بیت کوین دامیننس یا تسلط بیت کوین چیست؟

آموزش دامیننس بیت کوین

فلیپنینگ (Flippening) چیست؟ آیا دامیننس بیت کوین پایان خواهد یافت؟

فلیپنینگ (Flippening) یکی دیگر از واژه‌های اختراعی جامعه رمز ارز است که به احتمال خاتمه یافتن دامیننس بیت کوین (سلطه بیت کوین) توسط اتریوم (یا یک رمز ارز دیگر) اشاره دارد. این بحث با توجه به روند نزولی سهم بیت کوین از بازار و رشد پایدار قیمت اتر (ETH) دوباره جذاب شده است.

رمز ارز اتر، همواره به لحاظ ارزش بازاری، شهرت نام و پوشش رسانه‌ها در زیر سایه بیت کوین قرار داشته است. بیت کوین از زمان پیدایش خود در سال 2009، چیرگی محسوسی را بر بازار ارزهای دیجیتال حفظ کرده است. به هر حال به نظر می‌رسد که تغییری در راه است. طرفداران شبکه اتریوم با تکیه بر کارکرد‌پذیری و قابلیت‌های قرارداد هوشمند این پلتفرم، فناوری به‌روز و توسعه آینده‌نگر و مبتنی بر جامعه خود، مدعی هستند که رمز ارز اتر به زودی جایگاه بیت کوین را به چالش می‌کشد.

تصور روزی که اتر (ETH) جایگاه بیت کوین را تصاحب کند، جذاب است اما پرسش‌هایی را به ذهن می‌رساند. آیا این رخداد در عمل امکان دارد؟ آیا خیزش اتریوم برای جایگاه اول غیرقابل اجتناب است و این که تا وقوع آن چه مدت طول خواهد کشید؟ آیا این زمان کافی نیست تا یک پلتفرم سوم از هر دوی آن‌ها عبور کند؟

برای پاسخ به این پرسش‌ها بهتر است ابتدا روشن کنیم که معنای تصاحب جایگاه بیت کوین توسط اتر (ETH) چیست.

فلیپنینگ چیست؟ (Flippening)

این واژه (flippening) اولین بار در سال 2017 برای امکان عبور مارکت کپ (ارزش بازاری) اتر از ارزش کل بیت کوین مورد استفاده قرار گرفت. رخ‌داد فلیپنینگ به لحظه‌ای اشاره دارد که یک رمز ارز (برای مثال اتر) به سلطه بیت کوین بر بازار ارز دیجیتال خاتمه دهد و بتواند در جایگاه اول قرار گیرد.

همان طور که می‌دانیم معیار مارکت کپ برای یک رمز ارز، به مانند سهام، با انجام حاصل‌ضرب قیمت دارایی در تعداد «عرضه در گردش» آن حاصل می‌شود. این معیار نشان‌دهنده بزرگی یک رمز ارز است. اما یک تعریف جامع‌تر از عبارت فلیپنینگ می‌تواند علاوه بر ارزش بازاری، عوامل دیگری را نظیر تعداد آدرس‌های فعال و یا تعداد گره‌های عمومی قابل دسترس، در بر گیرد.

حالا این رویداد تا چه حد محتمل است؟ پیش از تلاش برای پاسخ دادن به این پرسش، شاید بهتر است به روند تغییرات معیار سلطه بیت کوین و قیمت رقیب اصلی آن، اتر (ETH)، بپردازیم.

دامیننس بیت کوین (dominance)

بیت کوین، پرچمدار ورود فناوری بلاک چین و رمز ارزها در این سال‌ها به لحاظ معیارهای گوناگون، نیروی غالب بازار بوده است. خریدهای کلان شرکت‌های غول مثل تسلا، PayPal و بسیاری دیگر موجب شد که انتقال رمز ارز به یکی از خدمات جدید شرکت‌های پرداخت تبدیل شود. همین موضوع به نوبه خود به پذیرش هر چه بیشتر بیت کوین و تسلط بیشتر بر بازار منجر شد. از همین منظر (سرمایه‌گذاری نهادی و شرکتی)، برتری بیت کوین غیرقابل انکار بوده است.

دامیننس بیت کوین (BTC dominance) با محاسبه نسبت ارزش کل بیت کوین‌های در حال گردش به کل ارزش بازار رمز ارزها به دست می‌آید. نمودار تغییرات سلطه بیت کوین در طول زمان نشان می‌دهد که اگر چه در اغلب دوره زمانی این رقم بیش از 60 درصد بوده، اما در کل شاهد یک روند نزولی برای آن بوده‌ایم. در نمودار زیر، روند نزولی دامیننس بیت کوین نشان داده شده است.

