درسهای معامله

درس 18: اضطراب عملکردی، رایج‌ترین مشکل معامله‌ گری

اضطراب عملکردی یک مشکل رایج در بین معامله‌گران است. وقتی معامله‌گران دچار اضطراب عملکردی می‌شوند که “فکرشان در مورد نحوه‌ی اجرای کار” با “انجام آن کار” تداخل پیدا می‌کند.

اضطراب عملکردی در چه شرایطی رخ می‌دهد؟

• معامله‌گر عملکرد خوبی دارد و تصمیم می‌گیرد که ریسک بیشتری را در معاملاتش بپذیرد.
• معامله‌گر وارد یک دوره رکود شده و در مورد از دست دادن سرمایه چنان نگران می‌شود که عملاً نمی‌تواند معاملات خوبی داشته باشد.
• گاهی چنان برای به دست آوردن سود تحت فشار قرار می‌گیرد که معاملات برنده را زود می‌بندد و به معاملات خود هرگز اجازه رشد نمی‌دهد.

اما در حقیقت موقعیت‌ها به تنهایی محرک احساس پریشانی در معامله‌گران نیستند، بلکه برداشت ایشان از این موقعیت‌‍‌ها نیز در شکل‌گیری این احساس تاًثیرگذار است.

معامله‌گران به جای آن‌که زیان را بخشی طبیعی از این حرفه (که شرایطی بدون قطعیت دارد) بپذیرند، آن را تهدیدی برای وسیله‌ی معاش خود می‌بینند. در دوران سوددهی، نسبت به خود و آینده احساس خوبی پیدا می‌کنند؛ اما در یک دوره زیان‌ده، زیان‌ها آن‌ها را از پای درمی‌آورند؛ به‌جای معامله‌کردن برای کسب سود، برای از دست ندادن پول معامله می‌کنند. با چنین وضعیت نمی‌توانند برای مدت طولانی به‌طور خوکار و بر طبق مهارت‌های ذاتی خود معامله کردن را ادامه دهند.

اشتباه رایجی که معامله‌گران در این شرایط مرتکب می‌شوند این است که سعی می‌کنند افکار مثبت را جایگزین افکار منفی کنند. آن‌ها مرتب تکرار می‌کنند که سود خواهند کرد و با خود درباره انتظارات مثبت سخن می‌گویند. معامله‌گر حرفه‌ای به نتیجه‌ی معامله‌ی فعال خود به صورت مثبت و منفی فکر نمی‌کند؛ بلکه به‌ طور کامل در اجرای معامله غرق می‌شود. فکر کردن به نتیجه‌ی معامله (چه مثبت و چه منفی) در روند معامله‎‌گری اختلال ایجاد می‌کند. پس باید بر انجام کار تمرکز کرد و مسئولیت نتیجه را به خودش محول نمود.

آنچه باعث می‌شود اشخاص حرفه‌ای بتوانند تمرکز خود را حفظ کنند، داشتن تفکر مثبت نیست بلکه آن‌ها می‌دانند در زمان شکست، توانایی لازم برای کنترل و گذر از این مرحله را دارند.

راهکار غلبه بر اضطراب عملکردی:

ثبت جزئیات بدترین روزهای معاملاتی و پذیرش دوره‌های رکود در معامله‌گری به‌عنوان رویدادی عادی در این حرفه.

یکی از قدرتمندترین راهکارهایی که برای غلبه بر اضطراب عملکردی در معامله‌گری پیشنهاد می‌شود، این است که جزئیات بدترین روزهای معاملاتی را ثبت کرده و آگاهانه تلاش کنید آن‌ها را به تجربه‌ای آموزنده تبدیل کنید. با این‌کار، زیان به فرصتی برای مربی‌گری شخصی تبدیل می‌شود و دیگر از آن به‌عنوان یک شکست یاد نمی‌کنید.

همچینین ثبت نتایج معاملات به‌طور دقیق، شما را با افت‌ها و رکوردهای معمول و طبیعی معامله‌گری آشنا خواهد کر.: این‌که دوره‌های رکورد به چه شکل هستند، چه مدت طول می‌کشند، چقدر عمیق هستند و می‌پذیرید که هر از چند گاهی رخ می‌دهند؛ با این کار از بار منفی و تهدیدآمیز بودن آن‌ها می‌کاهید. حتی بسیاری اوقات می‌توانید دوره‌ی رکود را قبل از اینکه اتفاق بیفتد تشخیص دهید و به‌سرعت از حجم معاملاتتان بکاهید تا میزان افت سرمایه به حداقل برسد. در حقیقت، اغلب دوره‌های رکود کمک می‌کنند فرصت‌های جدید را در بازار بیابید و به تغییر شرایط بازار عادت کنید.

بعد از نوشتن و ثبت جزئیات بدترین روزهای معاملاتی خود، مدتی استراحت کنید، پیام بازار را دریابید و اصلاحات لازم را برای معاملات بعدی انجام دهید.

