خصوصیات یک معامله گر خوب

خصوصیات مالی یک شرکت موفق

این بحث اغلب وجود دارد که آیا یک شرکت "خوب" که معمولاً توسط ویژگی هایی مانند مزیت رقابتی ، درآمد پایدار ، مدیریت بالاتر از حد متوسط ​​و رهبری بازار تعریف می شود ، شرکت خوبی است که می تواند در آن سرمایه گذاری کند. در حالی که این ویژگی های یک شرکت خوب می تواند به یک سرمایه گذاری خوب اشاره داشته باشد ، این مقاله نحوه ارزیابی ویژگی های مالی شرکت را نیز توضیح می دهد و خصوصیات یک معامله گر خوب چگونه می توان فهمید که آیا یک شرکت سرمایه گذاری خوبی است یا خیر.

در حالی که ممکن است روند کوتاه مدت تغییر کرده باشد ، اما ویژگی های یک شرکت خوب که در آن سهام می تواند خریداری کند تغییر نکرده است. درآمد پایدار ، بازده سهام (ROE) و ارزش نسبی آنها در مقایسه با سایر شرکتها ، شاخصهای بی انتهای موفقیت مالی شرکتها هستند که ممکن است سرمایه گذاری خوبی باشند.

غذاهای کلیدی

• روش های زیادی برای ارزیابی موفقیت مالی یک شرکت وجود دارد ، از جمله رهبری بازار و مزیت رقابتی.
• با خصوصیات یک معامله گر خوب این وجود ، دو مورد از معتبرترین ارزیابی ها برای ارزیابی سلامت خصوصیات یک معامله گر خوب مالی یک شرکت شامل درآمد ثابت و مقایسه بازده سهام (ROE) آن با سایر بخش های بازار آن است.

درآمد چیست؟

سود لازم است تا سهام یک سرمایه گذاری خوب در نظر گرفته شود. بدون درآمد پایدار ، ارزیابی موفقیت مالی شرکت A در مقابل شرکت B و آنچه یک شرکت فراتر از ارزش دفتری خود ارزش دارد ، دشوار است. در حالی که ممکن است در دوره هایی مانند رونق سهام اینترنت ، درآمد فعلی نادیده گرفته شود ، سرمایه گذاران ، خواه بدانند یا نه ، در حال خرید سهام شرکتهایی بودند که انتظار داشتند در آینده درآمد کسب کنند.

درآمد را می توان از هر نظر به هر طریقی ارزیابی کرد ، اما سه مورد از شاخص های برجسته رشد ، ثبات و کیفیت هستند.

رشد درآمد

رشد درآمد معمولاً به صورت درصد ، در دوره هایی مانند سال به سال ، سه ماهه بیش از سه ماهه و ماه به ماه توصیف می شود. فرضیه اصلی رشد سود این است که سود گزارش شده فعلی باید از درآمد گزارش شده قبلی بیشتر باشد. در حالی که برخی ممکن است بگویند این به عقب گرد است و درآمد آینده از اهمیت بیشتری برخوردار است ، این معیار الگویی را ایجاد می کند که می تواند نمودار شود و از توانایی تاریخی این شرکت در افزایش درآمد می گوید.

در حالی که الگوی رشد مهم است ، مانند سایر ابزارهای ارزیابی ، رابطه نسبی نرخ رشد نیز مهم است. به عنوان مثال ، اگر نرخ رشد درآمد بلند مدت یک شرکت 5٪ باشد و بازار کل به طور متوسط ​​7٪ باشد ، تعداد شرکت چندان چشمگیر نیست.

از طرف مقابل ، نرخ رشد سود 7٪ وقتی خصوصیات یک معامله گر خوب بازار به طور متوسط ​​5٪ باشد ، الگوی افزایش سود سریعتر از بازار را ایجاد می کند. هرچند این اقدام به خودی خود فقط یک شروع است. سپس این شرکت باید با همتایان صنعت و بخش خود مقایسه شود.

ثبات درآمد

ثبات درآمد معیاری است برای چگونگی تولید مداوم آن درآمد در طول زمان. رشد پایدار درآمد معمولاً در صنایعی اتفاق می افتد که رشد الگوی قابل پیش بینی تری دارد.

درآمد می تواند با سرعتی مشابه رشد درآمد رشد کند. این معمولاً به عنوان رشد بالاترین سطح شناخته می شود و برای ناظر عادی بیشتر مشهود است. همچنین درآمد می تواند رشد کند زیرا شرکتی هزینه های خود را کاهش می دهد تا به این مهم اضافه کند. مهم است که هنگام مقایسه یک شرکت با شرکت دیگر ، ثبات از کجا ناشی می شود.

