختمان از اتحادیه اروپا در سال ۲۰۰۲ از کشور بلژیک
دریافت جایزه برترین انبوه ساز استان در مدیریت ساخت و مدیریت بهرهبرداری در سال 1382
دریافت لوح صنعت سبز سازمان محیط زیست کشور در سال ۱۳۸۲
دریافت گواهی رتبه یک صلاحیت و پروانه اشتغال به کار انبوه سازی مسکن
دریافت لوح سپاس از شهرداری تهران جهت شرکت در نمایشگاه بزرگ گل تهران در سال ۱۳۸۹
دریافت تندیس چهره برتر صنعت و تجارت ایران در سال ۱۳۸۹
کارآفرین برگزیده استان در پنجمین جشنواره کارآفرینان برتر سال ۱۳۸۹
تولید کننده برتر محصولات گلخانهای و کسب عنوان نمونه برتر استان طی سالهای ۱۳۸۹ و ۱۳۹۰
دریافت نشان برتر شاخص کارآیی فرآیند از دومین جشنواره ملی بهره وری ایران
کارآفرین برتر اجتماعی در ششمین جشنواره امتنان از کارآفرینان برتر استان فارس سال ۱۳۹۰
اخذ تندیس همایش ساختمان در هزاره سوم سال ۱۳۹۱
کارآفرین نمونه شهرداری شیراز در بخش سرمایه گذاری و اشتغال زایی سال ۱۳۹۱
دریافت لوح سپاس از چهارمین جشنواره ملی بهره وری سال ۱۳۹۲
اخذ تندیس زرین از کنفرانس مدیریت بهره وری در بخش کشاورزی ۱۳۹۲
اخذ رتبه ۳ در بین ۲۳۰ شرکت بورسی در سال ۹۱ از نظر کیفیت عکسها و اطلاع رسانی در سازمان بورس
اخذ جایزه جهانی کاردینالی از کشور ایتالیا در شهریور ۹۲ از نظر مشتری مداری و کیفیت تولید
اخذ تندیس کارآفرین برتر استراتژیک در حوزه ساخت و ساز در سومین کنفرانس ملی مدیریت استراتژیک و راهبردی سال ۱۳۹۲
شـرکت عمران و توسـعه فارس با انگيزه اسـتفاده از سـرمايه هاي خرد و کلان در اسـتان فارس به منظور کمک به توسـعه و عمران و به طور کلـي رشـد و شـکوفايي اقتصـاد اسـتان از سـال ۱۳۷۴ بـا عضويت ۷۳ نفر از شـخصيت هـاي علمي - مذهبي - تجـار و بـازرگان - فرهنگيان و معتمديـن بـه عنـوان هيئـت مؤسـس و با برخورداري بيـش از ۳۰ هزار سـهامدار حقيقي و حقوقي در بخش هاي سـاختماني، صنعتي، کشـاورزي و گردشـگري فعاليـت خـود را آغـاز نمـود و هـم اکنـون بعـد از گذشـت بیـش از دو دهه يکـي از موفق ترين شـرکت هاي سـهامي عام اسـتان مــي باشــد. شــركت عمــران و توســعه فــارس بــه عنــوان يــك شــركت خصوصــي و مردمــي ســرمايه خــود را در بخــش هــاي ســاختمان، صنعــت، كشــاورزي، پيمانــكاري، بازرگانــي، خدماتــي و توريســتي بــه كار گرفتــه اســت. در زمينــه ســاختماني ايــن شــرکت بــا گــردآوري نيروهــاي متخصــص و کارآمــد، تجهيــزات و امکانــات تخصصــي ســاختماني بــه عنــوان سـرمايه گـذار، طـراح، برنامـه ريـز و هماهنـگ کننـده امـور اجرايـي در پـروژه هـاي تجـاري، مسـکوني، تفريحـي، گردشـگري در سـطح کشـور توانسـته اسـت مجموعـه هـاي متعـددي را بـه سـرانجام برسـاند.