به هر حال، با این که تعداد رمز ارزها هر ساله چیزی حدود دو برابر می‌شود، اما هنوز هم شاهد دامیننس 43 درصدی بیت کوین هستیم. این موضوع به روشنی نشان می‌دهد که چرا تغییرات قیمت رمز ارزهای مختلف تا این اندازه با نوسانات قیمت بیت کوین مرتبط بوده است. اما آیا این همبستگی ادامه خواهد یافت؟

آیا باید منتظر پایان دامیننس اتریوم باشیم؟

در یک یا دو سال اخیر، شبکه اتریوم به لحاظ ارزش کوین بومی خود و همچنین ارزش دارایی‌های قفل‌شده در برنامه‌‍‌‌‌های غیرمتمرکز، با سرعت خیره‌کننده‌ای در حال رشد است. به هر حال، جدا از قیمت که برای تحلیل‌گران بازار و معامله‌گران جذابیت خاصی دارد، به روز رسانی‌های متعدد شبکه اتریوم، تب و تاب بازار دیفای، رشد قارچ‌گونه صنعت NFT و گذار به مکانیزم اجماع دوستدار محیط زیست، اثبات سهام (PoS)، نگاه عموم بازار را به خود جلب کرده است. با این وجود، به جرأت می‌توان گفت که اتر (ETH) می‌خواهد نقش اول قصه‌ی رمز ارزها باشد.

افزایش قیمت اتر در نیمه اول سال 2021 به واقع یک رویداد برای ثبت در کتاب‌های تاریخی است. این رشد قیمت موجب شد تا افزایش قیمت اتر تا 1400 دلار در سال 2017 به مانند یک پاورقی به نظر آید. شاید هنوز هم سقوط متعاقب قیمت را در خاطر داشته باشید.

خوشبختانه روند گاوی فعلی در بازار پایداری بیشتری از خود نشان داده است. در تاریخ 15 آوریل امسال، قیمت اتر در سطح 2417 دلار، به اوج قیمت یک ساله خود رسید. این روند صعودی ادامه یافت تا این که رمز ارز بومی شبکه اتریوم با رسیدن به 4362 دلار، بیشترین قیمت تمام دوران خود را به ثبت رساند. در حال حاضر قیمت این رمز ارز پس از روند نزولی اخیر، در حدود 3200 دلار است [در زمان نگارش این مقاله].

مارکت کپ و معیارهای دیگر رخداد فلیپنینگ

اگر چه معیار ارزش بازار اصلی‌ترین نشانه برای رخداد Flippening است، اما در یک معنای گسترده‌تر می‌توان از معیارهای دیگری نیز استفاده کرد. داده‌های تعداد آدرس‌های فعال، تعداد کل تراکنش‌ها و تعداد گره‌های قابل دسترس شبکه معیارهای دیگری برای مقایسه دو پلتفرم بیت کوین و اتریوم هستند. برای مثال تا کنون شبکه اتریوم به لحاظ تعداد کل تراکنش‌ها و کل کارمزدهای پرداخت‌شده از شبکه بیت کوین پیشی گرفته است.

البته باید توجه شود که هیچ یک از این معیارها نباید به تنهایی در ارزیابی یک پروژه در نظرگرفته شوند. ویژگی‌ها و ماهیت هر پروتکل می‌تواند موجب برتری اسمی در یک معیار شود اما این به معنای لیاقت بیشتر یک پلتفرم نیست. برای مثال در شبکه بیت کوین مرسوم است که تراکنش‌ها با آدرس‌های جدید انجام می‌شود. پس مقایسه دو پلتفرم اتریوم و بیت کوین تنها بر اساس تعداد آدرس‌های فعال، تحلیل مناسبی نیست.

یک معیار دقیق‌تر برای ارزیابی سطح استفاده از یک رمز ارز، «درصد عرضه فعال در یک سال گذشته» است. همان طور که شکل زیر نشان می‌دهد، این معیار برای رمز ارز اتر با اختلاف از بیت کوین بیشتر است.

پتانسیل اتریوم برای عبور از بیت کوین

هر از چند گاهی مشاهده می‌کنید که اعضای جامعه کریپتو درباره تقاضای یک رمز ارز صحبت می‌کنند. اعداد و ارقام از حجم معاملات، سرمایه‌گذاری شرکتی و روند پذیرش رمز ارزهایی چون بیت کوین، اتر و بسیاری دیگر پرده بر می‌دارد. هر جا بازاری وجود دارد، دو نیروی عرضه و تقاضا در آن وجود داشته که به یک اندازه اهمیت دارند.

سقف عرضه بیت کوین از پیش تعیین شده و این مقدار برابر با 21 میلیون است. این عرضه محدود به معنای افزایش قیمت بیت کوین است. اما هدف در این جا، تأکید مجدد بر اصل کم‌یابی بیت کوین نیست. موضوع قابل توجه، صادق بودن همین اصل برای رمز ارز اتر (ETH) است.

بسیاری از محققان علاقه‌مند به شبکه اتریوم مثل ویلسون ویتهام (Wilson Withum) از شرکت مِساری (Messari) انتظار دارند که با تکمیل به روز رسانی و انتقال به شبکه اتریوم 2.0 شاهد کاهش شدید نرخ صدور توکن‌های جدید اتر باشیم. کاهش خالص عرضه اثر مستقیم بر قیمت و ارزش بازاری این دارایی خواهد گذاشت. با این وجود رمز ارز اتر (ETH)، بیش از پیش تبدیل به یک دارایی ضد تورمی (deflationary) خواهد شد.

در کل توجیهات مهم را در حمایت و نقض احتمال رخ دادن فلیپنینگ می‌توان به این صورت فهرست کرد:

بیت کوین در برابر اتریوم، آینده فناوری رمز ارز

چندین عامل بنیادی و تعیین‌کننده برای ارزیابی رقابت این دو پلتفرم و احتمال فلیپنینگ وجود دارد. استفاده به عنوان وسیله تراکنش، تنوع رمز ارزها و ارجحیت دارایی یا پلتفرم سه مورد مهم از این فاکتورها هستند.