نکات مهم معامله با مارجین در فارکس | درس چهارم

کال مارجین یکی از مباحث با اهمیت است که در هنگام معاملات در فارکس باید کاملا” بر نکات آن مسلط باشید.

مجله افیکس کار: می توان مارجین را به عنوان سپرده حسن نیت یا وثیقه ای دانست که برای باز کردن پوزیشن و باز نگه داشتن آن لازم است.

معاملات مارجین به شما این امکان را می دهد که نسبت به موجودی حساب خود پوزیشنهای بزرگتری را باز کنید.

خرید و فروش با مارجین به خودی خود اهرمی را فراهم نمی کند . اما می توان از آن به عنوان نوعی اهرم استفاده کرد.

چرا که معمولاً اندازه پوزیشنی که می توانید باز کنید، به میزان پولی که در حساب دارید بستگی دارد.

معامله ارز (فارکس) با مارجین به شما امکان می دهد قدرت خرید (و فروش) خود را افزایش دهید.

این بدان معنی است که اگر 5000 دلار پول نقد در یک حساب مارجین داشته باشید که اجازه اهرم 100: 1 را می دهد ، می توانید تا 500000 دلار ارز معامله کنید . زیرا فقط باید یک درصد از قیمت خرید را به عنوان وثیقه ارسال کنید.

به زبان دیگر شما 500000 دلار قدرت خرید دارید.

با قدرت خرید بیشتر ، می توانید بازده کل سرمایه خود را با هزینه نقدی کمتری افزایش دهید. اما مراقب باشید ، معاملات با مارجین سود و زیان شما را بزرگتر می کند.

کال مارجین یا Margin Call

همه معامله گران از کال مارجین margin call وحشت دارند.

کال مارجین زمانی رخ می دهد که کارگزارتان به شما اطلاع دهد که سپرده های مارجین شما به زیر حداقل سطح مورد نیاز رسیده است. زیرا پوزیشن باز شما بیش از حد در جهت مخالف حرکت کرده است.

در حالی که معامله با مارجین می تواند سودآور باشد ، مهم این است که شما برای درک خطرات آن وقت بگذارید و خوب یاد بگیرید.

اطمینان حاصل کنید که نحوه کار حساب مارجین خود را کاملاً درک کرده اید . حتما توافق نامه مارجین بین شما و کارگزار خود را بخوانید.

اگر این توافق نامه برای شما نامشخص است حتما از کارگزار خود سوال بپرسید.

اگر مارجین موجود در حساب شما به زیر آستانه از پیش تعیین شده برسد ، ممکن است پوزیشنهای شما به طور جزئی یا کاملاً بسته شود.

دقت داشته باشید که ممکن است قبل از بسته شدن پوزیشن هایتان Margin Call دریافت نکنید.

در صورتی که پول در حساب شما به زیرمارجین مورد نیاز (مارجین قابل استفاده) یا (usable margin) برسد ، کارگزار شما برخی یا همه پوزیشن های باز را می بندد.

این می تواند از سقوط حساب شما به بالانس منفی ، حتی در یک بازار بسیار بی ثبات، جلوگیری کند.

با نظارت منظم موجودی حساب خود و استفاده از دستورهای ضرر و زیان در هر پوزیشن باز برای جلوگیری از خطر ، می توانید از Margin Call جلوگیری کنید.

به خاطر داشته باشید که وقتی بازار سریع پیش می رود ممکن است دستورات حد ضرر (stop loss) شما دچار لغزش (slippage) شود!

سیاست های کارگزاری خود را مطالعه کنید

مبحث مارجین در فارکس یک موضوع حساس است و برخی معتقدند که مارجین زیاد خطرناک است و همه چیز به فرد و میزان دانش و آموزش وی از نکات مارجین بستگی دارد.

اگر می خواهید از طریق حساب مارجین معامله کنید ، بسیار مهم است که بدانید سیاست های کارگزار خود در مورد حساب های مارجین چیست . حتما دقت کنید که خطرات موجود را درک کرده باشید.

همچنین باید بدانید که بیشتر کارگزاران در آخر هفته ها به مارجین بیشتری نیاز دارند. این ممکن است در طول هفته به میزان مارجین 1٪ باشد . اگر قصد دارید پوزیشن خود را در آخر هفته حفظ کنید ممکن است به 2٪ یا بیشتر برسد.

کارگزاران همچنین ممکن است برای جفت ارزهای مختلف مارجین مورد نیاز متفاوتی داشته باشند ، بنابراین به آن نیز توجه کنید!