کیفیت درآمد

کیفیت عواملی که به میزان زیادی در ارزیابی وضعیت شرکت تأثیر دارند. این فرآیند معمولاً به یک تحلیلگر حرفه ای سپرده می شود ، اما تحلیل گر معمولی می تواند با چند قدم ، کیفیت سود شرکت را تعیین کند.

به عنوان مثال ، اگر شرکتی در حال افزایش سود خود است اما درآمد خود را کاهش داده و هزینه های آن را افزایش می دهد ، می توانید تضمین کنید که این رشد یک ناهنجاری حسابداری است و به احتمال زیاد دوام نخواهد داشت.

بازگشت حقوق صاحبان سهام چیست؟

بازگشت سود (ROE) توانایی مدیریت یک شرکت را برای بدست آوردن سود پولی که سهامدارانش به آن سپرده اند ، اندازه گیری می کند.

ROE به شرح زیر محاسبه می شود:

ROE = درآمد خالص / حقوق صاحبان سهام

ROE خالص ترین شکل ارزیابی مطلق و نسبی است و می تواند حتی بیشتر تجزیه شود. مانند رشد درآمد ، ROE را می توان با خصوصیات یک معامله گر خوب بازار کل و گروههای همتا در بخش و صنعت مقایسه کرد. بدیهی است که در صورت عدم درآمد ، ROE منفی خواهد بود. تا این مرحله ، بررسی ROE تاریخی شرکت برای ارزیابی سازگاری آن نیز مهم است. درست مانند سود ، ROE ثابت می تواند به ایجاد الگویی کمک کند که یک شرکت می تواند به طور مداوم به خصوصیات یک معامله گر خوب سهامداران ارائه دهد.

در حالی که همه این ویژگی ها ممکن است منجر به سرمایه گذاری مناسب در یک شرکت خوب شود ، اما هیچ یک از معیارهای مورد استفاده برای ارزش گذاری یک شرکت نباید به تنهایی باقی بماند. هنگام ارزیابی اینکه یک شرکت سرمایه گذاری خوبی است یا خیر ، اشتباه معمول را فراموش نکنید که از مقایسه های نسبی غافل شوید.

تحقیق در مورد داده های شرکت

دنیای جمع آوری سهام تکامل یافته است. پیش از این ، وظیفه تحلیل گران سهام سنتی توسط افراد با استفاده از اینترنت مجاز شده است. اکنون سهام خصوصیات یک معامله گر خوب با استفاده از انواع روش ها توسط انواع افراد مورد تجزیه و خصوصیات یک معامله گر خوب تحلیل قرار می گیرد.

برای مقایسه اطلاعات در یک طیف گسترده ، داده ها باید جمع آوری شوند. از آنجا که اکثر اطلاعات موجود در اینترنت رایگان است ، بحث در مورد استفاده از اطلاعات رایگان یا مشترک شدن در یک سرویس برتر است. یک قاعده کلی این ضرب المثل قدیمی است: "شما آنچه را که برای آن پرداخت می کنید می گیرید."

به عنوان مثال ، اگر به دنبال مقایسه کیفیت درآمد در بخش بازار هستید ، یک وب سایت رایگان احتمالاً فقط داده های خام را برای مقایسه ارائه می دهد. اگرچه این مکان برای شروع خوب است ، اما بهتر است شما هزینه یک سرویس را بپردازید که داده ها را "خرد" می کند یا ناهنجاری های حسابداری را نشان می دهد ، و مقایسه واضح تری را امکان پذیر می کند.

خط پایین

در حالی که روشهای زیادی وجود دارد که خصوصیات یک معامله گر خوب می تواند بفهمد شرکتی که به طور گسترده ای به عنوان "یک شرکت خوب" شناخته می شود نیز سرمایه گذاری خوبی است یا خیر ، بررسی سود و ROE دو بهترین روش برای نتیجه گیری است. رشد پایدار درآمد مهم است ، اما برای ایجاد الگوی باید ثبات و کیفیت آن ارزیابی شود. ROE یکی از اساسی ترین ابزارهای ارزیابی در زرادخانه یک تحلیلگر است اما فقط باید آن را اولین مرحله خصوصیات یک معامله گر خوب در ارزیابی توانایی شرکت در بازگرداندن سود از حقوق صاحبان سهام در نظر گرفت.

سرانجام ، اگر یافته های خود را با یک مبنای نسبی مقایسه نکنید ، تمام این ملاحظات بی فایده خواهد بود. برای برخی از شرکت ها ، مقایسه با بازار کلی خوب است ، اما بیشتر آنها باید با صنایع و بخش های خاص خود مقایسه شوند.