یکی از بحث‌های همیشگی درباره رمز ارزها این است که آیا یک رمز ارز ضد تورمی می‌تواند برای تراکنش مورد استفاده قرار گیرد یا خیر. به نظر می‌رسد که در ایالات متحده با آن‌ها به چشم یک دارایی برخورد می‌شود. با برقراری تعهدات مالیاتی و گزارش‌دهی، رغبت به استفاده از رمزارزها را به عنوان وسیله مبادله از بین می‌برد. این برای ماکسیمالیست‌های بیت کوین که جایگزینی حتمی ارز فیات را پیش‌بینی می‌کنند، خبر خوبی نیست. در طرف دیگر داده‌های آنچین (on-chain) سایت TheBlockCrypto حاکی از این هستند که تعداد تراکنش‌های اتریوم در تابستان 2017 از تراکنش‌های بیت کوین گذر کرده است.

از طرف دیگر برنامه‌های کاربردی متنوع شبکه اتریوم مثل استیبل‌ کوین و برنامه‌های دیفای همگی در قالب پلتفرم اتریوم به هم متصل هستند. اگر قرار است که موارد کاربرد فناوری بلاک چین همچنان گسترش یابند، منطقی است که جریان سرمایه به سوی پلتفرمی باشد که از تنوع این برنامه‌ها پشتیبانی می‌کند. برای مثال در نوامبر 2019، تعداد کل تراکنش‌های توکن‌های ERC20 از مجموع تراکنش‌های اتر (ETH) پیشی گرفت.

یکی دیگر از عواملی که آینده رقابت بیت کوین و اتریوم را تعیین می‌کند این است که بازار در بیت کوین دامیننس یا تسلط بیت کوین چیست؟ نهایت به کدام یک ارزش بیشتری می‌نهد؛ اکوسیستم یا یک دارایی؟ این سوال را می‌توان به گونه دیگری مطرح کرد. ارزش واقعی یک شرکت مثل اپل در چیست؟ یک محصول خاص یا اثر شبکه‌ای که در خدمات ارائه‌شده ایجاد کرده است؟ شاید اجماع نهایی بر سر عامل اصلی موفقیت یک پروژه بزرگ نباشد، اما به طور حتم، اطلاعات و اثر شبکه یکی از عوامل اصلی در موفقیت و ماندگاری یک پلتفرم هستند.

کلام آخر

پیش‌بینی اثرگذاری روند گاوی اخیر رمز ارز اتر (و شاید عبور ارزش بازاری آن از بیت کوین) بر آینده بازار رمز ارز و فناوری بلاک چین، نیازمند بحث و تحلیل ویژه‌ای است. به هر حال جدا از قیمت و نوسانات آن که در بازار نوین رمز ارز پدیده رایجی است، چند ایده اساسی و نظر فنی درباره این دو پلتفرم وجود دارد که به معرفی آن‌ها پرداختیم. برخی سلطه بیت کوین را به دلیل کم‌یابی مطلق آن، اجتناب ناپذیر می‌دانند؛ برخی خود را برای رویداد فلیپنینگ (flippening) در آینده نزدیک آماده کرده‌اند. به نظر می‌رسد که با وجود رخداد هالوینگ بیت کوین در سال 2024، در حال حاضر کسب جایگاه اول در رتبه‌بندی ارزش بازاری برای اتریوم دشوار است. به علاوه برخی پیچیدگی‌های انتقال به مکانیزم PoS و احتمال بروز مشکلات امنیتی برای برنامه‌های دیفای، احتمال فلیپنینگ را کاهش می‌دهند.

در نهایت این پرسش باقی می‌ماند که آیا اصلا می‌توان دو پروژه را که هدف‌های متفاوتی را در فضای رمز ارز دنبال می‌کنند، با معیار خاصی مقایسه و رتبه‌بندی کرد؟ در هر صورت، نتیجه‌ی رقابت رمز ارزهای مختلف هر چه باشد، باید سپاسگزار خلاقیت، نوآوری و تحقق اهداف اصلی فناوری رمز ارز باشیم.

این مقاله صرفا برای اهداف آموزشی ارائه شده است و نباید به‌عنوان مشاورهٔ تجاری و سرمایه‌گذاری از طرف کوین ایران و نویسندگانش قلمداد شود.

آلت سیزن چیست؟

افراد بسیار زیادی به طرف سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال کشیده شده اند. یکی از اصطلاحاتی که در سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال مهم است و باید بدانیم آلت سیزن یا فصل آلت کوین ها است. البته این اصطلاح برای کسانی مفید است که می خواهند فراتر از بیت کوین سرمایه گذاری کنند و در آلت کوین ها سرمایه گذاری کنند. در این مطلب به صورت کامل با آلت سیزن آشنا می شویم.