در درس پنجم نگاه دقیقتری به “اهرم” یا لوریج انداخته و به شما نشان دهیم که چگونه میتواند حساب معامله گران فارکس را به باد دهد

7 درس باارزش از معامله‌گران با تجربه

هر کسی که برای مدت طولانی در بازار ارز خارجی معامله کرده باشد می داند که تجربه بهترین آموزگار است و بهترین راه یادگیری این است که خودتان شخصا” تمام جریانات را تجربه کنید. اما شما می توانید از تجربیات و درس هایی که معامله گران قدیمی پس از سال ها آزمون و خطا فراگرفته اند نیز، استفاده کنید. در ادامه برخی از متداول ترین دانسته ها و تجربیات افراد پس از سال ها معامله گری و حضور در بازارهای متغیر سود ده، زیان ده و ناخوشایند بیان شده است.

درس 1_ برنامه داشته باشید و از آن پیروی کنید.

یکی از دو بحث اصلی که به طور مداوم معامله‌گران با آن‌ها دست و پنجه نرم می‌کنند، داشتن استراتژی است. داشتن یک استراتژی به تنهایی کافی نیست، بلکه بررسی و اطلاع از سابقه سودآوری آن نیز اهمیت دارد، زیرا مطمئن‌ترین نشانه سود‌دهی یک استراتژی در آینده سابقه آن استراتژی است. البته، هرگز نمی‌توانیم نسبت به عملکرد استراتژی در آینده اطمینان کامل داشته باشیم، بنابراین به هیچ وجه تضمینی برای نتایج حاصله در آینده وجود ندارد، ولی بهترین کاری که می توانیم انجام دهیم این است که سعی کنیم فرمولی را پیدا کنیم که سوددهی خود را در طول زمان نشان داده است.

و بحث مهم دیگر داشتن نظم در پیروی از استراتژی است. اگر یک مورد (از دو مورد استراتژی و نظم در پیروی از آن) را داشته باشیم، به دیگری نیز دست خواهیم یافت. بنابراین داشتن یک برنامه آزموده شده و برنامه‌ای که مراحل آن را به طور کامل طی کرده و قوانینش را به طور واضح تعریف شده، کمک می‌کند که در پیروی از آن درسهای معامله نظم داشته باشید. وقتی به کار خود اطمینان دارید، بدون توجه به موانعی که ممکن است بوجود آیند، به کار خود ادامه دهید. بسیاری از معامله‌گران، اهمیت روان‌شناسی معامله را نادیده گرفته و از کارهایی که در طی یک روز برای دنبال کردن و پیروی از استراتژی باید انجام شود، غافل می‌شوند.

درس شماره 2- هیچ فرمول بی‌نقصی وجود ندارد.

برگ‌برنده معامله‌گران با تجربه نگاهی است که به گذشته دارند و فایده آن این است که برای مدت زمانی طولانی با سیستم مورد نظرشان معامله کرده‌اند و موفقیت آن را به چشم دیده‌اند. بعضی از معامله‌گران یک سیستم معاملاتی را بیش از دو ساعت در کل دوره کاری خود امتحان نکرده‌اند و بعضی دیگر بعد از یک یا دو بار زیان شروع به تغییر سیستم معاملاتی‌شان می‌کنند.

معامله‌گران دنبال یک فرمول کامل و بی‌نقص هستند که هیچ وقت زیان ده نباشد، یا در 80 یا 90 درصد اوقات موفق عمل کند. آنچه در عوض باید روی آن تمرکز کنید، تعیین جزئیات استراتژی معاملاتی و قوانین مشخص آن است. پس از آن، هر روز باید روند کامل استراتژی را دنبال و معاملات را تحلیل کنید تا دریابید کدام معامله خوب بوده و آیا با استراتژی معاملاتی و قوانین تعیین شده آن منطبق است، پس از این، می‌توانید آن استراتژی را به طور مداوم انجام دهید.

درس شماره 3- تداوم به معنای موفقیت در همه معاملات نیست.

سود مداوم به معنی موفقیت در تمامی معاملات نیست و یا به این معنی نیست که به طور مثال پنج معامله پشت سر هم و موفق در یک روز داشته باشید. تداوم به معنای کسب سود در گذشت زمان است. کلید اصلی موفقیت در نظم، در تلاش مکرر و تجربه چندین شکست، اما سعی در اجرای مجدد و پیروی از برنامه معاملاتی است، زیرا در نهایت حرکت‌های نوسانی کاهش یافته و تبدیل به فرصت‌های معامله‌گری بزرگی شده و به پیروزی منجر می‌شوند.

درس شماره 4- هر چقدر هم که کوشا باشید، بازار ممکن است رفتار مطلوبی نداشته باشد.

احتمالا فکر می‌کنید که در معاملاتتان بسیار خوب عمل کرده و واقعاً کوشا هستید، در مقابل در بعضی از دوره‌های زمانی در بازار تصور می‌کنید که استراتژی شما مطلقا کار نمی‌کند، ولی آن چه که تداوم ندارد بازار خنثی است (این را تصور کنید) که در نهایت از رنج خارج شده و یک روند در بازار این ساختار را می‌شکند. شکست‌های ساختگی (کذب، دروغین) منجر به فرصت‌های باور نکردنی در روند می‌شوند و در این لحظه متوجه یک موقعیت سودآوری در بازار خنثی می‌شود و در نتیجه می‌توانید در روند سود کنید. تنها کاری که باید انجام دهید تداوم در اجرای استراتژی معاملاتی است.