آلت سیزن یا چیست؟

ابتدا باید بدانید که نام دیگر آلت سیزن ، فصل آلت کوین ها است. برای این که به طور کامل متوجه شویم فصل آلت کوین ها به چه معنا است ابتدا باید با آلت کوین های آشنا شویم. آلت بیت کوین دامیننس یا تسلط بیت کوین چیست؟ کوین ها به تمام ارز های دیجیتال به غیر از بیت کوین گفته می شود. به عنوان مثال اتریوم ، ریپل ، لایت کوین و…. جز آلت کوین ها هستند.

زمانی که بیت کوین به عنوان اولین ارز دیجیتال به بازار عرضه شد دارای یک مشکل بود و آن محدود بودن تعداد بیت کوین بود. آلت کوین ها برای رفع این محدودیت ها به وجود آمدند و به صورت نامحدود در بازار عرضه شدند. فصل آلت کوین ها در بازار ارز دیجیتال به زمانی گفته می شود که آلت کوین ها دوست دارند بهتر از بیت کوین عمل کنند. در نتیجه زمانی که در بازار ارز دیجیتال آلت کوین ها نسبت به بیت کوین رشد بیشتر داشته باشند، به آن زمان فصل آلت کوین ها یا آلت سیزن گفته می شود.

روش تشخیص یک آلت سیزن

در این قسمت می خواهیم به این مورد بپردازیم که چگونه تشخیص دهیم یک فصل آلت بیت کوین دامیننس یا تسلط بیت کوین چیست؟ بیت کوین دامیننس یا تسلط بیت کوین چیست؟ بیت کوین دامیننس یا تسلط بیت کوین چیست؟ کوین ها در راه است؟ می توان گفت هیچ اندیکاتوری وجود ندارد که تشخیص دهد یک فصل آلت کوین ها در راه است. با این وجود Blockchain Center ابزاری فراهم کرده است که با آن ابزار می توانید احساسات بازار را بسنجید. و همچنین با آن ابزار می توانید تعیین کنید که بازار ارز دیجیتال در فصل آلت کوین ها است یا نه.

این ابزار یک آلت سیزن را به صورت یک دوره سه ماه می شناسد که در این دوره سه ماهه باید 75 درصد از 50 آلت کوین برتر، عملکرد بهتری نسبت به بیت کوین داشته باشند. البته باید بدانید که عوامل دیگری نیز هستند که این موضوع را تایید می کنند یا این که با دیدن این علائم می توانید متوجه شوید فصل آلت کوین ها نزدیک است. این عوامل عبارتند از:

به وجود آمدن روند های جدید:

برای این که در آلت کوین ها روند جدیدی ایجاد شود بیت کوین دامیننس یا تسلط بیت کوین چیست؟ باید رمز ارزهای متعددی ایجاد شوند.این رمز ارز های جدید باعث کاهش سلطه بیت کوین می شوند و با کاهش سلطه بیت کوین باعث افزایش ارزش این آلت کوین های جدید که ایجاد شده اند می شود.

سود آلت کوین های بزرگ افزایش پیدا کنند:

اگر هنگامی که آلت کوین های بزرگ مثل اتریوم، ریپل، بایننس کوین و… رشد بیشتری نسبت به بیت کوین داشته باشند، می توان گفت که ممکن است پول بیشتری در سایر آلت کوین ها وارد شود و باعث افزایش ارزش آنها شود. در نتیجه افزایش سود آلت کوین های بزرگ را می توان به عنوان شاخص این که آلت سیزن رخ داده است در نظر گرفت.

کاهش سلطه بیت کوین :

زمانی که تزریق پول توسط سرمایه گذاران جدید به آلت کوین ها زیاد می شود و دلیل این تزریق پول این است که آن سرمایه گذاران فکر می کنند بیت کوین گران است و آلت کوین ها جای رشد بیشتری نسبت به بیت کوین دارند. در نتیجه اگر دامیننس بیت کوین به صورت مداوم و تدریجی در حال کاهش بود می توان نتیجه گرفت که آلت سیزن نزدیک است.

چگونگی کسب درآمد از طریق فصل آلت کوین ها

اگر شما قصد دارید از فصل آلت کوین ها درآمد کسب کنید بهترین راه این است که خود را قبل از رسیدن آلت سیزن آماده کنید. برای آماده سازی خود باید تحقیقاتی بسیار جامع در رابطه با پروژه های جدید در آلت کوین ها انجام دهید تا بتوانید آلت کوین های جدید که دارای پتانسیل قوی هستند را شناسایی کنید. این کار شاید سخت به نظر برسد ولی شما با در نظر گرفتن بعضی شاخص های خاص می توانید این آلت کوین های جدید را قبل از رسیدن فصل آلت کوین ها شناسایی کنید. شما باید شاخص هایی همچون تیم توسعه قوی، محصولی کاربردی و جامعه ای وفادار را در نظر بگیرید.

آلت کوین هایی که با محصولات یک صرافی ارز دیجیتال ارتباط دارند معمولا در فصل آلت کوین ها رشد بسیار زیادی می کنند. دلیل این رشد این است که این سیستم ها در زمان اوج عملکرد بازار افراد بیشتری را جذب خود می کنند. در نتیجه شما اگر بتوانید این پروژه هایی که دارای پتانسیل بسیار زیاد هستند را شناسایی کنید و قبل از فصل آلت کوین ها یا درست همان زمان که فصل آلت کوین ها شروع می شود، این پروژه ها را خریداری کنید و تا انتهای آلت سیزن نگهداری کنید می توانید سود بسیار زیادی بدست آورید.