درس شماره 5- همه معامله‌گران گاهی زیان می‌کنند.

اگر به دیگر معامله‌گران نگاه کنید، می‌بینید که در بعضی روزها سود و در دیگر روزها زیان می‌کنند، آن‌ها با شما درباره زیان هایشان صحبت می‌کنند. گاهی این زیان تنها به یک روز منتهی می‌شود، اما گاهی ممکن است یک هفته و یا خیلی بیش‌تر ادامه داشته باشد. اگر بتوانید جمعی از معامله‌گران را در نظر داشته باشید، می‌بینید که بعضی از آن‌ها سودهایی به‌صورت روزانه کسب می‌کنند، هر معامله‌ای که انجام می‌دهند به سود تبدیل نمی‌شود و انگار واقعاً در حال نبرد هستند، بعضی روزها واقعاً روزهای بدی هستند و بعضی هفته‌ها واقعاً هفته‌های بدی هستند.

احتمالا با این گفته موافق نباشید که حتی معامله‌گران حرفه‌ای نیز هفته‌های بدی دارند. مطمئناً ممکن است حدس زده باشید که آن‌ها نیز گاهی هفته بدی دارند، اما احتمالاً نمی‌دانید که این اتفاق عادی است، ولی نباید از این مسئله دلسرد شوید. ممکن است در 50٪ یا 60٪ از معاملات موفق باشید، اما آنچه که خیلی‌ها بعد از گذراندن مدتی با سایر معامله‌گران متوجه می‌شوند این است که روزها و هفته‌هایی با سود پایین در تمام زمان‌ها اتفاق می‌افتند، اما در پایان، این تجمیع سود و زیان است که دیده می‌شود.

درس شماره 6- آنچه مهم است معامله بلند مدت است.

گزارش تجمیع سود و زیان معامله‌گر (P&L) همه چیز را مشخص می‌کند. مطمئناً هر معامله‌گری گاهی یک هفته بد را سپری کرده است، گاهی یک هفته وحشتناک، اما آنچه واقعا اهمیت دارد، نتیجه‌ای است که به مرور زمان حاصل می‌شود. درک خواهید کرد که داشتن سیستم و استراتژی، غالب بر هر چیز دیگری است. اگر به طور مداوم روی بهبود استراتژی تان کار کنید و به معامله با آن بپردازید، چون باور دارید که برنامه شما سودآور است، آن‌گاه چند روز یا حتی چند هفته زیان، شما را مأیوس و متوقف نخواهد کرد. حفظ نظم و تداوم معامله با استراتژی معامله گری، مطمئن‌ترین مسیر موفقیت است.

درس شماره 7 – توجه کنید که همیشه در حال یادگیری هستید.

معامله‌گرانی که برای یک زمان طولانی در بازارها فعال هستند، با معامله‌گری نه تنها به‌عنوان یک شغل با رویکردی حرفه‌ای و آن طور که شایسته است، رفتار می‌کنند، بلکه به آن به‌عنوان یک تجربه آموزشی که به طور مداوم در حال یادگیری و تکامل است، نگاه می‌کنند. شما اینجا هستید تا دنیای فارکس و معامله‌گری را درک کنید و سعی می‌کنید همه جوانب آن را بفهمید، اما به خاطر داشته باشید که این مثل یک بازی نیست که یک شبه آن را یاد بگیرید. معامله‌گری یک مهارت نیست که بعد از تماشای یک وبینار دو ساعته یا بعد از یک حضور سی دقیقه‌ای در سخنرانی در مورد یک استراتژی جدید، فرا بگیرید. مطمئناً این موارد مفید هستند، اما به تنهایی شما را به یک استاد معامله‌گر تبدیل نمی‌کنند. همیشه ایده‌هایی جدید یا روش‌هایی جدید برای انجام کارها وجود دارد، ترفند این است همه چیز را در نظر گرفته و موارد خوب را در معاملات خود بگنجانید.

گواهینامه اصول بازار سرمایه

از آنجا که مقررات حاکم بر بازار سرمایه و قوانین موجود، دادن مجوز برخی از فعالیت‌ها به سازمان‌های مذکور را مشروط به استفاده از افراد دارای گواهینامه‌های حرفه‌ای بازار سرمایه دانسته است لذا کسب گواهینامه‌های بازار سرمایه و بالاخص اخذ گواهینامه اصول بازار سرمایه به عنوان مدرک پایه و پیش‌نیاز سایر مدارک جهت تصدی‌گری مشاغل موجود در نهادهای مالی تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار امری مهم و ضروری خواهد بود.