زمان بیت کوین دامیننس یا تسلط بیت کوین چیست؟ آلت سیزن را چگونه شناسایی کنیم؟

یکی از ساده ترین راه ها برای تشخیص شروع فصل آلت کوین ها دامیننس بیت کوین است. در ادامه ابتدا با دامیننس بیت کوین آشنا می شویم.

معنای لغوی دامیننس، تسلط است. در نتیجه دامیننس بیت کوین به معنای میزان تسلط بیت کوین بر بازار های بیت کوین دامیننس یا تسلط بیت کوین چیست؟ سرمایه است. یک فرد تحلیلگر برای این که بتواند بازار های ارز دیجیتال را تحلیل کند باید علاوه بر دامیننس بیت کوین باید دامیننس تتر را هم در نظر بگیرید و بررسی کند. شما زمانی که این دامیننس ها را بررسی می کنید با چهار حالت رو به رو می شوید ولی برای این که بتوانید زمان آلت سیزن را تشخیص دهید فقط باید یکی از این چهار حالت را بررسی کنید. در ادامه این حالت خاص را بررسی می کنیم.

چگونه می توانیم شاخص دامیننس بیت کوین را تحلیل کنیم؟

شما ابتدا وارد سایت تریدینگ ویو (tradingview) شوید. سپس در بخش جستجو دامیننس بیت کوین را پیدا کنید، سپس می توانید با ابزارهای این سایت نمودار را تحلیل نمایید.

به طور کلی می توان گفت آلت سیزن زمانی رخ می دهد که شما شاهد یک کاهش چشمگیری در دامیننس بیت کوین باشید. یعنی زمانی که دامیننس بیت کوین کاهش پیدا می کند به این معنا است که سرمایه گذاران بیت کوین در حال فروش بیت کوین هستند. زمانی که سرمایه گذاران در حال فروش بیت کوین هستند در نتیجه دو راه برای سرمایه گذاری دارند.

1. اولین راه که این سرمایه گذاران می توانند انجام دهند، سرمایه گذاری در ارز های فیات مثل دلار، یورو و …. است.
2. دومین راه که آنها می توانند انجام دهند سرمایه گذاری روی آلت کوین ها است.

در نتیجه اکثر سرمایه گذاران به جای سرمایه گذاری روی ارز های فیات روی آلت کوین ها سرمایه گذاری می کنند. این انتقال سرمایه از بیت کوین به آلت کوین باعث ایجاد آلت سیزن می شود.

نتیجه گیری

مفهوم آلت سیزن با رشد بازار ارز های دیجیتال نیز ادامه خواهد یافت. در بازار ارز دیجیتال زمان هایی وجود دارد که آلت کوین ها بهتر از بیت کوین عمل می کنند و این عملکرد بهتر باعث رشد آنها می شود. البته این رشد به خاطر تعداد بسیار زیادی توکن جدید می باشد که راه اندازی شده اند و توجه افراد را به سوی خود جلب می کنند. اما ناگفته نماند که همانطور که از اسم آلت کوین ها معلوم است رفته رفته این رشد کاهش پیدا می کند و بیت کوین بر بازار مسلط می شود.

تحلیل جامع دامیننس یا نرخ تسلط بیت کوین

نرخ تسلط یا همان دامیننس بیت کوین به یک منطقه پشتیبانی مهم رسیده است که احتمالاً شروع به افزایش خواهد کرد. بااین حال، این روند هنوز هم نزولی است و حرکت رو به پایین باید پس از یک رشد موقتی از سر گرفته شود.

تحلیل دامیننس یا نرخ تسلط بیت کوین

نرخ تسلط بیت کوین از مورخ ۷ ماه مه، یعنی هنگامی که به ۶۸.۹۲٪ رسید، رو به کاهش گذارده است. این روند کاهشی به ویژه پس از مورخ ۲۱ ژوئن با سرعت زیادی رخ داده است. در این تاریخ، میانگین های متحرک ۵۰ و ۲۰۰ روزه به عنوان یک فاکتور مقاومتی قبل از افت شدید عمل کرده است.

پیش از این، میانگین‌های متحرک یک تقاطع نزولی را رقم زده بودند، که نشان میداد دامیننس بیت کوین از قبل روند نزولی را آغاز کرده است. در زمان نگارش این تحلیل، بیت کوین دامیننس یا تسلط بیت کوین چیست؟ نرخ تسلط بیت کوین کمی پایین‌تر از منطقه پشتیبانی ۶۴.۲٪ بود که درماه مارس شکل گرفته است.

درحالی که دامیننس به پایین‌تر از سطح یاد شده کاهش یافته است، ممکن است که بزودی سطح مزبور را پس بگیرد. بااین حال، رفتار فعلی میتواند یک آزمایش مجدد در همان ناحیه مقاومتی بیت کوین دامیننس یا تسلط بیت کوین چیست؟ باشد. نگاهی به یک بازه زمانی پایین‌تر برای تعیین اینکه چه چیزی رخ خواهد داد میتواند مفید واقع شود.

نمودار کوتاه مدت نشان میدهد که چنین جهشی احتمالاً پر بیراه نیست. دامیننس بیت کوین یک کف سه گانه، که یک الگوی معکوس صعودی محسوب میشود را شکل داده است. علاوه براین، واگرایی اساسی در شاخص RSI نیز دیده میشود.

این وضعیت حاکی از آن است که احتمالاً نرخ تسلط بیت کوین به سمت بالا رانده میشود و حمایت‌های ذکر شده در سطوح بالا را دوباره پس میگیرد. به احتمال زیاد منطقه واکنش در نزدیکی سطح ۰.۵ فیبو در تراز ۶۵.۱۶٪ یا احتمالاً پایین‌تر در ۰.۳۸۲ فیبو با نرخ تسلط ۶۴.۸۵٪ مشاهده میشود.

حرکت بلندمدت و موج شماری

تحلیلگری با ارائه یک نمودار از نرخ تسلط بیت کوین، به تشریح آن پرداخته و معتقد است که دامیننس بیت کوین به ۵۸٪ کاهش میدهد.

دامیننس از ابتدای سال ۲۰۱۸ رو به افزایش است. این حرکت در قالب یک الگوی الیوت پنج موجی اتفاق افتاد که طی آن نرخ تسلط یک خط حمایت صعودی را تعقیب کرده است.

این روند در سپتامبر ۲۰۱۹ به پایان رسید و از آن زمان تاکنون این روند حرکتی معکوس شده است و اکنون یک خط مقاومت نزولی را دنبال میکند.

پایان حرکت صعودی با شکست خط حمایت بالارونده در فوریه ۲۰۲۰ و تأیید اعتبار و تثبیت آن به عنوان مقاومت تأیید شد. از آن زمان به بعد، ادامه حرکت احتمالاً در قالب اصلاح الگوی W-X-Y اتفاق میفتد که درحال حاضر دامیننس در موج نهایی Y قرار گرفته و نرخ تسلط بیت کوین رو به کاهش می‌باشد.

یک منطقه حمایتی مهم در تراز ۶۲% دیده میشود که دامیننس از جولای ۲۰۱۹ هیچگاه این ناحیه را ندیده است. اگر گام اخیر را به وضعیت فعلی منتقل کنیم به تارگت ۵۸% خواهیم رسید که با پست توییتری اخیر مطابقت دارد.

در مورد موج شماری در کوتاه مدت، به نظر میرسد که دامیننس موج اول حرکت کاهشی را کامل کرده است. بنابراین انتظار میرود افزایش نرخ تسلط در پیش باشد که میتواند قبل از کاهش نهایی به تراز ۵۸%، نرخ تسلط را به سطح ۶۵% برساند. این تحلیل متناسب با شکل‌گیری الگوی کف سه گانه است.

نتیجه اینکه، نرخ تسلط بیت کوین قبل از ادامه روند نزولی خود، می‌بایست کمی رشد را تجربه کند.

سهم بیت کوین از بازار به نزدیکی پایین‌ترین سطح تاریخ خود رسید؛ شروع فصل آلت‌ کوین‌ها؟

نرخ تسلط بیت کوین اخیراً به نزدیکی پایین‌ترین سطح تاریخ خود رسیده و تنها ۴ درصد با کف سال ۲۰۱۸ فاصله دارد. کارشناسان معتقدند که ممکن است در ادامه نرخ تسلط به سطوحی پایین‌تر از کف تاریخی ۲۰۱۸ سقوط کند و باعث شکل‌گیری یک آلت سیزن دیگر شود.

به گزارش نیوز بی‌تی‌سی، در حالی که قیمت بیت کوین به روند نزولی خود ادامه می‌دهد، سهم آن از ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال هم رو به کاهش است. در واقع اگر آخرین حمایت تکنیکال مربوط به نرخ تسلط بیت کوین در ادامه شکسته شود، ممکن است سهم بیت کوین از بازار ارز دیجیتال به کمترین میزان تاریخ خود برسد.

رسیدن تسلط بیت کوین به پایین‌ترین سطح تاریخ خود می‌تواند به این معنی باشد که فصل آلت کوین‌ها یا همان آلت سیزن، برخلاف گذشته به‌طور جدی در راه است. در این مطلب نگاهی به شاخص نرخ تسلط بیت کوین می‌اندازیم که از آن برای سنجش وضعیت بازار بیت کوین در برابر سایر ارزهای دیجیتال استفاده می‌شود. به این سؤال هم پاسخ خواهیم داد که وضعیت نرخ تسلط بیت کوین چگونه می‌تواند بر عملکرد آلت کوین‌ها تأثیر بگذارد.

همچنین بخوانید: دامیننس بیت کوین چیست؟ همه‌چیز درمورد دامیننس یا سلطه بیت کوین

تسلط بیت کوین بر بازار کمتر و کمتر می‌شود

بیت کوین زمانی تنها ارز دیجیتال جهان بود. با رشد صنعت ارز بیت کوین دامیننس یا تسلط بیت کوین چیست؟ دیجیتال و روی‌کارآمدن توکن‌های جدیدتر، معیاری به نام نرخ تسلط بیت کوین متولد شد. این معیار ارزش بازار بیت کوین را در مقایسه با سایر ارزهای بازار می‌سنجد.

بیت کوین تا سال ۲۰۱۷ مالک ۹۵ درصد از ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال بود؛ اما کمتر از یک سال بعد، در جریان شکل‌گیری اولین آلت سیزن، نرخ تسلط آن به پایین‌ترین سطح تاریخ خود، یعنی ۳۵ درصد سقوط کرد.