در ابتدا بایستی به این نکته اشاره کرد که 7 نوع گواهینامه حرفه ای برای بازار سرمایه ی ایران در نظر گرفته شده است که یکی از گواهینامه ها، اصول بازار سرمایه است که در ادامه به طور مفصل به آن خواهیم پرداخت:

1.اصول بازار سرمایه

2.تحلیلگری بازار سرمایه

3.معامله‌گری بازار سرمایه

4.کارشناسی عرضه و پذیرش

5.مدیریت نهادهای بازار سرمایه

6.مدیریت سبد اوراق بهادار

7.ارزشیابی اوراق بهادار

آزمون اصول بازار سرمایه چیست؟

آزمون اصول بازار سرمایه‌، مقدماتی ترین و یکی از مهمترین آزمون های بازار سرمایه است زیرا این آزمون به صورت مستقیم و یا با واسطه پیش‌نیاز و لازمه ی سایر آزمون‌های بازار سرمایه (معامله‌گری بورس کالا، مدیریت نهاد های بازار سرمایه، معامله گری اوراق مالی، کارشناسی عرضه و پذیرش، معامله گری ابزار مشتقه) و همچنین هم نیاز با آزمون تحلیلگری است. به این معنا که شرکت در دیگر آزمون‎های سازمان بورس وابسته به قبول شدن در آزمون اصول بازار سرمایه است و همانگونه که از عنوان این آزمون مشخص است، دارندگان مدرک اصول بازار سرمایه باید با مفاهیم مقدماتی و پایه بورسی آشنایی کافی را داشته باشند.

افرادی که در آزمون اصول بازار سرمایه قبول می شوند، گواهینامه اصول بازار سرمایه را کسب می‌کنند، پس از اخذ گواهینامه اصول بازار سرمایه علاوه بر امکان شرکت در سایر آزمون‌های بازار سرمایه، می‌توانند در نهادهای مالی سمت‌هایی را نیز بر عهده بگیرند که می توان به موارد زیر اشاره کرد: مشاور سرمایه‌گذاری، مدیرسبد، متصدی جمع‌آوری و ارائه اطلاعات، تحلیلگر، مدیر سرمایه‌گذاری، مدیر معاملات، مدیر معاملات مشترک یا مشتقه اوراق بهادار، مسئول مرکز تماس، مدیر معاملات برخط و.

چه کسانی می توانند در آزمون اصول بازار سرمایه شرکت کنند؟

آزمون اصول بازار سرمایه دارای پیش نیاز نیست و تمام افرادی که مدرک تحصیلی کارشناسی یا بالاتر از دانشگاه ها یا موسسات آموزشی داخلی مورد تایید وزارت علوم، تحقیقات و فناوری یا معادل آن ها یا مدرک تحصیلی از دانشگاه ها و موسسات آموزش خارجی که توسط وزارت علوم، تحقیقات و فناوری معادل کارشناسی یا بالاتر ارزشگذاری شده باشد، می‌توانند در آزمون‌ اصول بازار سرمایه ثبت نام کنند و گواهینامه آن را دریافت نمایند.

به این معنا که برای شرکت در آزمون اصول بازار سرمایه نیازی نیست گواهینامه سایر آزمون‌های بازار سرمایه را داشته باشید. البته، کسانی که قبلاً دارای هر یک از دو گواهینامه اصول مقدماتی بورس اوراق بهادار یا اصول مقدماتی بورس کالا بوده‌اند، نیازی به شرکت در این آزمون ندارند و گواهینامه اصول بازار سرمایه به آنان تعلق خواهد گرفت. به این معنا که اولین قدم برای دریافت گواهینامه های حرفه‌ای بازار سرمایه، در اختیار داشتن مدرک گواهینامه حرفه‌ای اصول بازار سرمایه است که بدست آوردن آن، گام اول برای ورود حرفه‌ای به بازار بورس ایران است.

کسب گواهینامه اصول بازار سرمایه برای کسانی که قصد تحصیل در مقطع کارشناسی‌ارشد اقتصاد، مدیریت بازرگانی، MBA، فناوری اطلاعات و حسابداری و مدیریت امور مالی در دانشگاه‌های خارج از کشور (با بورس یا بدون بورس) هستند، باعث تقویت رزومه آنها خواهد شد.

مزایای دریافت گواهینامه اصول بازار سرمایه:درسهای معامله

اخذ گواهینامه اصول بازار سرمایه برای تمامی افراد و نهادهای مرتبط با بازار سرمایه مفید و موثر است به عنوان مثال برای داوطلبان کسب این مدرک باعث به وجود آمدن مزیت های زیر می شود:

◾ به وجود آمدن فرصت دستیابی به بعضی از جایگاه‌های منحصر به فرد شغلی

◾ بدست آوردن صلاحیت حرفه‌ای در میان فعالان بازار سرمایه

◾ گسترده شدن ارتباطات و امکان ورود به شبکه ارتباطی با افراد و فعالان متخصص بازار سرمایه

◾ همچنین برای صاحبان نهاد های مالی باعث افزایش صلاحیت حرفه ای و رشد و توسعه ی واحد اقتصادی به گونه ای مفید و موثر می شود و در ادامه نیز موجب صرفه‌ جویی در وقت و هزینه برای انتخاب و استخدام نیروی مورد نیاز نهاد مالی می شود.