پس از سقوط شدید نرخ تسلط بیت کوین در سال ۲۰۱۸، این ارز دیجیتال تا سال ۲۰۲۰ توانست بیش از دو‌سوم ارزش بازار خود را بازیابی کند. در این مدت نرخ تسلط بیت کوین تقریباً به ۷۰ درصد رسید؛ اما در طول سال ۲۰۲۱ این روند دوباره معکوس شد.

در پایان کندل سالانه ۲۰۲۱، محدوده نوسانی‌ای که چند سال پابرجا مانده بود، رسماً شکسته شد. این محدوده در نمودار ۶ ماهه نرخ تسلط بیت کوین‌ هم قابل مشاهده است؛ موضوعی که می‌تواند شرایط را برای شروع یک آلت سیزن بی‌سابقه فراهم کند.

نمودار نرخ تسلط بیت کوین بر بازار ارز دیجیتال

آلت سیزن پیش رو تا کجا ادامه خواهد داشت؟

با مشخص‌شدن موقعیت کندل نرخ تسلط در بازه‌های زمانی بلندمدت، الگوهای مربوط به بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت‌ می‌توانند سرنخ‌هایی را درباره اینکه سقوط نرخ تسلط بیت کوین تا کجا ادامه پیدا می‌کند، ارائه کنند.

همان طور که در نمودار زیر مشخص است، شکل‌گیری الگوی سروشانه نرخ تسلط بیت کوین را به محدوده خط‌چین پایین کانال فرستاده و همین موضوع بازار آلت کوین‌ها را تقویت کرده است. با این حال، بیت کوین همچنان از حرکات دیوانه‌واری که در جریان سقوط ۲۰۱۷ تا ۲۰۱۸ تجربه کرد، فاصله دارد.

نمودار نرخ تسلط بیت کوین (نمای ۱ هفته‌ای)

با شکسته‌شدن حمایت الگوی مثلث نزولی روی نمودار، پیش‌بینی می‌شود که نرخ تسلط بیت کوین به سطح ۳۲ درصد خواهد رسید. این هدف تخمینی، نشان می‌دهد که قرار است نرخ تسلط بیت کوین به سطحی پایین‌تر از کف تاریخی چند سال پیش سقوط کرده و شرایط را برای شکل‌گیری یک آلت سیزن دیگر فراهم کند.

با اینکه هیچ‌چیز در بازار قطعی نیست، تمام این اتفاقات می‌تواند به قیمت پایان سلطنت بلامنازع بیت کوین، به‌عنوان برترین ارز دیجیتال بازار تمام شود.

دامیننس بیت کوین چیست

آموزش دامیننس بیت کوین

دامیننس بیت کوین چیست

دامیننس بیت کوین چیست را مورد بررسی قرار می دهیم.

اگر می‌خواهید پویایی بازار ارزهای دیجیتال را درک کنید، بهتر است در مورد آن به عنوان یک منظومه شمسی فکر کنید که در قلب آن بیت‌کوین قرار دارد و نیروی گرانشی را روی طیف وسیعی از آلت کوین ها با اندازه‌های مختلف که به دور آن می‌چرخند، اعمال می‌کند. اصطلاحی که این تأثیر را توصیف می کند، دامیننس بیت کوین است و مفهوم مهمی برای درک آن است، اما دامیننس بیت کوین دقیقاً چیست؟

دامیننس بیت کوین چیست؟

تعریف ساده برای دامیننس بیت کوین، نسبت کل سرمایه بازار همه ارزهای دیجیتال است که بیت کوین به حساب می آید. ارزش بازار با ضرب کوین های در گردش در قیمت فعلی محاسبه می شود.

بنابراین زمانی که بیت کوین تنها ارز دیجیتال موجود بود، دامیننس آن 100 درصد بود. با راه اندازی کوین های دیگر، از جمله فورک های بیت کوین، این قدرت شروع به کاهش کرد که توسط ارزش بازار اندازه گیری شد.

ارزش بازار ممکن است معیار ایده‌آلی برای دامیننس نباشد، اما ما در مورد قیمت و بازار صحبت می‌کنیم که ساده‌ترین روش‌ها برای تعیین کمیت هستند. بنابراین وقتی از یک تجمیع کننده قیمت مانند Coinmarketcap یا Coingecko بازدید می کنید، می توانید یک نگاه داینامیک برای دامیننس و نمودار را مشاهده کنید.

چرا دامیننس بیت کوین مهم است؟

اگر به قیاس فضایی خود برای اکوسیستم کریپتو بازگردیم، درست مانند خورشید که تأثیر کلیدی بر سیارات در مدار خود از طریق گرانش دارد، بیت کوین نیز از طریق قیمت، پروژه‌های درون جهان کریپتو را تحت تأثیر قرار می‌دهد.

قیمت یکی از مؤلفه های دامیننس است، بنابراین قیمت بیت کوین با تمام کوین های دیگر همبستگی قوی دارد. با این حال، قیمت ها در مرحله قفل کامل حرکت نمی کنند. درجه همبستگی نسبت به ایده دامیننس است.

دامیننس بیت کوین

با نگاهی به نمودار بالا، می‌توانید نوسانات را از 100% دامیننس در سال 2013 تا نقطه چهار سال بعد که اتریوم به 6% خورشید جدید در اکوسیستم کریپتو رسید، مشاهده کنید.

مانند بسیاری از چیزها در کریپتو یک زبان خاص برای ایده تغییر دامیننس وجود دارد که اغلب به عنوان یک تلنگر توصیف می شود. ایده تغییر دامیننس مهم است زیرا ماهیت رقابتی کریپتو را نشان می دهد. هر کوین (سیاره) در تلاش است تا نفوذ بیشتری را اعمال کند، که در مورد بیت کوین در مقابل اتریوم به روش اجماع متفاوت آنها PoW در مقابل اثبات سهام منتهی می شود.

نمودار دامیننس بیت کوین

ماکسیمالیست های بیت کوین معتقدند که تنها یک سیاره در منظومه شمسی می تواند وجود داشته باشد و در نهایت تمام سیاره های دیگر توسط بیت کوین در مرکز مصرف خواهند شد. ماکسیمالیست‌های اتریوم همین دیدگاه را دارند و همینطور در سراسر اکوسیستم غنی و متنوع.

بنابراین دامیننس بیت کوین نماینده ای برای تغییر نفوذ بیت کوین بر اکوسیستم کریپتو و ارتباط اثبات کار و رابطه آن با تمرکززدایی است که عنصر اصلی حداکثر گرایی است.

از آنجایی که اثبات کار مستلزم مصرف مداوم انرژی است، محیط زیست را تحت تأثیر قرار می دهد که یک موضوع بسیار سیاسی است، دامیننس نیز معیاری برای پذیرش آن نیاز اساسی است.

حتی یک شاخص دامیننس رقیب به نام شاخص دامیننس واقعی بیت کوین وجود دارد که فقط اثبات کوین های کار را با هم مقایسه می کند. در حال حاضر این شامل اتریوم می‌شود، اگرچه در حال انتقال از Proof of Work به Proof of Stake است. انتظار می رود که موفقیت آن انتقال تأثیر قابل توجهی بر دامیننس داشته باشد.

دامیننس بیت کوین و بازارهای گاوها

وقتی یک مقایسه سالانه را جدول بندی می کنید، می بینید که یک الگوی خطی ساده، مانند تضعیف دامیننس بیت کوین به تدریج وجود ندارد. این به دلیل تأثیر بازارهای بول و بیت کوین دامیننس یا تسلط بیت کوین چیست؟ خرس است که به صورت پررنگ هستند. دامیننس از اول ژانویه اندازه گیری می شود، مگر اینکه خلاف آن ذکر شده باشد.

سال	دامیننس بیت کوین	اتریوم	آلت کوین ها
2013	100%	–	–
2014	87.5%	–	12.5%
2015	80%	–	10%
2016	91.2%	0.9%	7.9%
2017	87.6%	3.9%	8.5%
2018	38.6%	11.9%	49.5%
2019	51.7%	11.2%	37.1%
2020	68.3%	7.5%	24..2%
2021	69.2%	11.1%	19.7%
سپتامبر 2021	41.7%	20.3%	38%

در طول بازارهای گاوی دوره های خوش بینی قیمت ها متورم می شوند، اما این شور و شوق به طور نامتناسبی در کوین های جایگزین دیده می شود. کوین های جایگزین شامل استیبل‌کوین‌ها می‌شوند که نقش مهمی را به‌عنوان رمپ از پول سنتی (فیات) تا کریپتو بازی می‌کنند، اما سهولت ایجاد کوین های جدید و رفتار تجاری تفریحی به نوسان در تسلط کوین های جایگزین کمک می‌کند.

این رفتار را می توان به عنوان ترکیبی از تعصب واحد و FOMO توصیف کرد. سوگیری واحد تمرکز غیرمنطقی بر روی کوین هایی با قیمت اسمی پایین است که «ارزان‌تر» از کوین هایی مانند بیت‌کوین و FOMO ترس از دست دادن در بازاری در حال شتاب که در آن سرمایه‌گذاران جدید به دنبال پروژه جدید داغ هستند، بسیار رایج‌تر است. امیدوارم 100 برابر شود

برای درک برخی واژه ها مانند فومو حتما مطلب زیر را مطالعه کنید

جدول نشان می دهد که چرخه خرس/گاو تقریباً چهار سال بوده است که با چرخه نصف شدن بیت کوین مطابقت دارد، اما هیچ اطمینانی وجود ندارد که تکرار شود.

سؤال مهم این است که آیا کوین های جایگزین واقعاً به قیمت بیت‌کوین مسلط‌تر می‌شوند یا اینکه موج فزاینده علاقه به دو کوین اصلی، نه تنها همه قایق‌ها را بالا می‌برد، بلکه به طور نامتناسبی علاقه به کوین های جایگزین را افزایش می‌دهد.

این واقعاً یک سؤال اساسی برای کل صنعت کریپتو است. آیا بیت‌ کوین همیشه در مرکز جهان کریپتو باقی می‌ماند و تأثیری غالب بر سایر کوین‌ها می‌گذارد، یا قدرت آن کاهش می‌یابد تا تحت الشعاع اتریوم یا آلت کوین ها قرار گیرد؟