◾ اگر به طور کلان تر نیز نگاه کنیم در ابعاد جامعه نیز می تواند اثر بخش باشد به طوریکه درسهای معامله باعث ارتقا و بهتر شدن سطح علمی و حرفه ای فعالان نظام مالی شده و بازارهای مالی را کاراتر و شفاف تر می کند.

برای دریافت گواهینامه اصول بازار سرمایه باید در آزمون اصول بازار سرمایه که توسط سازمان بورس برگزار می شود، شرکت کرد. حال سوال اینجاست درسهای معامله که منبع و سطح این آزمون چگونه است و چه اطلاعات و نکاتی را شامل می شود.

همانطور که بالاتر اشاره کردیم، داوطلبان برای شرکت در آزمون اصول بازار سرمایه و کسب گواهینامه اصول بازار سرمایه حداقل باید دارای مدرک کارشناسی از موسسات آموزش عالی و دانشگاه‌های مورد تایید وزارت علوم، تحقیقات و فناوری باشند.

مواد آزمون اصول بازار سرمایه شامل چه درس‌هایی است؟

مواد آزمون اصول بازار سرمایه شامل موارد زیر است:

فهم و تحلیل صورت‌های مالی

در این بخش تعداد ۲۰ سؤال طرح می‌شود و ضریب آن ۴ است. سرفصل‌های این درس امتحانی شامل موارد زیر است:

• تعاریف، مفاهیم و عناصر تشکیل‌ دهنده صورت‌های مالی

• سازوکارهای گزارشگری مالی

• درک صورت سود و زیان

• درک صورت جریان وجه نقد

• تکنیک‌های مقدماتی تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی (نسبت‌های مالی)

مقدمات بازارها، ابزارها و نهادهای مالی

تعداد سؤالات این درس ۲۰ سؤال است که ضریب ۴ دارند. سرفصل‌های این درس به شرح زیر است:

• مفاهیم بازارهای مالی

• ویژگی‌های سهام عادی و مفاهیم مربوطه

• ویژگی‌های سهام ممتاز و مفاهیم مربوطه

• مفاهیم مربوط به اوراق بهادار با درآمد ثابت

• مفاهیم سایر اوراق بهادار

• شاخص‌های بازار اوراق بهادار

• کارایی بازار و بازارهای سرمایه کار

• آشنایی با نهادهای مالی، نقش و کارکرد آن‌ها

مقدمات امور مالی شرکتی

این درس ۲۰ سؤال را به خود اختصاص داده و ضریب آن در امتحان ۴ است. سرفصل‌های این درس، موارد زیر هستند:

• مقدمات بودجه‌بندی‌ سرمایه‌ای

• مقدمات هزینه سرمایه

• مقدمات مدیریت تأمین مالی

• مقدمات تجزیه و تحلیل نقاط سربه‌سر و اهرم‌ها

• تعاریف مقدماتی مربوط به بازده

• مفاهیم پایه ریسک

مقدماتی بر اقتصاد

ضریب این درس در آزمون ۳ است و تعداد ۲۰ سؤال از آن طرح می‌شود. سرفصل‌های این درس عبارتند از:

• مقدمات اقتصاد خرد

روش‌های کمی مقدماتی

تعداد سؤالات این درس ۲۰ بوده و ضریب آن ۳ است. عناوین زیر سرفصل‌های این درس هستند:

• محاسبات بازده و ریسک

اصول بازار سرمایه اسلامی و اخلاق حرفه‌ای

تعداد ۲۹ سؤال به این درس اختصاص یافته و ضریب آن ۴ است. سرفصل‌های این درس به شرح زیر است:

• ضوابط عمومی قراردادهای بازار سرمایه از دیدگاه فقهی (تعریف، مستندات فقهی و مصادیق)

• ضوابط اختصاصی قراردادهای بازار سرمایه از دیدگاه فقه اسلامی (تعریف، ماهیت، ارکان، احکام، انواع و مصادیق)

• بورس‌بازی در بازار سهام از دیدگاه اسلام

• اصول اخلاقی و معیارهای رفتار حرفه‌ای

مقررات اصول بازار سرمایه

این درس ۲۰ سؤال دارد و ضریب آن ۴ است.

همه سؤالات این درس بر اساس آخرین اصلاحات انجام شده قوانین، مقررات، دستورالعمل‌ها و آیین‌نامه‌های مصوب زیر خواهد بود:

• قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران

• اصلاحیه قانون تجارت، مبحث اول، بخش‌های ۱، ۲، ۳، ۵، ۶، ۷، ۸، ۱۰، ۱۱ و ۱۲

• قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید در راستای تسهیل اجرای سیاست‌های کلی اصل 44 قانون اساسی

• آیین‌نامۀ اجرایی قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران

• ضوابط نظارت سازمان بورس بر فرآیند تأسیس و افزایش سرمایه شرکت‌های سهامی عام

• دستورالعمل اجرایی افشای اطلاعات شرکت‌های ثبت شده نزد سازمان بورس و اوراق بهادار

• دستورالعمل عضویت در کانون کارگزاران بورس و اوراق بهادار

• مقررات عضویت در کانون نهادهای سرمایه‌گذاری ایران

• مصوبه مربوط به تعریف سرمایه‌گذار نهادی

• دستورالعمل رسیدگی به تخلفات در کانون کارگزاران بورس و اوراق بهادار

• دستورالعمل رسیدگی به تخلفات در بازار سرمایه

• دستورالعمل اجرایی فصل ششم قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران

• مصوبه در خصوص مرجع حل اختالفات فعالان بازار اوراق بهادار فاقد کانون مربوطه

• دستورالعمل شناسایی و ثبت نهادهای مالی فعال در بازار اوراق بهادار نزد سازمان بورس و اوراق بهادار

• دستورالعمل شناسایی مشتریان در بازار سرمایه

• دستورالعمل ثبت، نگهداری و گزارش‌دهی اسناد، مدارک و اطلاعات توسط اشخاص تحت نظارت

حد نصاب قبولی در آزمون اصول بازار سرمایه:

حد نصاب هر درس از آزمون اصول بازار سرمایه ۳۵ از ۱۰۰ است. البته میانگین کل آزمون باید حداقل ۵۰ از ۱۰۰ باشد.

معافیت ها:

از جمله مواردی که داوطلبان آزمون بازار سرمایه باید بدانند، معافیت های این آزمون است که در قسمت زیر به آن ها اشاره می کنیم:

1) دارندگان مدرک دکتری یا معادل آن در رشته های مالی، مهندسی مالی، اقتصاد، حسابداری، مدیریت بازرگانی (گرایش مالی)، بیمه و بانکداری مورد تایید وزارت علوم، تحقیقات و فناوری که حداقل امتیاز سوابق تحصیلی و سوابق پژوهشی را مطابق دستورالعمل اعطائی گواهینامه ی حرفه ای بازار سرمایه به دارندگان مدرک دکتری مصوب هیئت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار کسب نمایند، از شرکت در آزمون اصول بازار سرمایه بی نیاز بوده و می توانند در صورت تصویب کمیته گواهینامه های حرفه ای بازار اوراق بهادار، گواهینامه مورد تایید کمیته را دریافت نمایند. لازم به ذکر است در صورت تشخیص کمیته متقاضی می بایست دوره ی آموزشی مقررات مربوط به گواهینامه را سپری نماید.

2) دارندگان مدرک CFA(تمامی سطوح) در صورت کسب حداقل 50 درصد درسهای معامله نمره در هر دو ماده امتحانی مقررات اصول بازار سرمایه و اصول بازار سرمایه اسلامی و اخلاق حرفه ای و همچنین شرکت در دوره آموزشی در مورد اوراق بهادار اسلامی، با تایید کمیته گواهینامه های حرفه ای، گواهینامه اصول بازار سرمایه را دریافت خواهند کرد.

3) دارندان مدرک CIIA در صورت کسب حداقل 50 درصد نمره در هر دو ماده امتحانی مقررات اصول بازار سرمایه و اصول بازار سرمایه اسلامی و اخلاق حرفه ای و همچنین شرکت در دوره آموزشی در مورد اوراق بهادار اسلامی، با تایید کمیته گواهینامه های حرفه ای، گواهینامه اصول بازار سرمایه را دریافت خواهند کرد.

چگونه در آزمون اصول بازار سرمایه ثبت نام کنیم؟

برای شرکت کردن در آزمون اصول بازار سرمایه بایستی به وب‌سایت اداره امور گواهینامه‌های سازمان بورس و اوراق بهادار به نشانی icmc.seo.ir مراجعه کنید. در صورتی که شما قبلاً در این سایت عضو نشده‌اید، لازم است ابتدا در قسمت ثبت‌نام، برای خود یک پروفایل شخصی ایجاد کنید و پس از تکمیل مشخصات و موارد خواسته شده، آزمون مورد نظر را انتخاب کنید و ثبت نام خود را نهایی کنید.

غش در معامله به چه معناست؟

یکی از گناهان بزرگی که در عرصه روابط اجتماعی ناسالم و بازار و کسب و کار آشفته اتفاق می‌افتد، کم‌فروشی و غش در معامله است.

معنای غش در معامله

غش در معامله یعنی گول زدن یا فریب مشتری به این معنا که صاحب کالا جنس معیوب خود را به‌عنوان سالم عرضه کند و به‌نوعی قالب مشتری کند.

آنچه برای تاجران، صنعتگران، پیشه‌وران، کشاورزان و در حوزه کسب و کار مهم به نظر می‌آید امانت داری و دوری از هرگونه خیانت و خلاف آنچه ظاهر جنس است به شمار می‌رود.

تاجری که صداقت و امانت را پیشه و روش خود قرار دهد، سعادت و زیادت و برکت در مال و همچنین پایه علو درجات و امیدواری را برای خود به ارمغان خواهد آورد.

اگر جنس ایراد کاملا واضحی دارد که به صورت عادی قابل فهم است، اگر توسط فروشنده ابراز نشود، غش نیست حتی اگر مشتری در آینده از آن مطلع شود، خیار غبن یا عیب خواهد داشت.

انواع غش

• غش در معامله ملک
• غش در ازدواج

موارد غش در معامله

• نشان دادن ویژگی خوب در کالای مورد معامله؛ در صورتی که واقعیت خلاف گفته‌های فروشنده است، مثل پاشیدن آب روی سبزی به منظور ترو تازه نشان دادن سبزی‌های کهنه و مانده.
• نشان دادن چیزی مخالف جنس و ماهیت آن، مانند آبکاری آهن با نقره یا طلا تا خریدار آن را به عنوان نقره یا طلا بخرد.
• مخفی کردن چیزی که مورد معامله نیست در کالای مورد معامله، مثل مخلوط کردن آب با شیر.
• اگر فرشی رفو شده یا بید خورده فرش فروش باید در موقع معامله به مشتری بگوید و او را از نقائص متاع آگاه سازد. در ضمن خریدار آگاه شده اگر بخواهد بعداً آن را به دیگری بفروشد، باید عیوب فرش را بیان نماید تا آگاهانه معامله شود.

قرآن می‌فرماید وَیْلٌ وای بر کسی که کم فروش است. وای به کسی که کم کاری می‌کند. به اداره دیر می‌آید، دیر سرکلاس می‌رود، کم می‌فروشد. باید مسافر را آن جا پیاده کند، آن جا پیاده نمی‌کند. باید درست درس بدهد، بد درس می‌دهد.

روایات غش در معامله

داد و ستد از جمله اموریی است که در روایات اولیای دین کلمه غش درباره آن‌ها به کار رفته است.
قال النّبی (ص): من غشّ مسلماً فی شِراء أو بیع فلیس منّا و یُحشر یوم القیامه مع الیهود لِأنّهم أغش الخلق للمسلمین.

نبی اکرم (ص) فرمود: «کسی که به مسلمانی در خرید یا فروش خیانت نماید و تقلب کند، از ما نیست و در قیامت با یهودیان محشور می‌گردد؛ زیرا یهودی‌ها نسبت به مسلمانان خائن‌ترین خلقند.‌»

نبی اکرم (ص) به مردی که مشغول به فروش خرما بود فرمود: آیا نمی‌دانی از مسلمانان نیست کسی که در معامله با آنان خیانت نماید.

مثالی از غش در معامله

مرد خرما فروش کمی خرمای خوب و مرغوب را روی خرماهای نامرغوب چیده، تا مشتری جمع شود اما زمان تحویل از قسمت نامرغوب به مشتری می‌دهد.

متاسفانه این موضوع در بازار بسیار به چشم می‌خورد هنگام بسته‌بندی میوه برای عرضه کردن چند دانه از مرکبات یا سیب مرغوب یا چند خوشه انگور خوب را روی بار قرار می‌دهند تا جلب توجه کند و نامرغوبها را زیر بار مخفی می‌کنند.

این عمل ناپسند خلاف فرموده‌ی قرآن و نبی اکرم (ص) است و آن درسهای معامله فرد با این کارخود را از مسلمین جدا می‌کند.

عدالت و نظم و حساب در همه چیز و همه جا، یک اصل اساسی است، همان گونه که گفته شده اصلی است که بر کل عالم هستی حکومت می‌کند، بنابراین، هر گونه انحراف از این اصل، خطرناک و بدعاقبت، و هر گونه خیانت و تقلب در امر معاملات، پایه‌های اعتماد عمومی را ویران می‌سازد.

اگر عدالت انجام بدهیم، بازوی حکومت اسلامی می‌شویم.

بنابراین جلوی هر خائنی، هر محتکری، جلوی هر سوء استفاده کنی را می‌گیرد و امت رضایت دارند و اگر امت از حاکم راضی درسهای معامله باشد و اگر بین حکومت اسلامی و امت علاقه باشد، این حکومت هیچ وقت سقوط نمی‌کند. یعنی اگر عادل باشید، حافظ حکومت اسلامی هستید.

نکته: فروش جنس توسط فروشنده و در مکانی تاریک که عیب کالا پنهان می‌ماند، به جهت امکان ابتلا به غش در معامله، کراهت دارد.